LAZARD FRERES BANQUE

Description : LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 5 0 000 000 eur os Siège social  : 1 75   Boulevard Haussmann 75008 PARIS 33 4 961 745 R.C.S. Paris COMPTES SOCIAUX au 3 1 décembre 2025 I - BILAN AU 31/12/2025 A. Bilan Actif ACTIF (en milliers d’euros) Notes 2025 202 4 CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 479 522 610 351 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMIL É ES 2.4, 2.6 21 208 23 935 CR É ANCES SUR LES É TABLISSEMENTS DE CR É DIT 2.2.1 24 722 23 652 - A vue 8 578 7 457 - A terme 16 144 16 195 OP É RATIONS AVEC LA CLIENT È LE 2.3.1, 2.6 133 690 99 093 - Autres concours à la clientèle 99 700 76 294 - Comptes ordinaires débiteurs 33 990 22 799 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 892 2 183 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES D É TENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 315 405 PARTS DANS LES ENTREPRISES LI É ES 2.4, 2.5 3 478 3 666 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 2 672 3 084 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 2 054 2 469 AUTRES ACTIFS 2.7 35 177 22 311 COMPTES DE R É GULARISATION 2.8 31 321 26 518 TOTAL G É N É RAL 735 051 817 667 B. Bilan Passif PASSIF ( e n milliers d ’ euros) Notes 2025 2024 OP É RATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMIL É ES 87 450 122 584 - Banques centrales, C.C.P. 2.1 0 0 - Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 87 450 122 584 - A vue 87 450 122 584 - A terme 0 0 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENT È LE 2.3.3 477 786 547 254 - Comptes d ’ épargne à régime spécial 50 669 45 553 - A vue 50 669 45 553 - A terme 0 0 - Autres dettes 427 117 501 701 - A vue 423 238 498 353 - A terme 3 879 3 348 DETTES REPR É SENT É ES PAR UN TITRE 2.9 55 147 3 512 - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 55 147 3 512 AUTRES PASSIFS 2.7 36 610 50 082 COMPTES DE R É GULARISATION 2.8 10 060 21 485 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 2 638 2 302 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 65 360 70 448 - Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 - Prime d ’ émission 2.12 0 0 - Réserves 2.12 5 000 5 000 - Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 - Report à nouveau (+ / -) 2.12 218 283 - Résultat de l ’ exercice (+ / -) 2.12 28 723 92 837 - Acompte sur dividendes 2.12 -18 581 -77 672 TOTAL GÉNÉRAL 735 051 817 667 C. Hors- Bilan au 31/12/2025 HORS-BILAN ( e n milliers d ’ euros) Notes 2025 2024 ENGAGEMENTS DONN É S Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 8 840 16 113 Engagements de garantie : Engagements d ’ ordre de la clientèle 33 108 40 042 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 777 848 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 0 ENGAGEMENTS RE Ç US Engagements de financement : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 7 500 7 500 Engagements de garantie : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 0 0 Engagements reçus de la clientèle en garantie des crédits octroyés 88 333 77 831 Engagements reçus des entreprises liées 3 103 11 318 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 0 0 II -   COMPTE DE RESULTAT AU 31/12/2025 COMPTE DE R É SULTAT ( e n milliers d ’ euros) Notes 2025 2024 INT É R Ê TS ET PRODUITS ASSIMIL É S 13 251 20 011 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 11 834 17 049 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 1 417 2 962 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INT É R Ê TS ET CHARGES ASSIMIL É ES -380 -245 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -43 -45 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -123 -115 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe -214 -85 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 4 3 COMMISSIONS (produits) 2.16 23 704 22 369 COMMISSIONS (charges) 2.16 -6 413 -10 018 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE N É GOCIATION 4 784 4 568 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 963 1 151 Gains ou pertes sur opérations de change 3 855 3 428 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers -34 -11 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMIL É S 2.17 192 6 489 AUTRES PRODUITS D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 74 645 65 188 AUTRES CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 15 43 PRODUIT NET BANCAIRE 109 802 108 408 CHARGES GÉNÉRAL ES D ’ EXPLOITATION -70 188 -69 358 Frais de personnel 2.20 -35 641 -35 578 Autres frais administratifs 2.21 -34 555 -34 081 Dotations aux provisions pour charges 2.22 0 -11 Reprise de provisions pour charges d ’ exploitation 2.22 8 312 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 -1 578 -2 225 R É SULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 38 036 36 825 CO Û T DU RISQUE 0 0 R É SULTAT D ’ EXPLOITATION 38 036 36 825 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILIS É S 2.23 0 3 R É SULTAT COURANT AVANT IMP Ô T 38 036 36 828 R É SULTAT EXCEPTIONNEL 2.24 0 88 368 IMP Ô T SUR LES B É N É FICES -9 313 -32 359 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS R É GLEMENT É ES 2.11 0 0 R É SULTAT NET 28 723 92 837 III -   ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX 1.   Principes comptables et méthodes d ’ évaluation 1.1.   Principes généraux Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables du 2 6 nov embre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, modifié par le règlement ANC n°   2023-03, d ’ application obligatoire à compter du 1 er   janvier 2025, qui a fait évoluer différents règlements de l ’ ANC en coordination avec le règlement ANC n°   2022-06 relatif à la modernisation des états financiers. Cette nouvelle réglementation a pour effet notamment  : •   la suppression de la technique du transfert de charge, •   la modernisation du plan de comptes et des modèles d ’ états financiers, •   l ’ instauration d ’ une nouvelle présentation des informations en annexe. Selon les règles françaises, un changement de r é glementation comptable est qualifié de changement de méthode comptable. Conformément aux dispositions du règlement ANC n°   2023-03 en coordination avec le règlement ANC n °  2022-06, les évolutions de présentation introduites dans les états financiers de l ’ exercice clos le 3 1 déc embre 2025 ont été appliquées de manière prospective. Les impacts liés à l ’ application de ces nouvelles méthodes de comptabilisation et de présentation au sein des états financiers de l ’ exercice clos le 3 1 déc embre 2025 sont les suivants  : •   Les produits relatifs aux allocations de charges à la Société en Participation dont est membre Lazard Frères Banque en vue de leur mise en commun, antérieurement enregistrés comptablement comme transferts de charges au sein du poste «   autres produits divers d ’ exploitation   » seront désormais enregistrés en «   autres produits   » au sein du même poste (2025  : 47.33 8 mill iers d ’ euros  ; 2024  : 43.52 7 mill iers d ’ euros). •   Certaines charges anciennement présentées en résultat exceptionnel ont été réintégrées dans les charges d ’ exploitation. Il s ’ agit principalement des régularisations liées au coefficient de déduction de la TVA. 1.2.   Faits significatifs de l ’ exercice et événements post- clôture Lazard Frères Banque n ’ a enregistré aucun fait marquant au cours de l ’ exercice   2025. L ’ opération militaire américano-israélienne lancée le 2 8 fév rier 2026 contre l ’ Iran entraine, entre autres, une perturbation sur le marché du pétrole, comme sur les marchés financiers, dont les effets globaux sont difficilement quantifiables à date, vu l ’ incertitude sur la durée et l ’ ampleur du conflit. Lazard Frères Banque surveille l ’ évolution de la situation qui, à ce stade, ne remet pas en cause le scénario central de pilotage de ses activités et de ses risques. En outre, pour Lazard Frères Banque, les expositions financières au Moyen-Orient sont inexistantes. 1.3.   Conversion des opérations en devises Les éléments d ’ actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l ’ article   2722-1 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°   2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d ’ établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d ’ acquisition de ces devises. 1.4.   Opérations avec la clientèle Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu ’ elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l ’ article   2211-2 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s ’ effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l ’ objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l ’ amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d ’ un an, ou qu ’ une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d ’ un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d ’ attribution ou d ’ échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5.   Portefeuille Titres Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre   II Titre   3 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°   2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l ’ activité de portefeuille, titres d ’ investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu ’ il s ’ agit d ’ effets publics et valeurs assimilées, d ’ obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d ’ actions et autres titres à revenu variable. 1.6.   Titres de transaction Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l ’ intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition coupon couru à l ’ achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat . 1.7.   Titres de placement Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d ’ investissement, ni parmi les titres visés au chapitre   5 du Titre   3 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du premier entré, premier sorti (FIFO). Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d ’ achat ou de vente d ’ instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8.   Titres d ’ investissement Sont classés en titres d ’ investissement les titres à revenu fixe acquis avec l ’ intention manifeste de les conserver jusqu ’ à l ’ échéance. Cette intention s ’ appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu ’ à l ’ échéance tout en n ’ étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu ’ à l ’ échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais d ’ achat. L ’ écart entre le prix d ’ entrée et la valeur d ’ acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9.   Titres de l ’ activité de portefeuille Sont classés en titres de l ’ activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d ’ en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l ’ intention de les détenir durablement et permettant d ’ exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d ’ en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11.   Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d ’ acquisition ou à leur valeur d ’ apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d ’ utilisation. 1.12.   Provisions pour risques et charges Les provisions pour charge de personnel couvrent principalement des engagements futurs de rémunération. 1.13.   Instruments financiers à terme Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l ’ article   2722-1 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restan t à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l ’ objet d ’ un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts où elles sont constituées sur la base d ’ ensembles homogènes tels que définis par le règlement n°   2014-07 du 2 6 nov embre 2014 de l ’ Autorité des normes comptables. 1.14.   Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire Conformément à l ’ article   1123-2 postes   12 et 13 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables et à l ’ instruction n°   2000-11 de l ’ Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d ’ exploitation bancaire, à l ’ exception des produits et charges ayant la nature de commissions, qui sont affectés dans les postes dédiés. 1.15.   Participation des salariés Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l ’ expansion de l ’ entreprise, la banque constitue chaque année une provision ( 3 763 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2025). Son montant est pris en charge dans l ’ exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d ’ affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l ’ exercice suivant. Un montant de 78 0 mill iers d ’ euros a par ailleurs été comptabilisé dans le compte de réserve spéciale de participation, correspondant à l ’ excédent de participation constaté lors de la distribution de mai   2025 au titre de la participation 2024. 1.16.   Engagements de retraite Dans un accord signé en date du 1 3 sept embre 1993 entre l ’ Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1 er   janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 3 1 déc embre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l ’ accord, 4 % de la masse salariale servant d ’ assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10   années futures. Au titre de la période allant du 01/01/2025 au 31/12/2025, aucune charge spécifique n ’ a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l ’ objet d ’ appels de cotisation futurs si l ’ évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l ’ engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n ’ est constituée dans les comptes 2025. 1.17.   Autres engagements –   personnel en activité Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l ’ âge de 60   ans une indemnité comptabilisée en charge dans l ’ année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2025 un montant d ’ environ 1 328 mill iers d ’ euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu ’ aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu ’ elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18.   Intérêts et commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19.   Intégration fiscale Lazard Frères Banque est depuis l ’ exercice   2001 membre d ’ un groupe d ’ intégration fiscale ayant pour société mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n ’ a pas eu d ’ incidence significative sur le montant d ’ impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2025 de la banque. 2.   Annexe  : Notes complémentaires 2.1.   Caisse, Banques Centrales, C.C.P. ACTIF ( e n milliers d ’ euros) 2025 2024 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 460 50 510 401 50 451 Comptes ordinaires débiteurs 478 986 0 478 986 609 849 0 609 849 Comptes et prêts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 26 0 26 51 0 51 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 479 472 50 479 522 610 301 50 610 351 PASSIF ( e n milliers d ’ euros) 2025 2024 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les Banques centrales 0 0 0 0 0 0 2.2.   Créances et dettes sur les établissements de crédit 2.2.1.   Créances sur les établissements de crédit ACTIF (en milliers d’euros) 2025 2024 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 5 826 2 752 8 578 5 330 2 127 7 457 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 16 000 0 16 000 16 000 0 16 000 dont part dans les entreprises liées 16 000 0 16 000 16 000 0 16 000 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 16 000 0 16 000 16 000 0 16 000 Créances rattachées 144 0 144 195 0 195 Créances sur les établissements de crédit 21 970 2 752 24 722 21 525 2 127 23 652 2.2.2.   Dettes envers les établissements de crédit PASSIF (en milliers d’euros) 2025 2024 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 87 368 82 87 450 122 584 0 122 584 dont part dans les entreprises liées 87 225 0 87 225 112 393 0 112 393 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 87 368 82 87 450 122 584 0 122 584 2.3.   Opérations avec la clientèle 2.3.1.   Opérations avec la clientèle  : Actif ACTIF (en milliers d’euros) 2025 2024 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 96 523 3 177 99 700 64 806 11 488 76 294 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 4 357 817 5 174 12 094 0 12 094 - comprise entre 3 mois et 1 an 8 412 2 285 10 697 21 671 5 451 27 122 - comprise entre 1 an et 5 ans 83 109 0 83 109 30 425 5 867 36 292 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 645 75 720 616 170 786 Crédits à l ’ habitat 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 33 799 191 33 990 22 622 177 22 799 OPCVM 3 199 158 3 357 3 190 177 3 367 Sociétés 12 386 19 12 405 9 415 0 9 415 Particuliers 12 211 14 12 225 9 421 0 9 421 Entreprises d ’ assurance 4 630 0 4 630 398 0 398 Divers 1 201 0 1 201 0 0 0 Créances rattachées 172 0 172 198 0 198 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 130 322 3 368 133 690 87 428 11 665 99 093 2.3.2.   Détail des créances douteuses ACTIF (en milliers d’euros) 2025 2024 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattaché e s 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3.   Opérations avec la clientèle passif PASSIF (en milliers d’euros) 2025 2024 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 358 625 61 755 420 380 395 004 86 317 481 321 OPCVM 19 481 12 249 31 730 10 880 11 311 22 191 Sociétés 224 964 38 162 263 126 232 198 66 545 298 743 Particuliers 76 990 10 952 87 942 106 767 8 077 114 844 Entreprises d ’ assurances 35 727 382 36 110 38 521 379 38 900 Divers 1 462 10 1 472 6 638 5 6 643 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres sommes dues à la clientèle 2 699 159 2 858 16 795 237 17 032 Comptes d ’ épargne à régime spécial 50 669 0 50 669 45 553 0 45 553 Clientèle à terme 3 879 0 3 879 3 348 0 3 348 Sociétés 0 0 0 0 0 0 Particuliers 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 496 0 496 957 0 957 - comprise entre 1 an et 5 ans 3 307 0 3 307 2 326 0 2 326 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 76 0 76 65 0 65 Opérations avec la clientèle 415 872 61 914 477 786 460 700 86 554 547 254 2.4.   Portefeuilles titres 2.4.1.   Portefeuilles titres année   2025 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2025 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 21 208 21 089 21 277 21 208 0 0 0 21 208 Actions et autres titres à revenu variable - Placement : Autres OPCVM - Français 668 668 0 695 27 0 0 Titres non cotés 183 303 0 309 126 120 0 - Activité de portefeuille : Autres OPCVM - Français 40 41 0 40 0 1 0 892 Participations et autres titres détenus à long terme Titres non cotés 315 315 0 315 0 0 0 Créances rattachées 0 315 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 3 478 3 478 0 3 478 0 0 0 Créances rattachées 0 3 478 (a) La surcot e ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice   2025 avant l ’ échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2025 s ’ élèvent à 0 mill iers d ’ euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Billets du Trésor américain 21 208 0 0 0 21 208 2.4.2.  Portefeuilles titres année 2024 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2024 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d’acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 23 935 23 820 24 064 23 935 0 0 0 23 935 Actions et autres titres à revenu variable - Placement : Autres OPCVM - Français 1 956 1 959 0 2 084 128 3 0 Titres cotés 2 2 0 6 4 0 0 Titres non cotés 184 303 0 268 84 120 0 - Activité de portefeuille : Autres OPCVM - Français 41 41 0 41 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 2 183 Participations et autres titres détenus à long terme Titres non cotés 405 405 0 405 0 0 0 Créances rattachées 0 405 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 3 666 3 666 0 3 666 0 0 0 Créances rattachées 0 3 666 (a) La surcot e ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2024 avant l’échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2024 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Billets du Trésor américain 23 935 0 0 0 23 935 2.4.3.  Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2025 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d’euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A – Renseignements détaillés concernant les  : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT B –  Renseignements globaux concernant les  : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB FILIALES FRANCAISES SCI 10 avenue Percier Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB NEANT 151 151 3 327 0 186 2.4.4.  Liste des filiales et participations Listes des filiales et participations (en milliers d’euros) Siège Quote-part du capital en% Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier Parts 175 Bd Haussmann – 75008 Paris 99.00 -3 409 186 Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier - 75008 Paris 0.08 15 0 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d’euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 3 478 0 Opérations avec la clientèle - passif 26 15 A compter de l’exercice clos le 31 décembre 2016, en conformité avec les dispositions de l’article L. 233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n’établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10 avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l’intégration globale. 2.5.  Actifs immobilisés 2.5.1.  Immobilisations financières POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2025 PROVISIONS 2025 NET 31/12/2025 Montant Brut au 31/12/2024 Mouvements 2025 Montant Brut au 31/12/2025 Stock au 31/12/2024 Mouvements 2025 Stock au 31/12/2025 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 405 0 90 315 0 0 0 0 315 Parts dans les entreprises liées 3 666 0 188 3 478 0 0 0 0 3 478 2.5.2.  Immobilisations incorporelles et corporelles POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS 2025 AMORTISSEMENTS 2025 NET 31/12/2025 Montant Brut au 31/12/2024 Mouvements 2025 Montant Brut au 31/12/2025 Stock au 31/12/2024 Dotations 2025 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/2025 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 5 648 1 471 1505 5 614 2 564 0 911 533 2 942 2 672 dont Immobilisations en cours 565 431 973 23 0 0 0 0 0 23 Immobilisations corporelles 5 912 253 333 5 832 3 443 0 667 332 3 778 2 054 dont Terrain 333 0 0 333 0 0 0 0 0 333 dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 dont Agencements Immeuble 1 433 51 0 1 484 875 0 119 0 994 490 dont Immobilisations en cours 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.6. Tableau des provisions sur risques de contrepartie POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) PROVISIONS 2025 Stock au 31/12/2024 Mouvements 2025 Stock au 31/12/2025 Dotations Ecart de change Reprises Actions et autres titres à revenu variable 123 1 0 3 121 2.7.  Ventilation des autres actifs et passifs Actif (en milliers d’euros) 2025 2024 Opérations sur titres et opérations diverses Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 18 512 7 092 Impôts et taxes 6 708 4 969 Société en participation – compte courant 819 3 032 Créances d’intégration fiscale 2 782 0 Débiteurs divers 6 356 7 218 Ventilation des autres Actifs 35 177 22 311 Passif (en milliers d’euros) 2025 2024 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 5 306 5 092 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 21 842 10 730 Dettes d’intégration fiscale 0 23 105 Créditeurs divers 9 462 11 155 Ventilation des autres Passifs 36 610 50 082 2.8.  Ventilation par catégories d’opérations des comptes de régularisation Actif (en milliers d’euros) 2025 2024 Comptes d’ajustement 179 272 Charges constatées d’avance 1 085 989 Produits à recevoir 29 443 24 700 Divers 614 557 Ventilation des comptes de régularisation Actif 31 321 26 518 Passif (en milliers d’euros) 2025 2024 Comptes d’ajustement 14 11 Charges à payer 9 466 20 434 Divers 580 1 040 Ventilation des comptes de régularisation Passif 10 060 21 485 2.9.  Dettes représentées par un titre Répartition de l’encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d’euros) 2025 2024 Inférieure à 3 mois 55 055 3 500 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 92 12 Dettes représentées par un titre 55 147 3 512 2.10.  Provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2024 Dotations 2025 Autres variations 2025 Variation de change 2025 Reprises utilisées 2025 Stock au 31/12/2025 Provisions pour charge de personnel 2 281 1 515 0 -147 1 024 2 625 Provisions pour risque opérationnel 0 0 0 0 0 0 Autres provisions pour risques et charges 21 0 0 0 8 13 TOTAL 2 302 1 515 0 -147 1 032 2 638 2.11.  Provisions réglementées Provisions réglementées (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2024 Dotations 31/12/2025 Reprises disponibles 2025 Reprises utilisées 2025 Stock au 31/12/2025 Opérations bancaires Provisions pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12.  Capitaux propres POSTES (en milliers d’euros) 31/12/2024 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/2025 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 283 -65 0 0 218 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 92 837 -92 837 28 723 0 28 723 Acompte sur dividende -77 672 77 672 -18 581 0 -18 581 TOTAL 70 448 -15 230 10 142 0 65 360 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991   actions de 16,415 euros et est détenu à 99,99 % par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. 2.13.  Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises POSTES (en milliers d’euros) 2025 2024 Actif (*) 42 113 49 041 Passif (*) 65 675 95 279 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14.  Eléments complémentaires sur le hors- bilan Actifs donnés en garantie (en milliers d’euros) 2025 2024 Opérations sur marchés à terme – clientèle – Bons du trésor 85 193 Opérations de trésorerie Banque Centrale –  Bons du trésor 0 0 85 193 Actifs reçus en garantie (en milliers d’euros) 2025 2024 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 0 0 0 0 Opérations de change au comptant en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2025 2024 Opérations réalisées de gré à gré Devises achetées non encore reçues contre €uro à livrer 16 932 41 966 Devises vendues non encore livrées contre €uro à recevoir 111 869 140 705 128 801 182 671 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2025 2024 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 232 905 267 210 Devises à livrer contre €uro à recevoir 106 471 123 827 Devises à recevoir contre devises à livrer 3 377 60 511 Devises à livrer contre devises à recevoir 3 374 60 513 346 127 512 061 Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d’euros) 2025 2024 Opérations sur marchés organisés Futures de taux 0 200 Futures sur indices 0 399 Futures sur instruments de change 0 0 0 599 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d’euros) 2025 2024 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 0 0 Instruments financiers à terme – Risques de contrepartie (en milliers d’euros) 2025 2024 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 219 7 712 2 221 366 10 778 3 120 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 101 5 990 8 527 572 7 278 10 990 320 13 702 10 748 938 18 056 14 110 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux. 2.15.  Revenus des titres à revenu variable Revenus des titres à revenu variable (en milliers d’euros) 2025 2024 Actions et autres titres à revenu variable 4 3 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 4 3 2.16.  Commissions Produits (en milliers d’euros) 2025 2024 Sur opérations avec la clientèle 22 27 Sur opérations de change 6 5 Relatives aux engagements sur titres 520 774 Relatives aux opérations sur instruments financiers 1 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 23 155 21 563 23 704 22 369 Charges (en milliers d’euros) 2025 2024 Sur opérations avec les établissements de crédit -3 -1 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -1 0 Sur prestations de services pour compte de tiers -6 409 -10 017 -6 413 -10 018 2.17.  Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d’euros) 2025 2024 Dotation aux provisions -1 -3 Reprise de provisions 3 15 Moins-value de cession -11 -5 Plus-value de cession 201 6 482 192 6 489 2.18.  Autres produits d’exploitation bancaire Autres produits d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2025 2024 Quote-part sur opérations faites en commun 18 106 16 765 Charges refacturées 9 061 8 649 Opérations allouées à la SEP 47 338 43 527 Produits accessoires 0 -4 026 Produits divers d’exploitation 140 273 74 645 65 188 2.19.  Autres charges d’exploitation bancaire Autres charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2025 2024 Charges sur opérations de promotion immobilière 0 0 Charges diverses d’exploitation bancaire 15 43 15 43 2.20.  Frais de personnel Frais de personnel (en milliers d’euros) 2025 2024 Salaires et traitements -19 504 -17 254 Charges sociales -11 909 -11 467 Participation des salariés -3 737 -6 238 Autres charges de personnel -491 -619 -35 641 -35 578 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 168 162 (1) Non communiqué – Ne concerne principalement qu’un membre déterminé des organes de direction. 2.21.  Autres frais administratifs Autres Frais administratifs (en milliers d’euros) 2025 2024 Impôts et taxes (hors IS) -13 -614 Redevances de crédit-bail et assimilées 0 3 Locations -6 236 -5 590 Transport et déplacement -485 -428 Honoraires -13 547 -13 801 Autres TFSE -14 274 -13 651 -34 555 -34 081 2.22.  Dotations et reprises aux provisions pour risques et charges Dotations et reprises aux provisions pour charges (en milliers d’euros) 2025 2024 Dotations aux provisions pour risques 0 0 Reprises de provisions pour risques 0 31 Dotations aux provisions pour litige 0 0 Reprises de provisions pour litige 0 267 Dotations aux provisions pour charges 0 -11 Reprises de provisions pour charges 8 13 8 301 2.23.  Gains ou pertes sur actifs immobilisés Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d’euros) 2025 2024 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation s incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 3 0 3 0 3 2.24.  Résultat exceptionnel Résultat exceptionnel (en milliers d’euros) 2025 2024 Charges Régularisation prorata TVA 0 -144 Charge sur risque opérationnel 0 0 Charge sur litige provisionné 0 -322 Divers 0 -68 0 -534 Produits Régularisation prorata TVA 0 0 Reprise de provision pour risque opérationnel 0 0 Divers 0 0 Cession Immeuble Boulevard Haussmann 0 88 902 0 88 902 0 88 368 2.25.  Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2025 2024 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2025 2024 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 2.26.  Informations relatives aux opérations réalisées avec des parties liées Désignation de la partie liée (en milliers d’euros) Nature de la relation avec la partie liée Autres informations Montant des transactions réalisées avec la partie liée au cours de l’exercice Compagnie Financière Lazard Frères Mère Prêt de Lazard Frères Banque : - montant nominal 16 000 - intérêts à recevoir 144 Compagnie Financière Lazard Frères Mère Créances d’intégration fiscale (note 2.7) 2 782 Compagnie Financière Lazard Frères Mère Intérêts perçus sur prêt 608 Compagnie Financière Lazard Frères Mère Redevance administrative HT 100 SCI du 10 Avenue Percier Filiale Avance 3 327 SCI du 10 Avenue Percier Filiale Loyer 247 IV. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels A l’assemblée générale de la société Lazard Frères Banque, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par l’assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2025, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci ‑ dessus est coh é rente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er  janvier 2025 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.1 de l’annexe aux comptes annuels qui expose les incidences liées au changement de méthodes comptables relatif à la première application du règlement de l’Autorité des normes comptables ANC n° 2023-03 du 7 juillet 2023 modifiant le règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Justification des appréciations ‑  Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé d’audit à communiquer dans notre rapport. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441 ‑ 6 du code de commerce. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225 ‑ 37 ‑ 4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque par l’assemblée générale du 29 avril 1998 pour le cabinet Forvis Mazars SA et du 28 avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés. Au 31 décembre 2025, le cabinet Forvis Mazars SA était dans la 28 ème   année de sa mission sans interruption et le cabinet Deloitte & Associés dans la 26 ème  année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles ‑ ci proviennent de fraudes ou r é sultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ‑ ci. Comme précisé par l’article L. 821 ‑ 55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilit é ou la qualit é de la gestion de votre soci é t é . Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles ‑ ci proviennent de fraudes ou r é sultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non ‑ d é tection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous ‑ jacents de mani è re à en donner une image fid è le. Rapport au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce. Nous remettons au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé par l’article L. 821-67 du code de commerce un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé par l’article L. 821-67 du code de commerce figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé par l’article L. 821-67 du code de commerce la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n°  537 ‑ 2014 confirmant notre ind é pendance, au sens des r è gles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821 ‑ 27 à L. 821 ‑ 34 du code de commerce et dans le code de d é ontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas é ch é ant, nous nous entretenons avec le Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé par l’article L. 821-67 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars SA Deloitte & Associés Levallois ‑ Perret, le 5   mai 2026 Paris-La-Défense, le 5 mai 2026 Bertrand DESPORTES Marjorie BLANC LOURME Associé Associée V - Rapport de gestion Le rapport de gestion sur les comptes sociaux est tenu à la disposition du public au siège social.

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 1 MARS 202 6 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 4 20 262 Effets publics et valeurs assimilées 2 1 672 Créances sur les établissements de crédit 2 5 445 Opérations avec la clientèle 1 35 512 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 1 197 Participations et autres titres détenus à LT 315 Parts dans les entreprises liées 3 478 Immobilisations incorporelles 2 457 Immobilisations corporelles 1 992 Autres actifs 32 493 Comptes de régularisation 24 010 Total de l'actif 6 68 833     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 52 394 Opérations avec la clientèle 453 410 Autres passifs 76 021 Comptes de régularisation 19 718 Provisions pour risques et charges 1 930 Capitaux propres hors FRBG 65 360 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 2 18 Résultat en instance d'affectation 28 723 Acompte sur dividendes -18 581 Total du passif 6 68 833 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 3 807 Engagements de garantie 3 3 324 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 2 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 0 SEPTEMBRE 202 5 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 450 889 Effets publics et valeurs assimilées 2 5 426 Créances sur les établissements de crédit 2 4 021 Opérations avec la clientèle 1 1 7 719 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 1 646 Participations et autres titres détenus à LT 405 Parts dans les entreprises liées 3 666 Immobilisations incorporelles 2 915 Immobilisations corporelles 2 110 Autres actifs 25 384 Comptes de régularisation 3 5 473 Total de l'actif 6 89 654     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 3 4 229 Opérations avec la clientèle 5 46 212 Autres passifs 16 062 Comptes de régularisation 35 419 Provisions pour risques et charges 2 514 Capitaux propres hors FRBG 55 21 8 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 2 18 Résultat en instance d'affectation 0 Acompte sur dividendes 0 Total du passif 689 654 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 6 455 Engagements de garantie 3 2 782 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 0 JUIN 202 5 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 4 09 775 Effets publics et valeurs assimilées 2 1 218 Créances sur les établissements de crédit 2 3 045 Opérations avec la clientèle 1 18 676 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 2 137 Participations et autres titres détenus à LT 405 Parts dans les entreprises liées 3 666 Immobilisations incorporelles 3 039 Immobilisations corporelles 2 170 Autres actifs 42 122 Comptes de régularisation 28 713 Total de l'actif 654 9 66     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 32 683 Opérations avec la clientèle 50 1 544 Autres passifs 33 45 5 Comptes de régularisation 2 9 9 50 Provisions pour risques et charges 2 116 Capitaux propres hors FRBG 55 218 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 2 18 Résultat en instance d'affectation 0 Acompte sur dividendes 0 Total du passif 6 54 9 66 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 9 360 Engagements de garantie 39 967 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 5 0 000 000 eur os Siège social  : 175 Boulevard Haussmann 75008 PARIS 33 4 961 745 R.C.S. Paris COMPTES SOCIAUX au 3 1 déc embre 2024 I.   BILAN au 31/12/2024 A.   Bilan Actif ACTIF (en milliers d ’ e uros) Notes 2024 2023 CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 610 351 373 056 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMIL E ES 2.4, 2.6 23 935 18 035 CR E ANCES SUR LES E TABLISSEMENTS DE CR E DIT 2.2.1 23 652 8 081 - A vue 7 457 8 081 - A terme 16 195 0 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.1, 2.6 99 093 138 998 - Autres concours à la clientèle 76 294 117 411 - Comptes ordinaires débiteurs 22 799 21 587 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 2 183 3 761 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES D E TENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 405 559 PARTS DANS LES ENTREPRISES LI E ES 2.4, 2.5 3 666 3 864 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 3 084 1 826 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 2 469 43 551 AUTRES ACTIFS 2.7 22 311 73 807 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 26 518 25 819 TOTAL GENERAL 817 667 691 357 B.   Bilan Passif PASSIF (en milliers d’ e uros) Notes 2024 2023 OP E RATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMIL E ES 122 584 40 860 - Banques centrales, C.C.P. 2.1 0 0 - Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 122 584 40 860 - A vue 122 584 40 860 - A terme 0 0 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.3 547 254 491 526 - Comptes d ’ épargne à régime spécial 45 553 76 785 - A vue 45 553 76 785 - A terme 0 0 - Autres dettes 501 701 414 741 - A vue 498 353 411 021 - A terme 3 348 3 721 DETTES REPR E SENT E ES PAR UN TITRE 2.9 3 512 0 - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 512 0 AUTRES PASSIFS 2.7 50 082 74 084 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 21 485 20 219 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 2 302 1 921 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 70 448 62 746 - Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 - Prime d ’ émission 2.12 0 0 - Réserves 2.12 5 000 5 000 - Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 - Report à nouveau (+ / -) 2.12 283 305 - Résultat de l ’ exercice (+ / -) 2.12 92 837 27 544 - Acompte sur dividendes 2.12 -77 672 -20 104 TOTAL GENERAL 817 667 691 357 C.   Hors-bilan au 31/12/2024 HORS-BILAN (en milliers d’ e uros) Notes 2024 2023 ENGAGEMENTS DONN E S Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 16 113 22 323 Engagements de garantie : Engagements d ’ ordre de la clientèle 40 042 2 621 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 848 990 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 0 ENGAGEMENTS RE C US Engagements de financement : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 7 500 7 500 Engagements de garantie : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 0 0 Engagements reçus de la clientèle en garantie des crédits octroyés 77 831 80 957 Engagements reçus des entreprises liées 11 318 24 836 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 0 0 II.   COMPTE DE RESULTAT au 31/12/2024 COMPTE DE R E SULTAT (en milliers d’ e uros) Notes 2024 2023 INT E R E TS ET PRODUITS ASSIMIL E S 20 011 18 791 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 17 049 16 800 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 2 962 1 991 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INT E R E TS ET CHARGES ASSIMIL E ES -245 -129 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -45 -38 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -115 -91 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe -85 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 3 819 COMMISSIONS (produits) 2.16 22 369 14 243 COMMISSIONS (charges) 2.16 -10 018 -5 979 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE N E GOCIATION 4 568 3 681 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 1 151 1 255 Gains ou pertes sur opérations de change 3 428 2 509 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers -11 -83 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMIL E S 2.17 6 489 40 AUTRES PRODUITS D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 65 188 73 233 AUTRES CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 43 -570 PRODUIT NET BANCAIRE 108 408 104 129 CHARGES G E N E RALES D ’ EXPLOITATION -69 358 -65 301 Frais de personnel 2.20 -35 578 -30 698 Autres frais administratifs 2.21 -34 081 -34 291 Dotations aux provisions pour charges 2.22 -11 -312 Reprise de provisions pour charges d ’ exploitation 2.22 312 0 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 -2 225 -2 520 R E SULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 36 825 36 308 CO U T DU RISQUE 0 0 R E SULTAT D ’ EXPLOITATION 36 825 36 308 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILIS E S 2.23 3 132 R E SULTAT COURANT AVANT IMP O T 36 828 36 440 R E SULTAT EXCEPTIONNEL 2.24 88 368 321 IMP O T SUR LES B E N E FICES -32 359 -9 217 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS R E GLEMENT E ES 2.11 0 0 R E SULTAT NET 92 837 27 544 III. ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX 1.   Principes comptables et méthodes d ’ évaluation 1.1 .   Principes généraux Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables du 2 6 nov embre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2 .   Faits significatifs de l ’ exercice et événements post-clôture En juillet   2024, la Compagnie Financière Lazard Frères et sa filiale Lazard Frères Banque ont procédé conjointement à la vente de l ’ immeuble situé au 119-121   boulevard Haussmann à Paris, dont elles étaient copropriétaires. La plus-value relative à la vente de l ’ immeuble, résultant de la différence entre le prix de vente de l ’ immeuble et sa valeur nette comptable, a été enregistrée en produits exceptionnels, l ’ opération présentant un caractère extraordinaire et ne relevant pas de l ’ activité courante (règlement ANC 2014 07). 1.3 .   Conversion des opérations en devises Les éléments d ’ actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l ’ article   2722-1 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°  2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d ’ établissement des comptes an nuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d ’ acquisition de ces devises. 1.4 .   Opérations avec la clientèle Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu ’ elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l ’ article   2211-2 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s ’ effectue en application du principe de contagio n. Les créances douteuses font l ’ objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l ’ amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d ’ un an, ou qu ’ une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d ’ un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d ’ attribution ou d ’ échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5 .   Portefeuille Titres Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre   II Titre   3 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°  2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l ’ activité de portefeuille, titres d ’ investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu ’ il s ’ agit d ’ effets publics et valeurs assimilées, d ’ obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d ’ actions et autres titres à revenu variable. 1.6 .   Titres de transaction Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l ’ intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition coupon couru à l ’ achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7 .   Titres de placement Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d ’ investissement, ni parmi les titres visés au chapitre   5 du Titre   3 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du premier entré, premier sorti (FIFO). Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d ’ achat ou de vente d ’ instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8 .   Titres d ’ investissement Sont classés en titres d ’ investissement les titres à revenu fixe acquis avec l ’ intention manifeste de les conserver jusqu ’ à l ’ échéance. Cette intention s ’ appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu ’ à l ’ échéance tout en n ’ étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu ’ à l ’ échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais d ’ achat. L ’ écart entre le prix d ’ entrée et la valeur d ’ acquisition ( surcot e ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9 .   Titres de l ’ activité de portefeuille Sont classés en titres de l ’ activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d ’ en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10 .   Titres de participation et parts dans les entreprises liées Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l ’ intention de les détenir durablement et permettant d ’ exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d ’ en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11 .   Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d ’ acquisition ou à leur valeur d ’ apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d ’ utilisation. 1.12 .   Provisions pour risques et charges Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. 1.13 .   Instruments financiers à terme Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l ’ article   2722-1 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l ’ objet d ’ un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts où elles sont constituées sur la base d ’ ensembles homogènes tels que définis par le règlement n°  2014-07 du 2 6 nov embre 2014 de l ’ Autorité des normes comptables. 1.14 .   Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire Conformément à l ’ article   1123-2 postes   12 et 13 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables et à l ’ instruction n°  2000-11 de l ’ Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d ’ exploitation bancaire, à l ’ exception des produits et charges ayant la nature de commissions, qui sont affectés dans les postes dédiés. En 2023, Lazard Frères Banque 121   boulevard Haussmann à Paris, donnés en location à compter du 1 3 janv ier de cette même année. La franchise de loyers concédée au preneur du bail a été abonnée à l ’ origine sur la durée du bail, soit 9   ans, entraînant la constatation d ’ un revenu en 2023, par la contrepartie d ’ un compte d ’ actif. En 2024, la charge entraînée par l ’ amortissement accéléré de la franchise de loyers en raison de la vente de l ’ immeuble a été comptabilisée dans le compte de produits d ’ origine, soit avec les autres pr oduits d ’ exploitation bancaire. 1.15 .   Participation des salariés Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l ’ expansion de l ’ entreprise, la banque constitue chaque année une provision (6.30 0 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2024). Son montant est pris en charge dans l ’ exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d ’ affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l ’ exercice suivant. 1.16 .   Engagements de retraite Dans un accord signé en date du 1 3 sept embre 1993 entre l ’ Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1 er   janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 3 1 déc embre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l ’ accord, 4 % de la masse salariale servant d ’ assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10   années futures. Au titre de la période allant du 01/01/2024 au 31/12/2024, aucune charge spécifique n ’ a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l ’ objet d ’ appels de cotisation futurs si l ’ évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l ’ engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n ’ est constituée dans les comptes 2024. 1.17 .   Autres engagements –   personnel en activité Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l ’ âge de 60   ans une indemnité comptabilisée en charge dans l ’ année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2024 un montant d ’ environ 1 541 mill iers d ’ euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu ’ aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu ’ elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18 .   Intérêts et commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19 .   Intégration fiscale Lazard Frères Banque est depuis l ’ exercice   2001 membre d ’ un groupe d ’ intégration fiscale ayant pour société mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n ’ a pas eu d ’ incidence significative sur le montant d ’ impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2024 de la banque. 2.   Annexe  : Notes complémentaires 2.1.   Caisse, Banques Centrales, C.C.P. ACTIF (en milliers d’euros) 2024 2023 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 401 50 451 924924924 =B4+C4 370 26 396 Comptes ordinaires débiteurs 609 849 0 609 849 881 475881 475881 475 =B6+C6 372 537 0 372 537372 537881 475881 475881 475881 475881 475881 475881 475881 475881 475881 475881 475881 475881 4751 376 0621 376 0621 376 0621 376 0621 376 062 =E6+F6 372 537 Comptes et prêts 0 0 =B8+C8 0 0 0 =E8+F8 0 dont la durée résiduelle est : - Inférieure à 3 mois 0 0 =B9+C9 0 0 0 =E9+F9 0 Créances rattachées 51 0 51 123 0 1 123123105105105105105105105105105105105105105 =E11+F11 23 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 610 301 50 610 351 882 503882 503882 503882 503 =SUM(D3:D11) 373 030 26 373 056373 056882 503882 503882 503882 503882 503882 503882 503882 503882 503882 503882 503882 503882 5031 376 4141 376 4141 376 4141 376 4141 376 414 =SUM(G3:G11) 373 056 PASSIF (en milliers d’euros) 2024 2023 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les Banques centrales 0 =SUM(C3:C11) 0 =SUM(D3:D11) 0 0 =SUM(F3:F11) 0 =SUM(G3:G11) 0 2.2.   Créances et dettes sur les établissements de crédit 2.2.1.   Créances sur les établissements de crédit ACTIF (en milliers d’euros) 2024 2023 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 5 330 2 127 7 4577 4578 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 08111 98711 98711 98711 98711 987 =B4+C4 7 457 5 562 2 519 8 0818 08111 98711 98711 98711 98711 98711 98711 98711 98711 98711 98711 98711 98711 98722 15822 15822 15822 15822 158 =E4+F4 8 081 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 16 000 0 16 00016 00012 00012 00012 000 =B7+C7 16 000 0 0 0 dont part dans les entreprises liées 16 000 0 16 000 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 16 000 0 16 000 0 0 0 Créances rattachées 195 19519521 41321 41321 413 =SUM(B3:B17) 0 195 0 0 0 Créances sur les établissements de crédit 21 525 21 41321 41321 413 =SUM(B3:B17) 2 5192 5192 5192 5192 5192 5192 5192 5192 5192 5192 5192 5192 5192 5912 5912 5912 5912 591 =SUM(C3:C17) 2 127 21 41321 41321 413 =SUM(B3:B17) 23 65223 6528 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 0818 08124 00524 00524 00524 00524 005 =SUM(D3:D17) 23 652 21 41321 41321 413 =SUM(B3:B17) 8 0818 08121 41321 41321 41321 41321 41321 41321 41321 41321 48522 10922 10922 10922 10930 26330 26330 26330 26330 263 =SUM(E3:E17) 5 562 21 41321 41321 413 =SUM(B3:B17) 2 519 8 0818 08124 00524 00524 00524 00524 00524 00524 00524 00524 00524 00524 00524 00524 00532 15832 15832 15832 15832 158 =SUM(G3:G17) 8 081 21 41321 41321 413 =SUM(B3:B17) 2.2.2.   Dettes envers les établissements de crédit PASSIF (en milliers d’euros) 2024 2023 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 122 584 0 122 584 40 860 0 40 860 dont part dans les entreprises liées 112 393 0 112 393 40 625 0 40 625 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 122 584 0 122 584 40 860 0 40 860 2.3.   Opérations avec la clientèle 2.3.1.   Opérations avec la clientèle  : Actif ACTIF (en milliers d’euros) 2024 2023 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 64 806 11 488 76 294 92 776 24 635 117 411 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 12 094 0 12 094 32 550 0 32 550 - comprise entre 3 mois et 1 an 21 671 5 451 27 122 27 145 0 27 145 - comprise entre 1 an et 5 ans 30 425 5 867 36 292 31 468 24 079 55 547 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 616 170 786 1 613 556 2 169 Crédits à l ’ habitat 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 22 622 177 22 799 19 945 1 642 21 587 OPCVM 3 190 177 3 367 3 241 1 642 4 883 Sociétés 9 415 0 9 415 8 191 0 8 191 Particuliers 9 421 0 9 421 6 140 0 6 140 Entreprises d ’ assurance 398 0 398 297 0 297 Divers 0 0 0 2 006 0 2 006 Créances rattachées 198 0 198 70 0 70 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 87 428 11 665 99 093 112 721 26 277 138 998 2.3.2.   Détail des créances douteuses ACTIF (en milliers d’euros) 2024 2023 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3.   Opérations avec la clientèle passif PASSIF (en milliers d’euros) 2024 2023 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 395 004 86 317 481 321 349 725 43 885 393 609 OPCVM 10 880 11 311 22 191 22 058 6 919 28 977 Sociétés 232 198 66 545 298 743 170 705 23 836 194 541 Particuliers 106 767 8 077 114 844 101 326 12 399 113 725 Entreprises d ’ assurances 38 521 379 38 900 50 836 492 51 328 Divers 6 638 5 6 643 4 800 238 5 038 Dettes rattachées 0 0 0 4 0 0 Autres sommes dues à la clientèle 16 795 237 17 032 17 354 56 17 411 Comptes d ’ épargne à régime spécial 45 553 0 45 553 76 785 0 76 785 Clientèle à terme 3 348 0 3 348 3 721 0 3 721 Sociétés dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 957 0 957 766 0 766 - comprise entre 1 an et 5 ans 2 326 0 2 326 2 891 0 2 891 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 65 0 65 64 0 64 Opérations avec la clientèle 460 700 86 554 547 254 447 585 43 941 491 526 2.4.   Portefeuilles titres 2.4.1.   Portefeuilles titres année 2024 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2024 (En milliers d ’ euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 23 935 23 820 24 064 23 935 0 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 23 935 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM - Français 1 956 1 959 0 2 084 128 3 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 2 2 0 6 4 0 0 0 Titres non cotés 184 303 0 268 84 120 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPCVM - Français 41 41 0 41 0 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 2 183 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 405 405 0 405 0 0 0 0 Créances rattachées 0 405 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 3 666 3 666 0 3 666 0 0 0 0 Créances rattachées 0 3 666 (a) La surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice   2024 avant l ’ échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2024 s ’ élèvent à 0 mill iers d ’ euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 23 935 0 0 0 23 935 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2.   Portefeuilles titres année 2023 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2023 (En milliers d ’ euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 18 035 17 952 18 100 18 035 0 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 18 035 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 - Français 2 062 2 076 0 2 153 91 14 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non cotés 1 656 1 777 0 6 831 5 175 121 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPCVM - Français 41 41 0 41 0 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 3 761 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 559 559 0 559 0 0 0 0 Créances rattachées 0 559 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 3 864 3 864 0 3 864 0 0 0 0 Créances rattachées 0 3 864 (a) La surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice   2023 avant l ’ échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2023 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 18 035 0 0 0 18 035 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3. Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2024 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d’euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A –  Renseignements détaillés concernant les  : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT B –  Renseignements globaux concernant les  : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB FILIALES FRANCAISES SCI 10 avenue Percier 151 151 3 515 0 188 Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB NEANT 2.4.4. Liste des filiales et participations Listes des filiales et participations (en milliers d’euros) Siége Quote-part du capital en% Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 175 Bd Haussmann – 75008 Paris 99,00 -3 409 188 Parts Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier – 75008 Paris 0,08 15 0 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d’euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 3 666 0 Opérations avec la clientèle - passif 21 15 A compter de l’exercice clos le 31 décembre 2016, en conformité avec les dispositions de l’article L. 233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n’établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10 avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l’intégration globale. 2.5.  Actifs immobilisés 2.5.1. Immobilisations financières POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2024 PROVISIONS 2024 NET AU 31/12/24 Montant Brut au 31/12/23 Mouvements 2024 Montant Brut au 31/12/24 Stock au 31/12/23 Mouvements 2024 Stock au 31/12/24 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 559 0 153 405 0 0 0 0 405 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 3 864 0 198 3 666 0 0 0 0 3 666 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5.2. Immobilisations incorporelles et corporelles POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS 2024 AMORTISSEMENTS 2024 NET AU 31/12/24 Montant Brut au 31/12/23 Mouvements 2024 Montant Brut au 31/12/24 Stock au 31/12/23 s/ Immob. entrées Dotations 2024 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/24 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 3 670 2 353 375 5 648 1 844 0 0 720 0 2 564 3 084 dont Immobilisations en cours 283 656 375 565 0 0 0 0 0 0 565 Immobilisations corporelles 47 887 373 42 348 5 912 4 336 0 0 1 505 2 398 3 443 2 469 dont Terrain 9 480 0 9 147 333 0 0 0 0 0 0 333 dont Construction 19 904 0 19 904 0 804 0 0 461 1 265 0 0 dont Agencements Immeuble 13 316 -414 11 469 1 433 1 396 0 0 462 983 875 558 dont Immobilisations en cours 1 174 69 1 243 0 0 0 0 0 0 0 0 2.6.  Tableau des provisions sur risques de contrepartie POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) PROVISIONS 2024 Stock au 31/12/2023 Mouvements 2024 Stock au 31/12/2024 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 135 3 0 15 123 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.7.  Ventilation des autres actifs et passifs Actif (en milliers d’euros) 2024 2023 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 4 969 5 464 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 7 092 55 904 Société en participation – compte courant 3 032 5 124 Débiteurs divers 7 218 7 315 Ventilation des autres Actifs 22 311 73 807 Passif (en milliers d’euros) 2024 2023 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 5 092 2 245 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 10 730 58 225 Dettes d’intégration fiscale 23 105 3 897 Dépôts de garantie reçu sur location 0 1 334 Créditeurs divers 11 155 8 383 Ventilation des autres Passifs 50 082 74 084 2.8.  Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisatio n Actif (en milliers d’euros) 2024 2023 Comptes d’encaissement 0 104 Comptes d’ajustement 272 31 Charges constatées d’avance 989 944 Produits à recevoir 24 700 23 571 Divers 557 1 169 Ventilation des comptes de régularisation Actif 26 518 25 81925 81918 87718 87718 87718 87718 87718 87718 87718 87718 87718 87718 87718 87718 87720 70820 70820 70820 70820 708 =sum(C2:C7) 25 819 Passif (en milliers d’euros) 2024 2023 Comptes d’ajustement 11 212 Charges à payer 20 434 19 284 Divers 1 040 723 Ventilation des comptes de régularisation Passif 21 485 20 21920 21918 34318 34318 34318 34318 34318 34318 34318 34318 34318 34318 34318 34318 34313 86513 86513 86513 86513 865 =sum(C2:C7) 20 219 2.9.  Dettes représentées par un titre Répartition de l’encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d’euros) 2024 2023 Inférieure à 3 mois 3 500 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 12 0 Dettes représentées par un titre 3 512 0 2.10.  Provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2023 Dotations 2024 Autres variations 2024 * Variation de change 2024 Reprises utilisées 2024 Stock au 31/12/2024 Provisions pour charge de personnel 1 609 1 439 0 52 819 2 281 Provision pour risque opérationnel 0 0 0 0 0 0 Autres provisions pour risques et charges 312 11 10 0 312 21 TOTAL 1 921 1 450 10 52 1 131 2 302 * Provision pour coût de remise en état de locaux dont la contrepartie est enregistrée comme immobilisation . 2.11.  Provisions réglementées Provisions réglementées (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2023 Dotations 2024 Reprises disponibles 2024 Reprises utilisées 2024 Stock au 31/12/2024 Opérations bancaires Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12.  Capitaux propres POSTES (en milliers d’euros) 31/12/2023 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/2024 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 305 -22 0 0 283 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 27 544 -27 544 92 837 0 92 837 Acompte sur dividende -20 104 20 104 -77 672 0 -77 672 TOTAL 62 746 -7 462 15 165 0 70 448 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,415 euros et est détenu à 99,99 % par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. 2.13.  Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises Postes (en milliers d’euros) 2024 2023 Actif (*) 49 041 60 920 Passif (*) 95 279 56 530 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14.  Eléments complémentaires sur le hors-bilan Actifs donnés en garantie (en milliers d’euros) 2024 2023 Opérations sur marchés à terme – clientèle – Bons du trésor 193 905 Opérations de trésorerie Banque Centrale –  Bons du trésor 0 0 193193905905905905905905905905905905905905905656656656656656 =sum(B2:B4) 193 5 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 5025 502 =sum(C2:C4) 905 Actifs reçus en garantie (en milliers d’euros) 2024 2023 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 0 480 480480480480480480480480480480480480480480480480480480 =sum(B2:B4) 0 480480480480480480480480480480480480480480480480480480480480 =sum(C2:C4) 480 Opérations de change au comptant en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2024 2023 Opérations réalisées de gré à gré Devises achetées non encore reçues contre €uro à livrer 41 966 24 888 Devises vendues non encore livrées contre €uro à recevoir 140 705 17 782 257 187257 187780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289558 600558 600558 600558 600558 600 =sum(B2:B7) 182 671 460 745460 745503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475440 673440 673440 673440 673440 673 =sum(C2:C7) 42 670 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2024 2023 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 267 210 60 436 Devises à livrer contre €uro à recevoir 123 827 72 485 Devises à recevoir contre devises à livrer 60 511 230 343 Devises à livrer contre devises à recevoir 60 513 230 402 257 187257 187780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289780 289558 600558 600558 600558 600558 600 =sum(B2:B7) 512 061 460 745460 745503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475503 475440 673440 673440 673440 673440 673 =sum(C2:C7) 593 666 Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d’euros) 2024 2023 Opérations sur marchés organisés Futures de taux 200 0 Futures sur indices 399 458 Futures sur instruments de change 0 0 599 458 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d’euros) 2024 2023 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 =sum(B2:B4) 0 =sum(C2:C4) 0 Instruments financiers à terme – Risques de contrepartie (en milliers d’euros) 2024 2023 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 366 10 778 3 120 403 8 129 2 389 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 572 7 278 10 990 149 6 385 9 147 938 18 056 14 110 552 14 514 11 536 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux. 2.15.  Revenus des titres à revenu variable Revenus des titres à revenu variable (en milliers d’euros) 2024 2023 Actions et autres titres à revenu variable 3 819 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 33819819819819819819819819819819819819819515515515515515 =sum(B2:B7) 3 8198195155155155155155155155155155155155155151 7071 7071 7071 7071 707 =sum(C2:C7) 819 2.16.  Commissions Produits (en milliers d’euros) 2024 2023 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 27 32 Sur opérations de change 5 4 Relatives aux engagements sur titres 774 956 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 21 563 13 251 22 36922 36914 24314 24314 24314 24314 24314 24314 24314 24314 24314 24314 24314 24314 2433 8713 8713 8713 8713 871 =sum(B2:B8) 22 369 14 24314 2433 8713 8713 8713 8713 8713 8713 8713 8713 8713 8713 8713 8713 8715 4375 4375 4375 4375 437 =sum(C2:C8) 14 243 Charges (en milliers d’euros) 2024 2023 Sur opérations avec les établissements de crédit -1 -2 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 -24 Sur prestations de services pour compte de tiers -10 017 -5 953 -10 018-10 018(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)(5 979)-485-485-485-485-485 =sum(B2:B8) -10 018 -5 979-5 979(485)(485)(485)(485)(485)(485)(485)(485)(485)(485)(485)(485)(485)-3 051-3 051-3 051-3 051-3 051 =sum(C2:C8) -5 979 2.17.  Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d’euros) 2024 2023 Dotation aux provisions -3 -45 Reprise de provisions 15 97 Moins-value de cession -5 -78 Plus-value de cession 6 482 66 6 4896 48940404040404040404040404040-131-131-131-131-131 =sum(B2:B7) 6 489 4040(131)(131)(131)(131)(131)(131)(131)(131)(131)(131)(131)(131)(131)208208208208208 =sum(C2:C7) 40 2.18.  Autres produits d’exploitation bancaire Autres produits d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2024 2023 Quote-part sur opérations faites en commun 16 765 10 163 Charges refacturées 8 649 13 037 Transferts de charges d’exploitation 43 527 45 200 Produits accessoires -4 026 4 713 Produits divers d’exploitation 273 120 65 188 73 233 2.19.  Autres charges d’exploitation bancaire Autres charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2024 2023 Charges sur opérations de promotion immobilière 0 0 Charges diverses d’exploitation bancaire 43 -570 43 -570 2.20.  Frais de personnel Frais de personnel (en milliers d’euros) 2024 2023 Salaires et traitements -17 254 -18 347 Charges sociales -11 467 -10 644 Participation des salariés -6 238 -2 013 Autres charges de personnel -619 306 -35 578 -30 698-30 698(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)(28 131)-27 586-27 586-27 586-27 586-27 586 =sum(C2:C7) -30 698 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 162 174 (1) Non communiqué – Ne concerne principalement qu’un membre déterminé des organes de direction. 2.21.  Autres frais administratifs Autres Frais administratifs (en milliers d’euros) 2024 2023 Impôts et taxes (hors IS) -614 -919 Redevances de crédit-bail et assimilées 3 -3 Locations -5 590 -5 018 Transport et déplacement -428 -424 Honoraires -13 801 -13 747 Autres TFSE -13 651 -14 180 -34 081 -34 291 2.22.  Dotations aux provisions pour risques et charges et reprise s Dotations aux provisions pour charges (en milliers d’euros) 2024 2023 Dotations aux provisions pour litige 0 -267 Reprises de provisions pour litige 267 0 Dotations aux provisions pour charges -11 -13 Reprises de provisions pour charges 13 0 Dotations aux provisions pour risques 0 -31 Reprises de provisions pour risques 31 0 301 -312 2.23.  Gains ou pertes sur actifs immobilisés Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d’euros) 2024 2023 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 132 0 132 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 3 0 3 0 3 132 2.24.  Résultat exceptionnel Résultat exceptionnel (en milliers d’euros) 2024 2023 Charges Régularisation prorata TVA -144 -139 Charge sur risque opérationnel 0 -1 303 Charge sur litige provisionné -322 0 Divers -68 -1 -534 -1 443 Produits Remboursement sur risque opérationnel 0 461 Reprise de provision pour risque opérationnel 0 1 303 Cession Immeuble Boulevard Haussmann 88 902 0 88 902 1 764 88 368 321 2.25.  Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2024 2023 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2024 2023 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 IV .   Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels A l’assemblée générale de la société Lazard Frères Banque, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par l’assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance, prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er  janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé d’audit à communiquer dans notre rapport. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et règlementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37-4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque par l’assemblée générale du 28 avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés et par l’assemblée générale du 29 avril 1998 pour le cabinet Forvis Mazars. Au 31 décembre 2024, Deloitte & Associés était dans la 25 ème  année de sa mission sans interruption et le cabinet Forvis Mazars dans sa 27 ème  année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance , sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce Nous remettons au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’ audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 821-67 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Courbevoie et Paris-La Défense, le 28 avril 2025 Les commissaires aux comptes Forvis Mazars SA Deloitte & Associés Bertrand DESPORTES Marjorie BLANC LOURME V . Rapport de gestion Le rapport de gestion sur les comptes sociaux est tenu à la disposition du public au siège social.

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 1 MARS 202 5 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 462 799 Effets publics et valeurs assimilées 2 3 007 Créances sur les établissements de crédit 2 9 730 Opérations avec la clientèle 1 02 534 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 1 436 Participations et autres titres détenus à LT 405 Parts dans les entreprises liées 3 666 Immobilisations incorporelles 2 9 92 Immobilisations corporelles 2 338 Autres actifs 38 31 6 Comptes de régularisation 2 0 980 Total de l'actif 688 203     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 17 399 Opérations avec la clientèle 506 999 Autres passifs 69 648 Comptes de régularisation 21 585 Provisions pour risques et charges 2 125 Capitaux propres hors FRBG 70 44 7 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 283 Résultat en instance d'affectation 92 837 Acompte sur dividendes -77 673 Total du passif 688 203 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 9 011 Engagements de garantie 40 505 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 0 SEPTEMBRE 202 4 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 505 924 Effets publics et valeurs assimilées 2 2 178 Créances sur les établissements de crédit 23 285 Opérations avec la clientèle 1 3 1 585 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 2 000 Participations et autres titres détenus à LT 559 Parts dans les entreprises liées 3 864 Immobilisations incorporelles 2 986 Immobilisations corporelles 2 573 Autres actifs 45 909 Comptes de régularisation 28 193 Total de l'actif 769 056     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 63 868 Opérations avec la clientèle 4 79 064 Autres passifs 70 724 Comptes de régularisation 98 173 Provisions pour risques et charges 1 944 Capitaux propres hors FRBG 55 283 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 283 Résultat en instance d'affectation 0 Acompte sur dividendes 0 Total du passif 769 056 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 12 275 Engagements de garantie 40 366 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 0 JUIN 202 4 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 3 17 306 Effets publics et valeurs assimilées 23 156 Créances sur les établissements de crédit 7 790 Opérations avec la clientèle 1 37 082 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 2 402 Participations et autres titres détenus à LT 559 Parts dans les entreprises liées 3 864 Immobilisations incorporelles 2 945 Immobilisations corporelles 4 1 035 Autres actifs 54 073 Comptes de régularisation 28 608 Total de l'actif 618 820     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 17 903 Opérations avec la clientèle 481 441 Autres passifs 29 667 Comptes de régularisation 3 3 199 Provisions pour risques et charges 1 326 Capitaux propres hors FRBG 55 284 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 283 Résultat en instance d'affectation 0 Acompte sur dividendes 0 Total du passif 618 820 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 12 446 Engagements de garantie 10 478 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 5 0 000 000 eur os Siège social  : 1 75   Boulevard Haussmann 75008 PARIS 33 4 961 745 R.C.S. Paris COMPTES SOCIAUX au 3 1 déc embre 2023 I.   BILAN au 31/12/2023 A.   Bilan Actif ACTIF (en milliers d ’ E uros) Notes 2023 2022 CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 373 056 882 504 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMIL E ES 2.4, 2.6 18 035 32 623 CR E ANCES SUR LES E TABLISSEMENTS DE CR E DIT 2.2.1 8 081 24 004 - A vue 8 081 11 987 - A terme 12 017 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.1, 2.6 138 998 128 183 - Autres concours à la clientèle 117 411 116 997 - Comptes ordinaires débiteurs 21 587 11 186 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 3 761 4 216 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES D E TENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 559 712 PARTS DANS LES ENTREPRISES LI E ES 2.4, 2.5 3 864 3 973 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 1 826 1 601 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 43 551 43 270 AUTRES ACTIFS 2.7 73 807 22 943 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 25 819 18 877 TOTAL G E N E RAL 691 357 1 162 905 B.   Bilan Passif PASSIF (en milliers d ’ E uros) Notes 2023 2022 OP E RATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMIL E ES 40 860 38 204 - Banques centrales, C.C.P. 2.1 0 0 - Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 40 860 38 204 - A vue 40 860 38 204 - A terme 0 0 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.3 491 526 1 025 654 - Comptes d ’ épargne à régime spécial 76 785 161 574 - A vue 76 785 161 574 - A terme 0 0 - Autres dettes 414 741 864 080 - A vue 411 021 860 683 - A terme 3 721 3 396 DETTES REPR E SENT E ES PAR UN TITRE 2.9 0 0 - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 0 AUTRES PASSIFS 2.7 74 084 17 671 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 20 219 18 343 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 1 921 3 250 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 62 746 59 783 - Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 - Prime d ’ émission 2.12 0 0 - Réserves 2.12 5 000 5 000 - Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 - Report à nouveau (+ / -) 2.12 305 278 - Résultat de l ’ exercice (+ / -) 2.12 27 544 15 471 - Acompte sur dividendes 2.12 -20 104 -10 966 TOTAL G E N E RAL 691 357 1 162 905 C.   Hors-bilan au 31/12/2023 HORS-BILAN (en milliers d ’ E uros) Notes 2023 2022 ENGAGEMENTS DONN E S Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 22 323 24 689 Engagements de garantie : Engagements d ’ ordre de la clientèle 2 621 3 388 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 990 759 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 0 ENGAGEMENTS RE C US Engagements de financement : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 7 500 2 500 Engagements de garantie : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 0 0 Engagements reçus de la clientèle en garantie des crédits octroyés 80 957 105 803 Engagements reçus des entreprises liées 24 836 0 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 0 0 II.   COMPTE DE RESULTAT au 31/12/2023 COMPTE DE R E SULTAT (en milliers d ’ E uros) Notes 2023 2022 INT E R E TS ET PRODUITS ASSIMIL E S 18 791 5 852 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 16 800 4 713 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 1 991 1 139 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INT E R E TS ET CHARGES ASSIMIL E ES -129 -4 596 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -38 -4 573 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -91 -23 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 819 515 COMMISSIONS (produits) 2.16 14 243 3 871 COMMISSIONS (charges) 2.16 -5 979 -484 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE N E GOCIATION 3 681 4 412 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 1 255 551 Gains ou pertes sur opérations de change 2 509 3 830 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers -83 31 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMIL E S 2.17 40 -131 AUTRES PRODUITS D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 73 233 73 059 AUTRES CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 -570 -504 PRODUIT NET BANCAIRE 104 129 81 994 CHARGES G E N E RALES D ’ EXPLOITATION -65 301 -58 618 Frais de personnel 2.20 -30 698 -28 131 Autres frais administratifs 2.21 -34 291 -30 487 Dotations aux provisions pour charges 2.22 -312 0 Reprise de provisions pour charges d ’ exploitation 2.22 0 0 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 -2 520 -872 R E SULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 36 308 22 504 CO U T DU RISQUE 2.23 0 0 R E SULTAT D ’ EXPLOITATION 36 308 22 504 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILIS E S 2.24 132 0 R E SULTAT COURANT AVANT IMP O T 36 440 22 504 R E SULTAT EXCEPTIONNEL 2.25 321 -1 749 IMP O T SUR LES B E N E FICES -9 217 -5 284 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS R E GLEMENT E ES 2.11 0 0 R E SULTAT NET 27 544 15 471 III.   ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX 1.   Principes comptables et méthodes d ’ évaluation 1.1.   Principes généraux Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables du 2 6 nov embre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2.   Faits significatifs de l ’ exercice et événements post-clôture Les travaux de rénovation de l ’ immeuble du 119-121   boulevard Haussmann, dont Lazard Frères Banque est copropriétaire avec Compagnie Financière Lazard Frères, entrepris au 4 ème   trimestre 2020, se sont achevés début janvier   2023. Le 1 3 janv ier 2023, conformément au bail en l ’ état futur d ’ achèvement signé en 2020, le locataire a pris possession des locaux. 1.3.   Conversion des opérations en devises Les éléments d ’ actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l ’ article 2722-1 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°  2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d ’ établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d ’ acquisition de ces devises. 1.4.   Opérations avec la clientèle Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu ’ elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l ’ article   2211-2 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s ’ effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l ’ objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l ’ amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d ’ un an, ou qu ’ une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d ’ un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d ’ attribution ou d ’ échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5.   Portefeuille Titres Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°  2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l ’ activité de portefeuille, titres d ’ investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu ’ il s ’ agit d ’ effets publics et valeurs assimilées, d ’ obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d ’ actions et autres titres à revenu variable. 1.6.   Titres de transaction Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l ’ intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition coupon couru à l ’ achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7.   Titres de placement Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d ’ investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du premier entré premier, premier sorti (FIFO) depuis le 1 er   janvier 2023, ils étaient précédemment calculés selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d ’ achat ou de vente d ’ instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8.   Titres d ’ investissement Sont classés en titres d ’ investissement les titres à revenu fixe acquis avec l ’ intention manifeste de les conserver jusqu ’ à l ’ échéance. Cette intention s ’ appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu ’ à l ’ échéance tout en n ’ étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu ’ à l ’ échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais d ’ achat. L ’ écart entre le prix d ’ entrée et la valeur d ’ acquisition ( surcot e ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9.   Titres de l ’ activité de portefeuille Sont classés en titres de l ’ activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d ’ en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l ’ intention de les détenir durablement et permettant d ’ exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d ’ en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11.   Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d ’ acquisition ou à leur valeur d ’ apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d ’ utilisation. 1.12.   Provisions pour risques et charges Les provisions pour charges de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. En 2022, les provisions pour risques et charges comprennent notamment une provision pour risque opérationnel, présentée en résultat exceptionnel. La reprise de cette provision a été comptabilisée en résultat exceptionnel en 2023. 1.13.   Instruments financiers à terme Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l ’ article   2722-1 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l ’ objet d ’ un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts où elles sont constituées sur la base d ’ ensembles homogènes tels que définis par le règlement n°  2014-07 du 2 6 nov embre 2014 de l ’ Autorité des normes comptables. 1.14.   Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire Conformément à l ’ article   1123-2 postes   12 et 13 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables et à l ’ instruction n°  2000-11 de l ’ Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d ’ exploitation bancaire, à l ’ exception des produits et charges ayant la nature de commissions, qui sont affectés dans les postes dédiés. 1.15.   Participation des salariés Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l ’ expansion de l ’ entreprise, la banque constitue chaque année une provision ( 2 066 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2023). Son montant est pris en charge dans l ’ exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d ’ affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l ’ exercice suivant. 1.16.   Engagements de retraite Dans un accord signé en date du 1 3 sept embre 1993 entre l ’ Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1 er   janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 3 1 déc embre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l ’ accord, 4 % de la masse salariale servant d ’ assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10   années futures. Au titre de la période allant du 01/01/2023 au 31/12/2023, aucune charge spécifique n ’ a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l ’ objet d ’ appels de cotisation futurs si l ’ évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l ’ engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n ’ est constituée dans les comptes 2023. 1.17.   Autres engagements –   personnel en activité Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l ’ âge de 60   ans une indemnité comptabilisée en charge dans l ’ année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2023 un montant d ’ environ 1.56 4 mill iers d ’ euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu ’ aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu ’ elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18.   Intérêts et commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19.   Intégration fiscale LAZARD FRERES BANQUE est depuis l ’ exercice 2001 membre d ’ un groupe d ’ intégration fiscale ayant pour société mère la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. Cela n ’ a pas eu d ’ incidence significative sur le montant d ’ impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2023 de la banque. 2.   Annexe  : Notes complémentaires 2.1.   Caisse, Banques Centrales, C.C.P. ACTIF (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 370 26 396 891 33 924 Comptes ordinaires débiteurs 372 537 0 372 537 881 475 0 881 475 Comptes et prêts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : -  Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 123 0 123 105 0 105 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 373 030 26 373 056 882 471 33 882 504 PASSIF (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les Banques centrales 0 0 0 0 0 0 2.2.   Créances et dettes sur les établissements de crédit 2.2.1.   Créances sur les établissements de crédit ACTIF (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 5 562 2 519 8 081 9 396 2 591 11 987 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 0 0 0 12 000 0 12 000 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : -  inférieure à 3 mois 0 0 0 12 000 0 12 000 -  comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 -  supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 17 0 17 Créances sur les établissements de crédit 5 562 2 519 8 081 21 413 2 591 24 004 2.2.2.   Dettes envers les établissements de crédit PASSIF (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 40 860 0 40 860 38 204 0 38 204 dont part dans les entreprises liées 40 625 0 40 625 37 873 0 37 873 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : -  inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 -  supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 40 860 0 40 860 38 204 0 38 204 2.3.   Opérations avec la clientèle 2.3.1.   Opérations avec la clientèle  : Actif ACTIF (en milliers d’Euros) 2023 2022 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 92 776 24 635 117 411 116 997 0 116 997 dont la durée résiduelle est  : - inférieure à 3   mois 32 550 0 32 550 6 365 0 6 365 - comprise entre 3   mois et 1   an 27 145 0 27 145 15 426 0 15 426 - comprise entre 1   an et 5   ans 31 468 24 079 55 547 94 413 0 94 413 - supérieure à 5   ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 1 613 556 2 169 793 0 793 Crédits à l ’ habitat 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est  : - inférieure à 3   mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3   mois et 1   an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1   an et 5   ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5   ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est  : - inférieure à 3   mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3   mois et 1   an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1   an et 5   ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5   ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 19 945 1 642 21 587 9 009 2 177 11 186 OPCVM 3 241 1 642 4 883 3 289 2 177 5 466 Sociétés 8 191 0 8 191 50 0 50 Particuliers 6 140 0 6 140 5 412 0 5 412 Entreprises d ’ assurance 297 0 297 158 0 158 Divers 2 006 0 2 006 0 0 0 Créances rattachées 70 0 70 100 0 100 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 112 721 26 277 138 998 126 006 2 177 128 183 2.3.2.   Détail des créances douteuses ACTIF (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3.   Opérations avec la clientèle passif PASSIF (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 349 725 43 885 393 609 778 902 63 961 842 863 OPCVM 22 058 6 919 28 977 35 673 11 693 47 366 Sociétés 170 705 23 836 194 541 272 287 35 846 308 133 Particuliers 101 326 12 399 113 725 312 597 15 749 328 346 Entreprises d ’ assurances 50 836 492 51 328 141 668 339 142 007 Divers 4 800 238 5 038 16 677 334 17 011 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres sommes dues à la clientèle 17 354 56 17 411 17 610 211 17 821 Comptes d ’ épargne à régime spécial 76 785 0 76 785 161 574 0 161 574 Clientèle à terme 3 721 0 3 721 3 396 0 3 396 Sociétés dont la durée résiduelle est  : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est  : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 766 0 766 419 0 419 - comprise entre 1 an et 5 ans 2 891 0 2 891 2 957 0 2 957 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 64 0 64 20 0 20 Opérations avec la clientèle 447 585 43 941 491 526 961 482 64 172 1 025 654 2.4.   Portefeuilles titres 2.4.1.   Portefeuilles titres année 2023 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2023 (en milliers d’Euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisition (a) Valeur de rembour sement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées -  Transaction : Bons du trésor 18 035 17 952 18 100 18 035 0 0 0 0 -  Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 18 035 Obligations et autres titres à revenu fixe -  Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 -  Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable -  Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 -  Placement : Autres OPCVM -  Français 2 062 2 076 0 2 153 91 14 0 0 -  Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non cotés 1 656 1 777 0 6 831 5 175 121 0 0 -  Activité de portefeuille : Autres OPCVM -  Français 41 41 0 41 0 0 0 0 -  Etranger 0 0 0 0 0 0 0 3 761 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 559 559 0 559 0 0 0 0 Créances rattachées 0 559 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 3 864 3 864 0 3 864 0 0 0 0 Créances rattachées 0 3 864 (a) La surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice 2023 avant l ’ échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2023 s ’ élèvent à 0 mill iers d ’ euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 18 035 0 0 0 18 035 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2.   Portefeuilles titres année 2022 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2022 (en milliers d’Euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisition (a) Valeur de rembour sement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 32 623 32 525 32 815 32 623 0 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 32 623 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM -  Français 2 417 2 480 0 2 490 73 63 0 0 -  Etranger 29 76 0 29 0 47 0 0 Titres cotés 2 2 0 4 2 0 0 0 Titres non cotés 1 727 1 803 0 6 983 5 256 76 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPCVM -  Français 41 41 0 134 93 0 0 0 -  Etranger 0 0 0 0 0 0 0 4 216 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 712 712 0 857 145 0 0 0 Créances rattachées 0 712 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 3 973 3 973 0 3 973 0 0 0 0 Créances rattachées 0 3 973 (a) La surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice 2022 avant l ’ échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2022 s ’ élèvent à 0 mill iers d ’ euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 32 623 0 0 0 32 623 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3.   Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2023 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d ’ Euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d ’ affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l ’ exercice A – Renseignements détaillés concernant les  : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT B – Renseignements globaux concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n ’ excède pas 1 % du capital de LFB FILIALES FRAN C AISES SCI 10 avenue Percier 151 151 3 713 0 84 Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n ’ excède pas 1 % du capital de LFB NEANT 2.4.4.   Liste des filiales et participations Listes des filiales et participations (en milliers d ’ Euros) Siége Quote-part du capital en% Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 175 Bd Haussmann – 75008 Paris 99,00 -3 597 84 Parts Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier – 75008 Paris 0,08 15 0 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d ’ Euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 3 864 0 Opérations avec la clientèle –   passif 12 15 A compter de l ’ exercice clos le 3 1 déc embre 2016, en conformité avec les dispositions de l ’ article L.   233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n ’ établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10   avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l ’ intégration globale. 2.5.   Actifs immobilisés 2.5.1.   Immobilisations financières POSTES DU BILAN (en milliers d ’ Euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2023 PROVISIONS 2023 NET AU 31/12/2023 Montant Brut au 31/12/2022 Mouvements 2023 Montant Brut au 31/12/2023 Stock au 31/12/2022 Mouvements 2023 Stock au 31/12/2023 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 712 74 227 559 0 0 0 0 559 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 3 973 0 109 3 864 0 0 0 0 3 864 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5.2.   Immobilisations incorporelles et corporelles POSTES DU BILAN (en milliers d ’ Euros) IMMOBILISATIONS 2023 AMORTISSEMENTS 2023 NET AU 31/12/23 Montant Brut au 31/12/22 Mouvements 2023 Montant Brut au 31/12/23 Stock au 31/12/22 s/ Immob. entrées Dotations 2023 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/23 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 3 766 986 1 083 3 670 2 165 0 0 467 788 1 844 1 826 dont Immobilisations en cours 148 429 294 283 0 0 0 0 0 0 283 Immobilisations corporelles 48 910 34 460 35 483 47 887 5 640 0 0 2 054 3 358 4 336 43 551 dont Terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 dont Construction 0 19 904 0 19 904 0 0 0 804 0 804 19 100 dont Agencements Immeuble 1 192 12 125 0 13 316 683 0 0 717 0 1 400 11 916 dont Immobilisations en cours 31 816 1 484 32 126 1 174 0 0 0 0 0 0 1 174 2.6.   Tableau des provisions sur risques de contrepartie POSTES DU BILAN (en milliers d ’ Euros) PROVISIONS 2023 Stock au 31/12/2022 Mouvements 2023 Stock au 31/12/2023 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 187 45 0 97 135 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.7.   Ventilation des autres actifs et passifs Actif (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 5 464 5 193 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 55 904 5 408 Société en participation – compte courant 5 124 3 337 Créances d ’ intégration fiscale 0 2 293 Débiteurs divers 7 315 6 712 Ventilation des autres Actifs 73 807 22 943 Passif (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 2 245 3 886 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 58 225 5 965 Dettes d ’ intégration fiscale 3 897 0 Dépôts de garantie reçu sur location 1 334 0 Créditeurs divers 8 383 7 821 Ventilation des autres Passifs 74 084 17 671 2.8.   Ventilation par catégorie d ’ opération des comptes de régularisatio n Actif (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Comptes d ’ encaissement 104 0 Comptes d ’ ajustement 31 201 Charges constatées d ’ avance 944 1 148 Produits à recevoir 23 571 15 940 Divers 1 169 1 588 Ventilation des comptes de régularisation Actif 25 819 18 877 Passif (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Comptes d ’ ajustement 212 24 Charges à payer 19 284 17 759 Divers 723 560 Ventilation des comptes de régularisation Passif 20 219 18 343 2.9.   Dettes représentées par un titre Répartition de l ’ encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Inférieure à 3   mois 0 0 Comprise entre 3   mois et 1   an 0 0 Comprise entre 1   an et 5   ans 0 0 Supérieure à 5   ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 2.10.   Provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges (en milliers d ’ Euros) Stock au 31/12/2022 Dotations 2023 Variation de change 2023 Reprises utilisées 2023 Stock au 31/12/2023 Provisions pour charges de personnel 1 947 733 -31 1 040 1 609 Provision pour risque opérationnel 1 303 0 0 1 303 0 Autres provisions pour risques et charges 0 312 0 0 312 TOTAL 3 250 1 045 -31 2 343 1 921 2.11.   Provisions réglementées Provisions réglementées (en milliers d ’ Euros) Stock au 31/12/2022 Dotations 2023 Reprises disponibles 2023 Reprises utilisées 2023 Stock au 31/12/2023 Opérations bancaires Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12.   Capitaux propres POSTES (en milliers d ’ Euros) 31/12/2022 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/2023 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d ’ émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 278 27 0 0 305 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l ’ exercice 15 471 -15 471 27 544 0 27 544 Acompte sur dividende -10 966 10 966 -20 104 0 -20 104 TOTAL 59 783 -4 478 7 440 0 62 746 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,41 5 eur os et est détenu à 99,9 9 % par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. 2.13.   Montant de la contrevaleur euros de l ’ actif et du passif en devise s Postes (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Actif (*) 60 920 38 321 Passif (*) 56 530 66 826 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14.   Eléments complémentaires sur le hors-bilan Actifs donnés en garantie (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Opérations sur marchés à terme – clientèle – Bons du trésor 905 656 Opérations de trésorerie Banque Centrale –  Bons du trésor 0 0 905 656 Actifs reçus en garantie (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Titres en garantie d ’ opérations sur le Matif 480 480 480 480 Opérations de change au comptant en devises non encore dénouées (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Opérations réalisées de gré à gré Devises achetées non encore reçues contre €uro à livrer 24 888 39 104 Devises vendues non encore livrées contre €uro à recevoir 17 782 14 270 42 670 53 374 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 60 436 69 986 Devises à livrer contre €uro à recevoir 72 485 66 805 Devises à recevoir contre devises à livrer 230 343 119 590 Devises à livrer contre devises à recevoir 230 402 119 466 593 666 375 847 Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Opérations sur marchés organisés Futures de taux 0 0 Futures sur indices 458 397 Futures sur instruments de change 0 0 458 397 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 0 0 Instruments financiers à terme – Risques de contrepartie (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 403 8 129 2 389 170 6 045 1 243 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 149 6 385 9 147 855 8 310 9 165 552 14 514 11 536 1 025 14 355 10 408 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux 2.15.   Revenus des titres à revenu variable Revenus des titres à revenu variable (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Actions et autres titres à revenu variable 819 515 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 819 515 2.16.   Commissions Produits (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 32 18 Sur opérations de change 4 11 Relatives aux engagements sur titres 956 886 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 13 251 2 956 14 243 3 871 Charges (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Sur opérations avec les établissements de crédit -2 -7 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -24 0 Sur prestations de services pour compte de tiers -5 953 -477 -5 979 -484 2.17.   Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Dotations aux provisions -45 -170 Reprises de provisions 97 0 Moins-values de cession -78 -34 Plus-values de cession 66 73 40 -131 2.18.   Autres produits d ’ exploitation bancaire Autres produits d ’ exploitation bancaire (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Quote-part sur opérations faites en commun 10 163 18 395 Charges refacturées 13 037 13 197 Transferts de charges d ’ exploitation 45 200 41 369 Produits accessoires 4 713 0 Produits divers d ’ exploitation 120 98 73 233 73 059 2.19.   Autres charges d ’ exploitation bancaire Autres charges d ’ exploitation bancaire (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Quote-part sur opérations faites en commun 0 0 Charges diverses d ’ exploitation bancaire -570 -504 -570 -504 2.20.   Frais de personnel Frais de personnel (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Salaires et traitements -18 347 -15 115 Charges sociales -10 644 -10 080 Participation des salariés -2 013 -3 558 Autres charges de personnel 306 622 -30 698 -28 131 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 174 165 (1) Non communiqué – Ne concerne qu ’ un membre déterminé des organes de direction. 2.21.   Autres frais administratifs Autres Frais administratifs (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Impôts et taxes (hors IS) -919 -808 Redevances de crédit-bail et assimilées -3 0 Locations -5 018 -4 791 Transport et déplacement -424 -265 Honoraires -13 747 -13 500 Autres TFSE -14 180 -11 123 -34 291 -30 487 2.22.   Dotations aux provisions pour risques et charges Dotations aux provisions pour charges (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Dotation aux provisions pour litige -267 0 Dotation aux provisions pour charges -13 0 Dotation aux provisions pour risques -31 0 -312 0 2.23.   Coût du risque Coût du risque (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risques et charges 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0 0 0 2.24.   Gains ou pertes sur actifs immobilisés Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d ’ Euros) 2023 2022 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 132 0 132 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 0 0 132 0 2.25.   Résultat exceptionnel Résultat exceptionnel (en milliers d ’ uros) 2023 2022 Charges Régularisation prorata TVA -139 -446 Provision pour risque opérationnel 0 -1 303 Charge sur risque opérationnel -1 303 0 Divers -1 0 -1 443 -1 749 Produits Remboursement sur risque opérationnel 461 0 Reprise de provision pour risque opérationnel 1 303 0 Divers 0 0 1 764 0 321 -1 749 2.26.   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes  : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d ’ E uros) 2023 2022 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d ’ exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d ’ E uros) 2023 2022 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 IV. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2023 A l’assemblée générale de la société Lazard Frères Banque , Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par l ’ assemblée générale , nous avons effectué l ’ audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque relatifs à l ’ exercice clos le 3 1 déc embre 2023 , tels qu ’ ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l ’ exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L ’ opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article L.   821-67 du code de commerce. Fondement de l ’ opinion Référentiel d ’ audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d ’ exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie «  Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels  » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d ’ audit dans le respect des règles d ’ indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er   janvier 2023 à la date d ’ émission de notre rapport et notamment nous n ’ avons pas fourni de services interdits par l ’ article   5, paragraphe   1, du règlement (UE) n°  537/2014. Justification des appréciations En application des dispositions des articles L.   821-53 et R.   821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l ’ audit relatifs aux risques d ’ anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu ’ il n ’ y avait pas de point clé de l ’ audit à communiquer dans notre rapport. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d ’ administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l ’ exception du point ci-dessous La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l ’ article D.   441-6 du code de commerce appellent de notre part l ’ observation suivante  : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n ’ incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu ’ elles n ’ entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d ’ entreprise Nous attestons de l ’ existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d ’ administration consacrée au gouvernement d ’ entreprise, des informations requises par l ’ article L.   225-37-4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque par l ’ assemblée générale du 28   avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés et par l ’ assemblée générale du 29   avril 1998 pour le cabinet Mazars. Au 3 1 déc embre 2023, le cabinet Deloitte & Associés était dans la 24 ème   année de sa mission sans interruption et le cabinet Mazars dans sa 26 ème   année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d ’ entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d ’ établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l ’ établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d ’ évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d ’ exploitation et d ’ appliquer la convention comptable de continuité d ’ exploitation, sauf s ’ il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article L.   821-67 du code de commerce exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article L.   821-67 du code de commerce de suivre le processus d ’ élaboration de l ’ information financière et de suivre l ’ efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l ’ audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d ’ administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels Objectif et démarche d ’ audit Il nous appartient d ’ établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d ’ obtenir l ’ assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives. L ’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d ’ assurance, sans toutefois garantir qu ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d ’ erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l ’ on peut raisonnablement s ’ attendre à ce qu ’ elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l ’ article L.   821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre  : •   il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs, définit et met en œuvre des procédures d ’ audit face à ces risques, et recueille des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d ’ une anomalie significative provenant d ’ une fraude est plus élevé que celui d ’ une anomalie significative résultant d ’ une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne  ; •   il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l ’ audit afin de définir des procédures d ’ audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d ’ exprimer une opinion sur l ’ efficacité du contrôle interne  ; •   il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels  ; •   il apprécie le caractère approprié de l ’ application par la direction de la convention comptable de continuité d ’ exploitation et, selon les éléments collectés, l ’ existence ou non d ’ une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s ’ appuie sur les éléments collectés jusqu ’ à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d ’ exploitation. S ’ il conclut à l ’ existence d ’ une incertitude significative, il attire l ’ attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier  ; •   il apprécie la présentation d ’ ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article L.   821-67 du code de commerce Nous remettons au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article L .  821-67 du code de commerce un rapport qui présente notamment l ’ étendue des travaux d ’ audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article L .  821-67 du code de commerce figurent les risques d ’ anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l ’ audit, qu ’ il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article L .  821-67 du code de commerce la déclaration prévue par l ’ article   6 du règlement (UE) n°  537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu ’ elles sont fixées notamment par les articles L.   821-27 à L.   821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article L .  821-67 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Mazars Deloitte & Associés Paris La Défense, le 26 avril 2024 Paris La Défense, le 26 avril 2024 Bertrand DESPORTES Marjorie BLANC LOURME Associé Associée V . Rapport de gestion Le rapport de gestion sur les comptes sociaux est tenu à la disposition du public au siège social 175 boulevard Haussmann 75008 .

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 1 MARS 202 4 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 3 41 734 Effets publics et valeurs assimilées 23 476 Créances sur les établissements de crédit 10 358 Opérations avec la clientèle 1 67 641 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 1 973 Participations et autres titres détenus à LT 559 Parts dans les entreprises liées 3 864 Immobilisations incorporelles 1 782 Immobilisations corporelles 4 3 146 Autres actifs 126 442 Comptes de régularisation 2 2 752 Total de l'actif 743 3 27     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 5 730 Opérations avec la clientèle 5 56 103 Autres passifs 84 775 Comptes de régularisation 3 2 543 Provisions pour risques et charges 1 429 Capitaux propres hors FRBG 62 746 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 305 Résultat en instance d'affectation 27 544 Acompte sur dividendes -20 104 Total du passif 743 327 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 20 70 4 Engagements de garantie 2 409 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 0 SEPTEMBRE 202 3 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 387 370 Effets publics et valeurs assimilées 23 476 Créances sur les établissements de crédit 7 416 Opérations avec la clientèle 1 42 440 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 3 368 Participations et autres titres détenus à LT 485 Parts dans les entreprises liées 3 973 Immobilisations incorporelles 1 841 Immobilisations corporelles 4 3 552 Autres actifs 35 896 Comptes de régularisation 2 8 085 Total de l'actif 677 902     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 4 572 Opérations avec la clientèle 542 192 Autres passifs 32 555 Comptes de régularisation 39 650 Provisions pour risques et charges 3 628 Capitaux propres hors FRBG 55 305 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 305 Résultat en instance d'affectation 0 Acompte sur dividendes 0 Total du passif 677 902 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 18 754 Engagements de garantie 2 689 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 0 JUIN 202 3 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 496 423 Effets publics et valeurs assimilées 22 867 Créances sur les établissements de crédit 7 928 Opérations avec la clientèle 136 851 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 3 476 Participations et autres titres détenus à LT 712 Parts dans les entreprises liées 3 973 Immobilisations incorporelles 1 6 62 Immobilisations corporelles 4 3 450 Autres actifs 27 169 Comptes de régularisation 21 855 Total de l'actif 766 366     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 4 9 08 Opérations avec la clientèle 648 499 Autres passifs 2 7 706 Comptes de régularisation 27 062 Provisions pour risques et charges 2 885 Capitaux propres hors FRBG 55 305 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 305 Résultat en instance d'affectation 0 Acompte sur dividendes 0 Total du passif 766 366 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 2 2 775 Engagements de garantie 2 459 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 5 0 000 000 eur os Siège social  : 1 75   Boulevard Haussmann 75008 PARIS 33 4 961 745 R.C.S. Paris COMPTES SOCIAUX au 31 décembre 2022 BILAN AU 31/12/2022 ( E n milliers d ’ euros) ACTIF Notes 2022 2021 CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 882 504 1 376 414 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMIL E ES 2.4, 2.6 32 623 48 566 CR E ANCES SUR LES E TABLISSEMENTS DE CR E DIT 2.2.1 24 004 32 158 - A vue 11 987 22 158 - A terme 12 017 10 000 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.1, 2.6 128 183 125 745 - Autres concours à la clientèle 116 997 108 212 - Comptes ordinaires débiteurs 11 186 17 533 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 4 216 3 877 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES D E TENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 712 691 PARTS DANS LES ENTREPRISES LI E ES 2.4, 2.5 3 973 4 009 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 1 601 1 152 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 43 270 21 833 AUTRES ACTIFS 2.7 22 943 14 367 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 18 877 20 708 TOTAL G E N E RAL 1 162 905 1 649 519 PASSIF Notes 2022 2021 OP E RATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMIL E ES 38 204 63 981 - Banques centrales, C.C.P. 2.1 0 0 - Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 38 204 63 981 - A vue 38 204 63 981 - A terme 0 0 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.3 1 025 654 1 484 630 - Comptes d ’ épargne à régime spécial 161 574 154 986 - A vue 161 574 154 986 - A terme 0 0 - Autres dettes 864 080 1 329 644 - A vue 860 683 1 327 082 - A terme 3 396 2 562 DETTES REPR E SENT E ES PAR UN TITRE 2.9 0 0 - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 0 AUTRES PASSIFS 2.7 17 671 20 368 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 18 343 13 865 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 3 250 2 564 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 59 783 64 111 - Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 - Prime d ’ émission 2.12 0 0 - Réserves 2.12 5 000 5 000 - Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 - Report à nouveau (+ / -) 2.12 278 11 714 - Résultat de l ’ exercice (+ / -) 2.12 15 471 18 719 - Acompte sur dividendes 2.12 -10 966 -21 322 TOTAL G E N E RAL 1 162 905 1 649 519 HORS-BILAN Notes 2022 2021 ENGAGEMENTS DONN E S Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 2.14 24 689 11 788 Engagements de garantie : Engagements d ’ ordre de la clientèle 2.14 3 388 1 532 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 759 696 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 0 ENGAGEMENTS RE C US Engagements de financement : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 2.14 2 500 5 000 Engagements de garantie : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 0 0 Engagements reçus de la clientèle 105 803 104 628 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 0 0 COMPTE DE RESULTAT au 31/12/2022 ( E n milliers d ’ euros) COMPTE DE R E SULTAT Notes 2022 2021 INT E R E TS ET PRODUITS ASSIMIL E S 5 852 1 135 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 4 713 233 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 1 139 903 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INT E R E TS ET CHARGES ASSIMIL E ES -4 596 -5 413 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -4 573 -5 411 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -23 -2 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 515 1 707 COMMISSIONS (produits) 2.16 3 871 5 437 COMMISSIONS (charges) 2.16 -484 -3 052 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE N E GOCIATION 4 412 4 580 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 551 16 Gains ou pertes sur opérations de change 3 830 4 597 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers 31 -33 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMIL E S 2.17 -131 208 AUTRES PRODUITS D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 73 059 76 512 AUTRES CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 -504 -449 PRODUIT NET BANCAIRE 81 994 80 664 CHARGES G E N E RALES D ’ EXPLOITATION -58 618 -53 340 Frais de personnel 2.20 -28 131 -27 586 Autres frais administratifs 2.21 -30 487 -25 754 Dotations aux provisions pour charges 2.22 0 0 Reprise de provisions pour charges d ’ exploitation 2.22 0 0 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 -872 -633 R E SULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 22 504 26 692 CO U T DU RISQUE 2.23 0 0 R E SULTAT D ’ EXPLOITATION 22 504 26 692 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILIS E S 2.24 0 -20 R E SULTAT COURANT AVANT IMP O T 22 504 26 672 R E SULTAT EXCEPTIONNEL 2.25 -1 749 52 IMP O T SUR LES B E N E FICES -5 284 -8 005 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS R E GLEMENT E ES 2.11 0 0 R E SULTAT NET 15 471 18 719 III.   ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX 1.   Principes comptables et méthodes d ’ évaluation 1.1.   Principes généraux Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables du 2 6 nov embre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2.   Faits significatifs de l ’ exercice et événements post-clôture LAZARD FRERES BANQUE n ’ a enregistré aucun fait marquant au cours de l ’ exercice   2022. Les travaux de rénovation de l ’ immeuble du 119-121 boulevard Haussmann, dont Lazard Frères Banque est copropriétaire avec COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES, entrepris au 4 ème   trimestre 2020, se sont achevés début janvier   2023. Le 1 3 janv ier 2023, conformément au bail en l ’ état futur d ’ achèvement signé en 2020, le locataire a pris possession des locaux. 1.3.   Conversion des opérations en devises Les éléments d ’ actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l ’ article   2722-1 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°  2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d ’ établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d ’ acquisition de ces devises. 1.4.   Opérations avec la clientèle Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur n ominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu ’ elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l ’ article   2211-2 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s ’ effectue en applic ation du principe de contagion. Les créances douteuses font l ’ objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l ’ amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d ’ un an, ou qu ’ une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d ’ un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d ’ attribution ou d ’ échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5.   Portefeuille Titres Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre   II Titre   3 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°  2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l ’ activité de portefeuille, titres d ’ investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu ’ il s ’ agit d ’ effets publics et valeurs assimilées, d ’ obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d ’ actions et autres titres à revenu variable. 1.6.   Titres de transaction Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l ’ intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition coupon couru à l ’ achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7.   Titres de placement Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d ’ investissement, ni parmi les titres visés au chapitre   5 du Titre   3 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d ’ achat ou de vente d ’ instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8.   Titres d ’ investissement Sont classés en titres d ’ investissement les titres à revenu fixe acquis avec l ’ intention manifeste de les conserver jusqu ’ à l ’ échéance. Cette intention s ’ appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu ’ à l ’ échéance tout en n ’ étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu ’ à l ’ échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais d ’ achat. L ’ écart entre le prix d ’ entrée et la valeur d ’ acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9.   Titres de l ’ activité de portefeuille Sont classés en titres de l ’ activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d ’ en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l ’ intention de les détenir durablement et permettant d ’ exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d ’ en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11.   Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC   04-06, à leur coût d ’ acquisition ou à leur valeur d ’ apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC   02-10 sur leur durée probable d ’ utilisation. 1.12.   Provisions pour risques et charges Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Les provisions pour risques et charges comprennent notamment une provision pour risque opérationnel, prés entée en résultat exceptionnel. 1.13.   Instruments financiers à terme Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l ’ article   2722-1 du règlement n°  2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l ’ objet d ’ un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts où elles sont constituées sur la base d ’ ensembles homogènes tels que définis par le règlement n°  2014-07 du 2 6 nov embre 2014 de l ’ Autorité des normes comptables. 1.14.   Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire Conformément à l ’ article   1123-2 postes   12 et 13 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables et à l ’ instruction n°  2000-11 de l ’ Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d ’ exploitation bancaire. 1.15.   Participation des salariés Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l ’ expansion de l ’ entreprise, la banque constitue chaque année une provision (3.55 4 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2022). Son montant est pris en charge dans l ’ exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d ’ affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l ’ exercice suivant. 1.16.   Engagements de retraite Dans un accord signé en date du 1 3 sept embre 1993 entre l ’ Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1 er   janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 3 1 déc embre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l ’ accord, 4 % de la masse salariale servant d ’ assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10   années futures. Au titre de la période allant du 01/01/2022 au 31/12/2022, aucune charge spécifique n ’ a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l ’ objet d ’ appels de cotisation futurs si l ’ évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l ’ engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n ’ est constituée dans les comptes 2022. 1.17.   Autres engagements –   personnel en activité Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l ’ âge de 60   ans une indemnité comptabilisée en charge dans l ’ année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2022 un montant d ’ environ 1.45 4 mill iers d ’ euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu ’ aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu ’ elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18.   Intérêts et commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19.   Intégration fiscale LAZARD FRERES BANQUE est depuis l ’ exercice   2001 membre d ’ un groupe d ’ intégration fiscale ayant pour société mère la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. Cela n ’ a pas eu d ’ incidence significative sur le montant d ’ impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2022 de la banque. 2.   Annexe  : Notes complémentaires 2.1.   Caisse, Banques Centrales, C.C.P. ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 891 33 924 327 25 352 Comptes ordinaires débiteurs 881 475 0 881 475 1 376 062 0 1 376 062 Comptes et prêts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : -  Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 105 0 105 0 0 0 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 882 471 33 882 504 1 376 389 25 1 376 414 PASSIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les Banques centrales 0 0 0 0 0 0 2.2.   Créances et dettes sur les établissements de crédit 2.2.1.   Créances sur les établissements de crédit ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 9 396 2 591 11 987 9 213 12 945 22 158 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 12 000 0 12 000 10 000 0 10 000 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : -  inférieure à 3 mois 12 000 0 12 000 10 000 0 10 000 -  comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 -  supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 17 0 17 0 0 0 Créances sur les établissements de crédit 21 413 2 591 24 004 19 213 12 945 32 158 2.2.2.   Dettes envers les établissements de crédit PASSIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 38 204 0 38 204 63 981 0 63 981 dont part dans les entreprises liées 37 873 0 37 873 63 567 0 63 567 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : -  inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 -  supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 38 204 0 38 204 63 981 0 63 981 2.3.   Opérations avec la clientèle 2.3.1.   Opérations avec la clientèle  : Actif ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 116 997 0 116 997 108 212 0 108 212 dont la durée résiduelle est : -  inférieure à 3 mois 6 365 0 6 365 8 112 0 8 112 -  comprise entre 3 mois et 1 an 15 426 0 15 426 15 245 0 15 245 -  comprise entre 1 an et 5 ans 94 413 0 94 413 84 562 0 84 562 -  supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 -  à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 793 0 793 293 0 293 Crédits à l ’ habitat 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : -  inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 -  supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : -  inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 -  supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 -  à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 9 009 2 177 11 186 17 223 310 17 533 OPCVM 3 289 2 177 5 466 7 542 310 7 852 Sociétés 50 0 50 1 448 0 1 448 Particuliers 5 412 0 5 412 8 026 0 8 026 Entreprises d ’ assurance 158 0 158 179 0 179 Divers 0 0 0 1 0 1 Créances rattachées 100 0 100 25 0 25 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés -  à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 126 006 2 177 128 183 125 435 310 125 745 2.3.2.   Détail des créances douteuses ACTIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3.   Opérations avec la clientèle passif PASSIF (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 778 902 63 961 842 863 1 236 946 72 273 1 309 219 OPCVM 35 673 11 693 47 366 68 491 15 991 84 482 Sociétés 272 287 35 846 308 133 530 686 35 537 566 223 Particuliers 312 597 15 749 328 346 393 253 19 529 412 782 Entreprises d ’ assurances 141 668 339 142 007 226 296 816 227 112 Divers 16 677 334 17 011 18 221 399 18 620 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres sommes dues à la clientèle 17 610 211 17 821 17 686 176 17 862 Comptes d ’ épargne à régime spécial 161 574 0 161 574 154 986 0 154 986 Clientèle à terme 3 396 0 3 396 2 562 0 2 562 Sociétés dont la durée résiduelle est : -  inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : -  inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 -  comprise entre 3 mois et 1 an 419 0 419 244 0 244 -  comprise entre 1 an et 5 ans 2 957 0 2 957 2 317 0 2 316 -  supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 20 0 20 1 0 1 Opérations avec la clientèle 961 482 64 172 1 025 654 1 412 181 72 449 1 484 630 2.4.   Portefeuilles titres 2.4.1.   Portefeuilles titres année 2022 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2022 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d ’ acquisition (a) Valeur de rembour s ement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provis ionnée Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 32 623 32 525 32 815 32 623 0 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 32 623 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM -  Français 2 417 2 480 0 2 490 73 63 0 0 -  Etranger 29 76 0 29 0 47 0 0 Titres cotés 2 2 0 4 2 0 0 0 Titres non cotés 1 727 1 803 0 6 983 5 256 76 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPCVM -  Français 41 41 0 134 93 0 0 0 -  Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 4 216 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 712 712 0 857 145 0 0 0 Créances rattachées 0 712 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 3 973 3 973 0 3 973 0 0 0 0 Créances rattachées 0 3 973 (a) La surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice   2022 avant l ’ échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2022 s ’ élèvent à 0 mill iers d ’ euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 32 623 0 0 0 32 623 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2.   Portefeuilles titres année 2021 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2021 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d’acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnée Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 48 566 48 556 48 561 48 566 11 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 48 566 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 -  Français 1 974 1 975 0 2 938 963 0 0 0 -  Etranger 56 72 0 56 0 16 0 0 Titres cotés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non cotés 1 803 1 803 0 4 086 2 283 0 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPCVM -  Français 41 41 0 50 9 0 0 0 -  Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 3 877 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 691 691 0 839 148 0 0 0 Créances rattachées 0 691 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 4 009 4 009 0 4 009 0 0 0 0 Créances rattachées 0 4 009 (a) La surcot e ou décote à l ’ achat représente pour les titres de placement et d ’ investissement, la différence entre la valeur d ’ acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d ’ investissement vendus durant l ’ exercice   2021 avant l ’ échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2021 s ’ élèvent à 0 mill iers d ’ euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 48 566 0 0 0 48 566 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3.   Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2022 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d ’ euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d ’ affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l ’ exercice A – Renseignements détaillés concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT B – Renseignements globaux concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n ’ excède pas 1 % du capital de LFB FILIALES FRAN C AISES SCI 10 avenue Percier 151 151 3 822 0 167 Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n ’ excède pas 1 % du capital de LFB NEANT 2.4.4.   Liste des filiales et participations Listes des filiales et participations (en milliers d ’ euros) Siége Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann – 75008 Paris 99,00 -3 681 167 Actions S.F.G.I. * 1 rue Georges Berger – 75017 Paris 5,14 7 246 -25 Parts Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier – 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 2021 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d ’ euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 3 973 0 Opérations avec la clientèle - passif 22 17 A compter de l ’ exercice clos le 3 1 déc embre 2016, en conformité avec les dispositions de l ’ article   L.   233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n ’ établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10   avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l ’ intégration globale. 2.5.   Actifs immobilisés 2.5.1.   Immobilisations financières POSTES DU BILAN (en milliers d ’ euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2022 PROVISIONS 2022 NET AU 31/12/22 Montant Brut au 31/12/21 Mouvements 2022 Montant Brut au 31/12/22 Stock au 31/12/21 Mouvements 2022 Stock au 31/12/22 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 691 21 0 712 0 0 0 0 712 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 4 009 162 198 3 973 0 0 0 0 3 973 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5.2.   Immobilisations incorporelles et corporelles POSTES DU BILAN ( en milliers d ’ euros) IMMOBILISATIONS 2022 AMORTISSEMENTS 2022 NET AU 31/12/22 Montant brut au 31/12/21 Mouvements 2022 Montant Brut au 31/12/22 Stock au 31/12/21 s/ Immob. entrées Dotations 2022 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/22 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 3 018 2 352 1 604 3 766 1 867 0 0 298 0 2 165 1 601 dont Immob . en cours 864 635 1 351 148 0 0 0 0 0 0 148 Immobilisations corporelles 26 953 27 352 5 395 48 910 5 120 0 0 573 53 5 640 43 270 dont Terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 dont c onstruction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 dont Immob . en cours 10 229 26 928 5 341 31 816 0 0 0 0 0 0 31 816 2.6.   Tableau des provisions sur risques de contrepartie POSTES DU BILAN (en milliers d ’ euros) PROVISIONS 2022 Stock au 31/12/2021 Mouvements 2022 Stock au 31/12/2022 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 17 170 0 0 187 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.7.   Ventilation des autres actifs et passifs Actif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 5 193 3 375 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 5 408 5 458 Société en participation – compte courant 3 337 0 Créances d ’ intégration fiscale 2 293 0 Débiteurs divers 6 712 5 534 Ventilation des autres Actifs 22 943 14 367 Passif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 3 886 2 300 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 5 965 5 182 Société en participation – compte courant 0 147 Dettes d ’ intégration fiscale 0 3 839 Créditeurs divers 7 821 8 899 Ventilation des autres Passifs 17 671 20 368 2.8.   Ventilation par catégorie d ’ opération des comptes de régularisatio n Actif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Comptes d ’ ajustement 201 93 Charges constatées d ’ avance 1 148 1 082 Produits à recevoir 15 940 19 135 Divers 1 588 398 Ventilation des comptes de régularisation Actif 18 877 20 708 Passif (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Comptes d ’ ajustement 24 6 Charges à payer 17 759 13 076 Divers 560 783 Ventilation des comptes de régularisation Passif 18 343 13 865 2.9.   Dettes représentées par un titre Répartition de l ’ encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 2.10.   Provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges (en milliers d ’ euros) Stock au 31/12/2021 Dotations 2022 Variation de change 2022 Reprises utilisées 2022 Stock au 31/12/2022 Provision pour charges de personnel 2 564 292 5 914 1 947 Provision pour risque opérationnel 0 1 303 0 0 1 303 TOTAL 2 564 1 595 5 914 3 250 2.11.   Provisions réglementées Provisions réglementées (en milliers d ’ euros) Stock au 31/12/2021 Dotations 2022 Reprises disponibles 2022 Reprises utilisées 2022 Stock au 31/12/2022 Opérations bancaires Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12.   Capitaux propres POSTES (en milliers d ’ euros) 31/12/2021 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/2022 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d ’ émission 0 0 0 0 0 Réserve légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 11 714 -11 436 0 0 278 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l ’ exercice 18 719 -18 719 15 471 0 15 471 Acompte sur dividende -21 322 21 322 -10 966 0 -10 966 TOTAL 64 111 -8 833 4 505 0 59 783 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,41 5 eur os et est détenu à 99,9 9 % par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. 2.13.   Montant de la contrevaleur euros de l ’ actif et du passif en devises Postes (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Actif (*) 38 321 65 168 Passif (*) 66 826 76 202 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14.   Eléments complémentaires sur le hors-bila n Actifs donnés en garantie (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations sur marchés à terme – clientèle –  Bons du trésor 656 530 Opérations de trésorerie Banque Centrale –  Bons du trésor 0 0 656 530 Actifs reçus en garantie (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Titres en garantie d ’ opérations sur le Matif 480 480 480 480 Opérations de change au comptant en devises non encore dénouées (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations réalisées de gré à gré Devises achetées non encore reçues contre €uro à livrer 39 104 40 707 Devises vendues non encore livrées contre €uro à recevoir 14 270 83 469 53 374 124 176 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 69 986 147 734 Devises à livrer contre €uro à recevoir 66 805 92 374 Devises à recevoir contre devises à livrer 119 590 88 136 Devises à livrer contre devises à recevoir 119 466 88 118 375 847 416 362 Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Opérations sur marchés organisés Futures de taux 0 0 Futures sur indices 397 415 Futures sur instruments de change 0 0 397 415 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 0 0 Engagements reçus divers (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Autres garanties reçues 0 0 0 0 Instruments financiers à terme – Risques de contrepartie (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 170 6 045 1 243 235 7 810 2 253 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 855 8 310 9 165 74 5 288 7 506 1 025 14 355 10 408 309 13 097 9 759 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux 2.15.   Revenus des titres à revenu variable Revenus des titres à revenu variable (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Actions et autres titres à revenu variable 515 1 707 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 515 1 707 2.16.   Commissions Produits (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 18 27 Sur opérations de change 11 2 Relatives aux engagements sur titres 886 336 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 2 956 5 071 3 871 5 437 Charges (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Sur opérations avec les établissements de crédit -7 -19 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 -5 Sur prestations de services pour compte de tiers -477 -3 028 -484 -3 052 2.17.   Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Dotation aux provisions -170 0 Reprise de provisions 0 19 Moins-value de cession -34 0 Plus-value de cession 73 189 -131 208 2.18.   Autres produits d ’ exploitation bancaire Autres produits d ’ exploitation bancaire (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Quote-part sur opérations faites en commun 18 395 29 911 Charges refacturées 13 197 11 822 Transferts de charges d ’ exploitation 41 369 34 730 Produits accessoires 0 0 Produits divers d ’ exploitation 98 50 73 059 76 512 2.19.   Autres charges d ’ exploitation bancaire Autres charges d ’ exploitation bancaire (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Quote-part sur opérations faites en commun 0 0 Charges diverses d ’ exploitation bancaire -504 -449 -504 -449 2.20.   Frais de personnel Frais de personnel (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Salaires et traitements -15 115 -13 998 Charges sociales -10 080 -8 872 Participation des salariés -3 558 -4 502 Autres charges de personnel 622 -214 -28 131 -27 586 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 165 156 (1) Non communiqué – Ne concerne qu ’ un membre déterminé des organes de direction. 2.21.   Autres frais administratifs Autres Frais administratifs (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Impôts et taxes (hors IS) -808 -742 Redevances de crédit-bail et assimilées 0 0 Locations -4 791 -4 402 Transport et déplacement -265 -74 Honoraires -13 500 -11 316 Autres TFSE -11 123 -9 220 -30 487 -25 754 2.22.   Dotations aux provisions pour charges Dotations aux provisions pour charges (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Dotations aux provisions 0 0 0 0 2.23.   Coût du risque Coût du risque (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risques et charges 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0 0 0 2.24.   Gains ou pertes sur actifs immobilisés Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 -20 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 0 -20 0 -20 2.25.   Résultat exceptionne l Résultat exceptionnel (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Charges Régularisation prorata TVA -446 -5 Provision pour risque opérationnel -1 303 0 -1 749 -5 Produits Régularisation prorata TVA 0 49 Divers 0 8 0 57 -1 749 52 2.26.   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes  : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d ’ exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d ’ euros) 2022 2021 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 IV  Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 3 1 déc embre 2022 A l ’ assemblée générale de Lazard Frères Banque, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale , nous avons effectué l ’ audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque relatifs à l ’ exercice clos le 3 1 déc embre 2022 tels qu ’ ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l ’ exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L ’ opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article   L.  823-19 du code de commerce. Fondement de l ’ opinion Référentiel d ’ audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d ’ exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie «   Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels   » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d ’ audit dans le respect des règles d ’ indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er   janvier 2022 à la date d ’ émission de notre rapport et notamment nous n ’ avons pas fourni de services interdits par l ’ article   5, paragraphe   1, du règlement (UE) n°  537/2014. Justification des appréciations –   Points clés de l ’ audit En application des dispositions des articles   L.   823-9 et R.   823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l ’ audit relatifs aux risques d ’ anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu ’ il n ’ y avait pas de point clé de l ’ audit à communiquer dans notre rapport. Les appréciations ainsi portées s ’ inscrivent dans le contexte de l ’ audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n ’ exprimons pas d ’ opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d ’ administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l ’ exception du point ci-dessous  : La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l ’ article   D.   441-6 du code de commerce appellent de notre part l ’ observation suivante  : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n ’ incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu ’ elles n ’ entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d ’ entreprise Nous attestons de l ’ existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d ’ administration consacrée au gouvernement des informations requises par les articles   L.   225-37-4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque par l ’ assemblée générale du 28   avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés et par l ’ assemblée générale du 29   avril 1998 pour le cabinet Mazars. Au 3 1 déc embre 2022, le cabinet Deloitte & Associés était dans la 23 ème   année de sa mission sans interruption et le cabinet Mazars dans sa 25 ème   année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d ’ entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d ’ établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l ’ établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d ’ évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d ’ exploitation et d ’ appliquer la convention comptable de continuité d ’ exploitation, sauf s ’ il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article   L.   823-19 du code de commerce de suivre le processus d ’ élaboration de l ’ information financière et de suivre l ’ efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l ’ audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d ’ administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l ’ audit des comptes annuels Objectif et démarche d ’ audit Il nous appartient d ’ établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d ’ obtenir l ’ assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d ’ anomalies significatives. L ’ assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d ’ assurance, sans toutefois garantir qu ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d ’ erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l ’ on peut raisonnablement s ’ attendre à ce qu ’ elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes pren nent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l ’ article   L.   823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d ’ un audit réalisé conformément aux normes d ’ exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre  : •   il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs, définit et met en œuvre des procédures d ’ audit face à ces risques, et recueille des éléments qu ’ il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d ’ une anomalie significative provenant d ’ une fraude est plus élevé que celui d ’ une anomalie significative résultant d ’ une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne  ; •   il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l ’ audit afin de définir des procédures d ’ audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d ’ exprimer une opinion sur l ’ efficacité du contrôle interne  ; •   il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels  ; •   il apprécie le caractère approprié de l ’ application par la direction de la convention comptable de continuité d ’ exploitation et, selon les éléments collectés, l ’ existence ou non d ’ une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s ’ appuie sur les éléments collectés jusqu ’ à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d ’ exploitation. S ’ il conclut à l ’ existence d ’ une incertitude significative, il attire l ’ attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier  ; •   il apprécie la présentation d ’ ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article   L.   823-19 du code de commerce Nous remettons au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article   L.   823-19 du code de commerce un rapport qui présente notamment l ’ étendue des travaux d ’ audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article   L.   823-19 du code de commerce, figurent les risques d ’ anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l ’ audit des comptes annuels de l ’ exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l ’ audit, qu ’ il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article   L.   823-19 du code de commerce la déclaration prévue par l ’ article   6 du règlement (UE) n°  537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu ’ elles sont fixées notamment par les articles   L.   822-10 à L.   822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d ’ administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l ’ article   L.   823-19 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Courbevoie et Paris-La-Défense, le 4 mai 2023 Les commissaires aux comptes Mazars Deloitte & Associés Bertrand DESPORTES Pascal COLIN V -   Rapport de gestion Le rapport de gestion sur les comptes sociaux est tenu à la disposition du public au siège social.

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 1 MARS 202 3 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 544 572 Effets publics et valeurs assimilées 31 996 Créances sur les établissements de crédit 8 953 Opérations avec la clientèle 157 523 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 3 843 Participations et autres titres détenus à LT 712 Parts dans les entreprises liées 3 973 Immobilisations incorporelles 1 647 Immobilisations corporelles 42 798 Autres actifs 3 8 531 Comptes de régularisation 16 797 Total de l'actif 851 345     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 4 959 Opérations avec la clientèle 737 841 Autres passifs 20 448 Comptes de régularisation 27 264 Provisions pour risques et charges 1 050 Capitaux propres hors FRBG 59 783 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 278 Résultat en instance d'affectation 15 471 Acompte sur dividendes - 10 966 Total du passif 851 345 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 25 970 Engagements de garantie 2 959 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 0 JUIN 202 2 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 705 916 Effets publics et valeurs assimilées 52 858 Créances sur les établissements de crédit 22 701 Opérations avec la clientèle 1 3 1 791 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 3 9 32 Participations et autres titres détenus à LT 6 91 Parts dans les entreprises liées 4 1 59 Immobilisations incorporelles 1 3 88 Immobilisations corporelles 2 8 883 Autres actifs 30 367 Comptes de régularisation 1 6 066 Total de l'actif 1  998 753     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 3 60 Dettes envers les établissements de crédit 13 351 Opérations avec la clientèle 1  877 933 Autres passifs 28 447 Comptes de régularisation 21 798 Provisions pour risques et charges 1 586 Capitaux propres hors FRBG 55 278 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau - Résultat en instance d'affectation - Acompte sur dividendes - Total du passif 1  998 753 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 1 2 926 Engagements de garantie 2 360 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 0 SEPTEMBRE 202 2 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 487 15 6 Effets publics et valeurs assimilées 35 727 Créances sur les établissements de crédit 2 7 977 Opérations avec la clientèle 1 3 5 524 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 4 549 Participations et autres titres détenus à LT 6 91 Parts dans les entreprises liées 4 171 Immobilisations incorporelles 1 499 Immobilisations corporelles 2 7 238 Autres actifs 3 8 309 Comptes de régularisation 20 010 Total de l'actif 1  782 851     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. - Dettes envers les établissements de crédit 1 2 596 Opérations avec la clientèle 1  656 260 Autres passifs 31 728 Comptes de régularisation 2 5 114 Provisions pour risques et charges 1 875 Capitaux propres hors FRBG 55 278 Capital souscrit 50 000 Réserves 278 Report à nouveau - Résultat en instance d'affectation - Acompte sur dividendes - Total du passif 1  782 851 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 1 2 249 Engagements de garantie 2 3 88 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 7 5 00 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 3 1 MARS 202 2 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 557 102 Effets publics et valeurs assimilées 4 9 535 Créances sur les établissements de crédit 31 630 Opérations avec la clientèle 1 34 027 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 3 9 29 Participations et autres titres détenus à LT 6 91 Parts dans les entreprises liées 4 1 59 Immobilisations incorporelles 1 304 Immobilisations corporelles 2 8 950 Autres actifs 2 5 250 Comptes de régularisation 1 6 390 Total de l'actif 1 852 967     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 327 Dettes envers les établissements de crédit 8 751 Opérations avec la clientèle 1 710 988 Autres passifs 46 824 Comptes de régularisation 20 546 Provisions pour risques et charges 1 419 Capitaux propres hors FRBG 64 11 2 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 1 1 714 Résultat en instance d'affectation 18 7 20 Acompte sur dividendes -21 322 Total du passif 1 852 967 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 1 2 142 Engagements de garantie 1 152 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 5 000 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE S ociété anonyme au capital de 50 000 00 0  eur os Siège social  : 175 Boulevard Haussmann 75008 PARIS 334 961 745 R.C.S. Paris C omptes sociaux au 31 décembre 2021 I. – B ilan au 31/12/2021 (En milliers d ’ euros) ACTIF Notes 2021 2020 CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 1 376 414 1 053 239 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMIL E ES 2.4, 2.6 48 566 44 818 CR E ANCES SUR LES E TABLISSEMENTS DE CR E DIT 2.2.1 32 158 25 981 - A vue 22 158 15 981 - A terme 10 000 10 000 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.1, 2.6 125 745 94 838 - Autres concours à la clientèle 108 212 81 681 - Comptes ordinaires débiteurs 17 533 13 157 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 3 877 3 058 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES D E TENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 691 676 PARTS DANS LES ENTREPRISES LI E ES 2.4, 2.5 4 009 4 187 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 1 152 140 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 21 833 19 497 AUTRES ACTIFS 2.7 14 367 15 108 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 20 708 14 580 TOTAL G E N E RAL 1 649 519 1 276 122 PASSIF Notes 2021 2020 OP E RATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMIL E ES 63 981 62 153 - Banques centrales, C.C.P. 2.1 0 220 - Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 63 981 61 933 - A vue 63 981 61 933 - A terme 0 0 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.3 1 484 630 1 114 285 - Comptes d ’ épargne à régime spécial 154 986 136 384 - A vue 154 986 136 384 - A terme 0 0 - Autres dettes 1 329 644 977 901 - A vue 1 327 082 975 062 - A terme 2 562 2 839 DETTES REPR E SENT E ES PAR UN TITRE 2.9 0 0 - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 0 AUTRES PASSIFS 2.7 20 368 22 049 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 13 865 8 664 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 2 564 2 257 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 64 111 66 714 - Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 - Prime d ’ émission 2.12 0 0 - Réserves 2.12 5 000 5 000 - Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 - Report à nouveau (+ / -) 2.12 11 714 2 262 - Résultat de l ’ exercice (+ / -) 2.12 18 719 9 452 - Acompte sur dividendes 2.12 -21 322 0 TOTAL G E N E RAL 1 649 519 1 276 122 HORS-BILAN Notes 2021 2020 ENGAGEMENTS DONN E S Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 2.14 11 788 4 690 Engagements de garantie : Engagements d ’ ordre de la clientèle 2.14 1 532 2 238 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 696 632 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 0 ENGAGEMENTS RE C US Engagements de financement : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 2.14 5 000 10 000 Engagements de garantie : Engagements reçus d ’ établissements de crédit 0 0 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 0 0 II. – C ompte de resultat au 31/12/2021 (En milliers d ’ euros) Notes 2021 2020 INT E R E TS ET PRODUITS ASSIMIL E S 1 135 886 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 233 117 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 903 769 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INT E R E TS ET CHARGES ASSIMIL E ES -5 413 -5 385 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -5 411 -5 380 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -2 -5 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 1 707 259 COMMISSIONS (produits) 2.16 5 437 1 645 COMMISSIONS (charges) 2.16 -3 052 -486 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE N E GOCIATION 4 580 4 631 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 16 269 Gains ou pertes sur opérations de change 4 597 4 362 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers -33 0 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMIL E S 2.17 208 129 AUTRES PRODUITS D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 76 512 58 697 AUTRES CHARGES D ’ EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 -449 -420 PRODUIT NET BANCAIRE 80 664 59 955 CHARGES G E N E RALES D ’ EXPLOITATION -53 340 -44 714 Frais de personnel 2.20 -27 586 -23 207 Autres frais administratifs 2.21 -25 754 -21 508 Dotations aux provisions pour charges 2.22 0 0 Reprises de provisions pour charges d ’ exploitation 2.22 0 0 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 -633 -1 307 R E SULTAT BRUT D ’ EXPLOITATION 26 692 13 934 CO U T DU RISQUE 2.23 0 0 R E SULTAT D ’ EXPLOITATION 26 692 13 934 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILIS E S 2.24 -20 10 R E SULTAT COURANT AVANT IMP O T 26 672 13 944 R E SULTAT EXCEPTIONNEL 2.25 52 -127 IMP O T SUR LES B E N E FICES -8 005 -4 364 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS R E GLEMENT E ES 2.11 0 0 R E SULTAT NET 18 719 9 452 III. – A nnexe aux comptes sociaux 1.   Principes comptables et méthodes d ’ évaluation 1.1.  Principes généraux Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables du 2 6 nov embre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2.  Faits significatifs de l ’ exercice et événements post-clôture Lazard Frères Banque n ’ a enregistré aucun fait marquant au cours de l ’ exercice   2021. L ’ invasion de l ’ Ukraine par la Russie, initiée le 2 4 fév rier 2022, a provoqué de graves perturbations sur les marchés et est source d ’ incertitudes pour l ’ avenir. Face à cette crise, la société a mis en place un dispositif adapté impliquant un suivi des risques spécifiques (expositions, CDS, niveau des sûretés attachées aux prêts, liquidités, cyber-sécurité, etc.), un reporting spécifique à la demande des autorités de tutelle (ACPR et AMF) et une gouvernance renforcée permettant l ’ applications de sanctions (gel des virements vers la Russie). A ce jour, Lazard Frères Banque ne détient pas en compte propre d ’ actifs russes, biélorusses ou ukrainiens et les premières analyses possibles de l ’ impact macroéconomique de la crise permettent de conclure que la crise ne devrait pas dégrader significativement le résultat 2022. 1.3.  Conversion des opérations en devises Les éléments d ’ actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l ’ article   2722-1 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°   2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d ’ établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d ’ acquisition de ces devises. 1.4.  Opérations avec la clientèle Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu ’ elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l ’ article   2211-2 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s ’ effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l ’ objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l ’ amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d ’ un an, ou qu ’ une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d ’ un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d ’ attribution ou d ’ échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5.  Portefeuille Titres Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre   II Titre   3 du règlement de l ’ Autorité des normes comptables n°   2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l ’ activité de portefeuille, titres d ’ investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu ’ il s ’ agit d ’ effets publics et valeurs assimilées, d ’ obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d ’ actions et autres titres à revenu variable. 1.6.  Titres de transaction Sont classés dans cet te catégorie les titres acquis ou vendus avec l ’ intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition coupon couru à l ’ achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7.  Titres de placement Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d ’ investissement, ni parmi les titres visés au chapitre   5 du Titre   3 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d ’ achat ou de vente d ’ instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8.  Titres d ’ investissement Sont classés en titres d ’ investissement les titres à revenu fixe acquis avec l ’ intention manifeste de les conserver jusqu ’ à l ’ échéance. Cette intention s ’ appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu ’ à l ’ échéance tout en n ’ étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu ’ à l ’ échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d ’ acquisition, hors frais d ’ achat. L ’ écart entre le prix d ’ entrée et la valeur d ’ acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9.  Titres de l ’ activité de portefeuille Sont classés en titres de l ’ activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d ’ en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n ’ étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10. Titres de participation et parts dans les entreprises liées Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l ’ intention de les détenir durablement et permettant d ’ exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d ’ en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d ’ acquisition, frais d ’ achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n ’ étant pas rap portées au compte de résultat. 1.11.  Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d ’ acquisition ou à leur valeur d ’ apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d ’ utilisation. 1.12.  Provisions pour risques et charges Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. 1.13.  Instruments financiers à terme Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l ’ article   2722-1 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l ’ objet d ’ un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d ’ échange de taux d ’ intérêts où elles sont constituées sur la base d ’ ensembles homogènes tels que définis par le règlement n°   2014-07 du 2 6 nov embre 2014 de l ’ Autorité des normes comptables. 1.14.  Autres produits et charges d ’ exploitation bancaire Conformément à l ’ article   1123-2 postes 12 et 13 du règlement n°   2014-07 de l ’ Autorité des normes comptables et à l ’ instruction n°   2000-11 de l ’ Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d ’ exploitation bancaire. 1.15.  Participation des salariés Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l ’ expansion de l ’ entreprise, la banque constit ue chaque année une provision ( 4. 52 2 mill iers d ’ euros au 3 1 déc embre 2021 ). Son montant est pris en charge dans l ’ exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d ’ affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l ’ exercice suivant. 1.16.  Engagements de retraite Dans un accord signé en date du 1 3 sept embre 1993 entre l ’ Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1 er   janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 3 1 déc embre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l ’ accord, 4 % de la masse salariale servant d ’ assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10   années futures. A u titre de la période allant du 01/01/2021 au 31/12/2021 , aucune charge spécifique n ’ a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l ’ objet d ’ appels de cotisation futurs si l ’ évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l ’ engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n ’ est constituée dans les comptes 2021 . 1.17.  Autres engagements –   personnel en activité Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l ’ âge de 60   ans une indemnité comptabilisée en charge dans l ’ année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2021 un montant d ’ environ 1. 57 1 mill iers d ’ euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu ’ aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu ’ elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18.  Intérêts et commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19.  Intégration fiscale LAZARD FRERES BANQUE est depuis l ’ exercice   2001 membre d ’ un groupe d ’ intégration fiscale ayant pour société mère la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. Cela n ’ a pas eu d ’ incidence significative sur le montant d ’ impôt sur les sociét és constaté dans les comptes au 31/12/2021 de la banque. 2.   Annexe  : Notes complémentaires 2.1.   Caisse, Banques Centrales, C.C.P. ACTIF (en milliers d ’ euros) 2021 2020 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 327 25 352 352 =B4+C4 238 22 260 259 =E4+F4 Comptes ordinaires débiteurs 1 376 062 0 1 376 062 1 376 062 =B6+C6 1 052 979 0 1 052 979 1 052 979 =E6+F6 Comptes et prêts 0 0 =B8+C8 0 0 0 =E8+F8 0 dont la durée résiduelle est : - Inférieure à 3   mois 0 0 =B9+C9 0 0 0 =E9+F9 0 Créances rattachées 0 0 =B11+C11 0 0 0 0 =E11+F11 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 1 376 389 25 31 =SUM(C3:C11) 1 376 414 1 376 414 =SUM(D3:D11) 1 053 217 1 053 205 =SUM(E3:E11) 22 33 =SUM(F3:F11) 1 053 239 1 053 239 =SUM(G3:G11) PASSIF (en milliers d ’ euros) 2021 2020 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 0 0 0 220 0 220 Dettes envers les Banques centrales 0 =SUM(C3:C11) 0 0 =SUM(D3:D11) 220 =SUM(F3:F11) 0 0 220 =SUM(G3:G11) 2.2.   Créances et dettes sur les établissements de crédit 2.2.1.   Créances sur les établissements de crédit ACTIF (en milliers d ’ euros) 2021 2020 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 9 213 12 945 22 158 22 158 =B4+C4 10 196 5 785 15 981 15 981 =E4+F4 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 10 000 0 10 000 10 000 =B7+C7 10 000 0 10 000 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 10 000 0 10 000 10 000 0 10 000 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Créances sur les établissements de crédit 19 213 28 937 =SUM(B3:B17) 12 945 3 221 =SUM(C3:C17) 32 158 32 158 =SUM(D3:D17) 20 196 24 086 =SUM(E3:E17) 5 785 1 895 =SUM(F3:F17) 25 981 25 981 =SUM(G3:G17) 2.2.2.   Dettes envers les établissements de crédit PASSIF (en milliers d ’ euros) 2021 2020 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 63 981 0 63 981 59 395 2 538 61 933 dont part dans les entreprises liées 63 567 0 63 567 40 069 0 40 069 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 63 981 0 63 981 59 395 2 538 61 933 2.3.   Opérations avec la clientèle 2.3.1.   Opérations avec la clientèle  : Actif ACTIF (en milliers d ’ euros) 2021 2020 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 108 212 0 108 212 81 681 0 81 681 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 8 112 0 8 112 12 102 0 12 102 - comprise entre 3 mois et 1 an 15 245 0 15 245 42 847 0 42 847 - comprise entre 1 an et 5 ans 84 562 0 84 562 26 515 0 26 515 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 293 0 293 217 0 217 Crédits à l ’ habitat 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 17 223 310 17 533 12 737 420 13 157 OPCVM 7 542 310 7 852 6 054 416 6 470 Sociétés 1 448 0 1 448 4 545 0 4 545 Particuliers 8 026 0 8 026 2 060 3 2 063 Entreprises d ’ assurance 179 0 179 65 0 65 Divers 1 0 1 3 0 3 Créances rattachées 25 0 25 10 0 10 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 125 435 310 125 745 94 418 420 94 838 2.3.2.   Détail des créances douteuses ACTIF (en milliers d ’ euros) 2021 2020 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3.   Opérations avec la clientèle passif PASSIF (en milliers d ’ euros) 2021 2020 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 1 236 946 72 273 1 309 219 887 193 69 969 957 161 OPCVM 68 491 15 991 84 482 52 962 18 579 71 540 Sociétés 530 686 35 537 566 223 340 948 33 200 374 148 Particuliers 393 253 19 529 412 782 305 846 17 121 322 967 Entreprises d ’ assurances 226 296 816 227 112 170 846 703 171 550 Divers 18 221 399 18 620 16 591 365 16 956 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres sommes dues à la clientèle 17 686 176 17 862 17 836 64 17 900 Comptes d ’ épargne à régime spécial 154 986 0 154 986 136 384 0 136 384 Clientèle à terme 2 562 0 2 562 2 839 0 2 839 Sociétés dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 244 0 244 717 0 717 - comprise entre 1 an et 5 ans 2 317 0 2 316 2 120 0 2 120 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 1 0 1 3 0 3 Opérations avec la clientèle 1 412 181 72 449 1 484 630 1 044 252 70 033 1 114 285 2.4.   Portefeuilles titres 2.4.1. Portefeuilles titres année 2021 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2021 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d’acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 48 566 48 556 48 561 48 566 11 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 48 566 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPC 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPC - Français 1 974 1 975 0 2 938 963 0 0 0 - Etranger 56 72 0 56 0 16 0 0 Titres cotés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non cotés 1 803 1 803 0 4 086 2 283 0 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPC - Français 41 41 0 50 9 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 3 877 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 691 691 0 839 148 0 0 0 Créances rattachées 0 691 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 4 009 4 009 0 4 009 0 0 0 0 Créances rattachées 0 4 009 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2021 avant l’échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2021 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 48 566 0 0 0 48 566 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2.   Portefeuilles titres année 2020 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2020 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d’acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 44 818 44 813 44 821 44 818 0 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 48 818 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPC 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPC - Français 1 113 1 115 0 1 942 829 2 0 0 - Etranger 36 67 0 36 0 31 0 0 Titres cotés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non cotés 1 866 1 866 0 4 259 2 392 0 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPC - Français 41 41 0 50 9 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 3 058 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 676 676 0 824 148 0 0 0 Créances rattachées 0 676 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 4 187 4 187 0 4 187 0 0 0 0 Créances rattachées 0 4 187 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2020 avant l’échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2020 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets du Trésor américain 44 818 0 0 0 44 818 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3.   Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2021 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d’euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A – Renseignements détaillés concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT B – Renseignements globaux concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB FILIALES FRANCAISES SCI 10 avenue Percier 151 151 3 858 0 159 Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB NEANT 2.4.4.   Liste des filiales et participations Listes des filiales et participations (en milliers d’euros) Siége Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann – 75008 Paris 99,00 -3 848 159 Actions S.F.G.I. * 23 rue de l’Arcade – 75008 Paris 5,14 7 304 -32 Parts Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier – 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 2019 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d’euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 4 009 0 Opérations avec la clientèle - passif 38 17 A compter de l’exercice clos le 31 décembre 2016, en conformité avec les dispositions de l’article L. 233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n’établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10 avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l’intégration globale. 2.5.   Actifs immobilisés 2.5.1.   Immobilisations financières POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2021 PROVISIONS 2021 NET AU 31/12/21 Montant Brut au 31/12/20 Mouvements 2021 Montant Brut au 31/12/21 Stock au 31/12/20 Mouvements 2021 Stock au 31/12/21 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 676 15 0 691 0 0 0 0 691 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 4 187 0 178 4 009 0 0 0 0 4 009 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5.2.   Immobilisations incorporelles et corporelles POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS 2021 AMORTISSEMENTS 2021 NET AU 31/12/21 Montant Brut au 31/12/20 Mouvements 2021 Montant Brut au 31/12/21 Stock au 31/12/20 s/ Immob. entrées Dotations 2021 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/21 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 877 1 279 138 3 018 1 737 0 0 130 0 1 867 1 152 d ont Immobilisations en cours 1 002 138 864 0 0 0 0 0 0 864 Immobilisations corporelles 36 729 4 313 14 090 26 953 17 232 0 0 522 -12 635 5 120 21 833 dont Terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 dont Immobilisations en cours 8 551 3 133 1 455 10 229 0 0 0 0 0 0 10 229 2.6.   Tableau des provisions sur risques de contrepartie POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) PROVISIONS 2021 Stock au 31/12/2020 Mouvements 2021 Stock au 31/12/2021 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 33 2 2 8 30 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.7.   Ventilation des autres actifs et passifs Actif (en milliers d’euros) 2021 2020 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 3 375 3 487 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 5 458 4 461 Société en participation – compte courant 0 0 Créances d’intégration fiscale 0 0 Débiteurs divers 5 534 7 160 Ventilation des autres Actifs 14 367 15 108 Passif (en milliers d’euros) 2021 2020 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 2 300 2 441 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 5 182 10 019 Société en participation – compte courant 147 2 421 Dettes d’intégration fiscale 3 839 1 168 Créditeurs divers 8 899 6 000 Ventilation des autres Passifs 20 368 22 049 2.8.   Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisatio n Actif (en milliers d’euros) 2021 2020 Comptes d’ajustement 93 89 Charges constatées d’avance 1 082 1 023 Produits à recevoir 19 135 13 126 Divers 398 342 Ventilation des comptes de régularisation Actif 20 708 14 580 14 580 =sum(C2:C7) Passif (en milliers d’euros) 2021 2020 Comptes d’ajustement 6 9 Charges à payer 13 076 8 443 Divers 783 212 Ventilation des comptes de régularisation Passif 13 865 8 664 8 664 =sum(C2:C7) 2.9.   Dettes représentées par un titre Répartition de l’encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d’euros) 2021 2020 Inférieure à 3   mois 0 0 Comprise entre 3   mois et 1   an 0 0 Comprise entre 1   an et 5   ans 0 0 Supérieure à 5   ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 2.10.   Provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2020 Dotations 2021 Variation de change 2021 Reprises utilisées 2021 Stock au 31/12/2021 Provision pour charge de personnel 2 257 890 94 676 2 564 TOTAL 2 257 890 94 676 2 564 2.11.   Provisions réglementées Provisions réglementées (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2020 Dotations 2021 Reprises disponibles 2021 Reprises utilisées 2021 Stock au 31/12/2021 Opérations bancaires Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12.   Capitaux propres POSTES (en milliers d’euros) 31/12/2020 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/2021 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 2 262 9 452 0 0 11 714 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 9 452 - 9 452 18 719 0 18 719 Acompte sur dividende -21 322 0 -21 322 TOTAL 66 714 0 -2 603 0 64 111 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,415 euros et est détenu à 99,99 % par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. 2.13.   Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises Postes (en milliers d’euros) 2021 2020 Actif (*) 65 168 53 606 Passif (*) 76 202 75 579 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14.   Eléments complémentaires sur le hors-bilan Actifs donnés en garantie (en milliers d’euros) 2021 2020 Opérations sur marchés à terme – clientèle –  Bons du trésor 530 3 260 Opérations de trésorerie Banque Centrale –  Bons du trésor 0 0 530 530 =sum(B2:B4) 3 260 5 502 =sum(C2:C4) Actifs reçus en garantie (en milliers d’euros) 2021 2020 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 480 6 400 480 480 =sum(B2:B4) 6 400 6 400 =sum(C2:C4) Opérations de change au comptant en devise non encore dénouées (en milliers d’euros) 2021 2020 Opérations réalisées de gré à gré Devises achetées non encore reçues contre €uro à livrer 40 707 29 652 Devises vendues non encore livrées contre €uro à recevoir 83 469 69 426 124 176 495 799 =sum(B2:B7) 99 078 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2021 2020 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 147 734 106 842 Devises à livrer contre €uro à recevoir 92 374 44 770 Devises à recevoir contre devises à livrer 88 136 96 343 Devises à livrer contre devises à recevoir 88 118 96 321 416 362 495 799 =sum(B2:B7) 344 276 457 084 =sum(C2:C7) Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d’euros) 2021 2020 Opérations sur marchés organisés Futures de taux 0 0 Futures sur indices 415 0 Futures sur instruments de change 0 0 415 0 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d’euros) 2021 2020 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 =sum(B2:B4) 0 =sum(C2:C4) 0 Engagements reçus divers (en milliers d’euros) 2021 2020 Autres garanties reçues 0 0 0 =sum(B2:B4) 0 =sum(C2:C4) Instruments financiers à terme – Risques de contrepartie (en milliers d’euros) 2021 2020 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 235 7 810 2 253 314 1 508 364 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 74 5 288 7 506 26 971 498 309 13 097 9 759 339 2 478 863 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels (Règlement européen CRR2 à compter de juin 2021). Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux. 2.15.   Revenus des titres à revenu variable Revenus des titres à revenu variable (en milliers d’euros) 2021 2020 Actions et autres titres à revenu variable 1 707 259 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 1 707 259 2.16. Commissions Produits (en milliers d’euros) 2021 2020 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 27 22 Sur opérations de change 2 14 Relatives aux engagements sur titres 336 285 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 5 071 1 324 5 437 1 645 1 645 =sum(C2:C8) Charges (en milliers d’euros) 2021 2020 Sur opérations avec les établissements de crédit -19 -11 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -5 0 Sur prestations de services pour compte de tiers -3 028 -475 -3 052 -486 -486 =sum(C2:C8) 2.17.   Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d’euros) 2021 2020 Dotation aux provisions 0 -3 Reprise de provisions 19 2 Moins-value de cession 0 -10 Plus-value de cession 189 140 208 129 129 =sum(C2:C7) 2.18.   Autres produits d’exploitation bancaire Autres produits d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2021 2020 Quote-part sur opérations faites en commun 29 911 15 994 Charges refacturées 11 822 12 124 Transferts de charges d’exploitation 34 730 30 486 Produits accessoires 0 0 Produits divers d’exploitation 50 94 76 512 58 697 2.19.   Autres charges d’exploitation bancaire Autres charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2021 2020 Quote-part sur opérations faites en commun 0 -12 Charges diverses d’exploitation bancaire -449 -408 -449 -420 2.20.   Frais de personnel Frais de personnel (en milliers d’euros) 2021 2020 Salaires et traitements -13 998 -12 531 Charges sociales -8 872 -7 815 Participation des salariés -4 502 -2 157 Autres charges de personnel -214 -704 -25 586 -27 586 =sum(B2:B7) -23 207 -23 207 =sum(C2:C7) Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 156 151 (1) Non communiqué –   Ne concerne qu’un membre déterminé des organes de direction. 2.21.   Autres frais administratifs Autres Frais administratifs (en milliers d’euros) 2021 2020 Impôts et taxes (hors IS) -742 -907 Redevances de crédit-bail et assimilées 0 0 Locations -4 402 -2 053 Transport et déplacement -74 -79 Honoraires -11 316 -10 787 Autres TFSE -9 220 -7 682 -25 754 -21 508 2.22.   Dotations aux provisions pour risques et charges Dotations aux provisions pour charges (en milliers d’euros) 2021 2020 0 0 0 0 2.23.   Coût du risque Coût du risque (en milliers d’euros) 2021 2020 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risques et charges 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0 0 =sum(B2:B7) 0 =sum(C2:C7) 2.24.   Gains ou pertes sur actifs immobilisés Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d’euros) 2021 2020 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles -20 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 10 -20 10 -20 10 2.25.   Résultat exceptionnel Résultat exceptionnel (en milliers d’euros) 2021 2020 Charges Régularisation prorata TVA -5 -123 Divers 0 -5 -5 -128 Produits Régularisation prorata TVA 49 0 Divers 8 1 57 1 52 -127 2.26.   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2021 2020 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2021 2020 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2021 A l’assemblée générale de Lazard Frères Banque, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale , nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021 tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er  janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du point ci-dessous : La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement des informations requises par les articles L. 225-37-4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque par l’assemblée générale du 28 avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés et par l’assemblée générale du 29 avril 1998 pour le cabinet Mazars. Au 31 décembre 2021, le cabinet Deloitte & Associés était dans la 22 ème  année de sa mission sans interruption et le cabinet Mazars dans sa 24 ème  année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce Nous remettons au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Courbevoie et Paris-La-Défense, le 29 avril 2022 Les commissaires aux comptes Mazars Deloitte & Associés Bertrand DESPORTES Pascal COLIN V. — Rapport de gestion Le rapport de gestion sur les comptes sociaux est tenu à la disposition du public au siège social.

Description : Siège social : 175, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 30 JUIN 2021 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 049 111 Effets publics et valeurs assimilées 46 278 Créances sur les établissements de crédit 21 704 Opérations avec la clientèle 125 941 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 3 581 Participations et autres titres détenus à LT 676 Parts dans les entreprises liées 4 187 Immobilisations incorporelles 449 Immobilisations corporelles 21 865 Autres actifs 36 279 Comptes de régularisation 20 135 Total de l'actif 1 330 206     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 213 Dettes envers les établissements de crédit 49 824 Opérations avec la clientèle 1 167 185 Autres passifs 23 041 Comptes de régularisation 9 902 Provisions pour risques et charges 2 323 Capitaux propres hors FRBG 77 718 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 11 714 Résultat en instance d'affectation 11 003 Total du passif 1 330 206 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 14 827 Engagements de garantie 1 834 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 10 000 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00042. Situation au 30 SEPTEMBRE 2021 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 366 228 Effets publics et valeurs assimilées 47 497 Créances sur les établissements de crédit 21 275 Opérations avec la clientèle 135 873 Obligations et autres titres à revenu fixe - Actions et autres titres à revenu variable 3 917 Participations et autres titres détenus à LT 676 Parts dans les entreprises liées 4 187 Immobilisations incorporelles 858 Immobilisations corporelles 21 810 Autres actifs 26 410 Comptes de régularisation 17 614 Total de l'actif 1 646 346     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 253 Dettes envers les établissements de crédit 49 731 Opérations avec la clientèle 1 452 954 Autres passifs 51 202 Comptes de régularisation 10 239 Provisions pour risques et charges 2 599 Capitaux propres hors FRBG 79 368 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 11 714 Résultat en instance d'affectation 12 654 Total du passif 1 646 346 Hors bilan Montant Engagements donnés : Engagements de financement 11 582 Engagements de garantie 1 635 Engagements sur titres - Engagements reçus : Engagements de financement 10 000 Engagements sur titres -

Description : LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 5 0 000 000 eur os Siège social  : 175 Boulevard Haussmann 75008 PARIS 33 4 961 745 R.C.S. Paris Comptes sociaux au 31 décembre 2020. I. – BILAN AU 31/12/2020 ( En milliers d ’ euros) ACTIF Notes 2020 2019 CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 1 053 239 1 125 433 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES 2.4, 2.6 44 818 53 317 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 2.2.1 25 981 59 202 A vue 15 981 54 202 A terme 10 000 5 000 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 2.3.1, 2.6 94 838 76 252 Autres concours à la clientèle 81 681 67 750 Comptes ordinaires débiteurs 13 157 8 502 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 3 058 2 583 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 676 573 PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES 2.4, 2.5 4 187 4 375 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 140 201 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 19 497 11 778 AUTRES ACTIFS 2.7 15 108 19 679 COMPTES DE REGULARISATION 2.8 14 580 11 649 TOTAL GENERAL 1 276 122 1 365 040 PASSIF Notes 2020 2019 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 62 153 55 819 Banques centrales, C.C.P. 2.1 220 202 Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 61 933 55 617 - A vue 61 933 55 617 - A terme 0 0 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 2.3.3 1 114 285 1 226 682 Comptes d ’ épargne à régime spécial 136 384 135 468 - A vue 136 384 135 468 - A terme 0 0 Autres dettes 977 901 1 091 214 - A vue 975 062 1 088 576 - A terme 2 839 2 638 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 2.9 0 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 0 AUTRES PASSIFS 2.7 22 049 15 112 COMPTES DE REGULARISATION 2.8 8 664 8 536 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 2 257 1 630 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 66 714 57 262 Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 Prime d ’ émission 2.12 0 0 Réserves 2.12 5 000 5 000 Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 Report à nouveau (+ / -) 2.12 2 262 334 Résultat de l ’ exercice (+ / -) 2.12 9 452 8 324 Acompte sur dividendes 2.12 -6 397 TOTAL GENERAL 1 276 122 1 365 040 Hors-bilan Notes 2020 2019 ENGAGEMENTS DONNES Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 2.14 4 690 81 Engagements de garantie : Engagements d’ordre de la clientèle 2.14 2 238 2 293 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 632 566 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 0 ENGAGEMENTS RECUS Engagements de financement : Engagements reçus d’établissements de crédit 2.14 10 000 15 000 Engagements de garantie : Engagements reçus d’établissements de crédit 0 0 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 0 0 II. – COMPTE DE RESULTAT AU 31/12/2020. (En milliers d’euros) Notes 2020 2019 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 886 1 183 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 117 15 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 769 1 168 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES -5 385 -5 135 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -5 380 -5 114 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -5 -21 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 259 333 COMMISSIONS (produits) 2.16 1 645 1 265 COMMISSIONS (charges) 2.16 -486 -421 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 4 631 5 370 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 269 1 165 Gains ou pertes sur opérations de change 4 362 4 205 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers 0 0 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 2.17 129 89 AUTRES PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 58 697 54 874 AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 -420 -636 PRODUIT NET BANCAIRE 59 955 56 923 CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION -44 714 -43 407 Frais de personnel 2.20 -23 207 -22 156 Autres frais administratifs 2.21 -21 508 -21 510 Dotations aux provisions pour charges 2.22 0 -1 Reprise de provisions pour charges d’exploitation 2.22 0 260 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 -1 307 -1 443 RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION 13 934 12 073 COUT DU RISQUE 2.23 0 0 RESULTAT D’EXPLOITATION 13 934 12 073 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES 2.24 10 0 RESULTAT COURANT AVANT IMPÔT 13 944 12 073 RESULTAT EXCEPTIONNEL 2.25 -127 -239 IMPÔT SUR LES BENEFICES -4 364 -3 510 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS REGLEMENTEES 2.11 0 0 RESULTAT NET 9 452 8 324 III. – ANNEXE AUX COM P TES SOCIAUX 1. Principes comptables et méthodes d’évaluation 1.1.  Principes généraux Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2.  Faits significatifs de l’exercice En 2020, dans le contexte exceptionnel de la pandémie de Covid-19, Lazard Frères Banque a mis en œuvre les mesures organisationnelles permettant d’assurer la continuité de son activité, en conformité avec les mesures de confinement, d’obligation de télétravail ainsi que de couvre-feu imposées par le Gouvernement. En septembre 2020, Lazard Frères Banque a déménagé au 175   boulevard Haussmann. Des travaux de rénovation de l’immeuble du 121 boulevard Haussmann, dont Lazard Frères Banque est propriétaire, ont débuté au 4 ème  trimestre 2020. Ces travaux se poursuivront en 2021 et 2022, un bail en l’état futur d’achèvement ayant été signé avec un futur preneur. 1.3.  Conversion des opérations en devises Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l’article 2722-1 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. 1.4.  Opérations avec la clientèle Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2211-2 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5.  Portefeuille Titres Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. 1.6.  Titres de transaction Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7.  Titres de placement Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8.  Titres d’investissement Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu’à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu’à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu’à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9.  Titres de l’activité de portefeuille Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10.  Titres de participation et parts dans les entreprises liées Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11.  Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. 1.12.  Provisions pour risques et charges Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. 1.13.  Instruments financiers à terme Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 2722-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des normes comptables. 1.14.  Autres produits et charges d’exploitation bancaire Conformément à l’article 1123-2 postes 12 et 13 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. 1.15.  Participation des salariés Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (2.157 milliers d’euros au 31 décembre 2020). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d’affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l’exercice suivant. 1.16.  Engagements de retraite Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1 er  janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4 % de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 01/01/2020 au 31/12/2020, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2020. 1.17.  Autres engagements – personnel en activité Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2020 un montant d’environ 1.591 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18.  Intérêts et commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19.  Intégration fiscale LAZARD FRERES BANQUE est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2020 de la banque. 2. Annexe : Notes complémentaires 2.1.  Caisse, Banques Centrales, C.C.P. ACTIF (en milliers d’euros) 2020 2019 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 238 22 260 302 33 335 Comptes ordinaires débiteurs 1 052 979 0 1 052 979 1 125 098 0 1 125 098 Comptes et prêts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 1 053 217 22 1 053 239 1 125 400 33 1 125 433 PASSIF (en milliers d’euros) 2020 2019 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 220 0 220 202 0 202 Dettes envers les Banques centrales 220 0 220 202 0 202 2.2.  Créances et dettes sur les établissements de crédit 2.2.1. Créances sur les établissements de crédit ACTIF (en milliers d’euros) 2020 2019 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 10 196 5 785 15 981 51 640 2 562 54 202 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 10 000 0 10 000 5 000 0 5 000 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 10 000 0 10 000 5 000 0 5 000 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Créances sur les établissements de crédit 20 196 5 785 25 981 56 640 2 562 59 202 2.2.2. Dettes envers les établissements de crédit PASSIF (en milliers d’euros) 2020 2019 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 59 395 2 538 61 933 55 013 603 55 617 dont part dans les entreprises liées 40 069 0 40 069 54 153 0 54 153 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 59 395 2 538 61 933 55 013 603 55 617 2.3.  Opérations avec la clientèle 2.3.1. Opérations avec la clientèle : Actif ACTIF (en milliers d’euros) 2020 2019 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 81 681 0 81 681 67 750 0 67 750 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 12 102 0 12 102 7 129 0 7 129 - comprise entre 3 mois et 1 an 42 847 0 42 847 19 050 0 19 050 - comprise entre 1 an et 5 ans 26 515 0 26 515 41 571 0 41 571 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 217 0 217 205 205 Crédits à l’habitat 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 12 737 420 13 157 5 066 3 435 8 502 OPCVM 6 054 416 6 470 1 587 3 007 4 594 Sociétés 4 545 0 4 545 860 428 1 288 Particuliers 2 060 3 2 063 2 575 0 2 575 Entreprises d’assurance 65 0 65 5 0 5 Divers 3 0 3 3 0 3 Créances rattachées 10 0 10 37 0 37 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 94 418 420 94 838 72 817 3 435 76 252 2.3.2. Détail des créances douteuses ACTIF (en milliers d’euros) 2020 2019 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3. Opérations avec la clientèle passif PASSIF (en milliers d’euros) 2020 2019 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 887 193 69 969 957 161 993 524 73 178 1 066 702 OPCVM 52 962 18 579 71 540 119 590 12 506 132 095 Sociétés 340 948 33 200 374 148 330 063 42 998 373 061 Particuliers 305 846 17 121 322 967 339 683 14 923 354 606 Entreprises d’assurances 170 846 703 171 550 187 093 593 187 686 Divers 16 591 365 16 956 17 096 2 158 19 253 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres sommes dues à la clientèle 17 836 64 17 900 21 796 79 21 875 Comptes d’épargne à régime spécial 136 384 0 136 384 135 468 0 135 468 Clientèle à terme 2 839 0 2 839 2 638 0 2 638 Sociétés dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 717 0 717 246 0 246 - comprise entre 1 an et 5 ans 2 120 0 2 120 2 380 0 2 380 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 3 0 3 11 0 11 Opérations avec la clientèle 1 044 252 70 033 1 114 285 1 153 426 73 256 1 226 682 2.4.  Portefeuilles titres 2.4.1. Portefeuilles titres année 2020 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2020 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de rem bt Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées Transaction : Bons du trésor 44 818 44 813 44 821 44 818 Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 44 818 Obligations et autres titres à revenu fixe Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable Transaction : Autres OPC 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement : Autres OPC - Français 1 113 1 115 0 1 942 829 2 0 0 - Etranger 36 67 0 36 0 31 0 0 Titres côtés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non côtés 1 866 1 866 0 4 259 2 392 0 0 0 Activité de portefeuille : Autres OPC - Français 41 41 50 9 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 3 058 Participations et autres titres détenus à long terme Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non côtés 676 676 0 824 148 0 0 0 Créances rattachées 0 676 Parts dans les entreprises liées Titres non côtés 4 187 4 187 0 4 187 0 0 0 0 Créances rattachées 0 4 187 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2020 avant l’échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2020 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2. Portefeuilles titres année 2019 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2019 (en milliers d’euros) Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de rem bt Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées Transaction : Bons du trésor 53 317 53 216 53 409 53 317 0 0 0 0 Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 53 317 Obligations et autres titres à revenu fixe Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable Transaction : Autres OPC 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement : Autres OPC - Français 634 636 0 1 200 566 2 0 0 - Etranger 39 73 0 39 0 34 0 0 Titres cotés 2 2 0 7 5 0 0 0 Titres non cotés 1 866 1 866 0 4 455 2 588 0 0 0 Activité de portefeuille : Autres OPC - Français 41 41 0 50 9 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 2 583 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 573 573 0 722 150 0 0 0 Créances rattachées 0 573 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 4 375 4 375 0 4 375 0 0 0 0 Créances rattachées 0 4 375 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2019 avant l’échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2019 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3. Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2020 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d’euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A – Renseignements détaillés concernant les  : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT B – Renseignements globaux concernant les  : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB FILIALES FRANCAISES SCI 10 avenue Percier 151 151 4 036 0 235 Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB NEANT 2.4.4. Liste des filiales et participations Listes des filiales et participations (en milliers d’euros) Si è ge Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann 75008 Paris 99,00 -4 007 235 Actions S.F.G.I. * 23 rue de l’Arcade 75008 Paris 5,14 7 304 -32 Parts Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 2019 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d’euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 4 187 0 Opérations avec la clientèle - passif 59 19 A compter de l’exercice clos le 31 décembre 2016, en conformité avec les dispositions de l’article L. 233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n’établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10 avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l’intégration globale. 2.5.  Actifs immobilisés 2.5.1. Immobilisations financières POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2020 PROVISIONS 2020 NET AU 31/12/2020 Montant Brut au 31/12/2019 Mouvements 2020 Montant Brut au 31/12/2020 Stock au 31/12/2019 Mouvements 2020 Stock au 31/12/2020 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 573 103 0 676 0 0 0 0 676 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 4 375 0 188 4 187 0 0 0 0 4 187 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5.2. Immobilisations incorporelles et corporelles POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS 2020 AMORTISSEMENTS 2020 NET AU 31/12/20 Montant Brut au 31/12/19 Mouvements 2020 Montant Brut au 31/12/20 Stock au 31/12/19 s/ Immob. entrées Dotations 2020 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/20 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 855 22 0 1 877 1 655 0 0 83 0 1 737 140 Immobilisations corporelles 27 891 13 177 -4 339 36 729 16 112 0 0 1 224 -105 17 232 19 497 dont Terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.6.   Tableau des provisions sur risques de contrepartie POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) PROVISIONS 2020 Stock au 31/12/2019 Mouvements 2020 Stock au 31/12/2020 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 36 3 -3 2 33 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.7.  Ventilation des autres actifs et passifs Actif (en milliers d’euros) 2020 2019 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 3 487 2 017 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 4 461 9 006 Société en participation – compte courant 0 780 Créances d’intégration fiscale 0 1 675 Débiteurs divers 7 160 6 201 Ventilation des autres Actifs 15 108 19 679 Passif (en milliers d’euros) 2020 2019 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 2 441 2 793 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 10 019 7 740 Société en participation – compte courant 2 421 0 Dettes d’intégration fiscale 1 168 0 Créditeurs divers 6 000 4 579 Ventilation des autres Passifs 22 049 15 112 2.8.  Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisatio n Actif (en milliers d’euros) 2020 2019 Comptes d’encaissement 0 20 Comptes d’ajustement 89 101 Charges constatées d’avance 1 023 723 Produits à recevoir 13 126 10 303 Divers 342 501 Ventilation des comptes de régularisation Actif 14 580 11 649 Passif (en milliers d’euros) 2020 2019 Comptes d’ajustement 9 19 Charges à payer 8 443 8 459 Divers 212 58 Ventilation des comptes de régularisation Passif 8 664 8 536 2.9.   Dettes représentées par un titre Répartition de l’encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d’euros) 2020 2019 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 2.10.   Provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2019 Dotations 2020 Variation de change 2020 Reprises utilisées 2020 Stock au 31/12/2020 Provision pour charge de personnel 1 630 1 018 -76 315 2 257 TOTAL 1 630 1 018 -76 315 2 257 2.11.   Provisions réglementées Provisions réglementées (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2019 Dotations 2020 Reprises disponibles 2020 Reprises utilisées 2020 Stock au 31/12/2020 Opérations bancaires Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12.   Capitaux propres POSTES (en milliers d’euros) 31/12/2019 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/2020 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 334 1 928 0 0 2 262 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 8 324 -8 324 9 452 0 9 452 Acompte sur dividende -6 397 6 397 0 0 0 TOTAL 57 262 0 9 452 0 66 714 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,415 euros et est détenu à 99,99 % par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. 2.13.  Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devise s Postes (en milliers d’euros) 2020 2019 Actif (*) 53 606 62 193 Passif (*) 75 579 75 762 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14.  Eléments complémentaires sur le hors-bila n Actifs donnés en garantie (en milliers d’euros) 2020 2019 Opérations sur marchés à terme – clientèle – Bons du trésor 3 260 3 917 Opérations de trésorerie Banque Centrale –  Bons du trésor 0 0 3 260 3 917 Actifs reçus en garantie (en milliers d’euros) 2020 2019 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 6 400 6 400 6 400 6 400 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2020 2019 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 106 842 85 598 Devises à livrer contre €uro à recevoir 44 770 49 008 Devises à recevoir contre devises à livrer 96 343 87 714 Devises à livrer contre devises à recevoir 96 321 87 658 344 276 309 978 Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d’euros) 2020 2019 Opérations sur marchés organisés 0 0 Futures de taux 0 0 Futures sur indices 0 0 Futures sur instruments de change 0 0 0 0 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d’euros) 2020 2019 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 0 0 Engagements reçus divers (en milliers d’euros) 2020 2019 Autres garanties reçues 0 0 0 0 Instruments financiers à terme –   Risques de contrepartie (en milliers d’euros) 2020 2019 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 314 1 508 364 688 1 043 346 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 26 971 498 148 1 180 664 339 2 478 863 836 2 223 1 010 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux . 2.15.  Revenus des titres à revenu variabl e Revenus des titres à revenu variable (en milliers d’euros) 2020 2019 Actions et autres titres à revenu variable 259 333 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 259 333 2.16.   Commissions Produits (en milliers d’euros) 2020 2019 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 22 23 Sur opérations de change 14 6 Relatives aux engagements sur titres 285 511 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 1 324 725 1 645 1 265 Charges (en milliers d’euros) 2020 2019 Sur opérations avec les établissements de crédit -11 -14 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 -10 Sur prestations de services pour compte de tiers -475 -397 -486 -421 2.17.   Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d’euros) 2020 2019 Dotation aux provisions -3 -3 Reprise de provisions 2 13 Moins-value de cession -10 0 Plus-value de cession 140 79 129 89 2.18.   Autres produits d’exploitation bancaire Autres produits d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2020 2019 Quote-part sur opérations faites en commun 15 994 13 052 Charges refacturées 12 124 12 296 Transferts de charges d’exploitation 30 486 29 436 Produits accessoires 0 0 Produits divers d’exploitation 94 89 58 697 54 874 2.19.   Autres charges d’exploitation bancaire Autres charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2020 2019 Quote-part sur opérations faites en commun -12 -65 Produits rétrocédés 0 0 Charges diverses d’exploitation bancaire -408 -570 -420 -636 2.20.  Frais de personne l Frais de personnel (en milliers d’euros) 2020 2019 Salaires et traitements -12 531 -12 689 Charges sociales -7 815 -7 617 Participation des salariés -2 157 -1 414 Autres charges de personnel -704 -436 -23 207 -22 156 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 151 149 (1) Non communiqué – Ne concerne qu’un membre déterminé des organes de direction. 2.21.  Autres frais administratif s Autres Frais administratifs (en milliers d’euros) 2020 2019 Impôts et taxes (hors IS) -907 -851 Redevances de crédit-bail et assimilées 0 0 Locations -2 053 -667 Transport et déplacement -79 -307 Honoraires -10 787 -11 630 Autres TFSE -7 682 -8 054 -21 508 -21 510 2.22.   Dotations aux provisions pour risques et charges Dotations aux provisions pour charges (en milliers d’euros) 2020 2019 Dotations aux provisions pour litiges 0 -1 Reprise de provisions pour litiges 0 260 0 259 2.23.  Coût du risqu e Coût du risque (en milliers d’euros) 2020 2019 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risques et charges 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0 0 0 2.24.  Gains ou pertes sur actifs immobilisé s Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d’euros) 2020 2019 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 10 0 10 0 10 0 2.25.  Résultat exceptionne l Résultat exceptionnel (en milliers d’euros) 2020 2019 Charges Régularisation prorata TVA -123 -237 Divers -5 -5 -128 -242 Produits Régularisation prorata TVA 0 0 Divers 1 3 1 3 -127 -239 2.26.   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2020 2019 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2020 2019 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 IV. – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS. Exercice clos au 31 décembre 2020  A l'assemblée générale de Lazard Frères Banque,  Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale , nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020 tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er  janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du point ci-dessous : La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement des informations requises par les articles L. 225-37-4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque par l’assemblée générale du 28 avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés et par une assemblée générale tenue antérieurement à cette date pour le cabinet Mazars, l’historique du mandat Mazars n’ayant pas pu être reconstitué. Au 31 décembre 2020, le cabinet Deloitte & Associés était dans la 20 ème  année de sa mission sans interruption. A cette date, la durée de la mission sans interruption de Mazars était supérieure à 27 années. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le président du conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce Nous remettons au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Courbevoie et Paris-La-Défense, le 10 mai 2021 Les commissaires aux comptes Mazars Deloitte & Associés Gilles DUNAND-ROUX Jean-Vincent COUSTEL V. – RAPPORT DE GESTION. Le rapport de gestion sur les comptes sociaux est tenu à la disposition du public au siège social.

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 MARS 2021 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 971 028 Effets publics et valeurs assimilées 46 908 Créances sur les établissements de crédit 25 027 Opérations avec la clientèle 126 083 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 Actions et autres titres à revenu variable 3 238 Participations et autres titres détenus à LT 676 Parts dans les entreprises liées 4 187 Immobilisations incorporelles 339 Immobilisations corporelles 20 222 Autres actifs 55 373 Comptes de régularisation 14 648 Total de l'actif 1 267 729     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 205 Dettes envers les établissements de crédit 40 103 Opérations avec la clientèle 1 084 873 Autres passifs 58 982 Comptes de régularisation 15 022 Provisions pour risques et charges 1 829 Capitaux propres hors FRBG 66 714 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 2 262 Résultat en instance d'affectation 9 452 Total du passif 1 267 729 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 4 060 Engagements de garantie 1 750 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 10 000 Engagements sur titres 0

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 175, boulevard Haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 SEPTEMBRE 2020 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 143 795 Effets publics et valeurs assimilées 46 970 Créances sur les établissements de crédit 19 292 Opérations avec la clientèle 86 629 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 Actions et autres titres à revenu variable 4 129 Participations et autres titres détenus à LT 573 Parts dans les entreprises liées 4 375 Immobilisations incorporelles 147 Immobilisations corporelles 13 556 Autres actifs 18 739 Comptes de régularisation 13 460 Total de l'actif 1 351 665     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 229 Dettes envers les établissements de crédit 27 614 Opérations avec la clientèle 1 228 462 Autres passifs 19 104 Comptes de régularisation 17 077 Provisions pour risques et charges 1 918 Capitaux propres hors FRBG 57 262 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 2 262 Total du passif 1 351 665 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 5 991 Engagements de garantie 2 238 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 15 000 Engagements sur titres 0

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 JUIN 2020 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 119 286 Effets publics et valeurs assimilées 49 112 Créances sur les établissements de crédit 17 287 Opérations avec la clientèle 82 703 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 Actions et autres titres à revenu variable 2 930 Participations et autres titres détenus à LT 573 Parts dans les entreprises liées 4 375 Immobilisations incorporelles 145 Immobilisations corporelles 12 980 Autres actifs 17 879 Comptes de régularisation 12 480 Total de l'actif 1 319 750     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 313 Dettes envers les établissements de crédit 33 431 Opérations avec la clientèle 1 199 799 Autres passifs 13 443 Comptes de régularisation 13 723 Provisions pour risques et charges 1 779 Capitaux propres hors FRBG 57 262 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 2 262 Total du passif 1 319 750 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 1 000 Engagements de garantie 1 926 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 15 000 Engagements sur titres 0

Description : LAZARD FRERES BANQUE SA - Sté anonyme au capital de 50 000 00 0  eur os Siège social  : 121   Boulevard HAUSSMANN 75008 PARIS 334 961 745 R.C.S. Paris Comptes sociaux au 31/12/2019 I. BILAN AU 31/12/2019 (en milliers d’euros) ACTIF Notes 2019 2018 CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 1 125 433 987 192 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMIL E ES 2.4, 2.6 53 317 52 253 CR E ANCES SUR LES E TABLISSEMENTS DE CR E DIT 2.2.1 59 202 60 140 - A vue 54 202 55 140 - A terme 5 000 5 000 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.1, 2.6 76 252 72 097 - Autres concours à la clientèle 67 750 56 340 - Comptes ordinaires débiteurs 8 502 15 757 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 2 583 2 425 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES D E TENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 573 530 PARTS DANS LES ENTREPRISES LI E ES 2.4, 2.5 4 375 4 721 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 201 133 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 11 778 11 906 AUTRES ACTIFS 2.7 19 679 107 550 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 11 649 8 113 TOTAL G E N E RAL 1 365 040 1 307 060 PASSIF Notes 2019 2018 OP E RATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMIL E ES 55 819 44 809 - Banques centrales, C.C.P. 2.1 202 152 - Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 55 617 44 657 - A vue 55 617 44 657 - A terme 0 0 OP E RATIONS AVEC LA CLIENT E LE 2.3.3 1 226 682 1 088 405 - Comptes d’épargne à régime spécial 135 468 124 266 - A vue 135 468 124 266 - A terme 0 0 - Autres dettes 1 091 214 964 139 - A vue 1 088 576 961 935 - A terme 2 638 2 204 DETTES REPR E SENT E ES PAR UN TITRE 2.9 0 0 - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 0 AUTRES PASSIFS 2.7 15 112 103 440 COMPTES DE R E GULARISATION 2.8 8 536 10 919 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 1 630 1 442 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 57 262 58 045 - Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 - Prime d’émission 2.12 0 0 - Réserves 2.12 5 000 5 000 - Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 - Report à nouveau (+ / -) 2.12 334 333 - Résultat de l’exercice (+ / -) 2.12 8 324 9 718 - Acompte sur dividendes 2.12 - 6 397 - 7 006 TOTAL G E N E RAL 1 365 040 1 307 060 HORS-BILAN Notes 2019 2018 ENGAGEMENTS DONN E S Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 2.14 81 54 Engagements de garantie : Engagements d’ordre de la clientèle 2.14 2 293 18 593 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 566 531 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 0 ENGAGEMENTS RE C US Engagements de financement : Engagements reçus d’établissements de crédit 2.14 15 000 15 000 Engagements de garantie : Engagements reçus d’établissements de crédit 0 0 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 0 0 II .  COMPTE DE RESULTAT AU 31/12/2019 (en milliers d’euros) COMPTE DE RESULTAT Notes 2019 2018 INT E R E TS ET PRODUITS ASSIMIL E S 1 183 1 042 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 15 31 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 1 168 1 011 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INT E R E TS ET CHARGES ASSIMIL E ES - 5 135 - 3 751 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit - 5 114 - 3 728 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle - 21 - 23 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 333 327 COMMISSIONS (produits) 2.16 1 265 1 648 COMMISSIONS (charges) 2.16 - 421 - 354 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE N E GOCIATION 5 370 6 592 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 1 165 932 Gains ou pertes sur opérations de change 4 205 5 722 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers 0 - 62 GAINS OU PERTES SUR OP E RATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMIL E S 2.17 89 1 028 AUTRES PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 54 874 49 894 AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 - 636 - 315 PRODUIT NET BANCAIRE 56 923 56 111 CHARGES G E N E RALES D’EXPLOITATION - 43 407 - 36 237 Frais de personnel 2.20 - 22 156 - 23 700 Autres frais administratifs 2.21 - 21 510 - 15 437 Dotations aux provisions pour charges 2.22 - 1 - 59 Reprises de provisions pour charges 2.22 260 2 959 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 - 1 443 - 788 R E SULTAT BRUT D’EXPLOITATION 12 073 19 086 CO U T DU RISQUE 2.23 0 0 R E SULTAT D’EXPLOITATION 12 073 19 086 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILIS E S 2.24 0 0 R E SULTAT COURANT AVANT IMP O T 12 073 19 086 R E SULTAT EXCEPTIONNEL 2.25 - 239 - 2 620 IMP O T SUR LES B E N E FICES - 3 510 - 6 748 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS R E GLEMENT E ES 2.11 0 0 R E SULTAT NET 8 324 9 718 I II. ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX 1 .  Principes comptables et méthodes d’évaluation 1.1 .  Principes généraux Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n°   2014-07 de l’Autorité des normes comptables du 2 6 nov embre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2 .  Faits significatifs de l’exercice et événements post-clôture LAZARD FRERES BANQUE n’a enregistré aucun fait marquant au cours de l’exercice 2019. En mars 2020, dans le contexte exceptionnel de la pandémie de Covid-19, Lazard Frères Banque a mis en œuvre les mesures organisationnelles permettant d’assurer la continuité de son activité, en conformité avec les mesures de confinement imposées par le Gouvernement. Lazard Frères Banque a par ailleurs maintenu sa politique prudente d’emploi des ressources et conservé une exposition limitée au risque de marché. Une attention accrue est portée au suivi des risques. A ucun risque de nature à remettre en cause de manière significative l’évaluation des actifs n’a été identifié à ce jour . 1.3 .  Conversion des opérations en devises Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l’article   2722-1 du règlement de l’Autorité des normes comptables n°   2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. 1.4 .  Opérations avec la clientèle Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article   2211-2 du règlement n°   2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5 .  Portefeuille Titres Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre   II Titre   3 du règlement de l’Autorité des normes comptables n°   2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. 1.6 .  Titres de transaction Sont classés dans cet te catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu ’ à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7 .  Titres de placement Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n°   2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8 .  Titres d’investissement Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu ’ à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu ’ à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu ’ à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9 .  Titres de l’activité de portefeuille Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10 .  Titres de participation et parts dans les entreprises liées Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rap portées au compte de résultat. 1.11 .  Immobilisations Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. 1.12 .  Provisions pour risques et charges Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. 1.13 .  Instruments financiers à terme Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 2722-1 du règlement n°   2014-07 de l’Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n°   2014-07 du 2 6 nov embre 2014 de l’Autorité des normes comptables. 1.14 .  Autres produits et charges d’exploitation bancaire Conformément à l’article 1123-2 postes   12 et 13 du règlement n°   2014-07 de l’Autorité des normes comptables et à l’instruction n°   2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. 1.15 .  Participation des salariés Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constit ue chaque année une provision ( 1 .48 3 mill iers d’euros au 3 1 déc embre 201 9 ). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d’affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l’exercice suivant. 1.16 .  Engagements de retraite Dans un accord signé en date du 1 3 sept embre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1 er   janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 3 1 déc embre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4 % de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10   années futures. A u titre de la période allant du 01/01/2019 au 31/12/2019 , aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 201 9 . 1.17 .  Autres engagements –   personnel en activité Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60   ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2019 un montant d’environ 1.58 2 mill iers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18 .  Intérêts et commissions Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19 .  Intégration fiscale LAZARD FRERES BANQUE est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociét és constaté dans les comptes au 31/12/2019 de la banque. 2 .  Annexe  : Notes complémentaires 2.1 .  Caisse, Banques Centrales, C.C.P. ACTIF (en milliers d’euros) 2019 2018 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 302 33 335 335 =B4+C4 307 27 334 333 =E4+F4 Comptes ordinaires débiteurs 1 125 098 0 1 125 098 1 125 098 =B6+C6 986 858 0 986 858 986 858 =E6+F6 Comptes et prêts 0 0 =B8+C8 0 0 0 =E8+F8 0 dont la durée résiduelle est : - Inférieure à 3 mois 0 0 =B9+C9 0 0 0 =E9+F9 0 Créances rattachées 0 0 =B11+C11 0 0 0 0 =E11+F11 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 1 125 400 33 33 =SUM(C3:C11) 1 125 433 1 125 433 =SUM(D3:D11) 987 165 987 165 =SUM(E3:E11) 27 27 =SUM(F3:F11) 987 192 987 192 =SUM(G3:G11) PASSIF (en milliers d’euros) 2019 2018 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 202 0 202 152 0 152 Dettes envers les Banques centrales 202 =SUM(C3:C11) 0 202 202 =SUM(D3:D11) 152 =SUM(F3:F11) 0 152 152 =SUM(G3:G11) 2.2 .  Créances et dettes sur les établissements de crédit 2.2.1 .  Créances sur les établissements de crédit ACTIF (en milliers d’euros) 2019 2018 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 51 640 2 562 54 202 54 202 =B4+C4 51 331 3 808 55 139 55 139 =E4+F4 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 5 000 0 5 000 5 000 =B7+C7 5 000 0 5 000 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 5 000 0 5 000 5 000 0 5 000 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 1 0 1 Créances sur les établissements de crédit 56 640 56 640 =SUM(B3:B17) 2 562 2 562 =SUM(C3:C17) 59 202 59 202 =SUM(D3:D17) 56 332 56 332 =SUM(E3:E17) 3 808 3 808 =SUM(F3:F17) 60 140 60 140 =SUM(G3:G17) 2.2.2 .  Dettes envers les établissements de crédit PASSIF (en milliers d’euros) 2019 2018 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 55 013 603 55 617 41 582 3 075 44 657 dont part dans les entreprises liées 54 153 0 54 153 29 529 0 29 529 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 55 013 603 55 617 41 582 30 75 44 657 2.3 .  Opérations avec la clientèle 2.3.1 .  Opérations avec la clientèle  : Actif ACTIF (en milliers d’euros) 2019 2018 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 67 750 0 67 750 56 276 0 56 276 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3   mois 7 129 0 7 129 6 611 0 6 611 - comprise entre 3   mois et 1   an 19 050 0 19 050 12 770 0 12 770 - comprise entre 1   an et 5   ans 41 571 0 41 571 36 895 0 36 895 - supérieure à 5   ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 205 0 205 172 0 172 Crédits à l’habitat 0 0 64 0 64 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3   mois 0 0 0 7 0 7 - comprise entre 3   mois et 1   an 0 0 0 20 0 20 - comprise entre 1   an et 5   ans 0 0 0 36 0 36 - supérieure à 5   ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 1 0 1 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3   mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3   mois et 1   an 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1   an et 5   ans 0 0 0 0 0 0 - supérieure à 5   ans 0 0 0 0 0 0 - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 5 067 3 435 8 502 12 717 3 040 15 757 OPC 1 587 3 007 4 594 8 088 2 715 10 803 Sociétés 860 428 1 288 712 325 1 037 Particuliers 2 575 0 2 575 3 798 0 3 798 Entreprises d’assurance 5 0 5 54 0 54 Divers 3 0 3 4 0 4 Créances rattachées 37 0 37 61 0 61 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés - à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 72 817 3 435 76 252 69 057 3 040 72 097 2.3.2 .  Détail des créances douteuses ACTIF (en milliers d’euros) 2019 2018 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3 .  Opérations avec la clientèle passif PASSIF (en milliers d’euros) 2019 2018 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 993 524 73 178 1 066 702 863 866 80 269 944 135 OPC 119 590 12 506 132 095 111 503 14 738 126 240 Sociétés 330 063 42 998 373 061 268 358 34 884 303 242 Particuliers 339 683 14 923 354 606 308 248 27 984 336 232 Entreprises d’assurances 187 093 593 187 686 158 123 564 158 687 Divers 17 096 2 158 19 253 17 634 2 099 19 733 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres sommes dues à la clientèle 21 796 79 21 875 17 720 80 17 800 Comptes d’épargne à régime spécial 135 468 0 135 468 124 266 0 124 266 Clientèle à terme 2 638 0 2 638 2 204 0 2 204 Sociétés dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : - inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 - comprise entre 3 mois et 1 an 246 0 246 323 0 323 - comprise entre 1 an et 5 ans 2 380 0 2 380 1 868 0 1 868 - supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 11 0 11 13 0 13 Opérations avec la clientèle 1 153 426 73 256 1 226 682 1 008 056 80 349 1 088 405 2.4 .  Portefeuilles titres 2.4.1 .  Portefeuilles titres année 2019 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2019 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de rembt. Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (en milliers d’euros) (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 53 317 53 216 53 409 53 317 0 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 53 317 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPC 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPC - Français 634 636 0 1 200 566 2 0 0 - Etranger 39 73 0 39 0 34 0 0 Titres cotés 2 2 0 7 5 0 0 0 Titres non cotés 1 866 1 866 0 4 455 2 588 0 0 0 - Activité de portefeuille : Autres OPC - Français 41 41 0 50 9 0 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 2 583 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 573 573 0 722 150 0 0 0 Créances rattachées 0 573 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 4 375 4 375 0 4 375 0 0 0 0 Créances rattachées 0 4 375 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2019 avant l’échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2019 s’élèvent à 0 mill iers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2 .  Portefeuilles titres année 2018 Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles Au 31/12/2018 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de rembt. Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (en milliers d’euros) (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées -   Transaction : Bons du trésor 52 253 52 121 52 402 52 253 0 0 0 0 -   Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 52 253 Obligations et autres titres à revenu fixe -   Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 -   Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable -   Transaction : Autres OPC 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 -   Placement : Autres OPC 0 0 0 0 0 0 0 0 - Français 493 493 0 1 073 580 0 0 0 -  Etranger 39 71 0 39 0 32 0 0 Titres cotés 2 2 0 6 4 0 0 0 Titres non cotés 1 863 1 863 0 4 442 2 579 0 0 0 -   Activité de portefeuille : Autres OPC - Français 28 41 0 28 0 13 0 0 - Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 2 425 Participations et autres titres détenus à long terme Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non cotés 530 530 0 684 154 0 0 0 Créances rattachées 0 530 Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 4 721 4 721 0 4 721 0 0 0 0 Créances rattachées 0 4 721 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2018 avant l’échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2018 s’élèvent à 0 mill iers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3 .  Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2019 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d’euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A – Renseignements détaillés concernant les  : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB NEANT B – Renseignements globaux concernant les  : Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB FILIALES FRAN C AISES SCI 10   avenue Percier 151 151 4 224 0 358 Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB NEANT 2.4.4 .  Liste des filiales et participations Listes des filiales et participations (en milliers d’euros) Si è ge Quote-part du capital en% Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann – 75008 Paris 99,00 - 4 242 358 Actions S.F.G.I. * 23 rue de l’Arcade – 75008 Paris 5,14 7 335 - 81 Parts Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier – 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 2018 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d’euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 4 375 0 Opérations avec la clientèle - passif 9 50 A compter de l’exercice clos le 3 1 déc embre 2016, en conformité avec les dispositions de l’article L.   233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n’établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10 avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l’intégration globale. 2.5 .  Actifs immobilisés 2.5.1 .  Immobilisations financières POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2019 PROVISIONS 2019 NET AU 31/12/ 19 Montant Brut au 31/12/ 18 Mouvements 2019 Montant Brut au 31/12/19 Stock au 31/12/18 Mouvements 2019 Stock au 31/12/ 19 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 530 42 0 573 0 0 0 0 573 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 4 721 0 347 4 375 0 0 0 0 4 375 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5.2 .  Immobilisations incorporelles et corporelles POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS 2019 AMORTISSEMENTS 2019 NET AU 31/12/19 Montant Brut au 31/12/18 Mouvements 2019 Montant Brut au 31/12/19 Stock au 31/12/18 s/ Immob. entrées Dotations 2019 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/19 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 698 158 0 1 855 1 565 0 0 90 0 1 655 201 Immobilisations corporelles 26 665 1 327 -   102 27 891 14 759 0 157 1 196 0 16 112 11 778 dont Terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.6 .  Tableau des provisions sur risques de contrepartie POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) PROVISIONS 2019 Stock au 31/12/ 18 Mouvements 2019 Stock au 31/12/19 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 46 3 1 13 36 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.7 .  Ventilation des autres actifs et passifs Actif (en milliers d’euros) 2019 2018 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 2 017 1 265 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 9 006 93 386 Société en participation –   compte courant 780 4 700 Créances d’intégration fiscale 1 675 2 548 Débiteurs divers 6 201 5 651 Ventilation des autres Actifs 19 679 107 550 Passif (en milliers d’euros) 2019 2018 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 2 793 2 042 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 7 740 94 982 Société en participation –   compte courant 0 0 Dettes d’intégration fiscale 0 0 Créditeurs divers 4 579 6 416 Ventilation des autres Passifs 15 112 103 440 2.8 .  Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisatio n Actif (en milliers d’euros) 2019 2018 Comptes d’encaissement 20 4 Comptes d’ajustement 101 661 Charges constatées d’avance 723 467 Produits à recevoir 10 303 6 767 Divers 501 214 Ventilation des comptes de régularisation Actif 11 649 8 113 8 113 =sum(C2:C7) Passif (en milliers d’euros) 2019 2018 Comptes d’ajustement 19 313 Charges à payer 8 459 10 182 Divers 58 424 Ventilation des comptes de régularisation Passif 8 536 10 919 10 920 =sum(C2:C7) 2.9 .  Dettes représentées par un titre Répartition de l’encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d’euros) 2019 2018 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 2.10 .  Provisions pour risques et charge s Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) Stock au 31/12/ 18 Dotations 2019 Variation de change 2019 Reprises utilisées 2019 Stock au 31/12/ 19 Provisions pour risques bancaires 259 1 0 260 0 Provisions pour charges de personnel 1 183 1 024 10 587 1 630 TOTAL 1 442 1 025 10 847 1 630 2.11 .  Provisions réglementées Provisions réglementées (en milliers d’euros) Stock au 31/12/ 18 Dotations 2019 Reprises disponibles 2019 Reprises utilisées 2019 Stock au 31/12/ 19 Opérations bancaires Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12 .  Capitaux propres POSTES (en milliers d’euros) 31/12/ 18 Affectation du résultat Aug mentation Diminution 31/12/ 19 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserve légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 333 1 0 0 334 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 9 718 - 9 718 8 324 0 8 324 Acompte sur dividende - 7 006 7 006 - 6 397 0 - 6 397 TOTAL 58 045 - 2 711 1 927 0 57 261 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,415 euros et est détenu à 99,9 9 % par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. 2.13 .  Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devise s Postes (en milliers d’euros) 2019 2018 Actif (*) 62 193 67 318 Passif (*) 75 762 89 800 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14 .  Eléments complémentaires sur le hors-bilan Actifs donnés en garantie (en milliers d’euros) 2019 2018 Opérations sur marchés à terme – clientèle – Bons du trésor 3 917 3 493 Opérations de trésorerie Banque Centrale – Bons du trésor 0 0 3 917 3 917 =sum(B2:B4) 3 493 3 493 =sum(C2:C4) Actifs reçus en garantie (en milliers d’euros) 2019 2018 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 6 400 6 400 6 400 6 400 =sum(B2:B4) 6 400 6 400 =sum(C2:C4) Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2019 2018 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 85 598 105 435 Devises à livrer contre €uro à recevoir 49 008 64 918 Devises à recevoir contre devises à livrer 87 714 141 620 Devises à livrer contre devises à recevoir 87 658 141 196 309 978 309 979 =sum(B2:B7) 453 169 453 170 =sum(C2:C7) Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d’euros) 2019 2018 Opérations sur marchés organisés 0 0 Futures de taux 0 0 Futures sur indices 0 0 Futures sur instruments de change 0 0 0 0 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d’euros) 2019 2018 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 =sum(B2:B4) 0 =sum(C2:C4) 0 Engagements reçus divers (en milliers d’euros) 2019 2018 Autres garanties reçues 0 0 0 =sum(B2:B4) 0 =sum(C2:C4) Instruments financiers à terme – Risques de contrepartie (en milliers d’euros) 2019 2018 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 688 1 043 346 989 1 802 558 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 148 1 180 664 149 1 314 731 836 2 223 1 010 1 138 3 116 1 289 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux 2.15 .  Revenus des titres à revenu variable Revenus des titres à revenu variable (en milliers d’euros) 2019 2018 Actions et autres titres à revenu variable 333 327 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 333 333 =sum(B2:B7) 327 327 =sum(C2:C7) 2.16 .  Commissions Produits (en milliers d’euros) 2019 2018 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 23 20 Sur opérations de change 6 2 Relatives aux engagements sur titres 511 596 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 -   2 Sur prestations de services pour compte de tiers 725 1 032 1 265 1 265 =sum(B2:B8) 1 648 1 648 =sum(C2:C8) Charges (en milliers d’euros) 2019 2018 Sur opérations avec les établissements de crédit - 14 - 22 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers - 10 - 11 Sur prestations de services pour compte de tiers - 397 - 321 - 421 -421 =sum(B2:B8) - 354 -354 =sum(C2:C8) 2.17 .  Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d’euros) 2019 2018 Dotation aux provisions - 3 - 18 Reprise de provisions 13 2 Moins-value de cession 0 - 134 Plus-value de cession 79 1 179 89 89 =sum(B2:B7) 1 028 1 028 =sum(C2:C7) 2.18 .  Autres produits d’exploitation bancaire Autres produits d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2019 2018 Quote-part sur opérations faites en commun 13 052 13 467 Charges refacturées 12 296 12 184 Transferts de charges d’exploitation 29 436 24 152 Produits accessoires 0 0 Produits divers d’exploitation 89 91 54 874 49 894 2.19 .  Autres charges d’exploitation bancaire Autres charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2019 2018 Quote-part sur opérations faites en commun - 65 - 125 Produits rétrocédés 0 - 25 Charges diverses d’exploitation bancaire - 570 - 165 - 636 - 315 2.20 .  Frais de personnel Frais de personnel (en milliers d’euros) 2019 2018 Salaires et traitements - 12 689 - 13 533 Charges sociales - 7 617 - 8 090 Participation des salariés - 1 414 - 3 011 Autres charges de personnel - 436 934 - 22 156 -21 896 =sum(B2:B7) - 23 700 -23 700 =sum(C2:C7) Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 149 150 (1) Non communiqué – Ne concerne qu’un membre déterminé des organes de direction. 2.21 .  Autres frais administratifs Autres Frais administratifs (en milliers d’euros) 2019 2018 Impôts et taxes (hors IS) - 851 - 927 Redevances de crédit-bail et assimilées 0 0 Locations - 667 - 534 Transport et déplacement - 307 - 340 Honoraires - 11 630 - 6 427 Autres TFSE - 8 054 - 7 209 - 21 510 - 15 437 2.22 .  Dotations aux provisions pour risques et charges Dotations aux provisions pour charges (en milliers d’euros) 2019 2018 Dotations aux provisions pour litiges - 1 - 59 Reprise de provisions pour litiges 260 2 959 259 2 900 2.23 .  Coût du risqu e Coût du risque (en milliers d’euros) 2019 2018 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risques et charges 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0 0 =sum(B2:B7) 0 =sum(C2:C7) 2.24 .  Gains ou pertes sur actifs immobilisés Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d’euros) 2019 2018 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 0 0 2.25 .  Résultat exceptionne l Résultat exceptionnel (en milliers d’euros) 2019 2018 Charges Régularisation contrôle fiscal 0 - 1 868 Régularisation prorata TVA - 237 - 720 Divers - 5 - 33 - 242 - 2 621 Produits Régularisation prorata TVA 0 0 Divers 3 1 3 1 - 239 - 2 620 2.26 .  Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes  : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2019 2018 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2019 2018 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 IV. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS Exercice clos au 31 décembre 2019  A l'assemblée générale de Lazard Frères Banque Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par l’assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque S.A. relatifs à l’exercice clos le 3 1 déc embre 2019, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Ces comptes ont été arrêtés par le conseil d’administration le 2 4 mars 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.   823-19 du code de commerce. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er   janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article   5, paragraphe 1, du règlement (UE) n°   537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.   823-9 et R.   823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d ’ anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d ’ administration arrêté le 2 4 mars 2020 et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.   441-4 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante  : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. S’agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d’arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu’ils feront l’objet d’une communication à l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes. Information s relatives au gouvernement d ’ entreprise Nous attestons de l ’ existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d ’ entreprise, des informations requises par l’article L.   225-37-4 du code de commerce. Informations résultant d ’ autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque S.A. par l ’ assemblée générale du 28   avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés et par une assemblée générale tenue antérieurement à cette date pour le cabinet Mazars, l’historique du mandat Mazars n’ayant pas pu être reconstitué. Au 3 1 déc embre 2019, le cabinet Deloitte & Associés était dans la 19 ème   année de sa mission sans interruption. A cette date, la durée de la mission sans interruption de Mazars était supérieure à 26   années. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.   823-19 du code de commerce de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l ’ efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l ’ audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l ’ élaboration et au traitement de l ’ information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d ’ administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.   823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre  : •  il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne  ; •  il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne  ; •  il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels  ; •  il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier  ; •  il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.   823-19 du code de commerce Nous remettons au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.   823-19 du code de commerce un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d ’ audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.   823-19 du code de commerce, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.   823-19 du code de commerce la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n°   537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.   822-10 à L.   822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.   823-19 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Paris-La Défense et Courbevoie, le 11 mai 2020 Les commissaires aux comptes Deloitte & Associés Mazars Jean-Vincent COUSTEL Gilles DUNAND-ROUX V. RAPPORT DE GESTION Le rapport de gestion sur les comptes sociaux et consolidés est tenu à la disposition du public au siège social.

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 Mars 2020 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 033 068 Effets publics et valeurs assimilées 54 760 Créances sur les établissements de crédit 51 110 Opérations avec la clientèle 82 660 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 Actions et autres titres à revenu variable 2 899 Participations et autres titres détenus à LT 573 Parts dans les entreprises liées 4 375 Immobilisations incorporelles 179 Immobilisations corporelles 11 819 Autres actifs 30 749 Comptes de régularisation 13 043 Total de l'actif 1 285 235     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 183 Dettes envers les établissements de crédit 21 326 Opérations avec la clientèle 1 168 089 Autres passifs 26 344 Comptes de régularisation 10 881 Provisions pour risques et charges 1 149 Capitaux propres hors FRBG 57 262 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 2 262 Total du passif 1 285 235 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 49 Engagements de garantie 2 322 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 15 000 Engagements sur titres 0

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 septembre 2019 (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 228 250 Effets publics et valeurs assimilées 54 964 Créances sur les établissements de crédit 59 538 Opérations avec la clientèle 87 477 Actions et autres titres à revenu variable 2 513 Participations et autres titres détenus à LT 530 Parts dans les entreprises liées 4 721 Immobilisations incorporelles 85 Immobilisations corporelles 12 301 Autres actifs 52 181 Comptes de régularisation 19 079 Total de l'actif 1 521 642     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 221 Dettes envers les établissements de crédit 42 831 Opérations avec la clientèle 1 377 984 Autres passifs 22 870 Comptes de régularisation 20 918 Provisions pour risques et charges 1 483 Capitaux propres hors FRBG 55 334 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 334 Total du passif 1 521 642 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 91 Engagements de garantie 2 489 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 15 000 Engagements sur titres 0

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 JUIN 2019 . (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1.214.913 Effets publics et valeurs assimilées 52.632 Créances sur les établissements de crédit 60.046 Opérations avec la clientèle 78.565 Actions et autres titres à revenu variable 2.512 Participations et autres titres détenus à LT 530 Parts dans les entreprises liées 4.721 Immobilisations incorporelles 96 Immobilisations corporelles 12.062 Autres actifs 29.020 Comptes de régularisation 13.240 Total de l'actif 1 468.338     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 253 Dettes envers les établissements de crédit 38.237 Opérations avec la clientèle 1 335.587 Autres passifs 20.962 Comptes de régularisation 16.541 Provisions pour risques et charges 1.423 Capitaux propres hors FRBG 55.334 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 334 Total du passif 1.468.338 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 1.000 Engagements de garantie 17.206 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 15 000 Engagements sur titres 0

Description : LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 50 000 000 euros Siège social : 121 Boulevard HAUSSMANN 75008 PARIS 334 961 745 R.C.S. Paris Comptes sociaux au 31/12/2018 I. - BILAN AU 31/12/2018 A. Bilan Actif ACTIF (en milliers d’euros) 2018 2017 Notes CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 987 192 863 602 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILÉES 2.4, 2.6 52 253 49 946 CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 2.2.1 60 140 104 299 A vue 55 140 99 299 A terme 5 000 5 000 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 2.3.1, 2.6 72 097 88 124 Autres concours à la clientèle 56 340 50 964 Comptes ordinaires débiteurs 15 757 37 160 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 2 425 10 391 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DÉTENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 530 468 PARTS DANS LES ENTREPRISES LIÉES 2.4, 2.5 4 721 5 058 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 133 92 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 11 906 11 897 AUTRES ACTIFS 2.7 107 550 23 169 COMPTES DE RÉGULARISATION 2.8 8 113 29 464 TOTAL GÉNÉRAL 1 307 060 1 186 510 B . Bilan Passif PASSIF (en milliers d’euros) 2018 2017 Notes OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES 44 809 57 757 Banques centrales, C.C.P. 2.1 152 101 Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 44 657 57 656 A vue 44 657 57 656 A terme 0 0 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 2.3.3 1 088 405 1 020 624 Comptes d’épargne à régime spécial 124 266 62 251 A vue 124 266 62 251 A terme 0 0 Autres dettes 964 139 958 373 A vue 961 935 956 550 A terme 2 204 1 823 DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE 2.9 0 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 0 AUTRES PASSIFS 2.7 103 440 30 181 COMPTES DE RÉGULARISATION 2.8 10 919 11 954 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 1 442 5 178 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 58 045 60 816 Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 Prime d’émission 2.12 0 0 Réserves 2.12 5 000 5 000 Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 Report à nouveau (+ / -) 2.12 333 438 Résultat de l’exercice (+ / -) 2.12 9 718 14 516 Acompte sur dividendes 2.12 -7 006 -9 138 TOTAL GÉNÉRAL 1 307 060 1 186 510 C. Hors-bilan HORS-BILAN (en milliers d’euros) 2018 2017 Notes ENGAGEMENTS DONNÉS Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 2.14 54 112 Engagements de garantie : Engagements d’ordre de la clientèle 2.14 18 593 2 845 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 531 476 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 0 2 385 ENGAGEMENTS REÇUS Engagements de financement : Engagements reçus d’établissements de crédit 2.14 15 000 15 000 Engagements de garantie : Engagements reçus d’établissements de crédit Engagements sur titres : Autres engagements reçus 0 2 385 II. – Compte de résultat au 31/12/201 8 COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers d’euros) 2018 2017 Notes INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS 1 042 1 004 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 31 14 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 1 011 990 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉES -3 751 -2 676 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -3 728 -2 652 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -23 -24 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 327 1 064 COMMISSIONS (produits) 2.16 1 648 1 916 COMMISSIONS (charges) 2.16 -354 -457 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE NÉGOCIATION 6 592 6 197 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 932 427 Gains ou pertes sur opérations de change 5 722 6 049 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers -62 -279 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILÉS 2.17 1 028 -1 704 AUTRES PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 49 894 56 642 AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 -315 -354 PRODUIT NET BANCAIRE 56 111 61 632 CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION -36 237 -38 160 Frais de personnel 2.20 -23 700 -23 152 Autres frais administratifs 2.21 -15 437 -14 808 Dotations aux provisions pour risques et charges 2.22 -59 -200 Reprise de provisions pour charges d’exploitation 2.22 2 959 0 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 -788 -877 RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 19 086 22 595 COÛT DU RISQUE 2.23 0 0 RÉSULTAT D’EXPLOITATION 19 086 22 595 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISÉS 2.24 0 0 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 19 086 22 595 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL 2.25 -2 620 81 IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES -6 748 -8 160 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS RÉGLEMENTÉES 2.11 0 0 RÉSULTAT NET 9 718 14 516 III. – Annexe aux comptes sociaux 1. Principes comptables et méthodes d’évaluation 1.1. Principes généraux . - Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2. Faits significatifs de l’exercice . - LAZARD FRERES BANQUE n’a enregistré aucun fait marquant au cours de l’exercice 2018 . 1.3. Conversion des opérations en devises . - Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l’article 2722-1 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. 1.4. Opérations avec la clientèle . - Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2211-2 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5. Portefeuille Titres . - Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. 1.6. Titres de transaction . - Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7. Titres de placement . - Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8. Titres d’investissement . - Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9. Titres de l’activité de portefeuille. - Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10. Titres de participation et parts dans les entreprises liées. - Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11. Immobilisations . - Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. 1.12. Provisions pour risques et charges . - Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Les autres provisions pour risques et charges comprennent des provisions pour litiges et notamment au 31/12/2017, une provision pour charges constituée dans le cadre des opérations non bancaires relatives à un litige fiscal, entièrement reprise au 31/12/2018. 1.13. Instruments financiers à terme . - Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 2722-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des normes comptables. 1.14. Autres produits et charges d’exploitation bancaire . - Conformément à l’article 1123-2 postes 12 et 13 du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. 1.15. Participation des salariés . - Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (3.011 milliers d’euros au 31 décembre 2018). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d’affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l’exercice suivant. 1.16. Engagement de retraite . - Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 01/01/2018 au 31/12/2018 , aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2018. 1.17. Autres engagements – personnel en activité . - Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2018 un montant d’environ 1.525 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18 Intérêts et commissions . - Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19. Intégration fiscale . - LAZARD FRERES BANQUE est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES . Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2018 de la banque. 1.20. CICE . - Le CICE s’élève à 63 milliers d’euros et a été utilisé conformément aux objectifs du législateur. C’est-à-dire le financement des efforts en matière de formation et de recrutement. 2. Annexe : Notes complémentaires 2.1. Caisse, Banques Centrales, C.C.P. : ACTIF (en milliers d’euros) 2018 2017 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 307 27 334 234 31 265 Comptes ordinaires débiteurs 986 858 0 =B6+C6 986 858 863 337 0 863 337 Comptes et prêts 0 0 =B8+C8 0 0 0 =E8+F8 0 dont la durée résiduelle est : Inférieure à 3 mois 0 0 =B9+C9 0 0 0 =E9+F9 0 Créances rattachées 0 0 =B11+C11 0 0 0 0 =E11+F11 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 987 165 =SUM(C3:C11) 27 =SUM(D3:D11) 987 192 863 571 31 863 602 PASSIF (en milliers d’euros) 2018 2017 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 152 0 152 101 0 101 Dettes envers les Banques centrales 152 =SUM(C3:C11) 0 =SUM(D3:D11) 152 101 =SUM(F3:F11) 0 =SUM(G3:G11) 101 2.2. Créances et dettes sur les établissements de crédit : 2.2.1. Créances sur les établi ssements de crédit : ACTIF (en milliers d’euros) 2018 2017 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 51 331 3 808 =B4+C4 55 139 96 078 3 221 99 299 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 5 000 0 =B7+C7 5 000 5 000 0 5 000 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 5 000 0 5 000 5 000 0 5 000 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 1 0 1 0 0 0 Créances sur les établissements de crédit =SUM(B3:B17) 56 332 =SUM(C3:C17) 3 808 =SUM(D3:D17) 60 140 101 078 3 221 =SUM(G3:G17) 104 299 2.2.2. Dettes envers les établi ss ements de crédit : PASSIF (en milliers d’euros) 2018 2017 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 41 582 3 075 44 657 54 712 2 944 57 656 dont part dans les entreprises liées 29 529 0 29 529 38 398 0 38 398 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 41 582 3 074 44 657 54 712 2 944 57 656 2.3. Opérations avec la clentèle : 2.3.1. Opérations avec la clientèle : Actif : ACTIF (en milliers d’euros) 2018 2017 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 56 276 0 56 276 50 866 0 50 866 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 6 611 0 6 611 6 274 0 6 273 comprise entre 3 mois et 1 an 12 770 0 12 770 18 670 0 18 670 comprise entre 1 an et 5 ans 36 895 0 36 895 25 759 0 25 759 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 172 0 172 163 0 163 Crédits à l’habitat 64 0 64 98 0 98 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 7 0 7 8 0 8 comprise entre 3 mois et 1 an 20 0 20 26 0 26 comprise entre 1 an et 5 ans 36 0 36 63 0 63 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 1 0 1 1 0 1 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 12 717 3 040 15 757 37 087 73 37 160 OPCVM 8 088 2 715 10 803 8 679 73 8 752 Sociétés 712 325 1 037 46 0 46 Particuliers 3 798 0 3 798 3 723 0 3 723 Entreprises d’assurance 54 0 54 24 602 0 24 602 Divers 4 0 4 20 0 20 Créances rattachées 61 0 61 17 0 17 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 69 057 3 040 72 097 88 051 73 88 124 2.3.2. Détail des créances douteuses : ACTIF (en milliers d’euros) 2018 2017 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3. Opérations avec la clientèle passif : PASSIF (en milliers d’euros) 2018 2017 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 863 866 80 269 944 135 850 975 87 721 938 696 OPCVM 111 503 14 738 126 240 67 313 20 340 87 653 Sociétés 268 358 34 884 303 242 456 833 34 141 490 974 Particuliers 308 248 27 984 336 232 222 068 29 534 251 602 Entreprises d’assurances 158 123 564 158 687 92 830 1 335 94 165 Divers 17 634 2 099 19 733 11 930 2 371 14 301 Dettes rattachées 0 0 0 1 0 1 Autres sommes dues à la clientèle 17 720 80 17 800 17 789 65 17 854 Comptes d’épargne à régime spécial 124 266 0 124 266 62 251 0 62 251 Clientèle à terme 2 204 0 2 204 1 823 0 1 823 Sociétés dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 3 mois et 1 an 323 0 323 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 1 868 0 1 868 1 813 0 1 813 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 13 0 13 10 0 10 Opérations avec la clientèle 1 008 056 80 349 1 088 405 932 838 87 786 1 020 624 2.4. Portefeuilles titres : 2.4.1. Portefeuilles titres année 201 8  : Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles : Au 31/12/2018 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de remboursement Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (en milliers d’euros) (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 52 253 52 121 52 402 52 253 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 52 253 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM Français 493 493 0 1 073 580 0 0 0 Etranger 39 71 0 39 0 32 0 0 Titres côtés 2 2 0 6 4 0 0 0 Titres non côtés 1 863 1 863 0 4 442 2 579 0 0 0 - Activité de portefeuille: Autres OPCVM Français 28 41 0 28 0 13 0 0 Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 2 425 Participations et autres titres détenus à long terme Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non côtés 530 530 0 684 154 0 0 0 Créances rattachées 0 530 Parts dans les entreprises liées Titres non côtés 4 721 4 721 0 4 721 0 0 0 0 Créances rattachées 0 4 721 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2018 avant l’échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/201 8 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2. Portefeuilles titres année 201 7  : Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles : Au 31/12/2017 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de remboursement Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (en milliers d’euros) (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 49 946 49 893 50 029 49 946 0 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 49 946 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM Français 8 487 8 489 0 9 960 1 473 2 0 0 Etranger 44 70 0 44 0 26 0 0 Titres côtés 2 2 0 6 4 0 0 0 Titres non côtés 1 817 1 817 0 4 549 2 732 0 0 0 - Activité de portefeuille: Autres OPCVM Français 41 41 0 93 52 0 0 0 Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 10 391 Participations et autres titres détenus à long terme Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non côtés 468 468 0 625 157 0 0 0 Créances rattachées 0 468 Parts dans les entreprises liées Titres non côtés 5 058 5 058 0 5 058 0 0 0 0 Créances rattachées 0 5 058 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 201 7 avant l’échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/201 7 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3. Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/201 8 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d’euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A –Renseignements détaillés concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB NEANT B –Renseignements globaux concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1% du capital de LFB FILIALES FRANÇAISES SCI 10 avenue Percier 151 151 4 570 0 341 Titres de participations dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1% du capital de LFB NEANT 2.4.4. Liste des filiales et participations : Listes des filiales et participations (en milliers d’euros) Siége Quote-part du capital en% Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann – 75008 Paris 99,00 -4 600 341 Actions S.F.G.I. * 23 rue de l’Arcade – 75008 Paris 5,14 7 417 -59 Parts Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier – 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 201 7 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d’euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 4 721 0 Opérations avec la clientèle - passif 7 19 A compter de l’exercice clos le 31 décembre 2016, en conformité avec les dispositions de l’article L.233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n’établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10 avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l’intégration globale. 2.5. Actif immobilisés : 2.5.1. Immobilisations financières : POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2018 PROVISIONS 2018 NET AU 31/12/2018 Montant Brut au 31/12/2017 Mouvements 2018 Montant Brut au 31/12/2018 Stock au 31/12/2017 Mouvements 2018 Stock au 31/12/2018 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 468 62 0 530 0 0 0 0 530 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 5 058 0 337 4 721 0 0 0 0 4 721 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5.2. Immobilisations in corporelles et corporelles : POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS 2018 AMORTISSEMENTS 2018 NET AU 31/12/18 Montant Brut au 31/12/17 Mouvements 2018 Montant Brut au 31/12/18 Stock au 31/12/17 s/ Immob. entrées Dotations 2018 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/18 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 558 140 0 1 698 1 466 0 0 99 0 1 565 133 Immobilisations corporelles 25 966 3 763 -3 064 26 665 14 069 0 370 320 0 14 759 11 906 dont Terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.6. Tableau des provisions sur risques de contrepartie : POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) PROVISIONS 2018 Stock au 31/12/2017 Mouvements 2018 Stock au 31/12/2018 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 28 18 2 2 46 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.7. Ventilation des autres actifs et passifs : Actif (en milliers d’euros) 2018 2017 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 1 265 1 234 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 93 386 13 719 Société en participation – compte courant 4 700 1 837 Créances d’intégration fiscale 2 548 0 Débiteurs divers 5 651 6 379 Ventilation des autres Actifs 107 550 23 169 Passif (en milliers d’euros) 2018 2017 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 2 042 1 316 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 94 982 20 033 Société en participation – compte courant 0 0 Dettes d’intégration fiscale 0 2 786 Créditeurs divers 6 416 6 046 Ventilation des autres Passifs 103 440 30 181 2.8. Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation : Actif (en milliers d’euros) 2018 2017 Comptes d’encaissement 4 6 Comptes d’ajustement 661 1 220 Charges constatées d’avance 467 543 Produits à recevoir 6 767 27 414 Divers 214 281 Ventilation des comptes de régularisation Actif 8 113 =sum(C2:C7) 29 464 Passif (en milliers d’euros) 2018 2017 Comptes d’ajustement 313 1 126 Charges à payer 10 182 10 651 Divers 424 177 Ventilation des comptes de régularisation Passif 10 919 =sum(C2:C7) 11 954 2.9. Dettes représentées par un titre : Répartition de l’encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d’euros) 2018 2017 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 2.10. Provisions pour risques et charges : Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2017 Dotations 2018 Variation de change 2018 Reprises utilisées 2018 Stock au 31/12/2018 Provisions pour risques bancaires 200 59 0 0 259 Provision pour charge de personnel 2 019 578 98 1 512 1 183 Autres provisions pour charges non bancaires 2 959 0 2 959 0 TOTAL 5 178 637 98 4 471 1 442 2.11. Provisions réglementées : Provisions réglementées (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2017 Dotations 2018 Reprises disponibles 2018 Reprises utilisées 2018 Stock au 31/12/2018 Opérations bancaires Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12. Capitaux propres : POSTES (en milliers d’euros) 31/12/2017 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/2018 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 438 -105 0 0 333 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 14 516 -14 516 9 718 0 9 718 Acompte sur dividende -9 138 9 138 -7 006 0 -7 006 0 TOTAL 60 816 -5 483 2 712 0 58 045 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,415 euros et est détenu à 99,99% par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES . 2.13. Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises : Postes (en milliers d’euros) 2018 2017 Actif (*) 67 318 56 906 Passif (*) 89 800 97 966 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14. Eléments complémentaires sur le hors-bilan : Actifs donnés en garantie (en milliers d’euros) 2018 2017 Opérations sur marchés à terme – clientèle – Bons du trésor 3 493 3 836 Opérations de trésorerie Banque Centrale – Bons du trésor 0 =sum(B2:B4) 3 493 3 836 Actifs reçus en garantie (en milliers d’euros) 2018 2017 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 6 400 6 720 =sum(B2:B4) 6 400 =sum(C2:C4) 6 720 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2018 2017 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 105 435 183 532 Devises à livrer contre €uro à recevoir 64 918 136 012 Devises à recevoir contre devises à livrer 141 620 40 664 Devises à livrer contre devises à recevoir 141 196 40 611 453 169 400 819 Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d’euros) 2018 2017 Opérations sur marchés organisés Futures de taux 0 3 085 Futures sur indices 0 2 866 Futures sur instruments de change 0 740 0 6 691 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d’euros) 2018 2017 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 =sum(B2:B4) 0 =sum(C2:C4) 0 Engagements reçus divers (en milliers d’euros) 2018 2017 Autres garanties reçues 0 0 0 =sum(B2:B4) 0 =sum(C2:C4) Instruments financiers à terme – Risques de contrepartie (en milliers d’euros) 2018 2017 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 989 1 802 558 2 271 2 440 942 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 149 1 314 731 3 981 1 986 2 984 1 138 3 116 1 289 6 252 4 426 3 926 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux . 2.15. Revenus des titres à revenu variable : Revenus des titres à revenu variable (en milliers d’euros) 2018 2017 Actions et autres titres à revenu variable 327 1 064 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 =sum(B2:B7) 327 =sum(C2:C7) 1 064 2.16. Commissions : Produits (en milliers d’euros) 2018 2017 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 20 17 Sur opérations de change 2 6 Relatives aux engagements sur titres 596 685 Relatives aux opérations sur instruments financiers -2 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 1 032 1 208 =sum(B2:B8) 1 648 =sum(C2:C8) 1 916 Charges (en milliers d’euros) 2018 2017 Sur opérations avec les établissements de crédit -22 -21 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -11 -7 Sur prestations de services pour compte de tiers -321 -429 =sum(B2:B8) -354 =sum(C2:C8) -457 2.17. Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés : Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d’euros) 2018 2017 Dotation aux provisions -18 -2 Reprise de provisions 2 23 Moins-value de cession -134 -2 392 Plus-value de cession 1 179 667 =sum(B2:B7) 1 028 =sum(C2:C7) -1 704 2.18. Autres produits d’exploitation bancaire : Autres produits d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2018 2017 Quote-part sur opérations faites en commun 13 467 20 588 Charges refacturées 12 184 12 193 Transferts de charges d’exploitation 24 152 23 484 Produits accessoires 0 0 Produits divers d’exploitation 91 377 49 894 56 642 2.19. Autres charges d’exploitation bancaire : Autres charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2018 2017 Quote-part sur opérations faites en commun -125 -165 Produits rétrocédés -25 -42 Charges diverses d’exploitation bancaire -165 -147 -315 -354 2.20. Frais de personnel : Frais de personnel (en milliers d’euros) 2018 2017 Salaires et traitements -13 533 -12 870 Charges sociales -8 090 -7 787 Participation des salariés -3 011 -2 081 Autres charges de personnel 934 -414 =sum(B2:B7) -23 700 -23 152 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 150 148 (1 ) Non communiqué – Ne concerne qu’un membre déterminé des organes de direction . 2.21. Autres frais administratifs : Autres Frais administratifs (en milliers d’euros) 2018 2017 Impôts et taxes (hors IS) -927 -907 Redevances de crédit-bail et assimilées 0 0 Locations -534 -563 Transport et déplacement -340 -206 Honoraires -6 427 -5 953 Autres TFSE -7 209 -7 179 -15 437 -14 808 2.22. P rovisions pour risques et charges : dotations et reprises Dotations aux provisions pour charges (en milliers d’euros) 2018 2017 Dotations aux provisions pour litiges -59 -200 Reprises de provisions pour litiges 2 959 0 -2 900 -200 2.23. Coût du risque : Coût du risque (en milliers d’euros) 2018 2017 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risques et charges 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0 0 =sum(B2:B7) 0 =sum(C2:C7) 2.24. Gains ou pertes sur actifs immobilisés : Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d’euros) 2018 2017 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 2.25. Résultat exceptionnel : Résultat exceptionnel (en milliers d’euros) 2018 2017 Charges Régularisation contrôle fiscal -1 868 0 Régularisation prorata TVA -720 0 Divers -33 -27 -2 621 -27 Produits Régularisation prorata TVA 0 108 Divers 1 0 1 108 -2 620 81 2.26. Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs : Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2018 2017 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2018 2017 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 IV. – Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 201 8 A l’assemblée générale de la société Lazard Frères Banque S.A. , Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque S.A. relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2018, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 ier janvier 2018 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport. Vérifications du rapport de gestion et des autres documents adressés aux actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-4 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-3 et L.225-37-4 du code de commerce. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque S.A. par l’Assemblée Générale du 28 avril 2000 pour le cabinet Mazars (compte tenu des fusions de cabinets intervenues depuis cette date), l’historique du mandat Mazars n’ayant pas pu être reconstitué antérieurement, et du 28 avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés. Au 31 décembre 2018, la durée de la mission sans interruption de Mazars est supérieure à 25 années. A cette date, la durée de la mission sans interruption de Deloitte & Associés est de 18 années. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions du Comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de Comité d’audit Nous remettons au conseil d’administration remplissant les fonctions de Comité d’audit, un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit, la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit, des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Paris – La Défense et à Courbevoie , le 7 mai 2019, Les Commissaires aux Comptes DELOITTE & ASSOCIÉS Jean-Vincent COUSTEL MAZARS Gilles DUNAN D -ROUX V. Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social.

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard H aussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 Mars 2019 . (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 100 619 Effets publics et valeurs assimilées 53 277 Créances sur les établissements de crédit 58 466 Opérations avec la clientèle 72 477 Actions et autres titres à revenu variable 2 333 Participations et autres titres détenus à LT 530 Parts dans les entreprises liées 4 721 Immobilisations incorporelles 1 703 Immobilisations corporelles 10 386 Autres actifs 47 211 Comptes de régularisation 10 321 Total de l'actif 1 362 044     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 233 Dettes envers les établissements de crédit 47 174 Opérations avec la clientèle 1 210 061 Autres passifs 32 622 Comptes de régularisation 11 927 Provisions pour risques et charges 1 185 Capitaux propres hors FRBG 58 843 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 3 843 Total du passif 1 362 044 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 103 Engagements de garantie 54 788 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 15 000 Engagements sur titres 0

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 Septembre 2018. (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 966 325 Effets publics et valeurs assimilées 51 677 Créances sur les établissements de crédit 58 168 Opérations avec la clientèle 103 30 5 Actions et autres titres à revenu variable 2 490 Participations et autres titres détenus à LT 468 Parts dans les entreprises liées 5 058 Immobilisations incorporelles 87 Immobilisations corporelles 11 815 Autres actifs 27 266 Comptes de régularisation 14 151 Total de l'actif 1 240 809     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 127 Dettes envers les établissements de crédit 3 577 Opérations avec la clientèle 1 117 92 7 Autres passifs 39 357 Comptes de régularisation 21 680 Provisions pour risques et charges 2 808 Capitaux propres hors FRBG 55 333 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 333 Total du passif 1 240 809 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 58 Engagements de garantie 18 993 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 15 000 Engagements sur titres 0

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 Juin 2018. (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 900 499 Effets publics et valeurs assimilées 51 309 Créances sur les établissements de crédit 60 003 Opérations avec la clientèle 72 119 Actions et autres titres à revenu variable 10 521 Participations et autres titres détenus à LT 468 Parts dans les entreprises liées 5 058 Immobilisations incorporelles 62 Immobilisations corporelles 11 972 Autres actifs 35 838 Comptes de régularisation 9 310 Total de l'actif 1 157 158     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 109 Dettes envers les établissements de crédit 12 933 Opérations avec la clientèle 1 028 692 Autres passifs 39 938 Comptes de régularisation 15 782 Provisions pour risques et charges 4 372 Capitaux propres hors FRBG 55 333 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 333 Total du passif 1 157 158 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 63 Engagements de garantie 3 204 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 15 000 Engagements sur titres 0

Description : LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 50 000 000 euros Siège social : 121 Boulevard HAUSSMANN 75008 PARIS 334 961 745 R.C.S. Paris Comptes sociaux au 31/12/2017 I. - BILAN AU 31/12/2017 A. Bilan Actif ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Notes CAISSE, BANQUES CENTRALES, CCP 2.1 863 602 419 810 EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILÉES 2.4, 2.6 49 946 47 414 CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 2.2.1 104 299 103 440 A vue 99 299 98 440 A terme 5 000 5 000 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 2.3.1, 2.6 88 124 70 129 Autres concours à la clientèle 50 964 52 402 Comptes ordinaires débiteurs 37 160 17 727 OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 2.4, 2.6 0 0 ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 2.4, 2.6 10 391 29 936 PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DÉTENUS A LONG TERME 2.4, 2.5, 2.6 468 446 PARTS DANS LES ENTREPRISES LIÉES 2.4, 2.5 5 058 5 385 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2.5 92 144 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2.5 11 897 12 141 AUTRES ACTIFS 2.7 23 169 9 790 COMPTES DE RÉGULARISATION 2.8 29 464 19 739 TOTAL GÉNÉRAL 1 186 510 718 374 B . Bilan Passif PASSIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Notes OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES 57 757 42 207 Banques centrales, C.C.P. 2.1 101 83 Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 57 656 42 124 A vue 57 656 42 124 A terme 0 0 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 2.3.3 1 020 624 593 522 Comptes d’épargne à régime spécial 62 251 45 994 A vue 62 251 45 994 A terme 0 0 Autres dettes 958 373 547 528 A vue 956 550 545 865 A terme 1 823 1 663 DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE 2.9 0 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 0 AUTRES PASSIFS 2.7 30 181 9 104 COMPTES DE RÉGULARISATION 2.8 11 954 10 502 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 2.10 5 178 4 737 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 60 816 58 301 Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 Prime d’émission 2.12 0 0 Réserves 2.12 5 000 5 000 Provisions réglementées 2.11, 2.12 0 0 Report à nouveau (+ / -) 2.12 438 417 Résultat de l’exercice (+ / -) 2.12 14 516 9 890 Acompte sur dividendes 2.12 -9 138 -7 006 TOTAL GÉNÉRAL 1 186 510 718 374 C. Hors-bilan HORS-BILAN (en milliers d’euros) 2017 2016 ENGAGEMENTS DONNÉS Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle 112 1 097 Engagements de garantie : Engagements d’ordre de la clientèle 2 845 3 601 Engagements envers les fonds de garantie des dépôts et de résolution 476 606 Engagements sur titres : Autres engagements donnés 2 385 0 ENGAGEMENTS REÇUS Engagements de financement : Engagements reçus d’établissements de crédit 15 000 20 000 Engagements de garantie : Engagements reçus d’établissements de crédit 0 0 Engagements sur titres : Autres engagements reçus 2 385 0 II. – Compte de résultat au 31/12/2017 COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers d’euros) 2017 2016 Notes INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS 1 004 1 162 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 14 58 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 990 1 104 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉES -2 676 -1 782 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit -2 652 -1 726 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle -24 -57 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 2.15 1 064 1 230 COMMISSIONS (produits) 2.16 1 916 1 727 COMMISSIONS (charges) 2.16 -457 -356 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE NÉGOCIATION 6 197 6 276 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 427 140 Gains ou pertes sur opérations de change 6 049 6 349 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers -279 -213 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILÉS 2.17 -1 704 364 AUTRES PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.18 56 642 44 560 AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 2.19 -354 -122 PRODUIT NET BANCAIRE 61 632 53 059 CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION -38 160 -36 695 Frais de personnel 2.20 -23 152 -20 240 Autres frais administratifs 2.21 -14 808 -13 496 Dotations aux provisions pour risques et charges 2.22 -200 -2 959 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 2.5 -877 -1 203 RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 22 595 15 161 COÛT DU RISQUE 2.23 0 0 RÉSULTAT D’EXPLOITATION 22 595 15 161 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISÉS 2.24 0 2 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 22 595 15 163 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL 2.25 81 87 IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES -8 160 -5 361 DOTATIONS/REPRISES DE FRBG ET PROVISIONS RÉGLEMENTÉES 2.11 0 0 RÉSULTAT NET 14 516 9 890 III. – Annexe aux comptes sociaux 1. Principes comptables et méthodes d’évaluation 1.1. Principes généraux . - Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2. Faits significatifs de l’exercice . - LAZARD FRERES BANQUE n’a enregistré aucun fait marquant au cours de l’exercice 2017 . 1.3. Conversion des opérations en devises . - Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l’article 2722-1 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. 1.4. Opérations avec la clientèle . - Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2211-2 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5. Portefeuille Titres . - Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. 1.6. Titres de transaction . - Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7. Titres de placement . - Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8. Titres d’investissement . - Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9. Titres de l’activité de portefeuille . - Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10. Titres de participation et parts dans les entreprises liées . - Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11. Immobilisations . - Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. 1.12. Provisions pour risques et charges . - Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Les provisions pour risques et charges comprennent notamment une provision pour charges constituée dans le cadre des opérations non bancaires concernant un litige fiscal. 1.13. Instruments financiers à terme . - Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 2722-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des normes comptables. 1.14. Autres produits et charges d’exploitation bancaire . - Conformément à l’article 1123-2 postes 12 et 13 du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. 1.15. Participation des salariés . - Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (2.071 milliers d’euros au 31 décembre 2017). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d’affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l’exercice suivant. 1.16. Engagement de retraite . - Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 01/01/2017 au 31/12/2017 , aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2017. 1.17. Autres engagements – personnel en activité . - Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2017 un montant d’environ 1.686 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18 Intérêts et commissions . - Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19. Intégration fiscale . - LAZARD FRERES BANQUE est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES . Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2017 de la banque. 1.20. CICE . - Le CICE s’élève à 80 milliers d’euros et a été utilisé conformément aux objectifs du législateur. C’est-à-dire le financement des efforts en matière de formation et de recrutement. 2. Annexe : Notes complémentaires 2.1. Caisse, Banques Centrales, C.C.P. : ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 234 31 265 474 33 =E4+F4 507 Comptes ordinaires débiteurs 863 337 0 863 337 419 303 0 =E6+F6 419 303 Comptes et prêts 0 0 =B8+C8 0 0 0 =E8+F8 0 dont la durée résiduelle est : Inférieure à 3 mois 0 0 =B9+C9 0 0 0 =E9+F9 0 Créances rattachées 0 0 =B11+C11 0 0 0 0 =E11+F11 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 863 571 =SUM(C3:C11) 31 =SUM(D3:D11) 863 602 =SUM(E3:E11) 419 777 =SUM(F3:F11) 33 =SUM(G3:G11) 419 810 PASSIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 101 0 101 83 0 83 Dettes envers les Banques centrales 101 =SUM(C3:C11) 0 =SUM(D3:D11) 101 83 =SUM(F3:F11) 0 =SUM(G3:G11) 83 2.2. Créances et dettes sur les établissements de crédit : 2.2.1. Créances sur les établi ssements de crédit : ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 96 078 3 221 =B4+C4 99 299 96 545 1 895 =E4+F4 98 440 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 5 000 0 =B7+C7 5 000 5 000 0 5 000 dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 5 000 0 5 000 5 000 0 5 000 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Créances sur les établissements de crédit =SUM(B3:B17) 101 078 =SUM(C3:C17) 3 221 =SUM(D3:D17) 104 299 =SUM(E3:E17) 101 545 =SUM(F3:F17) 1 895 =SUM(G3:G17) 103 440 2.2.2. Dettes envers les établi ss ements de crédit : PASSIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 54 712 2 944 57 656 41 481 643 42 124 dont part dans les entreprises liées 38 398 0 38 398 40 713 0 40 713 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 54 712 2 944 57 656 41 481 643 42 124 2.3. Opérations avec la clentèle : 2.3.1. Opérations avec la clientèle : Actif : ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 50 866 0 50 866 52 282 0 52 282 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 6 274 0 6 273 4 814 0 4 814 comprise entre 3 mois et 1 an 18 670 0 18 670 19 335 0 19 335 comprise entre 1 an et 5 ans 25 759 0 25 759 27 961 0 27 961 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 163 0 163 172 0 172 Crédits à l’habitat 98 0 98 119 0 119 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 8 0 8 7 0 7 comprise entre 3 mois et 1 an 26 0 26 22 0 22 comprise entre 1 an et 5 ans 63 0 63 90 0 90 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 1 0 1 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 37 087 73 37 160 14 937 2 790 17 727 OPCVM 8 679 73 8 752 1 500 2 309 3 809 Sociétés 46 0 46 157 481 638 Particuliers 3 723 0 3 723 4 521 0 4 521 Entreprises d’assurance 24 602 0 24 602 8 721 0 8 721 Divers 20 0 20 0 0 0 Créances rattachées 17 0 17 38 0 38 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 88 051 73 88 124 67 339 2 790 70 129 2.3.2. Détail des créances douteuses : ACTIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 2.3.3. Opérations avec la clientèle passif : PASSIF (en milliers d’euros) 2017 2016 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 850 975 87 721 938 696 435 669 83 942 519 611 OPCVM 67 313 20 340 87 653 49 935 10 504 60 439 Sociétés 456 833 34 141 490 974 160 072 49 742 209 814 Particuliers 222 068 29 534 251 602 171 050 22 167 193 217 Entreprises d’assurances 92 830 1 335 94 165 43 136 714 43 850 Divers 11 930 2 371 14 301 11 473 816 12 289 Dettes rattachées 1 0 1 3 0 3 Autres sommes dues à la clientèle 17 789 65 17 854 26 171 83 26 254 Comptes d’épargne à régime spécial 62 251 0 62 251 45 994 0 45 994 Clientèle à terme 1 823 0 1 823 1 663 0 1 663 Sociétés dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers dont la durée résiduelle est : inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 79 0 79 comprise entre 1 an et 5 ans 1 813 0 1 813 1 570 0 1 570 supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 10 0 10 14 0 14 Opérations avec la clientèle 932 838 87 786 1 020 624 509 497 84 025 593 522 2.4. Portefeuilles titres : 2.4.1. Portefeuilles titres année 2017 : Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles : Au 31/12/2017 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de remboursement Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (en milliers d’euros) (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 49 946 49 893 50 029 49 946 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 49 946 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM Français 8 487 8 489 0 9 960 1 473 2 0 0 Etranger 44 70 0 44 0 26 0 0 Titres côtés 2 2 0 6 4 0 0 0 Titres non côtés 1 817 1 817 0 4 549 2 732 0 0 0 - Activité de portefeuille: Autres OPCVM Français 41 41 0 93 52 0 0 0 Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 10 391 Participations et autres titres détenus à long terme Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non côtés 468 468 0 625 157 0 0 0 Créances rattachées 0 468 Parts dans les entreprises liées Titres non côtés 5 058 5 058 0 5 058 0 0 0 0 Créances rattachées 0 5 058 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2017 avant l’échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2017 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.2. Portefeuilles titres année 2016 : Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles : Au 31/12/2016 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de remboursement Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (en milliers d’euros) (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées - Transaction : Bons du trésor 47 414 47 388 47 434 47 414 0 0 0 0 - Placement : Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 47 414 Obligations et autres titres à revenu fixe - Transaction : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 Obligations org.publics côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations côtées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 Actions et autres titres à revenu variable - Transaction : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement : Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Français 8 048 8 049 0 9 602 1 554 1 0 0 Etranger 51 80 0 51 0 29 0 0 Titres côtés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non côtés 1 815 1 816 0 4 415 2 600 1 0 0 - Activité de portefeuille: Autres OPCVM Français 20 020 20 041 0 20 020 0 21 0 0 Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0 29 936 Participations et autres titres détenus à long terme Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non côtés 446 446 0 598 152 0 0 0 Créances rattachées 0 446 Parts dans les entreprises liées Titres non côtés 5 385 5 385 0 5 385 0 0 0 0 Créances rattachées 0 5 385 (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2016 avant l’échéance  : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2016 s’élèvent à 0 milliers d’euros. Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0 2.4.3. Informations relatives aux filiales et participations Tableau des Filiales et participations au 31/12/2017 FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d’euros) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A –Renseignements détaillés concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB NEANT Titres de participations dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB NEANT B –Renseignements globaux concernant les : Titres de filiales dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1% du capital de LFB FILIALES FRANÇAISES SCI 10 avenue Percier 151 151 4 907 0 334 Titres de participations dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1% du capital de LFB NEANT 2.4.4. Liste des filiales et participations : Listes des filiales et participations (en milliers d’euros) Siège Quote-part du capital en% Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann – 75008 Paris 99,00 -4 941 334 Actions S.F.G.I. * 23 rue de l’Arcade – 75008 Paris 5,14 7 476 96 Parts Sociétés Civile EPL 12 Avenue Percier – 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 2016 Eléments concernant les filiales et les participations Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (en milliers d’euros) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 5 058 0 Opérations avec la clientèle - passif 12 35 A compter de l’exercice clos le 31 décembre 2016, en conformité avec les dispositions de l’article L.233-17 1° du Code de Commerce, Lazard Frères Banque n’établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10 avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l’intégration globale. 2.5. Actif immobilisés : 2.5.1. Immobilisations financières : POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS FINANCIERES 2017 PROVISIONS 2017 NET AU 31/12/2017 Montant Brut au 31/12/2016 Mouvements 2017 Montant Brut au 31/12/2017 Stock au 31/12/2016 Mouvements 2017 Stock au 31/12/2017 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 446 22 0 468 0 0 0 0 468 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 5 385 0 -327 5 058 0 0 0 0 5 058 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.5.2. Immobilisations corporelles et incorporelles : POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) IMMOBILISATIONS 2017 AMORTISSEMENTS 2017 NET AU 31/12/17 Montant Brut au 31/12/16 Mouvements 2017 Montant Brut au 31/12/17 Stock au 31/12/16 s/ Immob. entrées Dotations 2017 s/ Immob. sorties Stock au 31/12/17 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 600 115 -157 1 558 1 456 0 0 168 -158 1 466 92 Immobilisations corporelles 27 157 472 -1 663 25 966 15 017 0 424 285 -1 657 14 069 11 897 dont Terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.6. Tableau des provisions sur risques de contrepartie : POSTES DU BILAN (en milliers d’euros) PROVISIONS 2017 Stock au 31/12/2016 Mouvements 2017 Stock au 31/12/2017 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 52 2 -3 23 28 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0 2.7. Ventilation des autres actifs et passifs : Actif (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 1 234 1 109 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 13 719 4 005 Société en participation – compte courant 1 837 535 Créances d’intégration fiscale 0 1 935 Débiteurs divers 6 379 2 207 Ventilation des autres Actifs 23 169 9 790 Passif (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations sur titres et opérations diverses Impôts et taxes 1 316 1 449 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 20 033 3 600 Société en participation – compte courant 0 0 Dettes d’intégration fiscale 2 786 0 Créditeurs divers 6 046 4 055 Ventilation des autres Passifs 30 181 9 104 2.8. Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation : Actif (en milliers d’euros) 2017 2016 Comptes d’encaissement 6 63 Comptes d’ajustement 1 220 101 Charges constatées d’avance 543 454 Produits à recevoir 27 414 18 877 Divers 281 243 Ventilation des comptes de régularisation Actif 29 464 =sum(C2:C7) 19 739 Passif (en milliers d’euros) 2017 2016 Comptes d’ajustement 1 126 240 Charges à payer 10 651 10 064 Divers 177 199 Ventilation des comptes de régularisation Passif 11 954 =sum(C2:C7) 10 502 2.9. Dettes représentées par un titre : Répartition de l’encours par durée restante à courir Titres de créances négociables (en milliers d’euros) 2017 2016 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 2.10. Provisions pour risques et charges : Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2016 Dotations 2017 Variation de change 2017 Reprises utilisées 2017 Stock au 31/12/2017 Provisions pour risques bancaires 0 200 0 0 200 Provision pour charge de personnel 1 778 1 216 -173 802 2 019 Autres provisions pour charges non bancaires 2 959 0 0 0 2 959 TOTAL 4 737 1 416 -173 802 5 178 2.11. Provisions réglementées : Provisions réglementées (en milliers d’euros) Stock au 31/12/2016 Dotations 2017 Reprises disponibles 2017 Reprises utilisées 2017 Stock au 31/12/2017 Opérations bancaires Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0 2.12. Capitaux propres : POSTES (en milliers d’euros) 31/12/2016 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/2017 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 417 21 0 0 438 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 9 890 -9 890 14 516 0 14 516 Acompte sur dividende -7 006 7 006 -9 138 0 -9 138 TOTAL 58 301 -2 863 5 378 0 60 816 Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,415 euros et est détenu à 99,99% par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES . 2.13. Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises : Postes (en milliers d’euros) 2017 2016 Actif (*) 56 906 54 752 Passif (*) 97 966 86 611 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2 2.14. Eléments complémentaires sur le hors-bilan : Actifs donnés en garantie (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations sur marchés à terme – clientèle – Bons du trésor 3 836 5 502 Opérations de trésorerie Banque Centrale – Bons du trésor 0 0 =sum(B2:B4) 3 836 =sum(C2:C4) 5 502 Actifs reçus en garantie (en milliers d’euros) 2017 2016 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 6 720 9 280 =sum(B2:B4) 6 720 =sum(C2:C4) 9 280 Opérations à terme en devises non encore dénouées (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations réalisées de gré à gré Devises à recevoir contre €uro à livrer 183 532 163 190 Devises à livrer contre €uro à recevoir 136 012 101 229 Devises à recevoir contre devises à livrer 40 664 124 756 Devises à livrer contre devises à recevoir 40 611 124 703 400 819 =sum(C2:C7) 513 879 Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d’euros) 2017 2016 Opérations sur marchés organisés Futures de taux 3 085 3 941 Futures sur indices 2 866 2 593 Futures sur instruments de change 740 1 891 6 691 8 425 Engagements donnés concernant les entreprises liées (en milliers d’euros) 2017 2016 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 =sum(B2:B4) 0 =sum(C2:C4) 0 Engagements reçus divers (en milliers d’euros) 2017 2016 Autres garanties reçues 0 3 979 0 =sum(C2:C4) 3 979 Instruments financiers à terme – Risques de contrepartie (en milliers d’euros) 2017 2016 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 2 271 2 440 942 1 418 2 548 793 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 3 981 1 986 2 984 670 3 053 1 862 6 252 4 426 3 926 2 088 5 601 2 655 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux . 2.15. Revenus des titres à revenu variable : Revenus des titres à revenu variable (en milliers d’euros) 2017 2016 Actions et autres titres à revenu variable 1 064 1 230 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0 =sum(B2:B7) 1 064 =sum(C2:C7) 1 230 2.16. Commissions : Produits (en milliers d’euros) 2017 2016 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 17 33 Sur opérations de change 6 1 Relatives aux engagements sur titres 685 308 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 1 208 1 386 =sum(B2:B8) 1 916 =sum(C2:C8) 1 727 Charges (en milliers d’euros) 2017 2016 Sur opérations avec les établissements de crédit -21 -20 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -7 -3 Sur prestations de services pour compte de tiers -429 -333 =sum(B2:B8) -457 =sum(C2:C8) -356 2.17. Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés : Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (en milliers d’euros) 2017 2016 Dotation aux provisions -2 -1 Reprise de provisions 23 282 Moins-value de cession -2 392 -10 Plus-value de cession 667 93 =sum(B2:B7) -1 704 =sum(C2:C7) 364 2.18. Autres produits d’exploitation bancaire : Autres produits d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2017 2016 Quote-part sur opérations faites en commun 20 588 12 179 Charges refacturées 12 193 11 236 Transferts de charges d’exploitation 23 484 20 874 Produits accessoires 0 0 Produits divers d’exploitation 377 272 56 642 44 560 2.19. Autres charges d’exploitation bancaire : Autres charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) 2017 2016 Quote-part sur opérations faites en commun -165 -73 Produits rétrocédés -42 -35 Charges diverses d’exploitation bancaire -147 -14 -354 -122 2.20. Frais de personnel : Frais de personnel (en milliers d’euros) 2017 2016 Salaires et traitements -12 870 -11 849 Charges sociales -7 787 -7 258 Participation des salariés -2 081 -1 077 Autres charges de personnel -414 -55 -23 152 =sum(C2:C7) -20 240 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 148 144 (1 ) Non communiqué – Ne concerne qu’un membre déterminé des organes de direction . 2.21. Autres frais administratifs : Autres Frais administratifs (en milliers d’euros) 2017 2016 Impôts et taxes (hors IS) -907 -924 Redevances de crédit-bail et assimilées 0 0 Locations -563 -568 Transport et déplacement -206 -129 Honoraires -5 953 -4 803 Autres TFSE -7 179 -7 072 -14 808 -13 496 2.22. Dotations aux provisions pour risques et charges : Dotations aux provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) 2017 2016 Dotations aux provisions pour litiges -200 -2 959 -200 -2 959 2.23. Coût du risque : Coût du risque (en milliers d’euros) 2017 2016 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0 0 0 2.24. Gains ou pertes sur actifs immobilisés : Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d’euros) 2017 2016 Actions et autres titres à revenu variable Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 2 0 2 0 2 2.25. Résultat exceptionnel : Résultat exceptionnel (en milliers d’euros) 2017 2016 Charges Régularisation prorata TVA 0 0 Divers -27 -10 -27 -10 Produits Régularisation prorata TVA 108 97 Divers 0 1 108 98 81 87 2.26. Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs : Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes : Charges sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2017 2016 Charges Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0 0 0 Produits sur exercices antérieurs (en milliers d’euros) 2017 2016 Produits Produits bancaires 0 0 Divers 0 0 0 0 IV. – Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2017 A l’assemblée générale de la société Lazard Frères Banque, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit . Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2017 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L. 225-37-3 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur ces informations. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Lazard Frères Banque par l’assemblée générale du 28 avril 2000 pour le cabinet Mazars (compte tenu des fusions de cabinets intervenues depuis cette date), l’historique du mandat Mazars n’ayant pas pu être reconstitué antérieurement, et du 28 avril 2000 pour le cabinet Deloitte & Associés. Au 31 décembre 2017, la durée de la mission sans interruption de Mazars était supérieure à 24 années. A cette date, la durée de la mission sans interruption de Deloitte & Associés était de 17 années. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions du Comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que des informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent des opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de Comité d’audit Nous remettons un rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’Administration remplissant le rôle de Comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant le rôle de Comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-sur-Seine et à Courbevoie, le 27 avril 2018, Les Commissaires aux Comptes DELOITTE & ASSOCIÉS Jean-Marc MICKELER Jean-Vincent COUSTEL MAZARS Hervé HELIAS Gilles DUNANT-ROUX V. Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social.

Description : LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 Mars 2018. (en milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 747 626 Effets publics et valeurs assimilées 48 609 Créances sur les établissements de crédit 104 428 Opérations avec la clientèle 84 940 Actions et autres titres à revenu variable 10 215 Participations et autres titres détenus à LT 468 Parts dans les entreprises liées 5 058 Immobilisations incorporelles 79 Immobilisations corporelles 12 061 Autres actifs 55 704 Comptes de régularisation 29 137 Total de l'actif 1 098 325     Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 142 Dettes envers les établissements de crédit 20 558 Opérations avec la clientèle 938 478 Autres passifs 52 961 Comptes de régularisation 26 102 Provisions pour risques et charges 4 646 Capitaux propres hors FRBG 55 438 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 438 Total du passif 1 098 325 Hors bilan   Engagements donnés : Engagements de financement 275 Engagements de garantie 2 719 Engagements sur titres 0 Engagements reçus : Engagements de financement 15 000 Engagements sur titres 0

Description : 170474018 octobre 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°125Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESiège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 Septembre 2017.(en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            621 912 Effets publics et valeurs assimilées         50 740 Créances sur les établissements de crédit    102 060 Opérations avec la clientèle                 78 781 Actions et autres titres à revenu variable   9 801 Participations et autres titres détenus à LT 446 Parts dans les entreprises liées             5 385 Immobilisations incorporelles                193 Immobilisations corporelles                  11 890 Autres actifs                                17 200 Comptes de régularisation                    26 055 Total de l'actif  924 463   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 126 Dettes envers les établissements de crédit   40 883 Opérations avec la clientèle                    779 189 Autres passifs                               23 886 Comptes de régularisation                    20 097 Provisions pour risques et charges           4 844 Capitaux propres hors FRBG                   55 438    Capital souscrit                            50 000    Réserves                                    5 000    Report à nouveau                            438 Total du passif 924 463   Hors-bilan   Engagements donnés :      Engagements de financement                  391    Engagements de garantie                     2 845    Engagements sur titres 0 Engagements reçus :      Engagements de financement                  20 000    Engagements sur titres                  0   1704740

Description : 170418130 août 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°104Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESiège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 juin 2017.(en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            649 554 Effets publics et valeurs assimilées         52 527 Créances sur les établissements de crédit    114 279 Opérations avec la clientèle                 74 591 Actions et autres titres à revenu variable   9 806 Participations et autres titres détenus à LT 446 Parts dans les entreprises liées             5 385 Immobilisations incorporelles                219 Immobilisations corporelles                  12 034 Autres actifs                                10 154 Comptes de régularisation                    18 674      Total de l'actif  947 669   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 147 Dettes envers les établissements de crédit   11 865 Opérations avec la clientèle                    787 356 Autres passifs                               72 984 Comptes de régularisation                    15 250 Provisions pour risques et charges           4 629 Capitaux propres hors FRBG                   55 438    Capital souscrit                            50 000    Réserves                                    5 000    Report à nouveau                            438       Total du passif 947 669   Hors-bilan Montant Engagements donnés :      Engagements de financement                  283    Engagements de garantie                     3 317    Engagements sur titres 3 210 Engagements reçus :      Engagements de financement                  20 000    Engagements sur titres                  3 210   1704181

Description : 17023267 juin 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°68Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ LAZARD FRERES BANQUESociété anonyme au capital de 50 000 000 Euros.Siège : 121, Boulevard Haussmann 75008 PARIS.334 961 745 R.C.S. PARIS. Comptes sociaux au 31 décembre 2016 I. — Bilan au 31/12/2016(En milliers d’euros) A. Bilan Actif     Notes 2016 2015 Caisse, banques centrales, CCP 2.1 419 810 321 153 Effets publics et valeurs assimilées 2.4, 2.6 47 414 104 714 Créances sur les établissements de crédit 2.2.1 103 440 204 270 A vue   98 440 149 261 A terme   5 000 55 009 Opérations avec la clientèle 2.3.1, 2.6 70 129 78 860 Autres concours à la clientèle   52 402 47 127 Comptes ordinaires débiteurs   17 727 31 733 Obligations et autres titres à revenu fixe 2.4, 2.6 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 2.4, 2.6 29 936 29 593 Participations et autres titres détenus à long terme 2.4, 2.5, 2.6 446 471 Parts dans les entreprises liées 2.4, 2.5 5 385 5 741 Immobilisations incorporelles 2.5 144 234 Immobilisations corporelles 2.5 12 141 12 233 Autres actifs 2.7 9 790 17 804 Comptes de régularisation 2.8 19 739 22 279 Total général   718 374 797 352  B. Bilan Passif    Notes 2016 2015 Opérations interbancaires et assimilées   42 207 24 977 Banques centrales, C.C.P. 2.1 83 62 Dettes envers les établissements de crédit 2.2.2 42 124 24 915 A vue   42 124 24 915 A terme   0 0 Opérations avec la clientèle 2.3.3 593 522 662 248 Comptes d’épargne à régime spécial   45 994 52 308 A vue   45 994 52 308 A terme   0 0 Autres dettes   547 528 609 940 A vue   545 865 608 298 A terme   1 663 1 642 Dettes représentées par un titre 2.9 0 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   0 0 Autres passifs 2.7 9 104 40 384 Comptes de régularisation 2.8 10 502 9 247 Provisions pour risques et charges 2.10 4 737 1 728 Capitaux propres hors FRBG   58 301 58 768 Capital souscrit 2.12 50 000 50 000 Prime d’émission 2.12 0 0 Réserves 2.12 5 000 5 000 Provisions réglementées 2.11 2.12 0 0 Report à nouveau (+ / -) 2.12 417 312 Résultat de l’exercice (+ / -) 2.12 9 890 13 203 Acompte sur dividendes 2.12 – 7 006 – 9 747 Total général   718 374 797 352  C. Hors-bilan    Notes 2016 2015 Engagements donnés :       Engagements de financement :       Engagements en faveur de la clientèle 2.14 1 097 243 Engagements de garantie :       Engagements d’ordre de la clientèle 2.14 3 601 4 546 Engagements sur titres :       Autres engagements donnés       Engagements reçus :       Engagements de financement :       Engagements reçus d’établissements de crédit 2.14 20 000 46 793 Engagements de garantie :       Engagements reçus d’établissements de crédit       Engagements sur titres :       Autres engagements reçus        II. — Compte de résultat au 31/12/2016(En milliers d’euros)    Notes 2016 2015 Intérêts et produits assimilés   1 162 1 435 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   58 281 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   1 104 1 154 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   0 0 Intérêts et charges assimilées   – 1 782 – 557 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   – 1 726 – 445 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   – 57 – 112 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   0 0 Revenus des titres à revenu variable 2.15 1 230 1 666 Commissions (produits) 2.16 1 727 2 059 Commissions (charges) 2.16 – 356 – 329 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   6 276 7 106 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   140 1 085 Gains ou pertes sur opérations de change   6 349 6 038 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   – 213 – 17 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 2.17 364 – 248 Autres produits d’exploitation bancaire 2.18 44 560 46 700 Autres charges d’exploitation bancaire 2.19 – 122 – 249 Produit net bancaire   53 059 57 583 Charges générales d’exploitation   – 36 695 – 36 030 Frais de personnel 2.20 – 20 240 – 21 399 Autres frais administratifs 2.21 – 13 496 – 14 631 Dotations aux provisions pour charges 2.22 – 2 959 0 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 2.5 – 1 203 -1 286 Résultat brut d’exploitation   15 161 20 267 Coût du risque 2.23 0 0 Résultat d’exploitation   15 161 20 267 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 2.24 2 0 Résultat courant avant impôt   15 163 20 267 Résultat exceptionnel 2.25 87 56 Impôt sur les bénéfices   – 5 361 –7 120 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées 2.11 0 0 Résultat net   9 890 13 203  III. — Annexe aux comptes sociaux 1. Principes comptables et méthodes d’évaluation 1.1. Principes généraux. — Les comptes annuels de LAZARD FRERES BANQUE sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. 1.2. Faits significatifs de l’exercice. — LAZARD FRERES BANQUE n’a enregistré aucun fait marquant au cours de l’exercice 2016. 1.3. Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l’article 2722-1 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. 1.4. Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2211-2 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. 1.5. Portefeuille Titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. 1.6. Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. 1.7. Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. 1.8. Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu’à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu’à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu’à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. 1.9. Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.10. Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. 1.11. Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. 1.12. Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charges de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. La provision pour charges constituée dans le cadre des opérations non bancaires concerne un litige fiscal. 1.13. Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 2722-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des normes comptables. 1.14. Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 1123-2 postes 12 et 13 du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. 1.15. Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (1 074 milliers d’euros au 31 décembre 2016). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d’affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l’exercice suivant. 1.16. Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 01/01/2016 au 31/12/2016, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2016. 1.17. Autres engagements – personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31/12/2016 un montant d’environ 1.608 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. 1.18. Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. 1.19. Intégration fiscale. — LAZARD FRERES BANQUE est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31/12/2016 de la banque. 1.20. CICE. — Le CICE s’élève à 64 milliers d’euros et a été utilisé conformément aux objectifs du législateur. C’est-à-dire le financement des efforts en matière de formation et de recrutement. 2. Annexe : Notes complémentaires 2.1. Caisse, Banques Centrales, C.C.P. :  Actif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 474 33 507 607 31 638 Comptes ordinaires débiteurs 419 303 0 419 303 320 515 0 320 515 Comptes et prêts 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Caisse, Banques centrales, C. C. P. 419 777 33 419 810 321 122 31 321 153   Passif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Euros Devises Total Euros Devises Total Dettes rattachées 83 0 83 62 0 62 Dettes envers les Banques centrales 83 0 83 62 0 62  2.2. Créances et dettes sur les établissements de crédit : 2.2.1. Créances sur les établissements de crédit :  Actif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 96 545 1 895 98 440 143 239 6 022 149 261 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 5 000 0 5 000 55 000 0 55 000 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 5 000 0 5 000 5 000 0 5 000 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 50 000 0 50 000 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 9 0 9 Créances sur les établissements de crédit 101 545 1 895 103 440 198 248 6 022 204 270  2.2.2. Dettes envers les établissements de crédit :  Passif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 41 481 643 42 124 24 293 622 24 915 Dont part dans les entreprises liées 40 713 0 40 713 23 525 0 23 525 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 41 481 643 42 124 24 293 622 24 915  2.3. Opérations avec la clientèle : 2.3.1. Opérations avec la clientèle : Actif :  Actif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 52 282 0 52 282 43 370 3 601 46 971 Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 4 814 0 4 814 6 944 389 7 333 Comprise entre 3 mois et 1 an 19 335 0 19 335 11 524 3 200 14 724 Comprise entre 1 an et 5 ans 27 961 0 27 961 24 769 0 24 769 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 172 0 172 133 12 145 Crédits à l’habitat 119 0 119 156 0 156 Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 7 0 7 7 0 7 Comprise entre 3 mois et 1 an 22 0 22 22 0 22 Comprise entre 1 an et 5 ans 90 0 90 118 0 118 Supérieure à 5 ans 0 0 0 7 0 7 Créances rattachées 0 0 0 2 0 2 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 14 937 2 790 17 727 29 736 1 997 31 733 OPCVM 1 500 2 309 3 809 22 718 1 997 24 715 Sociétés 157 481 638 30 0 30 Particuliers 4 521 0 4 521 2 819 0 2 819 Entreprises d’assurance 8 721 0 8 721 4 143 0 4 143 Divers 0 0 0 5 0 5 Créances rattachées 38 0 38 21 0 21 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés             A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 67 339 2 790 70 129 73 262 5 598 78 860  2.3.2. Détail des créances douteuses :  Actif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachés 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0  2.3.3. Opérations avec la clientèle passif :  Passif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 435 669 83 942 519 611 452 566 129 549 582 115 OPCVM 49 935 10 504 60 439 74 749 8 285 83 034 Sociétés 160 072 49 742 209 814 208 274 92 276 300 550 Particuliers 171 050 22 167 193 217 114 093 27 995 142 088 Entreprises d’assurances 43 136 714 43 850 48 756 251 49 007 Divers 11 473 816 12 289 6 692 742 7 434 Dettes rattachées 3 0 3 2 0 2 Autres sommes dues à la clientèle 26 171 83 26 254 26 123 60 26 183 Comptes d’épargne à régime spécial 45 994 0 45 994 52 308 0 52 308 Clientèle à terme 1 663 0 1 663 1 642 0 1 642 Sociétés             Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers             Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 79 0 79 812 0 812 Comprise entre 1 an et 5 ans 1 570 0 1 570 765 0 765 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 14 0 14 65 0 65 Opérations avec la clientèle 509 497 84 025 593 522 532 639 129 609 662 248  2.4. Portefeuilles titres : 2.4.1. Portefeuilles titres année 2016 : Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :  Au 31/12/16 (En milliers d’euros.) Valeur au bilan Valeur d’acquis. Valeur de rembt Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées :                 Transaction :                 Bons du trésor 47 414 47 388 47 434 47 414         Placement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 47 414               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable :                 Transaction :                 Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Autres OPCVM :                 Français 8 048 8 049 0 9 602 1 554 1 0 0 Etranger 51 80 0 51 0 29 0 0 Titres côtés 2 2 0 5 3 0 0 0 Titres non côtés 1 815 1 816 0 4 415 2 600 1 0 0 Activité de portefeuille :                 Autres OPCVM :                 Français 20 020 20 041   20 020 0 21 0 0 Etranger 0 0   0 0 0 0 0   29 936               Participations et autres titres détenus à long terme :                 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non côtés 446 446 0 598 152 0 0 0 Créances rattachées 0                 446               Parts dans les entreprises liées :                 Titres non côtés 5 385 5 385 0 5 385 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 5 385               (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement.  Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2016 avant l’échéance : 0. Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2016 s’élèvent à 0 milliers d’euros.  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  2.4.2. Portefeuilles titres année 2015 : Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :  Au 31/12/2015 (En milliers d’euros.) Valeur au bilan Valeur d’acquis. Valeur de rembt Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées :                 Transaction :                 Bons du trésor 104 714 104 719 104 704 104 714 0 0 0 0 Placement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 104 714               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable :                 Transaction :                 Autres OPCVM 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Autres OPCVM                 Français 7 906 7 988 0 9 040 1 134 82 0 0 Etranger 49 77 0 49 0 28 0 0 Titres côtés 2 2 0 6 4 0 0 0 Titres non côtés 1 815 1 816 0 4 973 3 158 1 0 0 Activité de portefeuille :                 Autres OPCVM :                 Français 19 821 20 041 0 19 821 0 220 0 0 Etranger 0 0 0 0 0 0 0 0   29 593               Participations et autres titres détenus à long terme :                 Titres côtés 0 0 0 0 0 0 0 0 Titres non côtés 471 471 0 628 157 0 0 0 Créances rattachées 0                 471               Parts dans les entreprises liées                 Titres non côtés 5 741 5 741 0 5 741 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 5 741               (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement.  Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2015 avant l’échéance : 0. Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31/12/2015 s’élèvent à 0 milliers d’euros.  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 an et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  2.4.3. Informations relatives aux filiales et participations : Tableau des Filiales et participations au 31/12/2016 :  Filiales et participations (En milliers d’euros.) Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A – Renseignements détaillés concernant les :                     Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB :                     Néant                     Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB :                     Néant                     B – Renseignements globaux concernant les :                     Titres de filiales dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB :                     Filiales françaises                     SCI 10 avenue Percier       151 151 5 234 0   363   Titres de participations dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB :                     Néant                      2.4.4. Liste des filiales et participations :  Listes des filiales et participations (En milliers d’euros.) Siége Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts SCI 10 Avenue Percier 121, Bd Haussmann - 75008 Paris 99,00 – 5 275 363 Actions S.F.G.I. * 23, rue de l’Arcade - 75008 Paris 5,14 7 380 – 22 Parts Sociétés Civile EPL 12, Avenue Percier - 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 2015.  — Eléments concernant les filiales et les participations :  Poste du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat (En milliers d’euros.) Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 5 385 0 Opérations avec la clientèle - passif 9 45  A compter de l’exercice clos le 31 décembre 2016, en conformité avec les dispositions de l’article L.233-17 1° du Code de commerce, Lazard Frères Banque n’établit plus de comptes consolidés. Sa filiale, la société SCI du 10, avenue Percier est consolidée par la Compagnie Financière Lazard Frères selon la méthode de l’intégration globale. 2.5. Actifs immobilisés : 2.5.1. Immobilisations financières :  Postes du bilan (En milliers d’euros.) Immobilisations financières 2016 provisions 2016 Net au 31/12/16 Montant brut au 31/12/15 Mouvements 2016 Montant brut au 31/12/16 Stock au 31/12/15 Mouvements 2016 Stock au 31/12/16 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 471 15 40 446 0 0 0 0 446 (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 5 741 0 356 5 385 0 0 0 0 5 385 (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0  2.5.2. Immobilisations incorporelles et corporelles :  Postes du bilan (En milliers d’euros.) Immobilisations 2016 Amortissements 2016 Net au 31/12/16 Montant brut au 31/12/15 Mouvements 2016 Montant brut au 31/12/16 Stock au 31/12/15 Sur immob. entrées Dotations 2016 Sur immob. sorties Stock au 31/12/16 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 503 120 – 23 1 600 1 269 0 0 209 – 23 1 456 144 Immobilisations corporelles 27 008 1 152 – 1 003 27 157 14 775   679 315 – 752 15 017 12 141 Dont terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 Dont construction 0 0   0 0 0 0 0 0 0 0  2.6. Tableau des provisions sur risques de contrepartie :  Postes du bilan (En milliers d’euros.) Provisions 2016 Stock au 31/12/15 Mouvements 2016 Stock au 31/12/16 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 331 1 1 281 52 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0  2.7. Ventilation des autres actifs et passifs :  Actif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Opérations sur titres et opérations diverses     Impôts et taxes 1 109 1 480 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 4 005 9 091 Société en participation - compte courant 535 6 467 Créances d’intégration fiscale 1 935 0 Débiteurs divers 2 207 766 Ventilation des autres actifs 9 790 17 804   Passif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Opérations sur titres et opérations diverses     Impôts et taxes 1 449 1 815 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 3 600 30 830 Société en participation - compte courant 0 0 Dettes d’intégration fiscale 0 613 Créditeurs divers 4 055 7 126 Ventilation des autres passifs 9 104 40 384  2.8. Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation :  Actif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Comptes d’encaissement 63 0 Comptes d’ajustement 101 381 Charges constatées d’avance 454 362 Produits à recevoir 18 877 21 262 Divers 243 274 Ventilation des comptes de régularisation Actif 19 739 22 279   Passif (En milliers d’euros.) 2016 2015 Comptes d’ajustement 240 180 Charges à payer 10 064 8 805 Divers 199 262 Ventilation des comptes de régularisation passif 10 502 9 247  2.9. Dettes représentées par un titre : Répartition de l’encours par durée restante à courir :  Titres de créances négociables (En milliers d’euros.) 2016 2015 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0  2.10. Provisions pour risques et charges :  Provisions pour risques et charges (En milliers d’euros.) Stock au 31/12/15 Dotations 2016 Variation de change 2016 Reprises utilisées 2016 Stock au 31/12/16 Provisions pour risques bancaires 0 0 0 0 0 Provisions pour charges de personnel 1 728 656 – 5 600 1 778 Autres provisions pour charges non bancaires 0 2 959 0 0 2 959 Total 1 728 3 615 – 5 600 4 737  2.11. Provisions réglementées :  Provisions réglementées (En milliers d’euros.) Stock au 31/12/15 Dotations 2016 Reprises disponibles 2016 Reprises utilisées 2016 Stock au 31/12/16 Opérations bancaires           Provision pour risque à moyen terme 0 0 0 0 0  2.12 Capitaux propres :  Postes (En milliers d’euros.) 31/12/15 Affectation du résultat Augmentation Diminution 31/12/16             Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserves légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 312 105 0 0 417 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 13 203 – 13 203 9 890 0 9 890 Acompte sur dividende – 9 747 9 747 – 7 006 0 – 7 006 Total 58 768 – 3 351 2 884 0 58 301  Le capital de LAZARD FRERES BANQUE est composé de 3 045 991 actions de 16,415 euros et est détenu à 99,99 % par la COMPAGNIE FINANCIERE LAZARD FRERES. 2.13. Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises :  Postes (En milliers d’euros.) 2016 2015 Actif (*) 54 752 73 770 Passif (*) 86 611 146 247 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 2.1 et 2.2.  2.14. Eléments complémentaires sur le hors-bilan :  Actifs donnés en garantie (En milliers d’euros.) 2016 2015 Opérations sur marchés à terme - clientèle - bons du trésor 5 502 0 Opérations de trésorerie Banque Centrale - bons du trésor 0 21 793   5 502 21 793   Actifs reçus en garantie (En milliers d’euros.) 2016 2015 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 9 280 11 681   9 280 11 681   Opérations à terme en devises non encore dénouées (En milliers d’euros.) 2016 2015 Opérations réalisées de gré à gré :     Devises à recevoir contre €uro à livrer 163 190 222 334 Devises à livrer contre €uro à recevoir 101 229 101 673 Devises à recevoir contre devises à livrer 124 756 28 385 Devises à livrer contre devises à recevoir 124 703 28 366   513 879 380 758   Opérations sur instruments financiers à terme (En milliers d’euros.) 2016 2015 Opérations sur marchés organisés :     Futures de taux 3 941 1 378 Futures sur indices 2 593 2 137 Futures sur instruments de change 1 891 3 880   8 425 7 395   Engagements donnés concernant les entreprises liées (En milliers d’euros.) 2016 2015 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0   Engagements reçus divers (En milliers d’euros.) 2016 2015 Autres garanties reçues 3 979 11 932   3 979 11 932   Instruments financiers à terme - risques de contrepartie (En milliers d’euros.) 2016 2015 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risque pondéré Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 1 418 2 548 793 764 2 507 654 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 670 3 053 1 862 799 798 799   2 088 5 601 2 655 1 563 3 305 1 453  Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux. 2.15. Revenus des titres à revenu variable :  Revenus des titres à revenu variable (En milliers d’euros.) 2016 2015 Actions et autres titres à revenu variable 1 230 1 666 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0   1 230 1 666  2.16. Commissions :  Produits (En milliers d’euros.) 2016 2015 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 Sur opérations avec la clientèle 33 25 Sur opérations de change 1 13 Relatives aux engagements sur titres 308 667 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 1 386 1 354   1 727 2 059   Charges (En milliers d’euros.) 2016 2015 Sur opérations avec les établissements de crédit – 20 – 26 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux engagements sur titres 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers – 3 – 1 Sur prestations de services pour compte de tiers – 333 – 302   – 356 – 329  2.17. Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés :  Gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement (En milliers d’euros.) 2016 2015 Dotation aux provisions – 1 – 308 Reprise de provisions 282 8 Moins-value de cession – 10 – 13 Plus-value de cession 93 65   364 – 248  2.18. Autres produits d’exploitation bancaire :  Autres produits d’exploitation bancaire (En milliers d’euros.) 2016 2015 Quote-part sur opérations faites en commun 12 179 15 381 Charges refacturées 11 236 11 135 Transferts de charges d’exploitation 20 874 19 846 Produits accessoires 0 0 Produits divers d’exploitation 272 338   44 560 46 700  2.19. Autres charges d’exploitation bancaire :  Autres charges d’exploitation bancaire (En milliers d’euros.) 2016 2015 Quote-part sur opérations faites en commun – 73 – 115 Produits rétrocédés – 35 – 46 Charges diverses d’exploitation bancaire – 14 – 88   – 122 – 249  2.20. Frais de personnel :  Frais de personnel (En milliers d’euros.) 2016 2015 Salaires et traitements – 11 849 – 11 501 Charges sociales – 7 258 – 7 723 Participation des salariés – 1 077 – 2 458 Autres charges de personnel – 55 283   – 20 240 – 21 399 Rémunérations allouées aux organes de direction (1)     Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 144 147 (1) Non communiqué – ne concerne qu’un membre déterminé des organes de direction.  2.21. Autres frais administratifs :  Autres frais administratifs (En milliers d’euros.) 2016 2015 Impôts et taxes (hors IS) – 924 – 890 Redevances de crédit-bail et assimilées 0 0 Locations – 568 – 556 Transport et déplacement – 129 – 123 Honoraires – 4 803 – 5 137 Autres TFSE – 7 072 – 7 924   – 13 496 – 14 630  2.22. Dotations aux provisions pour charges :  Dotations aux provisions pour charges (En milliers d’euros) 2016 2015 Dotation aux provisions pour litige – 2 959 0   – 2 959 0  2.23. Coût du risque :  Coût du risque (En milliers d’euros) 2016 2015 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotations aux provisions réglementées 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   0 0  2.24. Gains ou pertes sur actifs immobilisés :  Gains ou pertes sur actifs immobilisés (En milliers d’euros) 2016 2015 Actions et autres titres à revenu variable :     Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0   0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles :     Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisation incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 2 0   2 0   2 0  2.25. Résultat exceptionnel :  Résultat exceptionnel (En milliers d’euros) 2016 2015 Charges :     Régularisation prorata TVA 0 0 Divers – 10 – 32   – 10 – 32 Produits :     Régularisation prorata TVA 97 81 Divers 1 7   98 88   87 56  2.26. Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs : Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produit. Les principales rubriques concernées sont les suivantes :  Charges sur exercices antérieurs (En milliers d’euros) 2016 2015 Charges :     Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0   0 0   Produits sur exercices antérieurs (En milliers d’euros) 2016 2015 Produits :     Produits bancaires 0 0 Divers 0 0   0 0  IV. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuelsExercice clos le 31 décembre 2016 Aux actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2016, sur : — le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;— la justification de nos appréciations ;— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes. I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d’ensemble des comptes. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport. III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.  Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 4 avril 2017.   Les Commissaires aux comptes : MAZARS DELOITTE & ASSOCIÉS Hervé HELIAS Jean-Marc MICKELER Gilles DUNAND-ROUX Jean-Vincent COUSTEL  V. — Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social.  1702326

Description : 170198317 mai 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°59Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESiège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 mars 2017.(en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            515 029 Effets publics et valeurs assimilées         56 071 Créances sur les établissements de crédit    117 950 Opérations avec la clientèle                 67 797 Actions et autres titres à revenu variable   29 491 Participations et autres titres détenus à LT 446 Parts dans les entreprises liées             5 385 Immobilisations incorporelles                257 Immobilisations corporelles                  12 144 Autres actifs                                29 056 Comptes de régularisation                    18 917      Total de l'actif  852 543   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 107 Dettes envers les établissements de crédit   21 866 Opérations avec la clientèle                    724 161 Autres passifs                               27 804 Comptes de régularisation                    18 861 Provisions pour risques et charges           4 327 Capitaux propres hors FRBG                   55 417    Capital souscrit                            50 000    Réserves                                    5 000    Report à nouveau                            417       Total du passif 852 543   Hors-bilan  Montant Engagements donnés :      Engagements de financement                  667    Engagements de garantie                     3 402    Engagements sur titres 1 195 Engagements reçus :      Engagements de financement                  20 000    Engagements sur titres                  1 195   1701983

Description : 16051339 novembre 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°135Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESiège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018.Situation au 30 septembre 2016.(en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            445 286 Effets publics et valeurs assimilées         44 787 Créances sur les établissements de crédit    144 931 Opérations avec la clientèle                 73 309 Actions et autres titres à revenu variable   29 526 Participations et autres titres détenus à LT 471 Parts dans les entreprises liées             5 741 Immobilisations incorporelles                171 Immobilisations corporelles                  11 934 Autres actifs                                21 711 Comptes de régularisation                    14 796 Total de l'actif  792 663   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 86 Dettes envers les établissements de crédit   7 928 Opérations avec la clientèle                    697 015 Autres passifs                               13 222 Comptes de régularisation                    14 634 Provisions pour risques et charges           4 361 Capitaux propres hors FRBG                   55 417    Capital souscrit                            50 000    Réserves                                    5 000    Report à nouveau                            417 Total du passif 792 663   Hors-bilan Montant Engagements donnés :      Engagements de financement                  761    Engagements de garantie                     3 735    Engagements sur titres 1 200 Engagements reçus :      Engagements de financement                  10 000    Engagements sur titres                  1 200   1605133

Description : 16043015 août 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°94Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESociété anonyme au capital de 50 000 000 euros.Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 juin 2016.(en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            467 981 Effets publics et valeurs assimilées         45 026 Créances sur les établissements de crédit    209 237 Opérations avec la clientèle                 71 424 Actions et autres titres à revenu variable   29 249 Participations et autres titres détenus à LT 471 Parts dans les entreprises liées             5 741 Immobilisations incorporelles                197 Immobilisations corporelles                  11 895 Autres actifs                                24 538 Comptes de régularisation                    9 706      Total de l'actif  875 465   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 113 Dettes envers les établissements de crédit   8 232 Opérations avec la clientèle                    777 234 Autres passifs                               21 114 Comptes de régularisation                    12 210 Provisions pour risques et charges           1 145 Capitaux propres hors FRBG                   55 417    Capital souscrit                            50 000    Réserves                                    5 000    Report à nouveau                            417       Total du passif 875 465   Hors-bilan Montant Engagements donnés :      Engagements de financement                  258    Engagements de garantie                     5 435 Engagements reçus :      Engagements de financement                  10 000   1604301

Description : 160335017 juin 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°73Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ LAZARD FRÈRES BANQUESociété anonyme au capital de 50 000 000 euros.Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris A. — Comptes sociaux 2015. I. — Bilan au 31 décembre.(En milliers d’euros.)  Actif   2015 2014 Caisse, banques centrales, C.C.P. (Note 1) 321 153 3 567 Effets publics et valeurs assimilées (Note 4 et 6) 104 714 50 006 Créances sur les établissements de crédit (Note 2) 204 270 238 820 A vue   149 261 187 783 A terme   55 009 51 037 Opérations avec la clientèle (Note 3 et 6) 78 860 60 510 Autres concours à la clientèle   47 127 43 219 Comptes ordinaires débiteurs   31 733 17 291 Obligations et autres titres à revenu fixe (Note 4 et 6) 0 0 Actions et autres titres à revenu variable (Note 4 et 6) 29 593 22 513 Participations et autres titres détenus à long terme (Note 4, 5 et 6) 471 450 Parts dans les entreprises liées (Note 4 et 5) 5 741 6 101 Immobilisations incorporelles (Note 5) 234 165 Immobilisations corporelles (Note 5) 12 233 12 875 Autres actifs (Note 7) 17 804 15 968 Comptes de régularisation (Note 8) 22 279 19 034 Total   797 352 430 009   Passif   2015 2014 Dettes envers les établissements de crédit (Note 2) 24 977 5 734 A vue   24 977 5 734 A terme   0 0 Opérations avec la clientèle (Note 3) 662 248 329 508 Comptes d’épargne à régime spécial   52 308 48 166 A vue   52 308 48 166 A terme   0 0 Autres dettes   609 940 281 342 A vue   608 298 279 937 A terme   1 642 1 405 Dettes représentées par un titre (Note 9) 0 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   0 0 Autres passifs (Note 7) 40 384 22 321 Comptes de régularisation (Note 8) 9 247 10 394 Provisions pour risques et charges (Note 10) 1 728 2 019 Capitaux propres hors FRBG   58 768 60 033 Capital souscrit (Note 12) 50 000 50 000 Prime d’émission (Note 12) 0 0 Réserves (Note 12) 5 000 5 000 Provisions réglementées (Note 11 et 12) 0 0 Report à nouveau (+/–) (Note 12) 312 204 Résultat de l’exercice (+/–) (Note 12) 13 203 13 815 Acompte sur dividendes (Note 12) – 9 747 – 8 986 Total   797 352 430 009   Hors-bilan (note 14) 2015 2014 Engagements donnés     Engagements de financement     Engagements en faveur de la clientèle 243 1 711 Engagements de garantie     Engagements d’ordre de la clientèle 4 546 3 975 Engagements sur titres     Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus     Engagements de financement     Engagements reçus d’établissements de crédit 46 793 75 773 Engagements de garantie     Engagements reçus d’établissements de crédit 0 0 Engagements sur titres     Autres engagements reçus 0 0  II. — Compte de résultat au 31 décembre.(En milliers d’euros.)      2015 2014 + Intérêts et produits assimilés   1 435 1 436 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   281 264 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   1 154 1 143 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   0 29 - Intérêts et charges assimilées   – 557 – 450 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   – 445 – 147 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   – 112 – 303 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   0 0 + Revenus des titres à revenu variable (Note 15) 1 666 2 051 + Commissions (produits) (Note 16) 2 059 4 757 - Commissions (charges) (Note 16) – 329 – 340 +/– Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   7 106 6 032 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   1 085 1 288 Gains ou pertes sur opérations de change   6 038 4 744 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   – 17 0 +/– Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (Note 17) – 248 115 + Autres produits d’exploitation bancaire (Note 18) 46 700 41 738 - Autres charges d’exploitation bancaire (Note 19) – 249 – 1 898 Produit net bancaire   57 583 53 441 - Charges générales d’exploitation   – 36 030 – 32 135 Frais de personnel (Note 20) – 21 399 – 20 815 Autres frais administratifs (Note 21) – 14 631 – 11 320 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles (Note 5) – 1 286 – 1 043 Résultat brut d’exploitation   20 267 20 263 +/– Coût du risque (Note 22) 0 – 17 Résultat d’exploitation   20 267 20 246 +/– Gains ou pertes sur actifs immobilisés (Note 23) 0 104 Résultat courant avant impôt   20 267 20 350 +/– Résultat exceptionnel (Note 24) 56 – 113 - Impôt sur les bénéfices   – 7 120 – 6 422 +/– Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées (Note 11) 0 0 Résultat net   13 203 13 815  III. — Annexe aux comptes sociaux. Principes comptables et méthodes d’évaluation. Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque S.A. sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. Fait significatif de l’exercice. — Lazard Frères Banque S.A. n’a enregistré aucun fait marquant au cours de l’exercice 2015. Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l’article 2722-1 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2211-2 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. — Titres de transaction : Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable auprix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. — Titres de placement : Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. — Titres d’investissement : Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu’à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu’à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu’à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. — Titres de l’activité de portefeuille : Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. — Titres de participation et parts dans les entreprises liées : Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Immobilisations — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées, conformément au règlement CRC 04-06, à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 2722-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des normes comptables. Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 1123-2 postes 12 et 13 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (2.463 milliers d’euros au 31 décembre 2015). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d’affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l’exercice suivant. Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4 % de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2015 au 31 décembre 2015, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2015. Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2015 un montant d’environ 1.365 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque S.A. est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2015 de la banque. CICE. — Le CICE s’élève à 78 milliers d’euros et a été utilisé conformément aux objectifs du législateur. C’est-à-dire le financement des efforts en matière de formation et de recrutement.  Informations complémentaires : — Note 1 : Caisse, Banques centrales, C.C.P. — Note 2 : Créances et dettes sur les établissements de crédit — Note 3 : Opérations avec la clientèle — Note 4 : Portefeuilles titres — Note 5 : Actifs immobilisés — Note 6 : Tableau des provisions sur risques de contrepartie — Note 7 : Ventilation des autres actifs et passifs — Note 8 : Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation — Note 9 : Dettes représentées par un titre — Note 10 : Provisions pour risques et charges — Note 11 : Provisions réglementées — Note 12 : Capitaux propres — Note 13 : Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises — Note 14 : Eléments complémentaires sur le hors-bilan — Note 15 : Revenus des titres à revenu variable — Note 16 : Commissions — Note 17 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés — Note 18 : Autres produits d’exploitation bancaire — Note 19 : Autres charges d’exploitation bancaire — Note 20 : Frais de personnel — Note 21 : Autres frais administratifs — Note 22 : Coût du risque — Note 23 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés — Note 24 : Résultat exceptionnel — Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs       Note 1. – Caisse, banques centrales, C.C.P.(En milliers d’euros).  Actif 2015 2014 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 607 31 638 528 35 563 Comptes ordinaires débiteurs 320 515 0 320 515 3 004 0 3 004 Comptes et prêts 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Caisse, banques centrales, C.C.P. 321 122 31 321 153 3 532 35 3 567   Note 2. – Créances et dettes sur les établissements de crédit.(En milliers d’euros.)  Actif 2015 2014 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 143 239 6 022 149 261 186 893 890 187 783 Dont part dans les entreprises liées 0 0   0 0   Comptes et prêts 55 000 0 55 000 51 000 0 51 000 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 5 000 0 5 000 1 000 0 1 000 Comprise entre 3 mois et 1 an 50 000 0 50 000 50 000 0 50 000 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 9 0 9 37 0 37 Créances sur les établissements de crédit 198 248 6 022 204 270 237 930 890 238 820   Passif 2015 2014 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 24 293 622 24 915 5 176 558 5 734 Dont part dans les entreprises liées 23 525 0 23 525 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 62 0 62 0 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 24 355 622 24 977 5 176 558 5 734  Note 3. – Opérations avec la clientèle.(En milliers d’euros.)  Actif 2015 2014 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 43 370 3 601 46 971 33 661 9 384 43 045 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 6 944 389 7 333 110 0 110 Comprise entre 3 mois et 1 an 11 524 3 200 14 724 8 546 46 8 592 Comprise entre 1 et 5 ans 24 769 0 24 769 24 870 9 311 34 181 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 133 12 145 135 27 162 Crédits à l’habitat 156 0 156 174 0 174 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 7 0 7 7 0 7 Comprise entre 3 mois et 1 an 22 0 22 20 0 20 Comprise entre 1 et 5 ans 118 0 118 115 0 115 Supérieure à 5 ans 7 0 7 32 0 32 Créances rattachées 2 0 2 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 29 736 1 997 31 733 12 839 4 452 17 291 OPCVM 22 718 1 997 24 715 9 116 4 452 13 568 Sociétés 30 0 30 35 0 35 Particuliers 2 819 0 2 819 1 753 0 1 753 Entreprises d’assurances 4 143 0 4 143 1 841 0 1 841 Divers 5 0 5 11 0 11 Créances rattachées 21 0 21 83 0 83 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés :             A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 73 262 5 598 78 860 46 674 13 836 60 510   Actif – Détail des créances douteuses 2015 2014 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0   Passif 2015 2014 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 452 556 129 549 582 115 176 762 74 349 251 111 OPCVM 74 749 8 285 83 034 35 644 14 332 49 976 Sociétés 208 274 92 276 300 550 71 235 34 774 106 009 Particuliers 114 093 27 995 142 088 50 276 24 526 74 802 Entreprises d’assurances 48 756 251 49 007 18 630 52 18 682 Divers 6 692 742 7 434 973 665 1 638 Dettes rattachées 2 0 2 4 0 4 Autres sommes dues à la clientèle 26 123 60 26 183 28 354 472 28 826 Comptes d’épargne à régime spécial 52 308 0 52 308 48 166 0 48 166 Clientèle à terme 1 642 0 1 642 1 405 0 1 405 Sociétés :             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 812 0 812 135 0 135 Comprise entre 1 et 5 ans 765 0 765 1 200 0 1 200 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 65 0 65 70 0 70 Opérations avec la clientèle 532 639 129 609 662 248 254 687 74 821 329 508   Note 4. – Portefeuilles titres.(En milliers d’euros.) Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :  Au 31/12/15 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de rembt. Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées                 Transaction : bons du trésor 104 714 104 719 104 704 104 714 0 0 0 0 Placement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Investissement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 104 714               Obligations et autres titres à revenu fixe                 Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0         0 0   Investissement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable                 Transaction :                 Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement :                 Autres OPCVM :                 Français 7 906 7 988   9 040 1 134 82 0 0 Etranger 49 77   49 0 28 0 0 Titres cotés 2 2   6 4 0 0 0 Titres non cotés 1 815 1 816   4 973 3 158 1 0 0 Activité de portefeuille                 Autres OPCVM :                 Français 19 821 20 041   19 821 0 220 0 0 Etranger 0 0   0 0 0 0 0   29 593               Participations et autres titres détenus à long terme :                 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Titres non cotés 471 471   628 157 0 0 0 Créances rattachées 0                 471               Parts dans les entreprises liées :                 Titres non cotés 5 741 5 741   5 741 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 5 741               (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement.   Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2015 avant l’échéance : Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2015 s’élèvent à 0 milliers d’euros.  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  Note 4 - Portefeuilles titres (suite)(en milliers d'euros) Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles.  Au 31/12/14 Valeur au bilan Valeur d’acquisition Valeur de rembt Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille (a) (a) Effets publics et valeurs assimilées                 Transaction :                 Bon du trésor 50 006 50 002 50 000 50 006 0 0 0 0 Placement :                 Bon du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Investissement :                 Bon du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 50 006               Obligations et autres titres à revenu fixe                 Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0         0 0   Investissement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable                 Transaction :                 Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement :                 Autres OPCVM                 Français 570 570   1 585 1 015 0 0 0 Etranger 85 105   85 0 20 0 0 Titres cotés 2 2   5 3 0 0 0 Titres non cotés 1 815 1 824   5 283 3 468 9 0 0 Activité de portefeuille :                 Autres OPCVM :                 Français 20 041 20 041   21 746 1 705 0 0 0 Etranger 0 0   0 0 0 0 0   22 513               Participations et autres titres détenus à long terme :                 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Titres non cotés 450 450   607 157 0 0 0 Créances rattachées 0                 450               Parts dans les entreprises liées :                 Titres non cotés 6 101 6 101   6 101 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 6 101               (a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement.   Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2014 avant l’échéance : Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2014 s’élèvent à 0 milliers d’euros.  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  Note 4 - Portefeuilles titres (suite)(en milliers d'euros) Informations relatives aux filiales et participations : Tableau des Filiales et participations au 31.12.2015.  Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l’exercice A - Renseignements détaillés concernant les filiales et participations                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB                     Néant                     Titres de participation dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB                     Néant                     B - Renseignements globaux concernant les autres titres                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB                     Filiales françaises                     SCI 10 avenue Percier       151 151 5 590 0 398   0 Titres de participation dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB                     Néant                      Note 4 - Portefeuilles titres (suite)(En milliers d'euros)  Liste des filiales et participations Siège Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts S.C.I 10 Avenue Percier 121, boulevard Haussmann - 75008 Paris 99,00 – 5 637 363 Actions S.F.G.I. * 23, rue de l’Arcade - 75008 Paris 5,14 7 401 – 78 Parts Société Civile EPL 12, avenue Percier - 75008 Paris 0,08 15 0 * Chiffres au 31 décembre 2014.   Éléments concernant les filiales et les participations : (En milliers d'euros)  Postes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 5 741 0 Opérations avec la clientèle - passif 10 28   Note 5. – Actifs immobilisés.(En milliers d’euros.)  Postes du bilan Immobilisations financières 2015 Provisions 2015 Net au 31/12/15 Montant brut au 31/12/14 Mouvements 2015 Montant brut au 31/12/15 Stock au 31/12/14 Mouvements 2015 Stock au 31/12/15 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 450 21 0 471 0 0 0 0 471 (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 6 101 0 360 5 741 0 0 0 0 5 741 (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0   Postes du bilan Immobilisations 2015 Amortissements 2015 Net au 31/12/15 Montant Brut au 31/12/14 Mouvements 2015 Montant Brut au 31/12/15 Stock au 31/12/14 S/ Immob. entrées Dotations 2015 S/ Immob. sorties Stock au 31/12/15 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 242 261 0 1 503 1 077 0 0 192 0 1 269 234 Immobilisations corporelles 26 555 495 42 27 008 13 680 0 787 308 0 14 775 12 233 Dont terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 Dont construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0   Note 6. – Tableau des provisions sur risques de contrepartie.(En milliers d’euros.)  Postes du bilan Provisions 2015 Stock au 31/12/14 Mouvements 2015 Stock au 31/12/15 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 29 309 2 9 331 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0  Note 7. – Ventilation des autres actifs et passifs.(En milliers d’euros).  Actif 2015 2014 Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 1 480 849 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 9 091 12 899 Société en participation - compte courant 6 467 1 069 Créance d’intégration fiscale 0 0 Débiteurs divers 766 1 151   17 804 15 968   Passif 2015 2014 Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 1 815 2 154 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 30 830 13 310 Société en participation - compte courant 0 0 Dette d’intégration fiscale 613 2 547 Créditeurs divers 7 126 4 310   40 384 22 321   Note 8. – Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation.(En milliers d’euros.)  Actif 2015 2014 Comptes d’encaissement 0 7 Comptes d’ajustement 381 153 Charges constatées d’avance 362 382 Produits à recevoir 21 262 18 186 Divers 274 306   22 279 19 034   Passif 2015 2014 Comptes d’ajustement 180 9 Charges à payer 8 805 10 137 Divers 262 248   9 247 10 394   Note 9. – Dettes représentées par un titre.(En milliers d’euros.) Répartition de l’encours par durée restant à courir :  Titres de créances négociables 2015 2014 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0   0 0   Note 10. – Provisions pour risques et charges.(En milliers d’euros.)    Stock au 31/12/14 Dotations 2015 Variation de change 2015 Reprises utilisées 2015 Stock au 31/12/15 Provision pour risque bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour risque non bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour charges de personnel 2 019 783 – 8 1 066 1 728 Total 2 019 783 – 8 1 066 1 728  Note 11. – provisions réglementées.(En milliers d’euros.)    Stock au 31/12/14 Dotations 2015 Reprises disponibles 2015 Reprises utilisées 2015 Stock au 31/12/15 Opérations bancaires :           Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0   Note 12. – Capitaux propres.(En milliers d’euros.)  Postes 31/12/14 Affectation du résultat 2014 Augmentation Diminution 31/12/15 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d’émission 0 0 0 0 0 Réserve légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 204 108 0 0 312 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l’exercice 13 815 – 13 815 13 203 0 13 203 Acompte sur dividende – 8 986 8 986 – 9 747 0 – 9 747 Total 60 033 – 4 721 3 456 0 58 768  Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3 045 991 actions de 16,4150 euros et est détenu à 99,999 % par la Compagnie Financière Lazard Frères.  Note 13. – Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises.(En milliers d’euros.)  Postes 2015 2014 Actif (*) 73 770 27 277 Passif (*) 146 247 86 088 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2.   Note 14. – Éléments complémentaires sur le hors-bilan.  (En milliers d’euros.)  Actifs donnés en garantie 2015 2014 Opérations sur marchés à terme - clientèle - bons du trésor 0 0 Opérations de trésorerie Banque Centrale - bons du trésor 21 793 45 773   21 793 45 773   Actifs reçus en garantie 2015 2014 Titres en garantie d’opérations sur le Matif 11 681 6 489   11 681 6 489   Opérations à terme en devises non encore dénouées 2015 2014 Opérations réalisées de gré à gré :     Devises à recevoir contre €uro à livrer 222 334 178 165 Devises à livrer contre €uro à recevoir 101 673 75 522 Devises à recevoir contre devises à livrer 28 385 4 285 Devises à livrer contre devises à recevoir 28 366 4 285   380 758 262 257   Opérations sur instruments financiers à terme 2015 2014 Opérations sur marchés organisés :     Futures de taux 1 378 0 Futures sur indices 2 137 0 Futures sur instruments de change 3 880 0   7 395 0   Engagements donnés concernant les entreprises liées 2015 2014 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0  Note 14. – Éléments complémentaires sur le hors-bilan (suite).(En milliers d’euros.)  Engagements reçus divers 2015 2014 Autres garanties reçues 11 932 14 133   11 932 14 133   (En milliers d’euros.)  Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie 2015 2014 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Équivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Équivalent risques pondérés Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 764 2 507 654 447 1 910 471 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 799 798 799 46 667 357   1 563 3 305 1 453 493 2 577 828  Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux.  Note 15. – Revenus des titres à revenu variable.(En milliers d’euros.)    2015 2014 Actions et autres titres à revenu variable 1 666 2 051 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0   1 666 2 051   Note 16. – Commissions.(En milliers d’euros.)  Produits 2015 2014 Sur opérations avec la clientèle 25 20 Sur opérations de change 13 7 Relatives aux engagements sur titres 667 3 499 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 1 354 1 231   2 059 4 757   Charges 2015 2014 Sur opérations avec les établissements de crédit – 26 – 30 Sur opérations avec la clientèle – 302 – 305 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers – 1 – 5   – 329 – 340   Note 17. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.(En milliers d’euros.)    2015 2014 Dotation aux provisions – 308 0 Reprise de provisions 8 1 Moins-values de cession – 13 – 1 Plus-values de cession 65 115   – 248 115   Note 18. – Autres produits d’exploitation bancaire.(En milliers d’euros.)    2015 2014 Quote-part sur opérations faites en commun 15 381 12 944 Charges refacturées 11 135 10 372 Transferts de charges d’exploitation 19 846 18 090 Autres produits d’exploitation 338 332   46 700 41 738   Note 19. – Autres charges d’exploitation bancaire.(En milliers d’euros.)    2015 2014 Produits rétrocédés – 46 – 1 672 Autres charges d’exploitation bancaire – 203 – 226   – 249 – 1 898   Note 20. – Frais de personnel.(En milliers d’euros.)    2015 2014 Salaires et traitements – 11 501 – 12 519 Charges sociales – 7 723 – 7 205 Participation des salariés – 2 458 – 1 228 Autres charges de personnel 283 137   – 21 399 – 20 815 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 147 148 (1) Non communiqué - Ne concerne qu’un membre déterminé des organes de direction.   Note 21. – Autres frais administratifs.(En milliers d’euros.)    2015 2014 Impôts et taxes (hors IS) – 890 – 992 Locations – 556 – 523 Transports et déplacement – 123 – 139 Autres TFSE – 13 061 – 9 666   – 14 630 – 11 320   Note 22. – Coût du risque.(En milliers d’euros.)    2015 2014 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 – 17 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   0 – 17   Note 23. – Gains ou pertes sur actifs immobilisés.(En milliers d’euros.)    2015 2014 Actions et autres titres à revenu variable :     Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 – 13 Plus-values de cession 0 120   0 107 Immobilisations incorporelles et corporelles :     Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 – 3 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0   0 – 3   0 104   Note 24. – Résultat exceptionnel.(En milliers d’euros.)    2015 2014 Charges :     Régularisation prorata TVA 0 – 115 Divers – 32 – 1   – 32 – 116 Produits :     Régularisation prorata TVA 81 0 Divers 7 3   88 3   56 – 113   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.(En milliers d’euros.) Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits.  Les principales rubriques concernées sont les suivantes :    2015 2014 Charges :     Charges bancaires 0 0 Charges générales d’exploitation 0 0   0 0     2015 2014 Produits :     Produits bancaires 0 0 Divers 0 0   0 0  IV. — Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels.Exercice clos le 31 décembre 2015. Aux Actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2015, sur : — le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu’ils sont joints au présent rapport ; — la justification de nos appréciations ; — les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes. I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d’ensemble des comptes. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport. III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 26 avril 2016. Les Commissaires aux comptes : MAZARS ; DELOITTE & ASSOCIES, Hervé HELIAS, Jean-Marc MICKELER, Gilles DUNAND-ROUX, Jean-Vincent COUSTEL.  B. — Comptes consolidés 2015. I. — Bilan consolidé au 31 décembre.(En milliers d’euros)  Actif   2015 2014 Opérations interbancaires et assimilées   525 423 242 387 Caisse, Banques centrales, C.C.P. (Note 1) 321 153 3 567 Créances sur les établissements de crédit (Note 2) 204 270 238 820 A vue   149 261 187 783 A terme   55 009 51 037 Opérations avec la clientèle (Note 3) 78 860 60 510 Autres concours à la clientèle   47 127 43 219 Comptes ordinaires débiteurs   31 733 17 291 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable (Note 4) 134 307 72 519 Obligations et autres titres à revenu fixe   104 714 50 006 Actions et autres titres à revenu variable   29 593 22 513 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme (Note 4) 471 450 Immobilisations corporelles et incorporelles (Note 5) 39 015 42 155 Ecarts d’acquisition   1 172 1 465 Autres comptes de régularisation et actifs divers (Note 6) 40 086 35 005 Total   819 334 454 491   Passif   2015 2014 Opérations interbancaires et assimilées   24 977 5 734 Banques centrales, C.C.P.   0 0 Dettes envers les établissements de crédit (Note 2) 24 977 5 734 A vue   24 977 5 734 A terme   0 0 Opérations avec la clientèle (Note 3) 662 238 329 502 Comptes d’épargne à régime spécial   52 308 48 166 A vue   52 308 48 166 A terme   0 0 Autres dettes   609 930 281 336 A vue   608 288 279 931 A terme   1 642 1 405 Dettes représentées par un titre (Note 7) 0 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   0 0 Autres comptes de régularisation et passifs divers (Note 6) 55 889 40 257 Provisions pour risques et charges (Note 8) 1 728 2 019 Intérêts minoritaires (Note 9) 0 0 Capitaux propres part du groupe (Note 9) 74 502 76 979 Capital souscrit   50 000 50 000 Primes d’émission   0 0 Réserves consolidées et autre (+/–)   22 254 23 880 Résultat de l’exercice (+/–)   11 995 12 085 Acompte sur dividendes   – 9 747 – 8 986 Total   819 334 454 491   Hors-bilan (note 10) 2015 2014 Engagements donnés :     Engagements donnés de l’activité bancaire 4 789 5 686 Engagements de financement :     Engagements en faveur de la clientèle 243 1 711 Engagements de garantie :     Engagements d’ordre de la clientèle 4 546 3 975 Engagements sur titres :     Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :     Engagements reçus de l’activité bancaire 46 793 75 773 Engagements de financement :     Engagements reçus d’établissements de crédit 46 793 75 773 Engagements de garantie :     Engagements reçus d’établissements de crédit 0 0 Engagements sur titres :     Autres engagements reçus 0 0  II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre.(En milliers d’euros.)      2015 2014 + Intérêts et produits assimilés   1 435 1 436 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   281 264 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   1 154 1 143 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   0 29 - Intérêts et charges assimilées   – 557 – 450 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   – 445 – 147 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   – 112 – 303 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   0 0 + Revenus des titres à revenu variable (Note 11) 1 666 2 051 + Commissions (produits) (Note 12) 2 059 4 757 - Commissions (charges) (Note 12) – 329 – 340 +/– Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   7 106 6 032 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   1 085 1 288 Gains ou pertes sur opérations de change   6 038 4 744 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   – 17 0 +/– Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (Note 13) – 248 115 + Autres produits d’exploitation bancaire (Note 14) 46 939 41 976 - Autres charges d’exploitation bancaire (Note 15) – 249 – 1 898 +/– Produits nets des autres activités   0 0 Produit net bancaire   57 822 53 679 - Charges générales d’exploitation   – 35 906 – 32 049 Frais de personnel (Note 16) – 21 399 – 20 815 Autres frais administratifs (Note 17) – 14 507 – 11 234 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   – 3 849 – 3 610 Résultat brut d’exploitation   18 067 18 020 +/–Coût du risque (Note 18) 0 – 17 Résultat d’exploitation   18 067 18 003 +/– Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 +/– Gains ou pertes sur actifs immobilisés (Note 19) 0 – 2 Résultat courant avant impôt   18 067 18 001 +/– Résultat exceptionnel (Note 20) 56 – 113 - Impôt sur les bénéfices (Note 21) – 5 831 – 5 507 - Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition   – 293 – 293 - Intérêts minoritaires   4 3 Résultat net - part du groupe   11 995 12 085 Résultat par action (en euros)   3,94 3,97  III. — Annexe aux comptes consolidés. Principes comptables et méthodes d’évaluation. Principes généraux. — Conformément l’article 4111-01 du livre IV au Titre 1 du règlement 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la Réglementation Comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. Fait significatif de l’exercice. — Lazard Frères Banque n’a enregistré aucun fait marquant au cours de l’exercice 2015. Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de sa filiale : SCI 10 avenue Percier. Méthode de consolidation. — Toute société retenue dans le périmètre de consolidation qui est sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situe dans le prolongement de son activité est consolidée selon la méthode de l’intégration globale. Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d’actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette. Date de clôture. — Les sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre. Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément à l’article 2722-1 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l’exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l’exploitation bancaire. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d’un exercice à l’autre et calculées sur la base des capitaux propres à l’ouverture de l’exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées. Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2211-2 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément aux dispositions du Livre II Titre 3 du règlement de l’Autorité des normes comptables n° 2014-07, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. — Titres de transaction : Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. — Titres de placement : Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 5 du Titre 3 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. — Titres d’investissement : Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu’à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu’à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu’à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcoté ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. — Titres de l’activité de portefeuille : Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. — Titres de participation et parts dans les entreprises liées : Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Immobilisations, — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 2722-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des normes comptables. Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 1123-2 postes 12 et 13 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (2.463 milliers d’euros au 31 décembre 2015). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence. Les salariés ont la possibilité d’affecter tout ou partie de la somme qui leur est attribuée à un compte bloqué individuel dans les livres de Lazard Frères Banque au cours de l’exercice suivant. Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société mère est la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes de l’exercice 2015 de la banque. Impôts différés. — Les impôts différés de l’exercice 2015 ont été enregistrés en résultat consolidé. L’impôt différé actif ou passif attaché aux décalages temporaires de déduction ou d’imposition a été reconnu, de même que celui afférent aux retraitements de consolidation. La reconnaissance d’une économie future d’impôt est néanmoins plafonnée au montant de l’impôt effectivement payé. En l’absence de crédit d’impôt ou de report fiscal déficitaire, aucun impôt différé n’a été enregistré à ce titre. Ecart d’acquisition. — Dans le cadre des opérations d’apport partiel d’actifs du 28 avril 2000, Lazard Frères a apporté à Lazard Frères Banque sa participation dans la SCI 10, avenue Percier avec effet rétroactif au 1er janvier 2000. Suite à cet apport, Lazard Frères Banque a constaté dans ses comptes consolidés 2000 un écart d’acquisition de 5.860 milliers d’euros amortissable sur une durée de 20 ans. L’amortissement de l’exercice 2015 s’élève à 293 milliers d’euros. Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement, aux termes de l’accord, 4 % de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2015 au 31 décembre 2015, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2015. Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient à la clôture de l’exercice un montant d’environ 1.365 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisées pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. CICE. — Le CICE s’élève à 78 milliers d’euros et a été utilisé conformément aux objectifs du législateur. C’est-à-dire le financement des efforts en matière de formation et de recrutement.  Informations complémentaires : — Note 1 : Caisse, Banques centrales, C.C.P. — Note 2 : Créances et dettes sur les établissements de crédit — Note 3 : Opérations avec la clientèle — Note 4 : Portefeuilles titres — Note 5 : Immobilisations corporelles et incorporelles — Note 6 : Ventilation des comptes de régularisation, actifs et passifs divers — Note 7 : Dettes représentées par un titre — Note 8 : Provisions pour risques et charges — Note 9 : Variation des capitaux propres — Note 10 : Éléments complémentaires sur le hors-bilan — Note 11 : Revenus des titres à revenu variable — Note 12 : Commissions — Note 13 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés — Note 14 : Autres produits d’exploitation bancaire — Note 15 : Autres charges d’exploitation bancaire — Note 16 : Frais de personnel — Note 17 : Autres frais administratifs — Note 18 : Coût du risque — Note 19 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés — Note 20 : Résultat exceptionnel — Note 21 : Charge théorique d’impôt — Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs  Note 1. – Caisse, banques centrales, C.C.P.(En milliers d’euros.)  Actif 2015 2014 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 607 31 638 528 35 563 Comptes ordinaires débiteurs 320 515 0 320 515 3 004 0 3 004 Comptes et prêts 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Caisse, Banques centrales, C.C.P. 321 122 31 321 153 3 532 35 3 567   Note 2. – Créances et dettes sur les établissements de crédit.(En milliers d’euros).  Actif 2015 2014 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 143 239 6 022 149 261 186 893 890 187 783 Comptes et prêts 55 000 0 55 000 51 000 0 51 000 Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 5 000 0 5 000 1 000 0 1 000 Comprise entre 3 mois et 1 an 50 000 0 50 000 50 000 0 50 000 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 9 0 9 37 0 37 Créances sur les établissements de crédit 198 248 6 022 204 270 237 930 890 238 820   Passif 2015 2014 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 24 293 622 24 915 5 176 558 5 734 Dont part dans les entreprises liées 23 525 0 23 525 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 0 0 0 0 supérieure à 5 ans

Description : 160226018 mai 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°60Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles____________________  LAZARD FRERES BANQUESiège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018.  Situation au 31 Mars 2016. (en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 308 877 Effets publics et valeurs assimilées 43 910 Créances sur les établissements de crédit 195 502 Opérations avec la clientèle 71 329 Actions et autres titres à revenu variable 29 050 Participations et autres titres détenus à LT 471 Parts dans les entreprises liées 5 741 Immobilisations incorporelles 206 Immobilisations corporelles 12 037 Autres actifs 43 915 Comptes de régularisation 20 087 Total de l'actif 731 125   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 56 Dettes envers les établissements de crédit 6 086 Opérations avec la clientèle 622 441 Autres passifs 25 041 Comptes de régularisation 20 783 Provisions pour risques et charges 1 406 Capitaux propres hors FRBG 55 312 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 312 Total du passif 731 125   Hors bilan   Engagements donnés :   Engagements de financement 479 Engagements de garantie 5 333 Engagements reçus :   Engagements de financement 30 000           1602260

Description : 150482123 octobre 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°127Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________LAZARD FRERES BANQUESiège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018.Situation au 30 septembre 2015.(en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            28 996 Effets publics et valeurs assimilées         85 176 Créances sur les établissements de crédit    247 511 Opérations avec la clientèle                 80 134 Actions et autres titres à revenu variable   29 669 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées             6 100 Immobilisations incorporelles                250 Immobilisations corporelles                  12 331 Autres actifs                                29 755 Comptes de régularisation                    18 594      Total de l'actif  538 966   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 27 Dettes envers les établissements de crédit   4 562 Opérations avec la clientèle                    426 992 Autres passifs                               32 810 Comptes de régularisation                    17 589 Provisions pour risques et charges           1 674 Capitaux propres hors FRBG                   55 312    Capital souscrit                            50 000    Réserves                                    5 000    Report à nouveau                            312       Total du passif 538 966   Hors-bilan Montant Engagements donnés :      Engagements de financement                  527    Engagements de garantie                     4 660 Engagements reçus :      Engagements de financement                  56 893   1504821

Description : 150402427 juillet 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°89Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes intermédiaires)____________________ LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 Juin 2015.(en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 231 803 Effets publics et valeurs assimilées 85 238 Créances sur les établissements de crédit 58 463 Opérations avec la clientèle 70 148 Actions et autres titres à revenu variable 22 391 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées 6 101 Immobilisations incorporelles 239 Immobilisations corporelles 12 499 Autres actifs 22 348 Comptes de régularisation 12 241 Total de l'actif 521 921   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 5 641 Opérations avec la clientèle 404 885 Autres passifs 40 111 Comptes de régularisation 14 034 Provisions pour risques et charges 1 938 Capitaux propres hors FRBG 55 312 Capital souscrit 50 000 Réserves 5 000 Report à nouveau 312 Total du passif 521 921   Hors bilan  Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 811 Engagements de garantie 4 660 Engagements sur titres 7 165 Engagements reçus :   Engagements de financement 71 824 Engagements sur titres 7 079 1504024

Description : 150192213 mai 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°57Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 50 000 000 euros.Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris A. — Comptes sociaux 2014.I. — Bilan au 31 décembre.(En milliers d’Euros.)  Actif Notes 2014 2013 Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 3 567 86 992 Effets publics et valeurs assimilées (note 4 et 6) 50 006 34 997 Créances sur les établissements de crédit (note 2) 238 820 256 225 A vue   187 783 6 223 A terme   51 037 250 002 Opérations avec la clientèle (note 3 et 6) 60 510 42 558 Autres concours à la clientèle   43 219 27 188 Comptes ordinaires débiteurs   17 291 15 370 Obligations et autres titres à revenu fixe (note 4 et 6) 0 0 Actions et autres titres à revenu variable (note 4 et 6) 22 513 22 372 Participations et autres titres détenus à long terme (note 4, 5 et 6) 450 450 Parts dans les entreprises liées (note 4 et 5) 6 101 7 522 Immobilisations incorporelles (note 5) 165 62 Immobilisations corporelles (note 5) 12 875 12 487 Autres actifs (note 7) 15 968 8 779 Comptes de régularisation (note 8) 19 034 8 378 Total   430 009 480 822   Passif   2014 2013 Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 5 734 64 143 A vue   5 734 64 143 A terme   0 0 Opérations avec la clientèle (note 3) 329 508 312 456 Comptes d'épargne à régime spécial   48 166 48 339 A vue   48 166 48 339 A terme   0 0 Autres dettes   281 342 264 117 A vue   279 937 257 111 A terme   1 405 7 006 Dettes représentées par un titre (note 9) 0 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   0 0 Autres passifs (note 7) 22 321 34 666 Comptes de régularisation (note 8) 10 394 9 641 Provisions pour risques et charges (note 10) 2 019 1 971 Capitaux propres hors FRBG   60 033 57 945 Capital souscrit (note 12) 50 000 50 000 Prime d'émission (note 12) 0 0 Réserves (note 12) 5 000 5 000 Provisions réglementées (note 11 et 12) 0 0 Report à nouveau (+ / -) (note 12) 204 92 Résultat de l'exercice (+ / -) (note 12) 13 815 7 422 Acompte sur dividendes (note 12) -8 986 -4 569 Total   430 009 480 822   Hors-bilan (Note 14) 2014 2013 Engagements donnés       Engagements de financement :       Engagements en faveur de la clientèle   1 711 230 Engagements de garantie :       Engagements d'ordre de la clientèle   3 975 3 362 Engagements sur titres :       Autres engagements donnés   0 1 101 Engagements reçus :       Engagements de financement :       Engagements reçus d'établissements de crédit   75 773 49 923 Engagements de garantie :       Engagements reçus d'établissements de crédit   0 0 Engagements sur titres :       Autres engagements reçus   0 1 088  II. — Compte de résultat au 31 décembre.(En milliers d’Euros.)      Notes 2014 2013 + Intérêts et produits assimilés   1 436 1 084   Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   264 172   Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   1 143 900   Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   29 12 - Intérêts et charges assimilées   -450 -927   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -147 -155   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -303 -703   Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   0 -69 + Revenus des titres à revenu variable (note 15) 2 051 1 131 + Commissions (produits) (note 16) 4 757 2 389 - Commissions (charges) (note 16) -340 -333 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   6 032 4 409   Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   1 288 505   Gains ou pertes sur opérations de change   4 744 3 906   Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   0 -2 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 17) 115 602 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 18) 41 738 39 632 - Autres charges d'exploitation bancaire (note 19) -1 898 -207   PRODUIT NET BANCAIRE   53 441 47 780 - Charges générales d'exploitation   -32 135 -35 210   Frais de personnel (note 20) -20 815 -23 856   Autres frais administratifs (note 21) -11 320 -11 354 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles (note 5) -1 043 -1 297   RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION   20 263 11 273 +/- Coût du risque (note 22) -17 0   RÉSULTAT D'EXPLOITATION   20 246 11 273 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 23) 104 0   RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT   20 350 11 273 +/- Résultat exceptionnel (note 24) -113 -66 - Impôt sur les bénéfices   -6 422 -3 785 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées (note 11) 0 0   RÉSULTAT NET   13 815 7 422  III. — Annexe aux comptes sociaux.Principes comptables et méthodes d’évaluation. Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91.01 du Comité de la Réglementation Bancaire modifié par le règlement n° 00.03 du 4 juillet 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. Fait significatif de l’exercice. — Aux termes d’un acte sous seing privé datant du 28 juillet 2014, Lazard Frères Banque, associé unique de la Compagnie Financière Auxiliaire et de ALC services, a décidé la dissolution par anticipation et sans liquidation à compter du 28 juillet 2014 de ces deux sociétés, conformément aux dispositions de l’article 1844-5 alinéa 3 du Code Civil.De ce fait, la Compagnie Financière Auxiliaire et ALC services ont transmis fin août l’ensemble de leur patrimoine à Lazard Frères Banque, et ont fait l’objet d’une radiation auprès du Registre du Commerce et des Sociétés.A cette occasion, Lazard Frères Banque a généré concernant ALC services une moins-value sur titres de participation de 13 milliers d’euros et concernant la Compagnie Financière Auxiliaire, une plus-value sur titres de participation de 119 milliers d’euros. Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés.Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte.Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance.Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis. Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée.Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat.Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés.Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire. Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil National de la Comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (1 228 milliers d’euros au 31 décembre 2014). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant. Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC.Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures.Au titre de la période allant du 1er janvier 2014 au 31 décembre 2014, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque.Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2014. Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2014 un montant d’environ 1 378 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2014 de la banque. CICE. — Le CICE s’élève à 71 milliers d’euros et a été utilisé conformément aux objectifs du législateur. C’est-à-dire le financement des efforts en matière de formation et de recrutement. Informations complémentaires :— Note 1 : Caisse, Banques centrales, C.C.P.— Note 2 : Créances et dettes sur les établissements de crédit— Note 3 : Opérations avec la clientèle— Note 4 : Portefeuilles titres— Note 5 : Actifs immobilisés— Note 6 : Tableau des provisions sur risques de contrepartie— Note 7 : Ventilation des autres actifs et passifs— Note 8 : Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation— Note 9 : Dettes représentées par un titre— Note 10 : Provisions pour risques et charges— Note 11 : Provisions réglementées— Note 12 : Capitaux propres— Note 13 : Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises— Note 14 : Éléments complémentaires sur le hors-bilan— Note 15 : Revenus des titres à revenu variable— Note 16 : Commissions— Note 17 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés— Note 18 : Autres produits d’exploitation bancaire— Note 19 : Autres charges d’exploitation bancaire— Note 20 : Frais de personnel— Note 21 : Autres frais administratifs— Note 22 : Coût du risque— Note 23 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés— Note 24 : Résultat exceptionnel— Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Note 1. – Caisse, banques centrales, C.C.P.(En milliers d'Euros.)  Actif 2014 2013 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 528 35 563 472 22 494 Comptes ordinaires débiteurs 3 004 0 3 004 1 498 0 1 498 Comptes et prêts 0 0 0 85 000 0 85 000 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 85 000 0 85 000 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Caisse, Banques centrales, C.C.P. 3 532 35 3 567 86 970 22 86 992  Note 2. – Créances et dettes sur les établissements de crédit(En milliers d'Euros.)  Actif 2014 2013 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 186 893 890 187 783 5 844 379 6 223 Dont part dans les entreprises liées 0 0  0 0 0  0 Comptes et prêts 51 000 0 51 000 250 000 0 250 000 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 1 000 0 1 000 250 000 0 250 000 Comprise entre 3 mois et 1 an 50 000 0 50 000 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0 Dont part dans les entreprises liées             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 37 0 37 2 0 2 Créances sur les Ets de crédit 237 930 890 238 820 255 846 379 256 225   Passif 2014 2013 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 5 176 558 5 734 62 940 1 203 64 143 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les Ets de crédit 5 176 558 5 734 62 940 1 203 64 143  Note 3. – Opérations avec la clientèle.(En milliers d'Euros.)  Actif 2014 2013 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 33 661 9 384 43 045 11 563 15 426 26 989 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 110 0 110 765 0 765 Comprise entre 3 mois et 1 an 8 546 46 8 592 2 010 1 584 3 594 Comprise entre 1 et 5 ans 24 870 9 311 34 181 8 728 13 803 22 531 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 135 27 162 60 39 99 Crédits à l'habitat 174 0 174 199 0 199 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 7 0 7 6 0 6 Comprise entre 3 mois et 1 an 20 0 20 19 0 19 Comprise entre 1 et 5 ans 115 0 115 115 0 115 Supérieure à 5 ans 32 0 32 59 0 59 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 12 839 4 452 17 291 13 657 1 713 15 370 OPCVM 9 116 4 452 13 568 13 050 1 712 14 762 Sociétés 35 0 35 35 0 35 Particuliers 1 753 0 1 753 330 0 330 Entreprises d'assurances 1 841 0 1 841 236 0 236 Divers 11 0 11 0 0 0 Créances rattachées 83 0 83 6 1 7 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés             A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 46 674 13 836 60 510 25 419 17 139 42 558  Note 3. – Opérations avec la clientèle (suite)(En milliers d'Euros.)  Actif - Détail créances douteuses 2014 2013 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0   Passif 2014 2013 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 176 762 74 349 251 111 142 036 93 029 235 065 OPCVM 35 644 14 332 49 976 10 693 13 010 23 703 Sociétés 71 235 34 774 106 009 67 880 53 912 121 792 Particuliers 50 276 24 526 74 802 46 684 25 705 72 389 Entreprises d'assurances 18 630 52 18 682 15 289 43 15 332 Divers 973 665 1 638 1 484 359 1 843 Dettes rattachées 4 0 4 6 0 6 Autres sommes dues à la clientèle 28 354 472 28 826 21 778 268 22 046 Comptes d'épargne à régime spécial 48 166 0 48 166 48 339 0 48 339 Clientèle à terme 1 405 0 1 405 7 006 0 7 006 Sociétés             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 5 365 0 5 365 Comprise entre 3 mois et 1 an 135 0 135 208 0 208 Comprise entre 1 et 5 ans 1 200 0 1 200 951 0 951 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 70 0 70 482 0 482 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0 OPCVM             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Entreprises d'assurances             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 254 687 74 821 329 508 219 159 93 297 312 456  Note 4. – Portefeuilles titres.(En milliers d'Euros.) — Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :  Au 31 décembre 2014 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées :                 - Transaction :                 Bons du trésor 50 006 50 002 50 000 50 006 0 0 0 0 - Placement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               - Investissement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 50 006               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 - Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0         0 0   - Investissement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable :                 - Transaction :                 Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 - Placement                 Autres OPCVM                 - Français 570 570   1 585 1 015 0 0 0 - Etranger 85 105   85 0 20 0 0 Titres cotés 2 2   5 3 0 0 0 Titres non cotés 1 815 1 824   5 283 3 468 9 0 0 - Activité de portefeuille                 Autres OPCVM                 - Français 20 041 20 041   21 746 1 705 0 0 0 - Etranger 0 0   0 0 0 0 0   22 513               Participations et autres titres détenus à long terme                 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Titres non cotés 450 450   607 157 0 0 0 Créances rattachées 0                 450               Parts dans les entreprises liées                 Titres non cotés 6 101 6 101   6 101 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 6 101               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement  Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2014 avant l'échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2014 s'élèvent à 0 milliers d'euros.  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  Note 4. – Portefeuilles titres (suite)(En milliers d'Euros.) — Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :  Au 31 décembre 2013 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées :                 - Transaction :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement :                 Bons du trésor 34 995 34 996 35 000 34 995 0 1 0 0 Créances rattachées 2               - Investissement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 34 997               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 - Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 - Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0         0 0   - Investissement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable :                 - Transaction :                 Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 - Placement                 Autres OPCVM                 - Français 439 439   1 534 1 095 0 0 0 - Etranger 75 93   75 0 18 0 0 Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0 Titres non cotés 1 815 1 825   5 416 3 601 10 0 0 - Activité de portefeuille                 Autres OPCVM                 - Français 20 041 20 041   21 722 1 681 0 0 0 - Etranger 0 0   0 0 0 0 0   22 372               Participations et autres titres détenus à long terme :                 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Titres non cotés 450 450   607 157 0 0 0 Créances rattachées 0                 450               Parts dans les entreprises liées                 Titres non cotés 7 522 7 522   7 641 119 0 0 0 Créances rattachées 0                 7 522               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement  Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2013 avant l'échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2013 s'élèvent à 0 milliers d'euros.  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  Note 4. – Portefeuilles titres (suite)(En milliers d'Euros.) Informations relatives aux filiales et participations. Tableau des Filiales et participations au 31 décembre 2014 :  Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d'affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l'exercice A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations :                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Néant                     Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Néant                     B - Renseignements globaux concernant les autres titres                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Filiales françaises       151 151 5 950 0 398   0 Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Néant                      Note 4. – Portefeuilles titres (suite)(En milliers d'Euros.)  Liste des filiales et participations Siège Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Parts S.C.I. 10 avenue Percier 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 99,00 6 001 324 Actions S.F.G.I. (*) 23 rue de l'Arcade - 75008 Paris 5,14 7 480 6 Parts société civile EPL 12 Av Percier - 75008 Paris 0,08 15 0 (*) Chiffres au 31 décembre 2013  Éléments concernant les filiales et les participations (En milliers d'euros) :  Postes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 6 101 0 Opérations avec la clientèle - passif 6 54 Autres passifs 0 0 Comptes de régularisation - passif 0 0 Engagements d'ordre de la clientèle 0 0 Revenus des titres à revenu variable 0 0  Note 5. – Actifs immobilisés.(En milliers d'Euros.)  Postes du bilan Immobilisations financières 2014 Provisions 2014 Net au 31/12/14 Montant Brut au 31/12/13 Mouvements 2014 Montant Brut au 31/12/14 Stock au 31/12/13 Mouvements 2014 Stock au 31/12/14 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 450 0 0 450 0 0 0 0 450 (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0     Parts dans les entreprises liées 7 522 0 1 421 6 101 0 0 0 0 6 101 (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0       Postes du bilan Immobilisations 2014 Amortissements 2014 Net au 31/12/14 Montant Brut au 31/12/13 Mouvements 2014 Montant Brut au 31/12/14 Stock au 31/12/13 s/ Immob/ entrées Dotations 2014 s/ Immob/ Sorties Stock au 31/12/14 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 022 220 0 1 242 960 0 0 117 0 1 077 165 Immobilisations corporelles 25 955 1 879 1 279 26 555 13 468 0 557 369 714 13 680 12 875 Dont Terrain 9 480 0 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 Dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0  Note 6. – Tableau des provisions sur risques de contrepartie.(En milliers d'Euros.)  Postes du bilan Provisions 2014 Stock au 31/12/13 Mouvements 2014 Stock au 31/12/14 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 1 0 0 1 0 Opérations avec la clientèle 0 17 0 17 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 28 0 1 0 29 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0  Note 7. – Ventilation des autres actifs et passifs.(En milliers d'Euros.)  Actif 2014 2013 Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 849 842 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 12 899 7 210 Société en participation - compte courant 1 069 0 Créance d'intégration fiscale 0 0 Débiteurs divers 1 151 727   15 968 8 779   Passif 2014 2013 Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 2 154 1 692 Instruments conditionnels vendus 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 13 310 16 694 Versements restant à effectuer sur titres non libérés 0 0 Société en participation - compte courant 0 8 315 Dette d'intégration fiscale 2 547 3 263 Créditeurs divers 4 310 4 702   22 321 34 666  Note 8. – Ventilation par catégorie d'opération des comptes de régularisation.(En milliers d'Euros.)  Actif 2014 2013 Comptes d'encaissement 7 158 Comptes d'ajustement 153 8 Charges constatées d'avance 382 472 Produits à recevoir 18 186 7 554 Divers 306 186   19 034 8 378   Passif 2014 2013 Comptes d'ajustement 9 214 Charges à payer 10 137 9 208 Divers 248 219   10 394 9 641  Note 9. – Dettes représentées par un titre.(En milliers d'Euros.) — Répartition de l'encours par durée restant à courir :  Titres de créances négociables 2014 2013 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0   0 0  Note 10. – Provisions pour risques et charges(En milliers d'Euros.)    Stock au 31/12/13 Dotations 2014 Variation de change 2014 Reprises utilisées 2014 Stock au 31/12/14 Provision pour risque bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour risque non bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour charge de personnel 1 971 879 185 1 016 2 019 Total 1 971 879 185 1 016 2 019  Note 11. – Provisions réglementées.(En milliers d'Euros.)    Stock au 31/12/13 Dotations 2014 Reprises disponibles 2014 Reprises utilisées 2014 Stock au 31/12/14 Opérations bancaires           Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0  Note 12. – Capitaux propres.(En milliers d'Euros.)  Postes 31/12/2013 Affectation du résultat 2013 Augmentation Diminution 31/12/2014 Capital souscrit 50 000 0 0 0 50 000 Prime d'émission 0 0 0 0 0 Réserve légale 5 000 0 0 0 5 000 Autres réserves 0 0 0 0 0 Report à nouveau 92 112 0 0 204 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l'exercice 7 422 -7 422 13 815 0 13 815 Acompte sur dividende -4 569 4 569 -8 986 0 -8 986 Total 57 945 -2 741 4 829 0 60 033  Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3.045.991 actions de 16,4150 euros et est détenu à 99,999 % par la Compagnie Financière Lazard Frères. Note 13. – Montant de la contrevaleur euros de l'actif et du passif en devises.(En milliers d'Euros.)  Postes 2014 2013 Actif (*) 27 277 21 780 Passif (*) 86 088 105 886 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2  Note 14. – Éléments complémentaires sur le hors-bilan.(En milliers d'Euros.)  Actifs donnés en garantie 2014 2013 Opérations sur marchés à terme - clientèle - Bons du trésor 0 0 Opérations de trésorerie Banque Centrale - maison - Bons du trésor 45 773 45 773   45 773 14 923   Actifs reçus en garantie 2014 2013 Titres en garantie d'opérations sur le Matif 6 489 8 252   6 489 8 252   Opérations à terme en devises non encore dénouées 2014 2013 Opérations réalisées de gré à gré :     Devises à recevoir contre €uro à livrer 178 165 181 451 Devises à livrer contre €uro à recevoir 75 522 26 070 Devises à recevoir contre devises à livrer 4 285 3 197 Devises à livrer contre devises à recevoir 4 285 3 239   262 257 213 957   Opérations sur instruments financiers à terme 2014 2013 Opérations réalisées de gré à gré     Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations de micro-couverture -     Dont la durée résiduelle est :     Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0   0 0 Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations spéculatives - Dont la durée résiduelle est :     Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0   0 0 Options sur actions comprises entre 3 mois et 1 an 0 0 Opérations sur marchés organisés     Opérations spéculatives :     Futures de taux inférieurs à 3 mois 0 0 Futures sur indice inférieurs à 3 mois 0 0   0 0   0 0   Engagements donnés concernant les entreprises liées 2014 2013 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0  Note 14. – Éléments complémentaires sur le hors-bilan (suite)(En milliers d'Euros.)  Engagement donné crédit-bail mobilier 2014 2013 Crédit-bail IBM 0 0   0 0   Engagements donnés crédit-bail immobilier 2014 2013 Crédit-bail UIS / FINABAIL 10 Av Percier 1er étage 0 0   0 0   Engagement donné divers 2014 2013 Engagement donné sur OPA 0 0   0 0   Engagements reçus divers 2014 2013 Autres garanties reçues 14 133 15 875   14 133 15 875   Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie   2014     2013   Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Équivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Équivalent risques pondérés Risques sur les administrations centrales et assimilées 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 447 1 910 471 90 1 792 376 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 46 667 357 170 269 219   493 2 577 828 260 2 061 595  Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux. Note 15. – Revenus des titres a revenu variable.(En milliers d'Euros.)    2014 2013 Actions et autres titres à revenu variable 2 051 1 131 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0   2 051 1 131  Note 16. – Commissions.(En milliers d'Euros.)  Produits 2014 2013 Sur opérations avec la clientèle 20 26 Sur opérations de change 7 29 Relatives aux engagements sur titres 3 499 180 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 1 231 2 154   4 757 2 389   Charges 2014 2013 Sur opérations avec les établissements de crédit -30 -32 Sur opérations avec la clientèle -305 -299 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -5 -2   -340 -333  Note 17. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.(En milliers d'Euros.)    2014 2013 Dotation aux provisions 0 -1 Reprise de provisions 1 3 Moins-values de cession -1 0 Plus-values de cession 115 600   115 602  Note 18. – Autres produits d'exploitation bancaire.(En milliers d'Euros.)    2014 2013 Quote-part sur opérations faites en commun 12 944 11 143 Charges refacturées 10 372 11 102 Transferts de charges d'exploitation 18 090 17 085 Produits accessoires 0 0 Autres produits d'exploitation 332 302   41 738 39 632  Note 19. – Autres charges d'exploitation bancaire.(En milliers d'Euros.)    2014 2013 Produits rétrocédés -1 672 -24 Autres charges d'exploitation bancaire -226 -183   -1 898 -207  Note 20. – Frais de personnel(En milliers d'Euros.)    2014 2013 Salaires et traitements -12 519 -14 633 Charges sociales -7 205 -7 697 Participation des salariés -1 228 -1 173 Autres charges de personnel 137 -353   -20 815 -23 856 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 148 158 (1) Non communiqué - Ne concerne qu'un membre déterminé des organes de direction  Note 21. – Autres frais administratifs.(En milliers d'Euros.)    2014 2013 Impôts et taxes (hors IS) -992 -913 Locations -523 -502 Transports et déplacement -139 -168 Redevance de crédit-bail 0 -20 Autres TFSE -9 666 -9 751   -11 320 -11 354  Note 22. – Cout du risque(En milliers d'Euros.)    2014 2013 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions -17 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   -17 0  Note 23. – Gains ou pertes sur actifs immobilises(En milliers d'Euros.)    2014 2013 Obligations et autres titres à revenu fixe     Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0   0 0 Actions et autres titres à revenu variable     Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession -13 0 Plus-values de cession 120 0   107 0 Immobilisations incorporelles et corporelles     Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles -3 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0   -3 0   104 0  Note 24. – Résultat exceptionnel.(En milliers d'Euros.)    2014 2013 Charges :     Régularisation prorata TVA -115 -69 Remboursement fraude carte bancaire 0 0 Divers -1 0   -116 -69 Produits :     Régularisation prorata TVA 0 0 Divers 3 3   3 3   -113 -66  Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.(En milliers d'euros) Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits.Les principales rubriques concernées sont les suivantes :    2014 2013 Charges :     Charges bancaires 0 0 Charges générales d'exploitation 0 0   0 0     2014 2013 Produits :     Produits bancaires 0 0 Divers 0 0   0 0  IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.(Exercice clos le 31 décembre 2014.) Aux actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2014 sur :— le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu'ils sont joints au présent rapport,— la justification de nos appréciations,— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. 1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. 2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère adéquat des principes comptables appliqués.Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport. 3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Fait à Neuilly sur Seine et à Courbevoie, le 13 mars 2015.Les Commissaires aux Comptes :  Deloitte et Associés : Mazars : Jean-Marc Mickeler Herve Helias   B. — Comptes consolidés 2014. I. — Bilan consolidé au 31 décembre.(En milliers d’Euros.)  Actif Notes 2014 2013 Opérations interbancaires et assimilées   242 387 343 217 Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 3 567 86 992 Créances sur les établissements de crédit (note 2) 238 820 256 225 A vue   187 783 6 223 A terme   51 037 250 002 Opérations avec la clientèle (note 3) 60 510 42 558 Autres concours à la clientèle   43 219 27 188 Comptes ordinaires débiteurs   17 291 15 370 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable (note 4) 72 519 57 369 Obligations et autres titres à revenu fixe   50 006 34 997 Actions et autres titres à revenu variable   22 513 22 372 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme (note 4) 450 450 Immobilisations corporelles et incorporelles (note 5) 42 155 44 231 Ecarts d'acquisition   1 465 1 758 Autres comptes de régularisation et actifs divers (note 6) 35 005 17 159 Total   454 491 506 742   Passif   2014 2013 Opérations interbancaires et assimilées   5 734 64 143 Banques centrales, C.C.P.   0 0 Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 5 734 64 143 A vue   5 734 64 143 A terme   0 0 Opérations avec la clientèle (note 3) 329 502 311 234 Comptes d'épargne à régime spécial   48 166 48 339 A vue   48 166 48 339 A terme   0 0 Autres dettes   281 336 262 895 A vue   279 931 255 889 A terme   1 405 7 006 Dettes représentées par un titre (note 7) 0 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   0 0 Autres comptes de régularisation et passifs divers (note 6) 40 257 52 773 Provisions pour risques et charges (note 8) 2 019 1 971 Intérêts minoritaires (note 9) 0 0 Capitaux propres part du groupe (note 9) 76 979 76 621 Capital souscrit   50 000 50 000 Primes d'émission   0 0 Réserves consolidées et autre (+ / -)   23 880 25 254 Résultat de l'exercice (+ / -)   12 085 5 936 Acompte sur dividendes   -8 986 -4 569 Total   454 491 506 742   Hors-bilan (Note 10) 2014 2013 Engagements donnés :       Engagements donnés de l'activité bancaire   5 686 4 693 Engagements de financement :       Engagements en faveur de la clientèle   1 711 230 Engagements de garantie :       Engagements d'ordre de la clientèle   3 975 3 362 Engagements sur titres :       Autres engagements donnés   0 1 101 Engagements reçus       Engagements reçus de l'activité bancaire   75 773 51 011 Engagements de financement :       Engagements reçus d'établissements de crédit   75 773 49 923 Engagements de garantie :       Engagements reçus d'établissements de crédit   0 0 Engagements sur titres :       Autres engagements reçus   0 1 088   II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre.(En milliers d’Euros.)      Notes 2014 2013 + Intérêts et produits assimilés   1 436 1 084   Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   264 172   Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   1 143 900   Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   29 12 - Intérêts et charges assimilées   -450 -931   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -147 -159   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -303 -703   Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   0 -69 + Revenus des titres à revenu variable (note 11) 2 051 1 131 + Commissions (produits) (note 12) 4 757 2 389 - Commissions (charges) (note 12) -340 -333 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   6 032 4 409   Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   1 288 505   Gains ou pertes sur opérations de change   4 744 3 906   Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   0 -2 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 13) 115 602 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 14) 41 976 39 869 - Autres charges d'exploitation bancaire (note 15) -1 898 -207 +/- Produits nets des autres activités   0 0   PRODUIT NET BANCAIRE   53 679 48 013 - Charges générales d'exploitation   -32 049 -35 113   Frais de personnel (note 16) -20 815 -23 856   Autres frais administratifs (note 17) -11 234 -11 257 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -3 610 -3 861   RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION   18 020 9 039 +/- Coût du risque (note 18) -17 0   RÉSULTAT D'EXPLOITATION   18 003 9 039 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 19) -2 0   RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT   18 001 9 039 +/- Résultat exceptionnel (note 20) -113 -66 - Impôt sur les bénéfices (note 21) -5 507 -2 741 - Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition   -293 -293 - Intérêts minoritaires   3 3   RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE   12 085 5 936   Résultat par action (en euros)   3,97 1,95  III. — Annexe aux comptes consolidés.Principes comptables et méthodes d’évaluation. Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la Réglementation Comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. Fait significatif de l’exercice. — Aux termes d’un acte sous seing privé datant du 28 juillet 2014, Lazard Frères Banque, associé unique de la Compagnie Financière Auxiliaire et de ALC services, a décidé la dissolution par anticipation et sans liquidation à compter du 28 juillet 2014 de ces deux sociétés, conformément aux dispositions de l’article 1844-5 alinéa 3 du Code civil.De ce fait, la Compagnie Financière Auxiliaire et ALC services ont transmis fin août l’ensemble de leur patrimoine à Lazard Frères Banque, et ont fait l’objet d’une radiation auprès du Registre du Commerce et des Sociétés.A cette occasion, Lazard Frères Banque a généré concernant ALC services une moins-value sur titres de participation de 13 milliers d’euros et concernant la Compagnie Financière Auxiliaire, une plus-value sur titres de participation de 119 milliers d’euros.Ces deux sociétés faisant précédemment partie du périmètre de consolidation de Lazard Frères Banque, les plus et moins-values générées ont été retraitées fin 2014 pour incorporation dans les réserves consolidées. Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de sa filiale : SCI 10 avenue Percier. Méthode de consolidation. — Toute société retenue dans le périmètre de consolidation qui est sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situe dans le prolongement de son activité est consolidée selon la méthode de l'intégration globale.Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette. Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre. Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire.Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées. Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés.Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte.Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance.Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis. Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée.Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat.Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés.Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire. Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil National de la Comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (1.228 milliers d’euros au 31 décembre 2014). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant. Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société mère est la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes de l’exercice 2014 de la banque. Impôts différés. — Les impôts différés de l’exercice 2014 ont été enregistrés en résultat consolidé. L’impôt différé actif ou passif attaché aux décalages temporaires de déduction ou d’imposition a été reconnu, de même que celui afférent aux retraitements de consolidation. La reconnaissance d’une économie future d’impôt est néanmoins plafonnée au montant de l’impôt effectivement payé.En l’absence de crédit d’impôt ou de report fiscal déficitaire, aucun impôt différé n’a été enregistré à ce titre. Ecart d’acquisition. — Dans le cadre des opérations d’apport partiel d’actifs du 28 avril 2000, Lazard Frères a apporté à Lazard Frères Banque sa participation dans la SCI 10 avenue Percier avec effet rétroactif au 1er janvier 2000. Suite à cet apport, Lazard Frères Banque a constaté dans ses comptes consolidés 2000 un écart d’acquisition de 5.860 milliers d’euros amortissable sur une durée de 20 ans. L’amortissement de l’exercice 2014 s’élève à 293 milliers

Description : 15018248 mai 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°55Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESiège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 mars 2015.(en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 55 794 Effets publics et valeurs assimilées 63 950 Créances sur les établissements de crédit 249 978 Opérations avec la clientèle 78 043 Actions et autres titres à revenu variable 22 288 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées 6 101 Immobilisations incorporelles 174 Immobilisations corporelles 12 705 Autres actifs 8 117 Comptes de régularisation 27 199      Total de l'actif 524 799   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 5 Dettes envers les établissements de crédit 3 503 Opérations avec la clientèle 411 533 Autres passifs 43 610 Comptes de régularisation 9 322 Provisions pour risques et charges 1 514 Capitaux propres hors FRBG 55 312    Capital souscrit 50 000    Réserves 5 000    Report à nouveau 312       Total du passif 524 799   Hors-bilan  Montant Engagements donnés :      Engagements de financement 1 542    Engagements de garantie 3 683    Engagements sur titres 1 787 Engagements reçus :      Engagements de financement 77 294    Engagements sur titres 1 769   1501824

Description : 140511210 novembre 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°135Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESociété anonyme au capital de 50 000 000 eurosSiège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 Sept 2014.(en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            895 Effets publics et valeurs assimilées         175 012 Créances sur les établissements de crédit    176 294 Opérations avec la clientèle                 75 560 Actions et autres titres à revenu variable   22 512 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées             6 417 Immobilisations incorporelles                147 Immobilisations corporelles                  12 002 Autres actifs                                24 788 Comptes de régularisation                    29 480      Total de l'actif  523 557     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit   16 151 Opérations avec la clientèle                    371 689 Autres passifs                               59 589 Comptes de régularisation                    19 113 Provisions pour risques et charges           1 811 Capitaux propres hors FRBG                   55 204    Capital souscrit                            50 000    Réserves                                    5 000    Report à nouveau                            204       Total du passif 523 557    Hors-bilan Montant Engagements donnés :      Engagements de financement                  2 068    Engagements de garantie                     4 101    Engagements sur titres 2 637 Engagements reçus :      Engagements de financement                  189 233    Engagements sur titres                  2 612   1405112

Description : 140435113 août 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°97Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESociété anonyme au capital de 50 000 000 eurosSiège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018Situation au 30 Juin 2014(en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            307 545 Effets publics et valeurs assimilées         34 997 Créances sur les établissements de crédit    35 023 Opérations avec la clientèle                 82 851 Actions et autres titres à revenu variable   22 508 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées             7 522 Immobilisations incorporelles                163 Immobilisations corporelles                  12 184 Autres actifs                                20 834 Comptes de régularisation                    28 044 Total  552 121   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 12 Dettes envers les établissements de crédit   22 545 Opérations avec la clientèle                    382 944 Autres passifs                               73 101 Comptes de régularisation                    16 773 Provisions pour risques et charges           1 542 Capitaux propres (hors FRBG)                  55 204    Capital souscrit                            50 000    Réserves                                    5 000    Report à nouveau                            204       Total 552 121   Hors bilan   Engagements donnés :      Engagements de financement                  1 729    Engagements de garantie                     4 266    Engagements sur titres 22 954 Engagements reçus :      Engagements de financement                  49 925    Engagements sur titres                  22 718   1404351

Description : 14035562 juillet 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°79Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 50.000.000 euros.Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris A. — Comptes sociaux 2013.I. — Bilan au 31 décembre 2013.(En milliers d'euros.)  Actif Notes 2013 2012 Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 86 992 89 470 Effets publics et valeurs assimilées (note 4 et 6) 34 997 34 999 Créances sur les établissements de crédit (note 2) 256 225 264 768 A vue   6 223 14 768 A terme   250 002 250 000 Opérations avec la clientèle (note 3 et 6) 42 558 43 800 Autres concours à la clientèle   27 188 30 105 Comptes ordinaires débiteurs   15 370 13 695 Obligations et autres titres à revenu fixe (note 4 et 6) 0 0 Actions et autres titres à revenu variable (note 4 et 6) 22 372 32 196 Participations et autres titres détenus à long terme (note 4, 5 et 6) 450 450 Parts dans les entreprises liées (note 4 et 5) 7 522 7 838 Immobilisations incorporelles (note 5) 62 43 Immobilisations corporelles (note 5) 12 487 13 087 Autres actifs (note 7) 8 779 12 383 Comptes de régularisation (note 8) 8 378 11 407 Total   480 822 510 441   Passif Notes 2013 2012 Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 64 143 18 927 A vue   64 143 18 927 A terme   0 0 Opérations avec la clientèle (note 3) 312 456 345 871 Comptes d'épargne à régime spécial   48 339 56 946 A vue   48 339 56 946 A terme   0 0 Autres dettes   264 117 288 925 A vue   257 111 281 587 A terme   7 006 7 338 Dettes représentées par un titre (note 9) 0 1 500 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   0 1 500 Autres passifs (note 7) 34 666 30 886 Comptes de régularisation (note 8) 9 641 14 967 Provisions pour risques et charges (note 10) 1 971 1 675 Capitaux propres hors FRBG   57 945 96 615 Capital souscrit (note 12) 50 000 75 000 Prime d'émission (note 12) 0 1 004 Réserves (note 12) 5 000 10 555 Provisions réglementées (note 11 et 12) 0 0 Report à nouveau (+ / -) (note 12) 92 8 353 Résultat de l'exercice (+ / -) (note 12) 7 422 1 703 Acompte sur dividendes (note 12) -4 569 0 Total   480 822 510 441   Hors-bilan (Note 14) 2 013 2 012 Engagements donnés :       Engagements de financement :       Engagements en faveur de la clientèle   230 17 200 Engagements de garantie :       Engagements d'ordre de la clientèle   3 362 4 272 Engagements sur titres :       Autres engagements donnés   1 101 0 Engagements reçus :       Engagements de financement :       Engagements reçus d'établissements de crédit   49 923 84 924 Engagements de garantie :       Engagements reçus d'établissements de crédit   0 0 Engagements sur titres :       Autres engagements reçus   1 088 0  II. — Compte de résultat au 31 décembre.(En milliers d’Euros.)      Notes 2013 2012 + Intérêts et produits assimilés   1 084 1 206   Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   172 455   Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   900 704   Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   12 47  – Intérêts et charges assimilées   -927 -1 256   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -155 -248   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -703 -774   Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -69 -234 + Revenus des titres à revenu variable (note 15) 1 131 1 559 + Commissions (produits) (note 16) 2 389 3 511  – Commissions (charges) (note 16) -333 -382 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   4 409 2 531   Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   505 107   Gains ou pertes sur opérations de change   3 906 2 430   Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -2 -6 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 17) 602 24 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 18) 39 632 34 805  – Autres charges d'exploitation bancaire (note 19) -207 -341   Produit net bancaire   47 780 41 657  – Charges générales d'exploitation   -35 210 -38 538   Frais de personnel (note 20) -23 856 -28 372   Autres frais administratifs (note 21) -11 354 -10 166  – Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles (note 5) -1 297 -1 089   Résultat brut d'exploitation   11 273 2 030 +/- Coût du risque (note 22) 0 0   Résultat d'exploitation   11 273 2 030 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 23) 0 0   Résultat courant avant impôt   11 273 2 030 +/- Résultat exceptionnel (note 24) -66 178  – Impôt sur les bénéfices   -3 785 -505 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées (note 11) 0 0   Résultat net   7 422 1 703  III. — Annexe aux comptes sociaux. Principes comptables et méthodes d’évaluation. Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91.01 du Comité de la Réglementation Bancaire modifié par le règlement n° 00.03 du 4 juillet 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. Fait significatif de l’exercice. — Faisant suite aux décisions prises par l’Assemblée Générale Mixte du 28 novembre 2013, Lazard Frères Banque a procédé au quatrième trimestre 2013, à une réduction de son capital social non motivée par des pertes, par voie de diminution de la valeur nominale des actions de 24,62 euros à 16,42 euros et attribution de la réduction d’un montant de 25 millions d’euros. Son capital social passe ainsi de 75 millions d’euros à 50 millions d’euros.Lazard Frères Banque a également procédé à cette occasion à la distribution du surplus de la réserve légale pour 2,5 millions d’euros, ainsi qu’a la distribution d’un montant de 12,5 millions d’euros provenant des postes prime d’émission, réserves générales et report à nouveau.L’ensemble de ces mouvements sur les capitaux propres de Lazard Frères Banque a fait l’objet d’une autorisation préalable de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, conformément au règlement n°90-02 du 23 février 1990 relatif aux fonds propres. Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés.Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titre des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte.Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance.Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis. Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée.Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés.Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire. Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil National de la Comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (1.173 milliers d’euros au 31 décembre 2013). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant. Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC.Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures.Au titre de la période allant du 1er janvier 2013 au 31 décembre 2013, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque.Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2013. Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2013 un montant d’environ 1.061 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2013 de la banque. Informations complémentaires :Note 1 : Caisse, Banques centrales, C.C.P.Note 2 : Créances et dettes sur les établissements de créditNote 3 : Opérations avec la clientèleNote 4 : Portefeuilles titresNote 5 : Actifs immobilisésNote 6 : Tableau des provisions sur risques de contrepartieNote 7 : Ventilation des autres actifs et passifsNote 8 : Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisationNote 9 : Dettes représentées par un titreNote 10 : Provisions pour risques et chargesNote 11 : Provisions réglementéesNote 12 : Capitaux propresNote 13 : Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devisesNote 14 : Éléments complémentaires sur le hors-bilanNote 15 : Revenus des titres à revenu variableNote 16 : CommissionsNote 17 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilésNote 18 : Autres produits d’exploitation bancaireNote 19 : Autres charges d’exploitation bancaireNote 20 : Frais de personnelNote 21 : Autres frais administratifsNote 22 : Coût du risqueNote 23 : Gains ou pertes sur actifs immobilisésNote 24 : Résultat exceptionnelInformations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs Note 1. – Caisse, banques centrales, C.C.P.(En milliers d'euros)  Actif 2013 2012 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 472 22 494 782 28 810 Comptes ordinaires débiteurs 1 498 0 1 498 2 660 0 2 660 Comptes et prêts 85 000 0 85 000 86 000 0 86 000 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 85 000 0 85 000 86 000 0 86 000 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Caisse, Banques centrales, C.C.P. 86 970 22 86 992 89 442 28 89 470  Note 2. – Créances et dettes sur les établissements de crédit.(En milliers d'Euros.)  Actif 2013 2012 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 5 844 379 6 223 8 818 5 950 14 768 Dont part dans les entreprises liées 0 0   0 0   Comptes et prêts 250 000 0 250 000 250 000 0 250 000 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 250 000 0 250 000 250 000 0 250 000 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0 Dont part dans les entreprises liées             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 2 0 2 0 0 0 Créances sur les Ets de crédit 255 846 379 256 225 258 818 5 950 264 768   Passif 2013 2012 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 62 940 1 203 64 143 12 554 6 373 18 927 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les Ets de crédit 62 940 1 203 64 143 12 554 6 373 18 927  Note 3. – Opérations avec la clientèle.(En milliers d'Euros.)  Actif 2013 2012 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 11 563 15 426 26 989 8 828 19 417 28 245 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 765 0 765 652 2 079 2 731 Comprise entre 3 mois et 1 an 2 010 1 584 3 594 6 194 11 509 17 703 Comprise entre 1 et 5 ans 8 728 13 803 22 531 1 884 5 646 7 530 Supérieure à 5 ans 0 0 0 31 0 31 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 60 39 99 67 183 250 Crédits à l'habitat 199 0 199 1 860 0 1 860 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 6 0 6 26 0 26 Comprise entre 3 mois et 1 an 19 0 19 1 554 0 1 554 Comprise entre 1 et 5 ans 115 0 115 109 0 109 Supérieure à 5 ans 59 0 59 90 0 90 Créances rattachées 0 0 0 81 0 81 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 13 657 1 713 15 370 12 613 1 082 13 695 OPCVM 13 050 1 712 14 762 9 920 1 081 11 001 Sociétés 35 0 35 567 0 567 Particuliers 330 0 330 718 1 719 Entreprises d'assurances 236 0 236 1 367 0 1 367 Divers 0 0 0 22 0 22 Créances rattachées 6 1 7 19 0 19 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés             A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 25 419 17 139 42 558 23 301 20 499 43 800  Note 3. Opérations avec la clientèle (suite) (En milliers d'Euros) :  Actif - Détail créances douteuses 2013 2012 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0   Passif 2013 2012 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 142 036 93 029 235 065 162 468 84 086 246 554 OPCVM 10 693 13 010 23 703 8 191 10 450 18 641 Sociétés 67 880 53 912 121 792 88 840 48 412 137 252 Particuliers 46 684 25 705 72 389 49 636 24 580 74 216 Entreprises d'assurances 15 289 43 15 332 15 499 383 15 882 Divers 1 484 359 1 843 291 261 552 Dettes rattachées 6 0 6 11 0 11 Autres sommes dues à la clientèle 21 778 268 22 046 23 716 817 24 533 Comptes d'épargne à régime spécial 48 339 0 48 339 56 946 0 56 946 Clientèle à terme 7 006 0 7 006 7 338 0 7 338 Sociétés             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 5 365 0 5 365 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 208 0 208 2 970 0 2 970 Comprise entre 1 et 5 ans 951 0 951 3 862 0 3 862 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 482 0 482 506 0 506 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 10 500 0 10 500 OPCVM             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 10 500 0 10 500 Entreprises d'assurances             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 219 159 93 297 312 456 260 968 84 903 345 871  Note 4. – Portefeuilles titres.(En milliers d'Euros.) Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :  Au 31 décembre 2013 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées :                 Transaction :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Bons du trésor 34 995 34 996 35 000 34 995 0 1 0 0 Créances rattachées 2               Investissement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 34 997               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0         0 0   Investissement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable :                 Transaction :                 Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement :                 Autres OPCVM                 Français 439 439   1 534 1 095 0 0 0 Étranger 75 93   75 0 18 0 0 Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0 Titres non cotés 1 815 1 825   5 416 3 601 10 0 0 Activité de portefeuille                 Autres OPCVM                 Français 20 041 20 041   21 722 1 681 0 0 0 Étranger 0 0   0 0 0 0 0   22 372               Participations et autres titres détenus à long terme :                 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Titres non cotés 450 450   607 157 0 0 0 Créances rattachées 0                 450               Parts dans les entreprises liées :                 Titres non cotés 7 522 7 522   7 641 119 0 0 0 Créances rattachées 0                 7 522               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement  Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2013 avant l'échéance : 0Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2013 s'élèvent à 0 milliers d'euros.  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :  Au 31 décembre 2012 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées :                 Transaction :              Bons du trésor  0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Bons du trésor 34 999 35 002 35 000 34 999 0 3 0 0 Créances rattachées 0               Investissement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 34 999               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0         0 0   Investissement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable :                 Transaction :                 Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement                 Autres OPCVM                 Français 260 260   1 223 963 0 0 0 Étranger 78 96   78 0 18 0 0 Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0 Titres non cotés 1 815 1 825   5 012 3 197 10 0 0 Activité de portefeuille                 Autres OPCVM                 Français 30 041 30 041   31 681 1 640 0 0 0 Étranger 0 0   0 0 0 0 0   32 196               Participations et autres titres détenus à long terme :                 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Titres non cotés 450 450   615 165 0 0 0 Créances rattachées 0                 450               Parts dans les entreprises liées                 Titres non cotés 7 838 7 838   7 959 121 0 0 0 Créances rattachées 0                 7 838               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement  Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2012 avant l'échéance : 0Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2012 s'élèvent à 0 milliers d'euros.  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  Informations relatives aux filiales et participations(En milliers d'euros) Tableau des Filiales et participations au 31.12.2013 :  Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d'affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l'exercice A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations :                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Compagnie financière auxiliaire 1 067 119 100,00% 1 067 1 067 0 0 0 -2 0 Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Néant                     B. Renseignements globaux concernant les autres titres :                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Filiales françaises       188 188 6 266 0 398   0 Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Néant                      Note 4. Portefeuilles titres (suite) :(En milliers d'euros)  Liste des filiales et participations Siège Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Actions compagnie financière auxiliaire 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 100,00 1 186 -2 Actions ALC Services 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 100,00 24 -2 Parts S.C.I 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 99,00 -6 325 320 Actions S.F.G.I. (*) 23 rue de l'Arcade - 75008 Paris 5,14 7 474 -160 Parts Société Civile EPL 12 Av Percier - 75008 Paris 0,08 15 0 (*) Chiffres au 31 décembre 2012  Eléments concernant les filiales et les participations (en milliers d'Euros) :  Postes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 7 521 0 Opérations avec la clientèle - passif 1 222 22 Autres passifs 0 0 Comptes de régularisation - passif 0 0 Engagements d'ordre de la clientèle 0 0 Revenus des titres à revenu variable 0 0  Note 5. – Actifs immobilisés.(En milliers d'Euros.)  Postes du bilan Immobilisations financières 2013 Provisions 2013 Net au 31/12/13 Montant Brut au 31/12/12 Mouvements 2013 Montant Brut au 31/12/13 Stock au 31/12/12 Mouvements 2013 Stock au 31/12/13 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 450 0 0 450 0 0 0 0 450 (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0     Parts dans les entreprises liées 7 838 0 316 7 522 0 0 0 0 7 522 (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0       Postes du bilan Immobilisations 2013 Amortissements 2013 Net au 31/12/13 Montant Brut au 31/12/12 Mouvements 2013 Montant Brut au 31/12/13 Stock au 31/12/12 s/ Immob/ entrées Dotations 2013 s/ Immob/ Sorties Stock au 31/12/13 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 223 89 290 1 022 1 180 0 0 70 290 960 62 Immobilisations corporelles 25 888 627 560 25 955 12 801 0 718 509 560 13 468 12 487 Dont Terrain 9 147 333 0 9 480 0 0 0 0 0 0 9 480 Dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0  Note 6. – Tableau des provisions sur risques de contrepartie.(En milliers d'Euros.)  Postes du bilan Provisions 2013 Stock au 31/12/12 Mouvements 2013 Stock au 31/12/13 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 3 1 0 3 1 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 28 0 0 0 28 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 0 0 0  Note 7. – Ventilation des autres actifs et passifs.(En milliers d'Euros.)  Actif 2013 2012 Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 842 1 587 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 7 210 8 180 Créance d'intégration fiscale 0 1 817 Débiteurs divers 727 799   8 779 12 383   Passif 2 013 2 012 Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 1 692 1 756 Instruments conditionnels vendus 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 16 694 8 974 Versements restant à effectuer sur titres non libérés 0 0 Société en participation - compte courant 8 315 16 489 Dette d'intégration fiscale 3 263 0 Créditeurs divers 4 702 3 667   34 666 30 886  Note 8. – Ventilation par catégorie d'opération des comptes de régularisation.(En milliers d'Euros.)  Actif 2013 2012 Comptes d'encaissement 158 263 Comptes d'ajustement 8 16 Charges constatées d'avance 472 595 Produits à recevoir 7 554 10 429 Divers 186 104   8 378 11 407   Passif 2013 2012 Comptes d'ajustement 214 1 Charges à payer 9 208 14 848 Divers 219 118   9 641 14 967  Note 9. – Dettes représentées par un titre.(En milliers d'Euros.) Répartition de l'encours par durée restant à courir :  Titres de créances négociables 2013 2012 Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 1 500 Comprise entre 1an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 0   0 1 500  Note 10. – Provisions pour risques et charges.(En milliers d'Euros.)    Stock au 31/12/12 Dotations 2013 Reprises disponibles 2013 Reprises utilisées 2013 Stock au 31/12/13 Provision pour risque bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour risque non bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour charge de personnel 1 675 1 228 57 875 1 971 Total 1 675 1 228 57 875 1 971  Les reprises disponibles 2013 de 57 MILLIERS D’EUROS représentent un écart de change sur des provisions pour charge en $US Note 11. – Provisions réglementées.(En milliers d'Euros.)    Stock au 31/12/12 Dotations 2013 Reprises disponibles 2013 Reprises utilisées 2013 Stock au 31/12/13 Opérations bancaires           Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0  Note 12. – Capitaux propres.(En milliers d'Euros.)  Postes 31/12/2012 Affectation du résultat 2012 Augmentation Diminution 31/12/2013 Capital souscrit 75 000 0 0 -25 000 50 000 Prime d'émission 1 004 0 0 -1 004 0 Réserve légale 7 500 0 0 -2 500 5 000 Autres réserves 3 055 0 0 -3 055 0 Report à nouveau 8 353 1 703 0 -9 964 92 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l'exercice 1 703 -1 703 7 422 0 7 422 Acompte sur dividende 0 0 0 -4 569 -4 569 Total 96 615 0 7 422 -46 092 57 945  Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3.045.991 actions de 16,4150 euros et est détenu à 99,999 % par la Compagnie Financière Lazard Frères. Note 13. – Montant de la contrevaleur euros de l'actif et du passif en devises.(En milliers d'Euros.)  Postes 2 013 2 012 Actif (*) 21 780 31 327 Passif (*) 105 886 98 577 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2  Note 14. – Éléments complémentaires sur le hors-bilan.(En milliers d'Euros.)    2013 2012 Actifs donnés en garantie :     Opérations sur marchés à terme - clientèle - Bons du trésor 0 0 Opérations de trésorerie Banque Centrale - maison - Bons du trésor 14 923 14 924   14 923 14 924 Actifs reçus en garantie :     Titres en garantie d'opérations sur le Matif 8 252 3 888   8 252 3 888 Opérations à terme en devises non encore dénouées :     Opérations réalisées de gré à gré     Devises à recevoir contre €uro à livrer 181 451 138 526 Devises à livrer contre €uro à recevoir 26 070 13 343 Devises à recevoir contre devises à livrer 3 197 2 849 Devises à livrer contre devises à recevoir 3 239 2 849   213 957 157 567     2013 2012 Opérations sur instruments financiers à terme :     Opérations réalisées de gré à gré     Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations de micro-couverture -     Dont la durée résiduelle est :     Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0   0 0 Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations spéculatives -     dont la durée résiduelle est :     Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 4 500 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 3 396 Supérieure à 5 ans 0 0   0 7 896 Options sur actions comprises entre 3 mois et 1 an 0 0 Opérations sur marchés organisés     Opérations spéculatives -     Futures de taux inférieurs à 3 mois 0 0 Futures sur indice inférieurs à 3 mois 0 0   0 0   0 7 896   Engagements donnés concernant les entreprises liées 2013 2012 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0  Note 14. Éléments complémentaires sur le hors-bilan (suite) (en milliers d'Euros) :  Engagement donné crédit-bail mobilier 2013 2012 Crédit-bail IBM 0 0   0 0   Engagements donnés crédit-bail immobilier 2013 2012 Crédit-bail UIS / FINABAIL 10 Av Percier 1er étage 0 475   0 475   Engagement donné divers 2013 2012 Engagement donné sur OPA 0 0   0 0   Engagements reçus divers 2013 2012 Autres garanties reçues 15 875 19 234   15 875 19 234   Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie 2013 2012 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Risques sur les administrations centrales et assimilées 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 90 1 792 376 194 1 289 297 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 170 269 219 124 184 154   260 2 061 595 318 1 473 451  Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux. Note 15. – Revenus des titres a revenu variable.(En milliers d'Euros.)    2013 2012 Actions et autres titres à revenu variable 1 131 1 559 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0   1 131 1 559  Note 16. – Commissions(En milliers d'euros)  Produits 2 013 2 012 Sur opérations avec la clientèle 26 0 Sur opérations de change 29 57 Relatives aux engagements sur titres 180 314 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 2 154 3 140   2 389 3 511   Charges 2 013 2 012 Sur opérations avec les établissements de crédit -32 -40 Sur opérations avec la clientèle -299 -342 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -2 0   -333 -382  Note 17. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.  (En milliers d'Euros) 2013 2012 Dotation aux provisions -1 -3 Reprise de provisions 3 11 Moins-values de cession 0 -5 Plus-values de cession 600 21   602 24  Note 18. – Autres produits d'exploitation bancaire.  (En milliers d'Euros) 2013 2012 Quote-part sur opérations faites en commun 11 143 4 935 Charges refacturées 11 102 13 498 Transferts de charges d'exploitation 17 085 16 313 Produits accessoires 0 0 Autres produits d'exploitation 302 59   39 632 34 805  Note 19. – Autres charges d'exploitation bancaire.  (En milliers d'Euros) 2013 2012 Produits rétrocédés -24 -108 Autres charges d'exploitation bancaire -183 -233   -207 -341  Note 20. – Frais de personnel.  (En milliers d'Euros) 2 013 2 012 Salaires et traitements -14 633 -19 463 Charges sociales -7 697 -8 917 Participation des salariés -1 173 -9 Autres charges de personnel -353 17   -23 856 -28 372 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 158 187 (1) Non communiqué - Ne concerne qu'un membre déterminé des organes de direction  Note 21. – Autres frais administratifs.  (En milliers d'Euros) 2013 2012 Impôts et taxes (hors IS) -913 -815 Locations -502 -666 Transports et déplacement -168 -229 Redevance de crédit-bail -20 -468 Autres TFSE -9 751 -7 988   -11 354 -10 166  Note 22. – Cout du risque.  (En milliers d'Euros) 2013 2012 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   0 0  Note 23. – Gains ou pertes sur actifs immobilises.  (En milliers d'Euros) 2013 2012 Obligations et autres titres à revenu fixe     Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0   0 0 Actions et autres titres à revenu variable     Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 84 Moins-values de cession 0 -84 Plus-values de cession 0 0   0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles     Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0   0 0   0 0  Note 24. – Résultat exceptionnel.  (En milliers d'Euros) 2013 2012 Charges :     Régularisation prorata TVA -69 0 Remboursement fraude carte bancaire 0 0 Divers 0 -1   -69 -1 Produits :     Régularisation prorata TVA 0 172 Divers 3 7   3 179   -66 178  Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs. — Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits.Les principales rubriques concernées sont les suivantes :  (En milliers d'Euros) 2013 2012 Charges :     Charges bancaires 0 14 Charges générales d'exploitation 0 37   0 51   (En milliers d'Euros) 2013 2012 Produits :     Produits bancaires 0 0 Divers 0 0   0 0 (*) Il s'agit d'annulation de charges ou de produits sur exercice antérieur  Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.(Exercice clos le 31/12/2013.) Aux actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31/12/2013 sur :— le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu'ils sont joints au présent rapport,— la justification de nos appréciations,— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. 1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. 2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère adéquat des principes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport. 3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Fait à Neuilly sur Seine et à Courbevoie, le 5 mai 2014.Les Commissaires aux Comptes :  Deloitte et Associés : Mazars : Jean-Marc Mickeler ; Hervé HELIAS.   B. — Comptes consolidés 2013. I. — Bilan consolidé au 31 décembre.(En milliers d'Euros.)  Actif Notes 2013 2012 Opérations interbancaires et assimilées   343 217 354 238 Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 86 992 89 470 Créances sur les établissements de crédit (note 2) 256 225 264 768 A vue   6 223 14 768 A terme   250 002 250 000 Opérations avec la clientèle (note 3) 42 558 43 800 Autres concours à la clientèle   27 188 30 105 Comptes ordinaires débiteurs   15 370 13 695 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable (note 4) 57 369 67 195 Obligations et autres titres à revenu fixe   34 997 34 999 Actions et autres titres à revenu variable   22 372 32 196 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme (note 4) 450 450 Immobilisations corporelles et incorporelles (note 5) 44 231 47 709 Ecarts d'acquisition   1 758 2 051 Autres comptes de régularisation et actifs divers (note 6) 17 159 23 796 Total   506 742 539 239   Passif Notes 2013 2012 Opérations interbancaires et assimilées   64 143 19 289 Banques centrales, C.C.P.   0 0 Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 64 143 19 289 A vue   64 143 18 927 A terme   0 362 Opérations avec la clientèle (note 3) 311 234 344 648 Comptes d'épargne à régime spécial   48 339 56 946 A vue   48 339 56 946 A terme   0 0 Autres dettes   262 895 287 702 A vue   255 889 280 364 A terme   7 006 7 338 Dettes représentées par un titre (note 7) 0 1 500 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   0 1 500 Autres comptes de régularisation et passifs divers (note 6) 52 773 55 350 Provisions pour risques et charges (note 8) 1 971 1 675 Intérêts minoritaires (note 9) 0 0 Capitaux propres part du groupe (note 9) 76 621 116 777 Capital souscrit   50 000 75 000 Primes d'émission   0 1 004 Réserves consolidées et autre (+ / -)   25 254 40 584 Résultat de l'exercice (+ / -)   5 936 189 Acompte sur dividendes   -4 569 0 Total   506 742 539 239   Hors-bilan (Note 10) 2 013 2 012 Engagements donnés :       Engagements donnés de l'activité bancaire   4 693 21 472 Engagements de financement :       Engagements en faveur de la clientèle   230 17 200 Engagements de garantie :       Engagements d'ordre de la clientèle   3 362 4 272 Engagements sur titres :       Autres engagements donnés   1 101 0 Engagements reçus :       Engagements reçus de l'activité bancaire   51 011 84 924 Engagements de financement :       Engagements reçus d'établissements de crédit   49 923 84 924 Engagements de garantie :       Engagements reçus d'établissements de crédit   0 0 Engagements sur titres :       Autres engagements reçus   1 088 0  II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre.      Notes 2013 2012 + Intérêts et produits assimilés   1 084 1 206   Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   172 455   Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   900 704   Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   12 47 – Intérêts et charges assimilées   -931 -1 285   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -159 -282   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -703 -774   Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -69 -229 + Revenus des titres à revenu variable (note 11) 1 131 1 559 + Commissions (produits) (note 12) 2 389 3 511 – Commissions (charges) (note 12) -333 -382 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   4 409 2 531   Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   505 107   Gains ou pertes sur opérations de change   3 906 2 430   Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -2 -6 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 13) 602 24 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 14) 39 869 35 040 – Autres charges d'exploitation bancaire (note 15) -207 -341 +/- Produits nets des autres activités   0 0   Produit net bancaire   48 013 41 863 – Charges générales d'exploitation   -35 113 -38 133   Frais de personnel (note 16) -23 856 -28 372   Autres frais administratifs (note 17) -11 257 -9 761 – Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -3 861 -3 654   Résultat brut d'exploitation   9 039 76 +/- Coût du risque (note 18) 0 0   Résultat d'exploitation   9 039 76 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 19) 0 0   Résultat courant avant impôt   9 039 76 +/- Résultat exceptionnel (note 20) -66 178 – Impôt sur les bénéfices (note 21) -2 741 232 – Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition   -293 -293 – Intérêts minoritaires   3 4   Résultat net - part du Groupe   5 936 189   Résultat par action (en euros)   1,95 0,06  III. — Annexe aux comptes consolidés. Principes comptables et méthodes d’évaluation Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la Réglementation Comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France. Fait significatif de l’exercice. — Faisant suite aux décisions prises par l’Assemblée Générale Mixte du 28 novembre 2013, Lazard Frères Banque a procédé au quatrième trimestre 2013, à une réduction de son capital social non motivée par des pertes, par voie de diminution de la valeur nominale des actions de 24,62 euros à 16,42 euros et attribution de la réduction d’un montant de 25 millions d’euros. Son capital social passe ainsi de 75 millions d’euros à 50 millions d’euros.Lazard Frères Banque a également procédé à cette occasion à la distribution du surplus de la réserve légale pour 2,5 millions d’euros, ainsi qu’a la distribution d’un montant de 12,5 millions d’euros provenant des postes prime d’émission, réserves générales et report à nouveau.L’ensemble de ces mouvements sur les capitaux propres de Lazard Frères Banque a fait l’objet d’une autorisation préalable de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, conformément au règlement n°90-02 du 23 février 1990 relatif aux fonds propres. Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses filiales : SCI 10 avenue Percier, Compagnie Financière Auxiliaire et ALC Services. Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette. Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre. Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire.Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées. Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés.Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte.Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat. Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance.Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat. Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis. Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée.Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat.Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés.Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire. Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil National de la Comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (1.173 milliers d’euros au 31 décembre 2013). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant. Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société mère est la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes de l’exercice 2013 de la banque. Impôts différés. — Les impôts différés de l’exercice 2013 ont été enregistrés en résultat consolidé. L’impôt différé actif ou passif attaché aux décalages temporaires de déduction ou d’imposition a été reconnu, de même que celui afférent aux retraitements de consolidation. La reconnaissance d’une économie future d’impôt est néanmoins plafonnée au montant de l’impôt effectivement payé.En l’absence de crédit d’impôt ou de report fiscal déficitaire, aucun impôt différé n’a été enregistré à ce titre. Ecart d’acquisition. — Dans le cadre des opérations d’apport partiel d’actifs du 28 avril 2000, Lazard Frères a apporté à Lazard Frères Banque sa participation dans la SCI 10 avenue Percier avec effet rétroactif au 1er janvier 2000. Suite à cet apport, Lazar

Description : 140185212 mai 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°57Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________  LAZARD FRERES BANQUESociété anonyme au capital de 50 000 000 eurosSiège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris334 961 745 R.C.S. ParisSiret : 334 961 745 00018 Situation au 31 mars 2014.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            31 219 Effets publics et valeurs assimilées         34 996 Créances sur les établissements de crédit    263 020 Opérations avec la clientèle                 68 593 Actions et autres titres à revenu variable   22 309 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées             7 522 Immobilisations incorporelles                185 Immobilisations corporelles                  12 356 Autres actifs                                30 894 Comptes de régularisation                    18 117      Total de l'actif  489 661   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit   24 352 Opérations avec la clientèle                    325 780 Autres passifs                               68 239 Comptes de régularisation                    12 025 Provisions pour risques et charges           1 320 Capitaux propres hors FRBG                   57 945    Capital souscrit                            50 000    Réserves                                    431    Report à nouveau                          92    Résultat en instance d'affectation 7 422       Total du passif 489 661    Hors-bilan  Montant Engagements donnés :      Engagements de financement                  30    Engagements de garantie                     4 531    Engagements sur titres 1 350 Engagements reçus :      Engagements de financement                  299 922    Engagements sur titres                  1 334   1401852

Description : 13054508 novembre 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°134Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESociété anonyme au capital de 75 000 000 eurosSiège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 Septembre 2013.(en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            52 640 Effets publics et valeurs assimilées         34 993 Créances sur les établissements de crédit    235 563 Opérations avec la clientèle                 49 285 Actions et autres titres à revenu variable   32 345 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées             7 838 Immobilisations incorporelles                58 Immobilisations corporelles                  12 753 Autres actifs                                28 537 Comptes de régularisation                    25 945      Total de l'actif  480 407     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit   10 785 Opérations avec la clientèle                    281 634 Dettes représentées par un titre             1 550 Autres passifs                               73 183 Comptes de régularisation                    16 640 Provisions pour risques et charges           1 523 Capitaux propres hors FRBG                   95 092    Capital souscrit                            75 000    Primes d'émission                           1 004    Réserves                                    10 555    Report à nouveau                            8 533       Total du passif 480 407     Hors-bilan  Montant Engagements donnés :      Engagements de financement                  242    Engagements de garantie                     3 472    Engagements sur titres 1 050 Engagements reçus :      Engagements de financement                  54 923    Engagements sur titres                  1 042   1305450

Description : 130427926 juillet 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°89Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESiège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris334 961 745 RCS ParisSiret : 334 961 745 00018. Situation au 30 juin 2013(en milliers d'euros)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.            112 379 Effets publics et valeurs assimilées         34 999 Créances sur les établissements de crédit    237 202 Opérations avec la clientèle                 33 522 Actions et autres titres à revenu variable   32 348 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées             7 838 Immobilisations incorporelles                30 Immobilisations corporelles                  12 990 Autres actifs                                33 405 Comptes de régularisation                    18 707      Total de l'actif  523 870   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit   10 893 Opérations avec la clientèle                    329 370 Dettes représentées par un titre             1 533 Autres passifs                               70 802 Comptes de régularisation                    14 898 Provisions pour risques et charges           1 282 Capitaux propres hors FRBG                   95 092    Capital souscrit                            75 000    Primes d'émission                           1 004    Réserves                                    10 555    Report à nouveau                            8 533       Total du passif 523 870   Hors bilan Montant Engagements donnés :      Engagements de financement                  323    Engagements de garantie                     3 839    Engagements sur titres 0 Engagements reçus :      Engagements de financement                  54 924    Engagements sur titres                  0 1304279

Description : 130352526 juin 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°76Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ LAZARD FRÈRES BANQUESociété anonyme au capital de 75 000 000 euros.Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris. Documents comptable annuels. A. — Comptes sociaux 2012.I. — Bilan au 31 décembre.(En milliers d'euros.)  Actif Notes 2012 2011 Caisse, Banques centrales, C.C.P. 1 89 470 35 051 Effets publics et valeurs assimilées 4 et 6 34 999 49 981 Créances sur les établissements de crédit 2 264 768 304 871 A vue   14 768 4 848 A terme   250 000 300 023 Opérations avec la clientèle 3 et 6 43 800 51 751 Autres concours à la clientèle   30 105 33 302 Comptes ordinaires débiteurs   13 695 18 449 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 et 6 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 4 et 6 32 196 32 078 Participations et autres titres détenus à long terme 4, 5 et 6 450 792 Parts dans les entreprises liées 4 et 5 7 838 8 195 Immobilisations incorporelles 5 43 48 Immobilisations corporelles 5 13 087 12 234 Autres actifs 7 12 383 13 171 Comptes de régularisation 8 11 407 12 027 Total   510 441 520 199   Passif Notes 2012 2011 Dettes envers les établissements de crédit 2 18 927 13 651 A vue   18 927 13 651 A terme   0 0 Opérations avec la clientèle 3 345 871 285 468 Comptes d'épargne à régime spécial   56 946 48 787 A vue   56 946 48 787 A terme   0 0 Autres dettes   288 925 236 681 A vue   281 587 228 743 A terme   7 338 7 938 Dettes représentées par un titre 9 1 500 76 644 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   1 500 76 644 Autres passifs 7 30 886 35 307 Comptes de régularisation 8 14 967 8 617 Provisions pour risques et charges 10 1 675 1 792 Capitaux propres hors FRBG   96 615 98 720 Capital souscrit 12 75 000 75 000 Prime d'émission 12 1 004 1 004 Réserves 12 10 555 10 555 Provisions réglementées 11 et 12 0 0 Report à nouveau (+/-) 12 8 353 8 282 Résultat de l'exercice (+/-) 12 1 703 6 925 Acompte sur dividendes 12 0 -3 046 Total   510 441 520 199   Hors-bilan (note 14) 2012 2011 Engagements donnés     Engagements de financement :     Engagements en faveur de la clientèle 17 200 12 093 Engagements de garantie :     Engagements d'ordre de la clientèle 4 272 3 280 Engagements sur titres :     Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :     Engagements de financement :     Engagements reçus d'établissements de crédit 84 924 84 925 Engagements de garantie :     Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0  II. — Compte de résultat au 31 décembre.(En milliers d'euros.)    Notes 2012 2011 + Intérêts et produits assimilés   1 206 3 684 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   455 2 140 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   704 1 204 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   47 340 - Intérêts et charges assimilées   -1 256 -2 026 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -248 -232 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -774 -893 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -234 -901 + Revenus des titres à revenu variable 15 1 559 2 943 + Commissions (produits) 16 3 511 4 520 - Commissions (charges) 16 -382 -408 +/-Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   2 531 2 553 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   107 1 423 Gains ou pertes sur opérations de change   2 430 1 144 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -6 -14 +/-Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 17 24 8 + Autres produits d'exploitation bancaire 18 34 805 31 289 - Autres charges d'exploitation bancaire 19 -341 -268 Produit net bancaire   41 657 42 295 - Charges générales d'exploitation   -38 538 -32 660 Frais de personnel 20 -28 372 -22 197 Autres frais administratifs 21 -10 166 -10 463 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 5 -1 089 -801 Résultat brut d'exploitation   2 030 8 834 +/- Coût du risque 22 0 0 Résultat d'exploitation   2 030 8 834 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 23 0 21 Résultat courant avant impôt   2 030 8 855 +/- Résultat exceptionnel 24 178 365 - Impôt sur les bénéfices   -505 -2 295 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées 11 0 0 Résultat net   1 703 6 925  III. — Annexe aux comptes sociaux.Principes comptables et méthodes d’évaluation.Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91.01 du Comité de la Réglementation bancaire modifié par le règlement n° 00.03 du 4 juillet 2000 du Comité de la Réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis.Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés. — Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titres des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle. Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil national de la comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable. Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte.Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance.Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée. Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération. Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée.Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat.Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés.Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation bancaire.Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil national de la comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire. Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année si le résultat le permet une provision. Son montant est alors pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant. Le calcul de la provision de l’exercice 2012 est nul.Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC.Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures.Au titre de la période allant du 1er janvier 2012 au 31 décembre 2012 et conformément à une lettre du groupe D&O du 23 novembre 2011, détaillant notre engagement en date du 31 décembre 2010, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque.Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2012. Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2012 un montant d’environ 1 549  milliers d'euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite. Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société-mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2012 de la banque. Informations complémentaires :Note 1 : Caisse, Banques centrales, C.C.P.Note 2 : Créances et dettes sur les établissements de crédit.Note 3 : Opérations avec la clientèle.Note 4 : Portefeuilles titres.Note 5 : Actifs immobilisés.Note 6 : Tableau des provisions sur risques de contrepartie.Note 7 : Ventilation des autres actifs et passifs.Note 8 : Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation.Note 9 : Dettes représentées par un titre.Note 10 : Provisions pour risques et charges.Note 11 : Provisions réglementées.Note 12 : Capitaux propres.Note 13 : Montant de la contrevaleur € de l’actif et du passif en devises.Note 14 : Éléments complémentaires sur le hors-bilan.Note 15 : Revenus des titres à revenu variable.Note 16 : Commissions.Note 17 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.Note 18 : Autres produits d’exploitation bancaire.Note 19 : Autres charges d’exploitation bancaire.Note 20 : Frais de personnel.Note 21 : Autres frais administratifs.Note 22 : Coût du risque.Note 23 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés.Note 24 : Résultat exceptionnel.Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs. Note 1. Caisse, banques centrales, C.C.P. (en milliers d’euros) :  Actif  2012  2011 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 782 28 810 733 29 762 Comptes ordinaires débiteurs 2 660 0 2 660 4 289 0 4 289 Comptes et prêts 86 000 0 86 000 30 000 0 30 000 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 86 000 0 86 000 30 000 0 30 000 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Caisse, Banques centrales, C.C.P. 89 442 28 89 470 35 022 29 35 051  Note 2. Créances et dettes sur les établissements de crédit (en milliers d’euros) :  Actif  2012 2011 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 8 818 5 950 14 768 3 462 1 382 4 844 Dont part dans les entreprises liées 0 0   0 0   Comptes et prêts 250 000 0 250 000 300 000 0 300 000 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 250 000 0 250 000 300 000 0 300 000 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0 Dont part dans les entreprises liées             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 27 0 27 Créances sur les Ets de crédit 258 818 5 950 264 768 303 489 1 382 304 871   Passif 2012 2011 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 12 554 6 373 18 927 11 901 1 750 13 651 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les Ets de crédit 12 554 6 373 18 927 11 901 1 750 13 651  Note 3. Opérations avec la clientèle (en milliers d’euros) :  Actif  2012  2011 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 8 828 19 417 28 245 13 522 5 677 19 199 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 652 2 079 2 731 455 0 455 Comprise entre 3 mois et 1 an 6 194 11 509 17 703 791 0 791 Comprise entre 1 et 5 ans 1 884 5 646 7 530 11 930 5 641 17 571 Supérieure à 5 ans 31 0 31 148 0 148 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 67 183 250 198 36 234 Crédits à l'habitat 1 860 0 1 860 9 503 0 9 503 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 26 0 26 23 0 23 Comprise entre 3 mois et 1 an 1 554 0 1 554 71 0 71 Comprise entre 1 et 5 ans 109 0 109 1 654 0 1 654 Supérieure à 5 ans 90 0 90 7 668 0 7 668 Créances rattachées 81 0 81 87 0 87 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 0 0 0 4 600 0 4 600 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 4 600 0 4 600 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 12 613 1 082 13 695 12 576 5 873 18 449 OPCVM 9 920 1 081 11 001 11 744 4 877 16 621 Sociétés 567 0 567 279 995 1 274 Particuliers 718 1 719 513 0 513 Entreprises d'assurances 1 367 0 1 367 0 0 0 Divers 22 0 22 0 0 0 Créances rattachées 19 0 19 40 1 41 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés             A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 23 301 20 499 43 800 40 201 11 550 51 751   Actif- Détail créances douteuses  2012  2011 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0   Passif  2012  2011 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 162 468 84 086 246 554 151 948 46 360 198 308 OPCVM 8 191 10 450 18 641 5 676 6 044 11 720 Sociétés 88 840 48 412 137 252 94 937 15 240 110 177 Particuliers 49 636 24 580 74 216 38 852 24 863 63 715 Entreprises d'assurances 15 499 383 15 882 12 048 62 12 110 Divers 291 261 552 417 151 568 Dettes rattachées 11 0 11 18 0 18 Autres sommes dues à la clientèle 23 716 817 24 533 23 488 47 23 535 Comptes d'épargne à régime spécial 56 946 0 56 946 48 787 0 48 787 Clientèle à terme 7 338 0 7 338 7 938 0 7 938 Sociétés             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 2 970 0 2 970 2 368 0 2 368 Comprise entre 1 et 5 ans 3 862 0 3 862 5 023 0 5 023 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 506 0 506 547 0 547 Titres donnés en pension livrée 10 500 0 10 500 6 900 0 6 900 OPCVM             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 10 500 0 10 500 6 900 0 6 900 Entreprises d'assurances             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 260 968 84 903 345 871 239 061 46 407 285 468  Note 4. Portefeuilles titres. — Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles (en milliers d'euros) :  Au 31 décembre 2012 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées                 Transaction :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Bons du trésor 34 999 35 002 35 000 34 999 0 3 0 0 Créances rattachées 0               Investissement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 34 999               Obligations et autres titres à revenu fixe                 Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0         0 0   Investissement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable                 Transaction :                 Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement                 Autres OPCVM                 Français 260 260   1 223 963 0 0 0 Étranger 78 96   78 0 18 0 0 Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0 Titres non cotés 1 815 1 825   5 012 3 197 10 0 0 Activité de portefeuille                 Autres OPCVM                 Français 30 041 30 041   31 681 1 640 0 0 0 Étranger 0 0   0 0 0 0 0   32 196               Participations et autres titres détenus à long terme                 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Titres non cotés 450 450   615 165 0 0 0 Créances rattachées 0                 450               Parts dans les entreprises liées                 Titres non cotés 7 838 7 838   7 959 121 0 0 0 Créances rattachées 0                 7 838               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement.  Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2012 avant l'échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2012 s'élèvent à 0 milliers d'euros  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  Note 4. Portefeuilles titres (suite). Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles (en milliers d’euros) :  Au 31 décembre 2011 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées                 Transaction :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Bons du trésor 49 950 49 950 50 000 49 969 19 0 0 0 Créances rattachées 31               Investissement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 49 981               Obligations et autres titres à revenu fixe                 Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0         0 0   Investissement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable                 Transaction :                 Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement                 Autres OPCVM                 Français 126 137   809 683 11 0 0 Étranger 81 99   81 0 18 0 0 Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0 Titres non cotés 1 828 1 838   5 052 3 224 10 0 18 Activité de portefeuille                 Autres OPCVM                 Français 30 041 30 041   30 041 0 0 0 0 Étranger 0 0   0 0 0 0 0   32 078               Participations et autres titres détenus à long terme                 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Titres non cotés 792 876   967 175 84 0 -18 Créances rattachées 0                 792               Parts dans les entreprises liées                 Titres non cotés 8 195 8 195   8 315 120 0 0 0 Créances rattachées 0                 8 195               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement.  Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2011 avant l'échéance : 0Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2011 s'élèvent à 0 milliers d'euros.  Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0  Note 4. Portefeuilles titres (suite) : Informations relatives aux filiales et participations (en milliers d'euros). Tableau des Filiales et participations au 31/12/2012 :  Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (En %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d'affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l'exercice A- Renseignements détaillés concernant les filiales et participations                     Titres de filiale dont le% de détention est>50% -la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Compagnie Financière Auxiliaire 1 067 121 100,00% 1 067 1 067 0 0 5 1 0 Titres de participation dont le% de détention est entre 10% et 50% -la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Néant                     B- Renseignements globaux concernant les autres titres                     Titres de filiale dont le% de détention est>50% -la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Filiales françaises       188 188 6 583 0 398   0 Titres de participation dont le% de détention est entre 10% et 50% -la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Néant                      Note 4. Portefeuilles titres (suite) :  Liste des filiales et participations Siège Quote-part du capital En % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Actions Compagnie Financière Auxiliaire 121 Bd Haussmann-75008 Paris 100,00 1 188 1 Actions ALC Services 121 Bd Haussmann-75008 Paris 100,00 26 -2 Parts S.C.I 10 avenue Percier 121 Bd Haussmann-75008 Paris 99,00 -6 645 363 Actions S.F.G.I. (*) 23 rue de l'Arcade-75008 Paris 5,14 7 634 -191 Parts Société Civile EPL 12 Av Percier-75008 Paris 0,08 15 0 (*) Chiffres au 31 décembre 2011.  Éléments concernant les filiales et les participations (en milliers d’euros) :  Postes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 227 Parts dans les entreprises liées 7 838 0 Opérations avec la clientèle- passif 1 223 15 Autres passifs 0 0 Comptes de régularisation- passif 0 0 Engagements d'ordre de la clientèle 0 0 Revenus des titres à revenu variable 0 0  Note 5. Actifs immobilisés (en milliers d'euros) :  Postes du bilan Immobilisations financières 2012 Provisions 2012 NET AU 31/12/2012 Montant Brut au 31/12/2011 Mouvements 2012 Montant Brut au 31/12/2012 Stock au 31/12/2011 Mouvements 2012 Stock au 31/12/2012 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 876 0 426 450 84 0 84 0 450 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0     Parts dans les entreprises liées 8 195 0 357 7 838 0 0 0 0 7 838 (dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0        Postes du bilan Immobilisations 2012 Amortissements 2012 Net au 31/12/2012 Montant Brut au 31/12/2011 Mouvements 2012 Montant Brut au 31/12/2012 Stock au 31/12/2011 s/Immob. entrées Dotations 2012 s/Immob. Sorties Stock au 31/12/2012 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 152 72 1 1 223 1 104 0 0 77 1 1 180 43 Immobilisations corporelles 24 084 1 870 66 25 888 11 850 0 462 550 61 12 801 13 087 Dont terrain 9 147 0 0 9 147 0 0 0 0 0 0 9 147 Dont construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0  Note 6. Tableau des provisions sur risques de contrepartie (en milliers d'euros) :  Postes du bilan Provisions 2012 Stock au 31/12/2011 Mouvements 2012 Stock au 31/12/2012 Dotations Écart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 3 0 0 3 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 39 0 0 11 28 Participations et autres titres détenus à long terme 84 0 0 84 0  Note 7. Ventilation des autres actifs et passifs (en milliers d’euros) :  Actif 2012 2011 Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 1 587 928 Instruments conditionnels achetés 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 8 180 10 987 Créance d'intégration fiscale 1 817 310 Débiteurs divers 799 946   12 383 13 171   Passif 2012 2011 Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 1 756 2 599 Instruments conditionnels vendus 0 0 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 8 974 5 351 Versements restant à effectuer sur titres non libérés 0 0 Société en participation- compte courant 16 489 21 803 Dette d'intégration fiscale 0 0 Créditeurs divers 3 667 5 554   30 886 35 307  Note 8. Ventilation par catégorie d'opération des comptes de régularisation (en milliers d’euros) :  Actif 2012 2011 Comptes d'encaissement 263 31 Comptes d'ajustement 16 279 Charges constatées d'avance 595 718 Produits à recevoir 10 429 10 643 Divers 104 356   11 407 12 027   Passif 2012 2011 Comptes d'ajustement 1 1 Charges à payer 14 848 8 591 Divers 118 25   14 967 8 617  Note 9. Dettes représentées par un titre. — Répartition de l'encours par durée restant à courir (en milliers d’euros) :    2012 2011 Titres de créances négociables :     Inférieure à 3 mois 0 64 959 Comprise entre 3 mois et 1 an 1 500 10 010 Comprise entre 1an et 5 ans 0 1 500 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 0 175   1 500 76 644  Note 10. Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) :    Stock au 31/12/11 Dotations 2012 Reprises disponibles 2012 Reprises utilisées 2012 Stock au 31/12/12 Provision pour risque bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour risque non bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour charge de personnel 1 792 978 100 995 1 675 Total 1 792 978 100 995 1 675  Les reprises disponibles 2012 de 100 K€ représentent un écart de change sur des provisions pour charge en $US. Note 11. Provisions réglementées (en milliers d’euros) :    Stock au 31/12/11 Dotations 2012 Reprises disponibles 2012 Reprises utilisées 2012 Stock au 31/12/12 Opérations bancaires           Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0  Note 12. Capitaux propres (en milliers d'euros) :  POSTES 31/12/11 Affectation du résultat 2011 Augmentation Diminution 31/12/12 Capital souscrit 75 000 0 0 0 75 000 Prime d'émission 1 004 0 0 0 1 004 Réserve légale 7 500 0 0 0 7 500 Autres réserves 3 055 0 0 0 3 055 Report à nouveau 8 282 71 0 0 8 353 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l'exercice 6 925 -6 925 1 703 0 1 703 Acompte sur dividende -3 046 3 046 0 0 0 Total 98 720 -3 808 1 703 0 96 615  Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3.045.991 actions de 24,6225 euros et est détenu à 99,999 % par la Compagnie Financière Lazard Frères. Note 13. Montant de la contrevaleur euros de l'actif et du passif en devises (en milliers d'euros) :  POSTES 2012 2011 Actif (*) 31 327 21 218 Passif (*) 98 577 59 436 (*) la ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie dans les notes 1 et 2.  Note 14. Éléments complémentaires sur le hors-bilan (en milliers d’euros) :  Actifs donnés en garantie 2012 2011 Opérations sur marchés à terme- clientèle- Bons du trésor 0 14 600 Opérations de trésorerie Banque Centrale- maison- Bons du trésor 14 924 14 925   14 924 29 525   Actifs reçus en garantie 2012 2011 Titres en garantie d'opérations sur le Matif 3 888 16 033   3 888 16 033   Opérations à terme en devises non encore dénouées 2012 2011 Opérations réalisées de gré à gré :     Devises à recevoir contre euro à livrer 138 526 92 106 Devises à livrer contre euro à recevoir 13 343 6 327 Devises à recevoir contre devises à livrer 2 849 0 Devises à livrer contre devises à recevoir 2 849 0   157 567 98 433   Opérations sur instruments financiers à terme 2012 2011 Opérations réalisées de gré à gré :     Contrats d'échange de taux d'intérêts- opérations de micro-couverture :     Dont la durée résiduelle est :     Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0   0 0 Contrats d'échange de taux d'intérêts- opérations spéculatives :     Dont la durée résiduelle est :     Inférieure à 3 mois 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 4 500 0 Comprise entre 1 an et 5 ans 3 396 4 500 Supérieure à 5 ans 0 3 396   7 896 7 896 Options sur actions comprises entre 3 mois et 1 an 0 0 Opérations spéculatives-     Futures de taux inférieurs à 3 mois 0 0 Futures sur indice inférieurs à 3 mois 0 0   0 0   7 896 7 896   Engagements donnés concernant les entreprises liées 2012 2011 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0   Engagement donné crédit-bail mobilier 2012 2011 - Crédit-bail IBM 0 174   0 174   Engagements donnés crédit-bail immobilier 2012 2011 – Crédit bail UIS/FINABAIL 10Av Percier 1er étage 475 759   475 759   Engagement donné divers 2012 2011 - Engagement donné sur OPA 0 0   0 0   Engagements reçus divers 2012 2011 - Autres garanties reçues 19 234 5 642   19 234 5 642   Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie 2012 2011 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Équivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Équivalent risques pondérés Risques sur les administrations centrales et assimilées 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 194 1 289 297 406 1 007 283 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 124 184 154 150 50 100   318 1 473 451 556 1 057 383  Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux.  Note 15. Revenus des titres à revenu variable :  (En milliers d’euros) 2012 2011 Actions et autres titres à revenu variable 1 559 2 943 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 0 0   1 559 2 943  Note 16. Commissions :  Produits (En milliers d’euros) 2012 2011 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 57 26 Relatives aux engagements sur titres 314 1 021 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 3 140 3 473   3 511 4 520   Charges 2012 2011 Sur opérations avec les établissements de crédit -40 -44 Sur opérations avec la clientèle -342 -363 Sur opérations de change 0 -1 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0   -382 -408  Note 17. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés :  (En milliers d’euros) 2012 2011 Dotation aux provisions -3 -8 Reprise de provisions 11 747 Moins-values de cession -5 -735 Plus-values de cession 21 4   24 8  Note 18. Autres produits d'exploitation bancaire :  (En milliers d’euros) 2012 2011 Quote-part sur opérations faites en commun 4 935 5 399 Charges refacturées 13 498 12 015 Transferts de charges d'exploitation 16 313 13 747 Produits accessoires 0 0 Autres produits d'exploitation 59 128   34 805 31 289  Note 19. Autres charges d'exploitation bancaire :  (En milliers d’euros) 2012 2011 Produits rétrocédés -108 -160 Autres charges d'exploitation bancaire -233 -108   -341 -268  Note 20. Frais de personnel (en milliers d’euros) :    2012 2011 Salaires et traitements -19 463 -13 971 Charges sociales -8 917 -7 939 Participation des salariés -9 -66 Autres charges de personnel 17 -221   -28 372 -22 197 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 187 188 (1) Non communiqué - Ne concerne qu'un membre déterminé des organes de direction.  Note 21. Autres frais administratifs (en milliers d’euros) :    2012 2011 Impôts et taxes (hors IS) -815 -970 Locations -666 -684 Transports et déplacement -229 -281 Redevance de crédit-bail -468 -542 Autres TFSE -7 988 -7 986   -10 166 -10 463  Note 22. Coût du risque (en milliers d’euros) :    2012 2011 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   0 0  Note 23. Gains ou pertes sur actifs immobilisés (en milliers d’euros) :    2012 2011 Obligations et autres titres à revenu fixe     Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0   0 0 Actions et autres titres à revenu variable     Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 84 0 Moins-values de cession -84 0 Plus-values de cession 0 0   0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles     Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 21   0 21   0 21  Note 24. Résultat exceptionnel (en milliers d’euros):    2012 2011 Charges     Régularisation prorata TVA 0 0 Remboursement fraude carte bancaire 0 -8 Divers -1 -1   -1 -9 Produits     Régularisation prorata TVA 172 367 Divers 7 7   179 374   178 365  Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs. — Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits. Les principales rubriques concernées sont les suivantes (en milliers d’euros) :    2012 2011 Charges     Charges bancaires 14 (*) -9 Charges générales d'exploitation 37 (*) -9   51 -18     2012 2011 Produits     Produits bancaires 0 0 Divers 0 0   0 0 (*) Il s'agit d'annulation de charges ou de produits sur exercice antérieur.  IV. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels.(Exercice clos le 31/12/2012.)Aux Actionnaires,En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2012 sur :— le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu'ils sont joints au présent rapport,— la justification de nos appréciations,— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère adéquat des principes comptables appliqués.Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport. III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Fait à Neuilly-sur-Seine et à Courbevoie, le 6 mai 2013. Les Commissaires aux comptes : Deloitte & Associés : Mazars : Jean-Marc Mickeler, Hervé Helias  B. — Comptes consolidés 2012.I. — Bilan consolidé au 31 décembre.(En milliers d’euros.)  Actif Notes 2012 2011 Opérations interbancaires et assimilées   354 238 339 922 Caisse, Banques centrales, C.C.P. 1 89 470 35 051 Créances sur les établissements de crédit 2 264 768 304 871 A vue   14 768 4 848 A terme   250 000 300 023 Opérations avec la clientèle 3 43 800 51 751 Autres concours à la clientèle   30 105 33 302 Comptes ordinaires débiteurs   13 695 18 449 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable 4 67 195 82 059 Obligations et autres titres à revenu fixe   34 999 49 981 Actions et autres titres à revenu variable   32 196 32 078 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme 4 450 792 Immobilisations corporelles et incorporelles 5 47 709 49 426 Écarts d'acquisition   2 051 2 344 Autres comptes de régularisation et actifs divers 6 23 796 25 197 Total   539 239 551 491   Passif Notes 2012 2011 Opérations interbancaires et assimilées   19 289 14 270 Banques centrales, C.C.P.   0 0 Dettes envers les établissements de crédit 2 19 289 14 270 A vue   18 927 13 651 A terme   362 619 Opérations avec la clientèle 3 344 648 285 404 Comptes d’épargne à régime spécial   56 946 48 787 A vue   56 946 48 787 A terme   0 0 Autres dettes   287 702 236 617 A vue   280 364 228 679 A terme   7 338 7 938 Dettes représentées par un titre 7 1 500 75 473 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   1 500 75 473 Autres comptes de régularisation et passifs divers 6 55 350 54 157 Provisions pour risques et charges 8 1 675 1 792 Intérêts minoritaires 9 0 0 Capitaux propres part du groupe 9 116 777 120 395 Capital souscrit   75 000 75 000 Primes d’émission   1 004 1 004 Réserves consolidées et autre (+/-)   40 584 42 329 Résultat de l’exercice (+/-)   189 5 108 Acompte sur dividendes   0 -3 046 Total   539 239 551 491   Hors-bilan (note 10) 2012 2011 Engagements donnés :     Engagements donnés de l'activité bancaire 21 472 15 373 Engagements de financement :     Engagements en faveur de la clientèle 17 200 12 093 Engagements de garantie :     Engagements d'ordre de la clientèle 4 272 3 280 Engagements sur titres :     Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :     Engagements reçus de l'activité bancaire 84 924 84 925 Engagements de financement :     Engagements reçus d'établissements de crédit 84 924 84 925 Engagements de garantie :     Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0  II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre.(En milliers d’euros.)    Notes 2012 2011 + Intérêts et produits assimilés   1 206 3 684 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   455 2 140 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   704 1 204 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   47 340 - Intérêts et charges assimilées   -1 285 -2 058 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -282 -282 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -774 -893 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -229 -883 + Revenus des titres à revenu variable 11 1 559 2 943 + Commissions (produits) 12 3 511 4 520 - Commissions (charges) 12 -382 -408 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   2 531 2 553 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   107 1 423 Gains ou pertes sur opérations de change   2 430 1 144 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -6 -14 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 13 24 8 + Autres produits d'exploitation bancaire 14 35 040 31 524 - Autres charges d'exploitation bancaire 15 -341 -268 +/- Produits nets des autres activités   0 0 Produit net bancaire   41 863 42 498 - Charges générales d'exploitation   -38 133 -32 257 Frais de personnel 16 -28 372 -22 197 Autres frais administratifs 17 -9 761 -10 060 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -3 654 -3 367 Résultat brut d'exploitation   76 6 874 +/- Coût du risque 18 0 0 Résultat d'exploitation   76 6 874 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 19 0 21 Résultat courant avant impôt   76 6 895 +/- Résultat exceptionnel 20 178 365 - Impôt sur les bénéfices 21 232 -1 855 -Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition   -293 -293 - Intérêts minoritaires   4 4 Résultat net- part du groupe   189 5 108 Résultat par action (en euros)   0,06 1,68  III. — Annexe aux comptes consolidés.Principes comptables et méthodes d’évaluation. — Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la Réglementation comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la Réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses filiales : SCI 10 avenue Percier, Compagnie Financière Auxiliaire et ALC Services.Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre.Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire.Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées.Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés.Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil national de la comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte.Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance.Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération.Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée.Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat.Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés.Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation bancaire.Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil national de la comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année si le résultat le permet une provision. Son montant est alors pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant. Le calcul de la provision de l’exercice 2012 est nul.Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société-mère est la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes de l’exercice 2012 de la banque.Impôts différés. — Les impôts différés de l’exercice 2012 ont été enregistrés en résultat consolidé. L’impôt différé actif ou passif attaché aux décalages temporaires de déduction ou d’imposition a été reconnu, de même que celui afférent aux retraitements de consolidation. La reconnaissance d’une économie future d’impôt est néanmoins plafonnée au montant de l’impôt effectivement payé.En l’absence de crédit d’impôt ou de report fiscal déficitaire, aucun impôt différé n’a été enregistré à ce titre.Écart d’acquisition. — Dans le cadre des opérations d’apport partiel d’actifs du 28 avril 2000, Lazard Frères a apporté à Lazard Frères Banque sa participation dans la SCI 10 avenue Percier avec effet rétroactif au 1er janvier 2000. Suite à cet apport, Lazard Frères Banque a constaté dans ses comptes consolidés 2000 un écart d’acquisition de 5 860 milliers d 'euros amortissable sur une durée de 20 ans. L’amortissement de l’exercice 2012 s’élève à 293 milliers d'euros.Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC.Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures.Au titre de la période allant du 1er janvier 2012 au 31 décembre 2012 et conformément à une lettre du groupe D&O du 23 novembre 2011, détaillant notre engagement en date du 31 décembre 2010, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque.Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2012.Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient à la clôture de l’exercice un montant d’environ 1 549 milliers d'euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisées pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation. Informations complémentaires :Note 1 : Caisse, Banques centrales, C.C.P.Note 2 : Créances et dettes sur les établissements de crédit.Note 3 : Opérations avec la clientèle.Note 4 : Portefeuilles titres.Note 5 : Immobilisations corporelles et incorporelles.Note 6 : Ventilation d

Description : 13017121er et 2 mai 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°52Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUESiège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 Mars 2013. (en milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 61 458 Effets publics et valeurs assimilées 34 998 Créances sur les établissements de crédit 237 747 Opérations avec la clientèle 51 902 Actions et autres titres à revenu variable 32 200 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées 7 838 Immobilisations incorporelles 27 Immobilisations corporelles 13 167 Autres actifs 23 015 Comptes de régularisation 16 864 Total de l'actif 479 666   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 8 876 Opérations avec la clientèle 294 884 Dettes représentées par un titre 1 517 Autres passifs 63 555 Comptes de régularisation 13 069 Provisions pour risques et charges 1 150 Capitaux propres hors FRBG 96 615 Capital souscrit 75 000 Primes d'émission 1 004 Réserves 10 555 Report à nouveau 8 353 Résultat en instance d'affectation 1 703 Total du passif 479 666   Hors bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 17 321 Engagements de garantie 3 909 Engagements sur titres 0 Engagements reçus :   Engagements de financement 64 924 Engagements sur titres 0   1301712

Description : 1206430 14 novembre 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°137 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     LAZARD FRERES BANQUE  Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.  334 961 745 R.C.S. Paris.   Siret : 334 961 745 00018.   Situation au 30 Septembre 2012. (en milliers d'euros.)  Actif  Montant  Caisse, banques centrales, C.C.P.  103 259  Effets publics et valeurs assimilées  34 999  Créances sur les établissements de crédit  203 344  Opérations avec la clientèle  38 690  Obligations et autres titres à revenu fixe  0  Actions et autres titres à revenu variable  32 206  Participations et autres titres détenus à LT  450  Parts dans les entreprises liées  8 195  Immobilisations incorporelles  55  Immobilisations corporelles  12 346  Autres actifs  21 536  Comptes de régularisation  15 099      Total de l'actif  470 179     Passif  Montant  Dettes envers les établissements de crédit  3 065  Opérations avec la clientèle  311 443  Dettes représentées par un titre  2 313  Autres passifs  50 141  Comptes de régularisation  6 784  Provisions pour risques et charges  1 521  Capitaux propres hors FRBG  94 912      Capital souscrit  75 000      Primes d'émission  1 004      Réserves  10 555      Report à nouveau 8 353          Total du passif  470 179       Hors bilan  Montant  Engagements donnés :        Engagements de financement  17 353      Engagements de garantie  4 399      Engagements sur titres  0  Engagements reçus :        Engagements de financement  84 925      Engagements sur titres  0     1206430

Description : 1205350 8 août 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°95 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   LAZARD FRERES BANQUE   Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris 334 961 745 R.C.S. Paris Siret : 334 961 745 00018     Situation au 30 Juin 2012 (en milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 141 443 Effets publics et valeurs assimilées 49 998 Créances sur les établissements de crédit 214 990 Opérations avec la clientèle 46 824 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 Actions et autres titres à revenu variable 32 207 Participations et autres titres détenus à LT 450 Parts dans les entreprises liées 8 195 Immobilisations incorporelles 41 Immobilisations corporelles 11 989 Autres actifs 12 769 Comptes de régularisation 10 909       Total de l'actif 529 815 Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 16 817 Opérations avec la clientèle 342 351 Dettes représentées par un titre 25 243 Autres passifs 42 606 Comptes de régularisation 6 655 Provisions pour risques et charges 1 231 Capitaux propres hors FRBG 94 912 Capital souscrit 75 000 Primes d'émission 1 004 Réserves 10 555 Report à nouveau 8 353       Total du passif 529 815 Hors bilan   Engagements donnés :       Engagements de financement 17 368     Engagements de garantie 4 542     Engagements sur titres   Engagements reçus :       Engagements de financement 84 925     Engagements sur titres 0   1205350

Description : 1203217 8 juin 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°69 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________   LAZARD FRERES BANQUE   Société anonyme au capital de 75.000.000 Euros. Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris    A. — Comptes sociaux 2011.   I. — Bilan au 31 décembre. (En milliers d'euros.)   Actif Notes 2011 2010 Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 35 051 120 862 Effets publics et valeurs assimilées (note 4 et 6) 49 981 49 950 Créances sur les établissements de crédit (note 2) 304 871 263 648     A vue   4 848 13 636     A terme   300 023 250 012 Opérations avec la clientèle (note 3 et 6) 51 751 51 575     Autres concours à la clientèle   33 302 33 937     Comptes ordinaires débiteurs   18 449 17 638 Obligations et autres titres à revenu fixe (note 4 et 6) 0 0 Actions et autres titres à revenu variable (note 4 et 6) 32 078 32 111 Participations et autres titres détenus à long terme (note 4, 5 et 6) 792 811 Parts dans les entreprises liées (note 4 et 5) 8 195 8 561 Immobilisations incorporelles (note 5) 48 49 Immobilisations corporelles (note 5) 12 234 12 522 Autres actifs (note 7) 13 171 13 752 Comptes de régularisation (note 8) 12 027 17 032         Total   520 199 570 873     Passif Notes 2011 2010 Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 13 651 41 376     A vue   13 651 41 376     A terme   0 0 Opérations avec la clientèle (note 3) 285 468 218 117 Comptes d'épargne à régime spécial   48 787 27 591     A vue   48 787 27 591     A terme   0 0 Autres dettes   236 681 190 526     A vue   228 743 180 709     A terme   7 938 9 817 Dettes représentées par un titre (note 9) 76 644 156 437     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   76 644 156 437 Autres passifs (note 7) 35 307 41 066 Comptes de régularisation (note 8) 8 617 12 825 Provisions pour risques et charges (note 10) 1 792 1 490 Capitaux propres hors FRBG   98 720 99 562     Capital souscrit (note 12) 75 000 75 000     Prime d'émission (note 12) 1 004 1 004     Réserves (note 12) 10 555 10 555     Provisions réglementées (note 11 et 12) 0 0     Report à nouveau (+ / -) (note 12) 8 282 8 215     Résultat de l'exercice (+ / -) (note 12) 6 925 13 073     Acompte sur dividendes (note 12) -3 046 -8 285         Total   520 199 570 873     Hors-bilan (note 14) 2011 2010 Engagements donnés :         Engagements de financement :             Engagements en faveur de la clientèle 12 093 11 595     Engagements de garantie :             Engagements d'ordre de la clientèle 3 280 4 214     Engagements sur titres :             Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :         Engagements de financement :             Engagements reçus d'établissements de crédit 84 925 90 920     Engagements de garantie :             Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0     II. — Compte de résultat au 31 décembre. (En milliers d’euros.)     Notes 2011 2010 + Intérêts et produits assimilés   3 684 8 601 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   2 140 706 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   1 204 782 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   340 7 113 - Intérêts et charges assimilées   -2 026 -17 475 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -232 -14 969 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -893 -1 086 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -901 -1 420 + Revenus des titres à revenu variable (note 15) 2 943 2 074 + Commissions (produits) (note 16) 4 520 6 993 - Commissions (charges) (note 16) -408 -359 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   2 553 10 485 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   1 423 1 731 Gains ou pertes sur opérations de change   1 144 1 582 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -14 7 172 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 17) 8 7 796 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 18) 31 289 33 055 - Autres charges d'exploitation bancaire (note 19) -268 -1 999     Produit net bancaire   42 295 49 171 - Charges générales d'exploitation   -32 660 -32 254 Frais de personnel (note 20) -22 197 -23 577 Autres frais administratifs (note 21) -10 463 -8 677 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles (note 5) -801 -873 Résultat brut d'exploitation   8 834 16 044 +/- Coût du risque (note 22) 0 0     Résultat d'exploitation   8 834 16 044 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 23) 21 0     Résultat courant avant impôt   8 855 16 044 +/- Résultat exceptionnel (note 24) 365 -119 - Impôt sur les bénéfices   -2 295 -2 852 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées (note 11) 0 0     Résultat net   6 925 13 073     III. — Annexe aux comptes sociaux.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91.01 du Comité de la Réglementation Bancaire modifié par le règlement n° 00.03 du 4 juillet 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titres des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.   Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil National de la Comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (94 milliers d’euros au 31 décembre 2011). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2011 au 31 décembre 2011 et conformément à une lettre du groupe D&O du 23 novembre 2011, détaillant notre engagement en date du 31 décembre 2010, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2011.   Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2011 un montant d’environ 1.677 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.   Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2011 de la banque.   Informations complémentaires : — Note 1 : Caisse, Banques centrales, C.C.P. — Note 2 : Créances et dettes sur les établissements de crédit — Note 3 : Opérations avec la clientèle — Note 4 : Portefeuilles titres — Note 5 : Actifs immobilisés — Note 6 : Tableau des provisions sur risques de contrepartie — Note 7 : Ventilation des autres actifs et passifs — Note 8 : Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation — Note 9 : Dettes représentées par un titre — Note 10 : Provisions pour risques et charges — Note 11 : Provisions réglementées — Note 12 : Capitaux propres — Note 13 : Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises — Note 14 : Eléments complémentaires sur le hors-bilan — Note 15 : Revenus des titres à revenu variable — Note 16 : Commissions — Note 17 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés — Note 18 : Autres produits d’exploitation bancaire — Note 19 : Autres charges d’exploitation bancaire — Note 20 : Frais de personnel — Note 21 : Autres frais administratifs — Note 22 : Coût du risque — Note 23 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés — Note 24 : Résultat exceptionnel — Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs   Note 1. – Caisse, banques centrales, C.C.P. (En milliers d’euros.)   Actif 2011 2010   Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 733 29 762 589 34 623 Comptes ordinaires débiteurs 4 289 0 4 289 6 238 0 6 238 Comptes et prêts 30 000 0 30 000 114 000 0 114 000     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 30 000 0 30 000 114 000 0 114 000 Créances rattachées 0 0 0 1 0 1 Caisse, Banques centrales, C.C.P. 35 022 29 35 051 120 828 34 120 862     Note 2. – Créances et dettes sur les établissements de crédit. (En milliers d’euros.)   Actif 2011 2010   Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 3 462 1 382 4 844 2 129 11 482 13 611 Dont part dans les entreprises liées 0 0   0 0   Comptes et prêts 300 000 0 300 000 250 000 0 250 000     Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 300 000 0 300 000 250 000 0 250 000         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0     Dont part dans les entreprises liées                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 27 0 27 37 0 37 Créances sur les Ets de crédit 303 489 1 382 304 871 252 166 11 482 263 648     Passif 2011 2010   Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 11 901 1 750 13 651 29 716 11 660 41 376     Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les Ets de crédit 11 901 1 750 13 651 29 716 11 660 41 376     Note 3. – Operations avec la clientèle. (En milliers d’euros.)   Actif 2011 2010   Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 13 522 5 677 19 199 21 164 185 21 349     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 455 0 455 1 419 184 1 603         Comprise entre 3 mois et 1 an 791 0 791 741 0 741         Comprise entre 1 et 5 ans 11 930 5 641 17 571 18 516 0 18 516         Supérieure à 5 ans 148 0 148 256 0 256         A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 198 36 234 232 1 233 Crédits à l'habitat 9 503 0 9 503 9 588 0 9 588     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 23 0 23 22 0 22         Comprise entre 3 mois et 1 an 71 0 71 66 0 66         Comprise entre 1 et 5 ans 1 654 0 1 654 1 717 0 1 717         Supérieure à 5 ans 7 668 0 7 668 7 696 0 7 696 Créances rattachées 87 0 87 87 0 87 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0         A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 4 600 0 4 600 3 000 0 3 000     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 4 600 0 4 600 3 000 0 3 000 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 12 576 5 873 18 449 17 060 578 17 638 OPCVM 11 744 4 877 16 621 15 712 578 16 290 Sociétés 279 995 1 274 588 0 588 Particuliers 513 0 513 598 0 598 Entreprises d'assurances 0 0 0 125 0 125 Divers 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 40 1 41 37 0 37 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés                 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 40 201 11 550 51 751 50 812 763 51 575     Actif - Détail créances douteuses 2011 2010   Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0     Passif 2011 2010   Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 151 948 46 360 198 308 96 456 55 370 151 826 OPCVM 5 676 6 044 11 720 5 522 7 330 12 852 Sociétés 94 937 15 240 110 177 52 588 29 795 82 383 Particuliers 38 852 24 863 63 715 27 413 18 099 45 512 Entreprises d'assurances 12 048 62 12 110 9 673 0 9 673 Divers 417 151 568 1 251 146 1 397 Dettes rattachées 18 0 18 9 0 9 Autres sommes dues à la clientèle 23 488 47 23 535 23 215 68 23 283 Comptes d'épargne à régime spécial 48 787 0 48 787 27 591 0 27 591 Clientèle à terme 7 938 0 7 938 9 817 0 9 817 Sociétés                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 2 368 0 2 368 4 116 0 4 116         Comprise entre 1 et 5 ans 5 023 0 5 023 5 013 0 5 013         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 547 0 547 688 0 688 Titres donnés en pension livrée 6 900 0 6 900 5 600 0 5 600 OPCVM                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 6 900 0 6 900 5 600 0 5 600 Entreprises d'assurances                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 239 061 46 407 285 468 162 679 55 438 218 117     Note 4. – Portefeuilles titres.   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles (en milliers d’euros) :   Au 31 décembre 2011 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées :                 Transaction :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Bons du trésor 49 950 49 950 50 000 49 969 19 0 0 0     Créances rattachées 31               Investissement :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 49 981               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 Transaction :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0         0 0   Investissement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable                 Transaction :                     Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement                     Autres OPCVM                 Français 126 137   809 683 11 0 0 Etranger 81 99   81 0 18 0 0     Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0     Titres non cotés 1 828 1 838   5 052 3 224 10 0 18 Activité de portefeuille                     Autres OPCVM                 Français 30 041 30 041   30 041 0 0 0 0 Etranger 0 0   0 0 0 0 0   32 078               Participations et autres titres détenus à long terme                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 792 876   967 175 84 0 -18     Créances rattachées 0                 792               Parts dans les entreprises liées                 Titres non cotés 8 195 8 195   8 315 120 0 0 0 Créances rattachées 0                 8 195               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement   Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2011 avant l'échéance : 0   Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2011 s'élèvent à 0 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0   Note 4. – Portefeuilles titres (suite)   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles.   Au 31 décembre 2010 Valeur au bilan Valeur d'acquisition(a) Valeur de remboursement(a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées                 Transaction :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Bons du trésor 49 944 49 944 50 000 49 952 8 0 0 0     Créances rattachées 6               Investissement :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 49 950               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 Transaction :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0         0 0   Investissement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable :                 Transaction :                     Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement                     Autres OPCVM                 Français 199 202   935 736 3 0 0 Etranger 78 96   78 0 18 0 0     Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0     Titres non cotés 1 801 1 819   4 406 2 605 18 0 0 Activité de portefeuille                     Autres OPCVM                 Français 30 031 30 770   30 746 715 739 0 0 Etranger 0 0   0 0 0 0 0   32 111               Participations et autres titres détenus à long terme :                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 811 895   1 042 231 84 0 0     Créances rattachées 0                 811               Parts dans les entreprises liées                     Titres non cotés 8 561 8 561   8 672 111 0 0 0     Créances rattachées 0                 8 561               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement   Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2010 avant l'échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2010 s'élèvent à 0 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0     Informations relatives aux filiales et participations.   Tableau des Filiales et participations au 31 décembre 2011 (en milliers d’euros) :   Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d'affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l'exercice A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations :                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Compagnie financière auxiliaire 1 067 120 100,00% 1 067 1 067 0 0 18 10 0 Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Néant                     B. Renseignements globaux concernant les autres titres :                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Filiales françaises       188 188 6 940 0 398   0 Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Néant                         Liste des filiales et participations Siège Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Actions compagnie financière auxiliaire 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 100,00 1 187 10 Actions alc services 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 100,00 29 -2 Parts S.C.I 10 avenue Percier 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 99,00 -7 009 360 Parts SCI Montrose Parc 34 Bd Victor Hugo - 06000 Nice 9,00 3 810 -3 Actions S.F.G.I. * 23 rue de l'Arcade - 75008 Paris 5,14 7 825 -131 Parts société civile EPL 12 Av Percier - 75008 Paris 0,08 15 0 (*) Chiffres au 31 décembre 2010   Eléments concernant les filiales et les participations (en milliers d’euros) :   Postes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 570 Parts dans les entreprises liées 8 195 0 Opérations avec la clientèle - passif 64 19 Autres passifs 0 329 Comptes de régularisation - passif 125 0 Engagements d'ordre de la clientèle 0 0 Revenus des titres à revenu variable 0 0   Note 5. – Actifs immobilisés. (En milliers d'euros)   Postes du bilan Immobilisations financières 2011 Provisions 2011 Net au 31/12/11 Montant Brut au 31/12/10 Mouvements 2011 Montant Brut au 31/12/11 Stock au 31/12/10 Mouvements 2011 Stock au 31/12/11 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 895 0 19 876 84 0 0 84 792     (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0     (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0     Parts dans les entreprises liées 8 561 0 366 8 195 0 0 0 0 8 195     (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0     (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0         Postes du bilan Immobilisations 2011 Amortissements 2011 Net au 31/12/11 Montant Brut au 31/12/10 Mouvements 2011 Montant Brut au 31/12/11 Stock au 31/12/10 s/ Immob/ entrées Dotations 2011 s/ Immob/ Sorties Stock au 31/12/11 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 104 50 2 1 152 1 055 0 0 51 2 1 104 48 Immobilisations corporelles 23 714 562 192 24 084 11 192 0 189 561 92 11 850 12 234     Dont Terrain 9 147 0 0 9 147 0 0 0 0 0 0 9 147     Dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0     Note 6. – Tableau des provisions sur risques de contrepartie. (En milliers d'euros.)   Postes du bilan Provisions 2011 Stock au 31/12/10 Mouvements 2011 Stock au 31/12/11 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 0 0 0 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 778 8 0 747 39 Participations et autres titres détenus à long terme 84 0 0 0 84   Note 7. – Ventilation des autres actifs et passifs. (en millers d'euros)  Actif 2011 2010 Opérations sur titres et opérations diverses :         Impôts et taxes 928 211     Instruments conditionnels achetés 0 0     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 10 987 2 083     Créance d'intégration fiscale 310 10 773     Débiteurs divers 946 685   13 171 13 752     Passif 2011 2010 Opérations sur titres et opérations diverses :         Impôts et taxes 2 599 2 644     Instruments conditionnels vendus 0 0     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 5 351 9 679     Versements restant à effectuer sur titres non libérés 0 0     Société en participation - compte courant 21 803 22 547     Dette d'intégration fiscale 0 0     Créditeurs divers 5 554 6 196   35 307 41 066     Note 8. – Ventilation par catégorie d'opération des comptes de régularisation. (En milliers d'euros.)   Actif 2011 2010 Comptes d'encaissement 31 202 Comptes d'ajustement 279 320 Charges constatées d'avance 718 481 Produits à recevoir 10 643 15 261 Divers 356 768   12 027 17 032     Passif 2011 2010 Comptes d'ajustement 1 24 Charges à payer 8 591 12 718 Divers 25 83   8 617 12 825   Note 9. – Dettes représentées par un titre.   Répartition de l'encours par durée restant à courir (en milliers d'euros) :   Titres de créances négociables 2011 2010 Inférieure à 3 mois 64 959 108 050 Comprise entre 3 mois et 1 an 10 010 46 536 Comprise entre 1an et 5 ans 1 500 1 500 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 175 351   76 644 156 437   Note 10. – Provisions pour risques et charges. (En milliers d'euros.)     Stock au 31/12/10 Dotations 2011 Reprises disponibles 2011 Reprises utilisées 2011 Stock au 31/12/11 Provision pour risque bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour risque non bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour charge de personnel 1 490 546 0 244 1 792     Total 1 490 546 0 244 1 792   Les dotations 2011 de 546 milliers d’euros représentent pour 80 milliers d’euros un écart de change sur des provisions pour charge en $US   Note 11. – Provisions réglementées. (En milliers d'euros.)     Stock au 31/12/10 Dotations 2011 Reprises disponibles 2011 Reprises utilisées 2011 Stock au 31/12/11 Opérations bancaires               Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0   Note 12. – Capitaux propres. (En milliers d'euros.)   Postes 31/12/2010 Affectation du résultat 2010 Augmentation Diminution 31/12/2011 Capital souscrit 75 000 0 0 0 75 000 Prime d'émission 1 004 0 0 0 1 004 Réserve légale 7 500 0 0 0 7 500 Autres réserves 3 055 0 0 0 3 055 Report à nouveau 8 215 67 0 0 8 282 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l'exercice 13 073 -13 073 6 925 0 6 925 Acompte sur dividende -8 285 8 285 0 -3 046 -3 046     Total 99 562 -4 721 6 925 -3 046 98 720   Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3.045.991 actions de 24,6225 euros et est détenu à 99,999 % par la Compagnie Financière Lazard Frères.   Note 13. – Montant de la contrevaleur euros de l'actif et du passif en devises. (En milliers d’euros.)   Postes 2011 2010 Actif (*) 21 218 14 034 Passif (*) 59 436 108 696 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2   Note 14. – Eléments complémentaires sur le hors-bilan. (En milliers d’euros.)   Actifs donnés en garantie 2011 2010 Opérations sur marchés à terme - clientèle - Bons du trésor 14 600 16 100 Opérations sur marchés à terme - maison - Bons du trésor 0 0 Opérations de trésorerie Banque Centrale - maison - Obligations EMTN 14 925 14 913   29 525 31 013   Actifs reçus en garantie 2011 2010 Titres en garantie d'opérations sur le Matif 16 033 19 052   16 033 19 052     Opérations à terme en devises non encore dénouées 2011 2010 Opérations réalisées de gré à gré :         Devises à recevoir contre €uro à livrer 92 106 151 257     Devises à livrer contre €uro à recevoir 6 327 14 272     Devises à recevoir contre devises à livrer 0 1 142     Devises à livrer contre devises à recevoir 0 1 090   98 433 167 761     Opérations sur instruments financiers à terme 2011 2010 Opérations réalisées de gré à gré     Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations de micro-couverture -         Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0         Comprise entre 1 an et 5 ans 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0   0 0 Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations spéculatives -         Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 9 000         Comprise entre 1 an et 5 ans 4 500 11 300         Supérieure à 5 ans 3 396 3 396   7 896 23 696 Options sur actions comprises entre 3 mois et 1 an 0 0 Opérations sur marchés organisés     Opérations spéculatives -         Futures de taux inférieurs à 3 mois 0 0     Futures sur indice inférieurs à 3 mois 0 0   0 0   7 896 23 696     Engagements donnés concernant les entreprises liées 2011 2010 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0     Engagement donné crédit-bail mobilier 2011 2010 Crédit-bail IBM 174 406   174 406     Engagements donnés crédit-bail immobilier 2011 2010 Crédit-bail UIS / FINABAIL 10 Av Percier 1er étage 759 1 042   759 1 042     Engagement donné divers 2011 2010 Engagement donné sur OPA 0 0   0 0     Engagements reçus divers 2011 2010 Autres garanties reçues 5 642 0   5 642 0     Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie 2011 2010 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Risques sur les administrations centrales et assimilées 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 406 1 007 283 588 574 232 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 150 50 100 223 124 173   556 1 057 383 811 698 405   Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux.     Note 15. – Revenus des titres a revenu variable. (En milliers d’euros.)     2011 2010 Actions et autres titres à revenu variable 2 943 2 062 Participations et autres titres détenus à long terme 0 1 Parts dans les entreprises liées 0 11   2 943 2 074     Note 16. – Commissions. (En milliers d’euros.)   Produits 2011 2010 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 26 19 Relatives aux engagements sur titres 1 021 1 572 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 3 473 5 402   4 520 6 993     Charges 2011 2010 Sur opérations avec les établissements de crédit -44 -45 Sur opérations avec la clientèle -363 -312 Sur opérations de change -1 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 -2   -408 -359     Note 17. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. (En milliers d’euros.)     2011 2010 Dotation aux provisions -8 -84 Reprise de provisions 747 10 686 Moins-values de cession -735 -6 846 Plus-values de cession 4 4 040   8 7 796     Note 18. – Autres produits d'exploitation bancaire. (En milliers d’euros.)     2011 2010 Quote-part sur opérations faites en commun 5 399 6 731 Charges refacturées 12 015 12 811 Transferts de charges d'exploitation 13 747 13 398 Produits accessoires 0 0 Autres produits d'exploitation 128 115   31 289 33 055     Note 19. – Autres charges d'exploitation bancaire. (En milliers d’euros.)     2011 2010 Produits rétrocédés -160 -1 843 Autres charges d'exploitation bancaire -108 -156   -268 -1 999     Note 20. – Frais de personnel. (En milliers d'euros.)     2011 2010 Salaires et traitements -13 971 -15 384 Charges sociales -7 939 -7 825 Participation des salariés -66 -1 026 Autres charges de personnel -221 658   -22 197 -23 577 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 188 193 (1) Non communiqué - Ne concerne qu'un membre déterminé des organes de direction     Note 21. – Autres frais administratifs. (En milliers d'euros.)     2011 2010 Impôts et taxes (hors IS) -970 -329 Locations -684 -652 Transports et déplacement -281 -166 Redevance de crédit-bail -542 -557 Autres TFSE -7 986 -6 973   -10 463 -8 677     Note 22. – Cout du risque. (En milliers d’euros.)     2011 2010 Variation des provisions sur créances douteuses 0 0 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   0 0     Note 23. – Gains ou pertes sur actifs immobilisés. (En milliers d’euros.)     2011 2010 Obligations et autres titres à revenu fixe         Moins-values de cession 0 0     Plus-values de cession 0 0 Actions et autres titres à revenu variable         Dotation aux provisions 0 0     Reprise de provisions 0 0     Moins-values de cession 0 0     Plus-values de cession 0 0 Immobilisations incorporelles et corporelles         Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 21 0   21 0   21 0       Note 24. – Résultat exceptionnel. (En milliers d’euros.)     2011 2010 Charges :         Régularisation prorata TVA 0 -114     Règlements litiges fiscaux et sociaux 0 0     Remboursement fraude carte bancaire -8 -12     Divers -1 -1   -9 -127 Produits :         Régularisation prorata TVA 367 0     Divers 7 8   374 8   365 -119   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.   Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits. Les principales rubriques concernées sont les suivantes :   (En milliers d'euros) 2011 2010 Charges :         Charges bancaires -9 -28     Charges générales d'exploitation -9 (*) 504   -18 476 Produits :         Produits bancaires 0 0     Divers 0 0   0 0 (*) Il s'agit d'annulation de charges sur exercice antérieur     IV. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels. (Exercice clos le 31 décembre 2011.)     Aux Actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2011, sur : — le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu'ils sont joints au présent rapport ; — la justification de nos appréciations ; — les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   2. Justification des appréciations. — Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2011 ont été réalisées dans un environnement incertain, lié à la crise des finances publiques de certains pays de la zone euro (et en particulier de la Grèce), qui est accompagnée d’une crise économique et d’une crise de liquidité, qui rend difficile l’appréhension des perspectives économiques. C’est dans ce contexte que, en application des dispositions de l’article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : — Titres et instruments financiers à terme : La note relative aux principes comptables et méthodes d’évaluation de l’annexe aux comptes annuels expose les modalités de comptabilisation et de valorisation relatives aux positions sur titres et sur instruments financiers à terme. Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation de ces positions. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.   3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.   Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 17 avril 2012 Les Commissaires aux Comptes :   Mazars : Deloitte & associés : Franck Boyer ; Pascal Colin.     B. — Comptes consolidés 2011.   I. — Bilan consolidé au 31 décembre. (En milliers d'euros.)   Actif Notes 2011 2010 Opérations interbancaires et assimilées   339 922 384 510     Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 35 051 120 862     Créances sur les établissements de crédit (note 2) 304 871 263 648         A vue   4 848 13 636         A terme   300 023 250 012     Opérations avec la clientèle (note 3) 51 751 51 575         Autres concours à la clientèle   33 302 33 937         Comptes ordinaires débiteurs   18 449 17 638 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable (note 4) 82 059 83 260     Obligations et autres titres à revenu fixe   49 981 49 950     Actions et autres titres à revenu variable   32 078 33 310 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme (note 4) 792 811 Immobilisations corporelles et incorporelles (note 5) 49 426 52 281 Ecarts d'acquisition   2 344 2 637 Autres comptes de régularisation et actifs divers (note 6) 25 197 30 789             Total   551 491 605 863     Passif Notes 2 011 2 010 Opérations interbancaires et assimilées   14 270 42 235     Banques centrales, C.C.P.   0 0     Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 14 270 42 235         A vue   13 651 41 376         A terme   619 859 Opérations avec la clientèle (note 3) 285 404 218 087     Comptes d'épargne à régime spécial   48 787 27 591         A vue   48 787 27 591         A terme   0 0     Autres dettes   236 617 190 496         A vue   228 679 180 679         A terme   7 938 9 817     Dettes représentées par un titre (note 7) 75 473 156 437         Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   75 473 156 437 Autres comptes de régularisation et passifs divers (note 6) 54 157 64 559 Provisions pour risques et charges (note 8) 1 792 1 490 Intérêts minoritaires (note 9) 0 0 Capitaux propres part du groupe (note 9) 120 395 123 055     Capital souscrit   75 000 75 000     Primes d'émission   1 004 1 004     Réserves consolidées et autre (+ / -)   42 329 43 468     Résultat de l'exercice (+ / -)   5 108 11 868     Acompte sur dividendes   -3 046 -8 285         Total   551 491 605 863     Hors-bilan (Note 10) 2011 2010 Engagements donnés           Engagements donnés de l'activité bancaire   27 466 15 809         Engagements de financement :                   Engagements en faveur de la clientèle   15 373 11 595         Engagements de garantie :                   Engagements d'ordre de la clientèle   12 093 4 214         Engagements sur titres :                   Autres engagements donnés   0 0 Engagements reçus           Engagements reçus de l'activité bancaire   84 925 90 920         Engagements de financement :                   Engagements reçus d'établissements de crédit   84 925 90 920         Engagements de garantie :                   Engagements reçus d'établissements de crédit   0 0     II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre. (En milliers d’euros.)     Notes 2011 2010 + Intérêts et produits assimilés   3 684 8 601 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   2 140 706 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   1 204 782 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   340 7 113 - Intérêts et charges assimilées   -2 058 -17 539 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -282 -15 033 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -893 -1 086 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -883 -1 420 + Revenus des titres à revenu variable (note 11) 2 943 2 063 + Commissions (produits) (note 12) 4 520 6 993 - Commissions (charges) (note 12) -408 -359 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   2 553 10 493 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   1 423 1 739 Gains ou pertes sur opérations de change   1 144 1 582 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -14 7 172 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 13) 8 7 796 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 14) 31 524 33 294 - Autres charges d'exploitation bancaire (note 15) -268 -1 999 +/- Produits nets des autres activités   0 0     Produit net bancaire   42 498 49 343 - Charges générales d'exploitation   -32 257 -31 852 Frais de personnel (note 16) -22 197 -23 577 Autres frais administratifs (note 17) -10 060 -8 275 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -3 367 -3 438 Résultat brut d'exploitation   6 874 14 053 +/- Coût du risque (note 18) 0 0     Résultat d'exploitation   6 874 14 053 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 19) 21 -1 Résultat courant avant impôt   6 895 14 052 +/- Résultat exceptionnel (note 20) 365 -119 - Impôt sur les bénéfices (note 21) -1 855 -1 768 - Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition   -293 -293 - Intérêts minoritaires   4 4 Résultat net - part du groupe   5 108 11 868 Résultat par action (en euros)   1,68 3,90      III. — Annexe aux comptes consolidés   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la Réglementation Comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses filiales : SCI 10 avenue Percier, Compagnie Financière Auxiliaire et ALC Services.   Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.   Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.   Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil

Description : 1106064 28 octobre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°129 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018.   Situation au 30 Septembre 2011. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 246 905 Effets publics et valeurs assimilées 49 967 Créances sur les établissements de crédit 11 415 Opérations avec la clientèle 63 876 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 Actions et autres titres à revenu variable 32 099 Participations et autres titres détenus à LT 811 Parts dans les entreprises liées 8 561 Immobilisations incorporelles 55 Immobilisations corporelles 12 426 Autres actifs 21 545 Comptes de régularisation 58 543 Total de l'actif 506 203   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 15 442 Opérations avec la clientèle 281 070 Dettes représentées par un titre 47 123 Autres passifs 54 906 Comptes de régularisation 10 972 Provisions pour risques et charges 1 849 Capitaux propres hors FRBG 94 841 Capital souscrit 75 000 Primes d'émission 1 004 Réserves 10 555 Report à nouveau 8 282 Total du passif 506 203   Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 12 381 Engagements de garantie 3 558 Engagements sur titres   Engagements reçus :   Engagements de financement 88 729 Engagements sur titres 0     1106064

Description : 1104858 27 juillet 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°89 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 Juin 2011. (en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 49 573 Effets publics et valeurs assimilées 49 906 Créances sur les établissements de crédit 187 929 Opérations avec la clientèle 51 010 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 Actions et autres titres à revenu variable 32 091 Participations et autres titres détenus à LT 811 Parts dans les entreprises liées 8 561 Immobilisations incorporelles 61 Immobilisations corporelles 12 314 Autres actifs 19 623 Comptes de régularisation 14 653 Total de l'actif 426 532     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 11 811 Opérations avec la clientèle 228 433 Dettes représentées par un titre 44 843 Autres passifs 32 003 Comptes de régularisation 12 781 Provisions pour risques et charges 1 820 Capitaux propres hors FRBG 94 841 Capital souscrit 75 000 Primes d'émission 1 004 Réserves 10 555 Report à nouveau 8 282 Total du passif 426 532     Hors bilan   Engagements donnés :   Engagements de financement 18 753 Engagements de garantie 3 722 Engagements sur titres 0 Engagements reçus :   Engagements de financement 88 708 Engagements sur titres 0   1104858

Description : 1103250 10 juin 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°69 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     LAZARD FRERES BANQUE   Société anonyme au capital de 75.000.000 €. Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris   A. — Comptes sociaux 2010.   I. — Bilan au 31 décembre 2010. (En milliers d’euros.)  Actif Notes 2010 2009 Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 120 862 163 359 Effets publics et valeurs assimilées (note 4 et 6) 49 950 19 949 Créances sur les établissements de crédit (note 2) 263 648 6 093     A vue   13 636 6 093     A terme   250 012 0 Opérations avec la clientèle (note 3 et 6) 51 575 44 513     Autres concours à la clientèle   33 937 34 563     Comptes ordinaires débiteurs   17 638 9 950 Obligations et autres titres à revenu fixe (note 4 et 6) 0 176 206 Actions et autres titres à revenu variable (note 4 et 6) 32 111 32 168 Participations et autres titres détenus à long terme (note 4, 5 et 6) 811 812 Parts dans les entreprises liées (note 4 et 5) 8 561 8 937 Immobilisations incorporelles (note 5) 49 56 Immobilisations corporelles (note 5) 12 522 13 128 Autres actifs (note 7) 13 752 4 886 Comptes de régularisation (note 8) 17 032 10 778         Total   570 873 480 885    Passif Notes 2010 2009 Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 41 376 3 228     A vue   41 376 3 228     A terme   0 0 Opérations avec la clientèle (note 3) 218 117 175 739     Comptes d'épargne à régime spécial   27 591 17 780         A vue   27 591 17 780         A terme   0 0     Autres dettes   190 526 157 959         A vue   180 709 143 723         A terme   9 817 14 236 Dettes représentées par un titre (note 9) 156 437 138 446     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   156 437 138 446 Autres passifs (note 7) 41 066 38 242 Comptes de régularisation (note 8) 12 825 12 415 Provisions pour risques et charges (note 10) 1 490 9 847 Capitaux propres hors FRBG   99 562 102 968 Capital souscrit (note 12) 75 000 75 000     Prime d'émission (note 12) 1 004 1 004     Réserves (note 12) 10 555 10 555     Provisions réglementées (note 11 et 12) 0 0     Report à nouveau (+ / -) (note 12) 8 215 -6 492     Résultat de l'exercice (+ / -) (note 12) 13 073 22 901     Acompte sur dividendes (note 12) -8 285 0             Total   570 873 480 885    Hors-bilan (Note 14) 2010 2009 Engagements donnés           Engagements de financement :               Engagements en faveur de la clientèle   11 595 12 084     Engagements de garantie :               Engagements d'ordre de la clientèle   4 214 10 473     Engagements sur titres :               Autres engagements donnés   0 0 Engagements reçus :           Engagements de financement :               Engagements reçus d'établissements de crédit   90 920 61 545     Engagements de garantie :               Engagements reçus d'établissements de crédit   0 0     II. — Compte de résultat au 31 décembre. (En milliers d’euros.)    Notes 2010 2009 + Intérêts et produits assimilés   8 601 13 845 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   706 807 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   782 1 371 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   7 113 11 667 – Intérêts et charges assimilées   -17 475 -9 454 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -14 969 -4 632 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -1 086 -1 581 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -1 420 -3 241 + Revenus des titres à revenu variable (note 15) 2 074 702 + Commissions (produits) (note 16) 6 993 21 145 - Commissions (charges) (note 16) -359 -274 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   10 485 -3 363 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   1 731 2 140 Gains ou pertes sur opérations de change   1 582 2 029 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   7 172 -7 532 +/-Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 17) 7 796 29 096 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 18) 33 055 29 674 - Autres charges d'exploitation bancaire (note 19) -1 999 -6 195 Produit net bancaire   49 171 75 176 – Charges générales d'exploitation   -32 254 -35 870 Frais de personnel (note 20) -23 577 -23 843 Autres frais administratifs (note 21) -8 677 -12 027 – Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles (note 5) -873 -877 Résultat brut d'exploitation   16 044 38 429 +/- Coût du risque (note 22) 0 797 Résultat d'exploitation   16 044 39 226 +/-Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 23) 0 -784 Résultat courant avant impôt   16 044 38 442 +/- Résultat exceptionnel (note 24) -119 191 – Impôt sur les bénéfices   -2 852 -15 732 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées (note 11) 0 0 Résultat net   13 073 22 901     III. — Annexe aux comptes sociaux.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91.01 du Comité de la Réglementation Bancaire modifié par le règlement n° 00.03 du 4 juillet 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé. Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titres des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.   Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les contrats d’échange de taux d’intérêts couvrant le portefeuille obligataire des titres de placement sont évalués au prix de marché. Sur décision de gestion, les pertes latentes constatées ont fait l’objet au 31 décembre 2009 d’un provisionnement par voie de passif à hauteur de 7.414 milliers d’euros. Les gains latents n’ont pas été comptabilisés. Au 31 décembre 2010, l’ensemble du portefeuille obligataire ayant été cédé et les contrats d’échange de taux d’intérêts couvrant celui-ci cassés ou retournés, la totalité de la provision par voie de passif de 7.414 milliers d’euros a été reprise. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil National de la Comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (1.021 milliers d’euros au 31 décembre 2010). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2010 au 31 décembre 2010 et conformément à une lettre du groupe D&O du 5 juin 2009, détaillant notre engagement en date du 31 décembre 2008 (l’actualisation de notre engagement en date du 31 décembre 2009 n’a pas encore été communiquée par le groupe D&O), aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2010.   Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2010 un montant d’environ 1.601 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.   Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2010 de la banque.   Informations complémentaires : — Note 1 : Caisse, Banques centrales, C.C.P. — Note 2 : Créances et dettes sur les établissements de crédit — Note 3 : Opérations avec la clientèle — Note 4 : Portefeuilles titres — Note 5 : Actifs immobilisés — Note 6 : Tableau des provisions sur risques de contrepartie — Note 7 : Ventilation des autres actifs et passifs — Note 8 : Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation — Note 9 : Dettes représentées par un titre — Note 10 : Provisions pour risques et charges — Note 11 : Provisions réglementées — Note 12 : Capitaux propres — Note 13 : Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises — Note 14 : Eléments complémentaires sur le hors-bilan — Note 15 : Revenus des titres à revenu variable — Note 16 : Commissions — Note 17 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés — Note 18 : Autres produits d’exploitation bancaire — Note 19 : Autres charges d’exploitation bancaire — Note 20 : Frais de personnel — Note 21 : Autres frais administratifs — Note 22 : Coût du risque — Note 23 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés — Note 24 : Résultat exceptionnel — Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs   Note 1. – Caisse, banques centrales, C.C.P. (En milliers d’euros.)   Actif 2010 2009 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 589 34 623 729 31 760 Comptes ordinaires débiteurs 6 238 0 6 238 4 598 0 4 598 Comptes et prêts 114 000 0 114 000 158 000 0 158 000 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 114 000 0 114 000 158 000 0 158 000 Créances rattachées 1 0 1 1 0 1 Caisse, Banques centrales, C.C.P. 120 828 34 120 862 163 328 31 163 359     Note 2. – Créances et dettes sur les établissements de crédit. (En milliers d’euros.)   Actif 2010 2009 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 2 129 11 482 13 611 4 939 1 152 6 091     Dont part dans les entreprises liées 0 0   0 0   Comptes et prêts 250 000 0 250 000 0 0 0     Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 250 000 0 250 000 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0     Dont part dans les entreprises liées                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 37 0 37 2 0 2 Créances sur les Ets de crédit 252 166 11 482 263 648 4 941 1 152 6 093     Passif 2010 2009 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 29 716 11 660 41 376 2 442 786 3 228     Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les Ets de crédit 29 716 11 660 41 376 2 442 786 3 228     Note 3. – Operations avec la clientèle. (En milliers d’euros.)   Actif 2010 2009   Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 21 164 185 21 349 21 005 2 274 23 279     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 1 419 184 1 603 601 1 006 1 607         Comprise entre 3 mois et 1 an 741 0 741 505 1 217 1 722         Comprise entre 1 et 5 ans 18 516 0 18 516 19 247 0 19 247         Supérieure à 5 ans 256 0 256 340 0 340         A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 232 1 233 312 51 363 Crédits à l'habitat 9 588 0 9 588 9 684 0 9 684     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 22 0 22 25 0 25         Comprise entre 3 mois et 1 an 66 0 66 75 0 75         Comprise entre 1 et 5 ans 1 717 0 1 717 1 776 0 1 776         Supérieure à 5 ans 7 696 0 7 696 7 722 0 7 722 Créances rattachées 87 0 87 86 0 86 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0         A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 3 000 0 3 000 1 600 0 1 600     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 3 000 0 3 000 1 600 0 1 600 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 17 060 578 17 638 9 337 613 9 950     OPCVM 15 712 578 16 290 8 332 613 8 945     Sociétés 588 0 588 342 0 342     Particuliers 598 0 598 630 0 630     Entreprises d'assurances 125 0 125 0 0 0     Divers 0 0 0 16 0 16     Créances rattachées 37 0 37 17 0 17 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0     Brut 0 0 0 0 0 0     Provisions 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0     Sociétés                     A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 50 812 763 51 575 41 626 2 887 44 513     Actif - Détail créances douteuses 2010 2009   Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses compromises 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 0 0 0 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0     Passif 2010 2009   Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 96 456 55 370 151 826 63 244 47 422 110 666     OPCVM 5 522 7 330 12 852 6 246 2 662 8 908     Sociétés 52 588 29 795 82 383 25 089 43 788 68 877     Particuliers 27 413 18 099 45 512 21 789 972 22 761     Entreprises d'assurances 9 673 0 9 673 9 955 0 9 955     Divers 1 251 146 1 397 152 0 152     Dettes rattachées 9 0 9 13 0 13 Autres sommes dues à la clientèle 23 215 68 23 283 20 505 52 20 557 Comptes d'épargne à régime spécial 27 591 0 27 591 17 780 0 17 780 Clientèle à terme 9 817 0 9 817 14 236 0 14 236 Sociétés                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 4 116 0 4 116 5 176 0 5 176         Comprise entre 1 et 5 ans 5 013 0 5 013 8 062 0 8 062         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 688 0 688 998 0 998 Titres donnés en pension livrée 5 600 0 5 600 12 500 0 12 500 OPCVM                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 5 600 0 5 600 12 500 0 12 500 Entreprises d'assurances                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 162 679 55 438 218 117 128 265 47 474 175 739   Note 4. – Portefeuilles titres.   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles (en milliers d'euros) :   Au 31 décembre 2010 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées                 Transaction :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Bons du trésor 49 944 49 944 50 000 49 952 8 0 0 0     Créances rattachées 0               Investissement :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 6                 49 950               Obligations et autres titres à revenu fixe                 Transaction :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0         0 0   Investissement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 0               Actions et autres titres à revenu variable :                 - Transaction :                     Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement                     Autres OPCVM                         Français 199 202   935 736 3 0 0         Etranger 78 96   78 0 18 0 0     Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0     Titres non cotés 1 801 1 819   4 406 2 605 18 0 0 Activité de portefeuille                     Autres OPCVM                         Français 30 031 30 770   30 746 715 739 0 0         Etranger 0 0   0 0 0 0 0   32 111               Participations et autres titres détenus à long terme                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 811 895   1 042 231 84 0 0     Créances rattachées 0                 811               Parts dans les entreprises liées                     Titres non cotés 8 561 8 561   8 672 111 0 0 0     Créances rattachées 0                 8 561               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement   Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2010 avant l'échéance : 0   Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2010 s'élèvent à 0 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 0 0 0 0 0   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles (en milliers d’euros) :   Au 31 décembre 2009 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées                 Transaction :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Bons du trésor 19 948 19 952 20 000 19 948 0 4 0 0     Créances rattachées 1               Investissement :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 19 949               Obligations et autres titres à revenu fixe                 Transaction :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 173 135 183 813 194 157 176 081 2 946 10 678 0 0     Créances rattachées 3 071         0 0   Investissement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 176 206               Actions et autres titres à revenu variable                 Transaction :                     Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement                     Autres OPCVM                         Français 149 155   455 306 6 0 0         Etranger 101 118   101 0 17 0 0     Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0     Titres non cotés 1 800 1 819   4 963 3 163 19 0 0 Activité de portefeuille                     Autres OPCVM                         Français 30 116 30 770   30 416 300 654 0 0         Etranger 0 0   0 0 0 0 0   32 168               Participations et autres titres détenus à long terme                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 812 895   1 041 229 83 0 0     Créances rattachées 0                 812               Parts dans les entreprises liées                     Titres non cotés 8 937 8 937   9 057 120 0 0 0     Créances rattachées 0                 8 937               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement   Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2009 avant l'échéance : 0   Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2009 s'élèvent à 7.414 milliers d'euros et sont entièrement provisionnées en provision pour risques.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 10 148 16 708 98 268 48 011 173 135   Informations relatives aux filiales et participations.   Tableau des Filiales et participations au 31.12.2010 (en milliers d’euros) :   Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d'affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l'exercice A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations                         Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB :                         Compagnie financière auxiliaire 1 067 111 100,00% 1 067 1 067 0 0 8 2 11     Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                         Néant                     B. Renseignements globaux concernant les autres titres                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB :                         Filiales françaises       188 188 7 306 0 0   0     Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                         Néant                         Liste des filiales et participations Siège Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Actions compagnie financière auxiliaire 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 100,00 1 178 2 Actions Alc Services 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 100,00 31 -3 Parts S.C.I 10 avenue Percier 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 99,00 -7 369 365 Parts SCI Montrose Parc (*) 34 Bd Victor Hugo - 06000 Nice 9,00 3 812 -1 Actions S.F.G.I. (*) 23 rue de l'Arcade - 75008 Paris 5,14 7 956 -41 Parts Société Civile EPL 12 Av Percier - 75008 Paris 0,08 15 0 Actions OSEO SA (*) 31 Av Gl Leclerc - 94710 Maison Alfort 0,02 426 071 24 777 (*) Chiffres au 31 décembre 2009   Eléments concernant les filiales et les participations (en milliers d’euros) :   Postes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 588 Parts dans les entreprises liées 8 561 0 Opérations avec la clientèle - passif 30 0 Autres passifs   329 Comptes de régularisation - passif 125 0 Engagements d'ordre de la clientèle 0 0 Revenus des titres à revenu variable 11 0   Note 5. – Actifs immobilisés. (En milliers d’euros.)   Postes du bilan Immobilisations financières 2010 Provisions 2010 Net au 31/12/10 Montant Brut au 31/12/09 Mouvements 2010 Montant Brut au 31/12/10 Stock au 31/12/09 Mouvements 2010 Stock au 31/12/10 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 895 0 0 895 83 1 0 84 811     (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0     (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0     Parts dans les entreprises liées 8 937 0 376 8 561 0 0 0 0 8 561     (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0     (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0         Postes du bilan Immobilisations 2010 Amortissements 2010 Net au 31/12/10 Montant Brut au 31/12/09   Mouvements 2010 Montant Brut au 31/12/10 Stock au 31/12/09 s/Immob/entrées Dotations 2010 s/Immob/Sorties Stock au 31/12/10 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 073 107 76 1 104 1 017 0 0 114 76 1 055 49 Immobilisations corporelles 23 619 187 92 23 714 10 491 0 185 574 58 11 192 12 522     Dont Terrain 9 147 0 0 9 147 0 0 0 0 0 0 9 147     Dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0     Note 6. – Tableau des provisions sur risques de contrepartie. (En milliers d'euros)   Postes du bilan Provisions 2010 Stock au 31/12/09 Mouvements 2010 Stock au 31/12/10 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 4 0 0 4 0 Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 10 678 0 0 10 678 0 Actions et autres titres à revenu variable 696 84 2 4 778 Participations et autres titres détenus à long terme 83 1 0 0 84   Note 7. – Ventilation des autres actifs et passifs. (En milliers d’euros.)   Actif 2010 2009 Opérations sur titres et opérations diverses :         Impôts et taxes 211 542     Instruments conditionnels achetés 0 0     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 2 083 3 655     Créance d'intégration fiscale 10 773 0     Débiteurs divers 685 689   13 752 4 886     Passif 2010 2009 Opérations sur titres et opérations diverses :         Impôts et taxes 2 644 2 428     Instruments conditionnels vendus 0 0     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 9 679 7 432     Versements restant à effectuer sur titres non libérés 0 19     Société en participation - compte courant 22 547 7 357     Dette d'intégration fiscale 0 15 721     Créditeurs divers 6 196 5 285   41 066 38 242   Note 8. – Ventilation par catégorie d'opération des comptes de régularisation. (En milliers d’euros.)   Actif 2010 2009 Comptes d'encaissement 202 74 Comptes d'ajustement 320 115 Charges constatées d'avance 481 538 Produits à recevoir 15 261 9 810 Divers 768 241   17 032 10 778     Passif 2010 2009 Comptes d'ajustement 24 285 Charges à payer 12 718 11 874 Divers 83 256   12 825 12 415   Note 9. – Dettes représentées par un titre. (En milliers d’euros.)   Répartition de l'encours par durée restant à courir :   Titres de créances négociables 2010 2009 Inférieure à 3 mois 108 050 114 286 Comprise entre 3 mois et 1 an 46 536 22 450 Comprise entre 1an et 5 ans 1 500 1 500 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 351 210   156 437 138 446   Note 10. – Provisions pour risques et charges. (En milliers d’euros.)     Stock au 31/12/09 Dotations 2010 Reprises disponibles 2010 Reprises utilisées  2010 Stock au 31/12/10 - Provision pour risque bancaire 7 414 0 0 7 414 0 - Provision pour risque non bancaire 377 0 4 373 0 - Provision pour charge de personnel 2 056 1 145 0 1 711 1 490 Total 9 847 1 145 4 9 498 1 490   Les dotations 2010 de 1.145 K€ représentent pour 92 K€ un écart de change sur des provisions pour charge en $US.   Note 11. – Provisions réglementées. (En milliers d’euros.)   (En milliers d’euros) Stock au 31/12/09 Dotations 2010 Reprises disponibles 2010 Reprises utilisées 2010 Stock au 31/12/10 Opérations bancaires :               Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0   Note 12. – Capitaux propres. (En milliers d’euros.)   Postes 31/12/09 Affectation du résultat 2009 Augmentation Diminution 31/12/10 Capital souscrit 75 000 0 0 0 75 000 Prime d'émission 1 004 0 0 0 1 004 Réserve légale 7 500 0 0 0 7 500 Autres réserves 3 055 0 0 0 3 055 Report à nouveau -6 492 14 707 0 0 8 215 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l'exercice 22 901 -22 901 13 073 0 13 073 Acompte sur dividende 0 0 0 -8 285 -8 285     Total 102 968 -8 194 13 073 -8 285 99 562   Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3.045.991 actions de 24,6225 euros et est détenu à 99,999 % par la Compagnie Financière Lazard Frères.   Note 13. – Montant de la contrevaleur euros de l'actif et du passif en devises. (En milliers d'euros.)   Postes 2010 2009 Actif (*) 14 034 6 522 Passif (*) 108 696 61 670 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2   Note 14. – Eléments complémentaires sur le hors-bilan. (En milliers d'euros.)   Actifs donnés en garantie 2010 2009 Opérations sur marchés à terme - clientèle - Bons du trésor 16 100 13 800 Opérations sur marchés à terme - maison - Bons du trésor 0 0 Opérations de trésorerie Banque Centrale - maison - Obligations EMTN 14 913 31 056   31 013 44 856     Actifs reçus en garantie 2010 2009 Titres en garantie d'opérations sur le Matif 19 052 15 451   19 052 15 451     Opérations à terme en devises non encore dénouées 2010 2009 Opérations réalisées de gré à gré         Devises à recevoir contre €uro à livrer 151 257 61 521     Devises à livrer contre €uro à recevoir 14 272 12 539     Devises à recevoir contre devises à livrer 1 142 12 837     Devises à livrer contre devises à recevoir 1 090 12 813   167 761 99 710     Opérations sur instruments financiers à terme 2010 2009 Opérations réalisées de gré à gré     Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations de micro-couverture -         Dont la durée résiduelle est :         Inférieure à 3 mois 0 2 438     Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0     Comprise entre 1 an et 5 ans 0 57 097     Supérieure à 5 ans 0 50 040   0 109 575 Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations spéculatives -         Dont la durée résiduelle est :         Inférieure à 3 mois 0 10 000     Comprise entre 3 mois et 1 an 9 000 0     Comprise entre 1 an et 5 ans 11 300 20 300     Supérieure à 5 ans 3 396 0   23 696 30 300 Options sur actions comprises entre 3 mois et 1 an 0 0 Opérations sur marchés organisés     Opérations spéculatives -         Futures de taux inférieurs à 3 mois 0 0     Futures sur indice inférieurs à 3 mois 0 0   0 0   23 696 139 875     Engagements donnés concernant les entreprises liées 2010 2009 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0     Engagement donné crédit-bail mobilier 2010 2009 Crédit-bail IBM 406 655   406 655     Engagements donnés crédit-bail immobilier 2010 2009 Crédit-bail UIS / FINABAIL 10 Av Percier 1er étage 1 042 1 326   1 042 1 326     Engagement donné divers 2010 2 009 Engagement donné sur OPA 0 0   0 0     Engagements reçus divers 2010 2 009 Autres garanties reçues 0 2 222   0 2 222         Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie   2010 2009 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Risques sur les administrations centrales et assimilées 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 588 574 232 979 1 688 533 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 223 124 173 249 277 263   811 698 405 1 228 1 965 796   Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux.   Note 15. – Revenus des titres a revenu variable. (En milliers d’euros.)     2010 2009 Actions et autres titres à revenu variable 2 062 671 Participations et autres titres détenus à long terme 1 1 Parts dans les entreprises liées 11 30   2 074 702   Note 16. – Commissions. (En milliers d’euros.)   Produits 2010 2009 Sur opérations avec la clientèle 0 4 Sur opérations de change 19 8 Relatives aux engagements sur titres 1 572 9 754 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 5 402 11 379   6 993 21 145     Charges 2010 2009 Sur opérations avec les établissements de crédit -45 -38 Sur opérations avec la clientèle -312 -233 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -2 -3   -359 -274   Note 17. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. (En milliers d’euros.)     2010 2009 Dotation aux provisions -84 -14 Reprise de provisions 10 686 29 660 Moins-values de cession -6 846 -1 295 Plus-values de cession 4 040 745   7 796 29 096   Note 18. – Autres produits d'exploitation bancaire. (En milliers d'euros.)     2010 2009 Quote-part sur opérations faites en commun 6 731 3 279 Charges refacturées 12 811 13 132 Transferts de charges d'exploitation 13 398 13 148 Produits accessoires 0 0 Autres produits d'exploitation 115 115   33 055 29 674     Note 19. – Autres charges d'exploitation bancaire. (En milliers d'euros.)     2010 2009 Produits rétrocédés -1 843 -6 104 Autres charges d'exploitation bancaire -156 -91   -1 999 -6 195   Note 20. – Frais de personnel. (En milliers d'euros.)     2010 2009 Salaires et traitements -15 384 -14 539 Charges sociales -7 825 -7 770 Participation des salariés -1 026 -143 Autres charges de personnel 658 -1 391   -23 577 -23 843 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 193 192 (1) Non communiqué - Ne concerne qu'un membre déterminé des organes de direction   Note 21. – Autres frais administratifs. (En milliers d'euros.)     2010 2009 Impôts et taxes (hors IS) -329 -1 371 Locations -652 -735 Transports et déplacement -166 -137 Redevance de crédit-bail -557 -701 Autres TFSE -6 973 -9 083   -8 677 -12 027   Note 22. – Cout du risque. (En milliers d'euros)     2010 2009 Variation des provisions sur créances douteuses 0 4 491 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 -3 694 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   0 797   Note 23. – Gains ou pertes sur actifs immobilises. (En milliers d'euros.)     2010 2009 Obligations et autres titres à revenu fixe         Moins-values de cession 0 0     Plus-values de cession 0 0   0 0 Actions et autres titres à revenu variable         Dotation aux provisions 0 0     Reprise de provisions 0 3     Moins-values de cession 0 -824     Plus-values de cession 0 0   0 -821 Immobilisations incorporelles et corporelles         Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 37   0 37   0 -784   Note 24. – Résultat exceptionnel. (En milliers d'euros)     2010 2009 Charges :         Régularisation prorata TVA -114 0     Règlements litiges fiscaux et sociaux 0 0     Remboursement fraude carte bancaire -12 0     Divers -1 -2   -127 -2 Produits :         Régularisation prorata TVA 0 190     Divers 8 3   8 193   -119 191   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.   Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits.   Les principales rubriques concernées sont les suivantes (En milliers d'euros.) :     2010 2009 Charges :         Charges bancaires -28 -11     Charges générales d'exploitation (*) 504 -55   476 -66       2010 2009 Produits :         Produits bancaires 0 (*) -1     Divers 0 0   0 -1 (*) Il s'agit d'annulation de charges ou de produits sur exercice antérieur         IV. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels. (Exercice clos le 31 décembre 2010.)   Aux Actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2010, sur : — Le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu'ils sont joints au présent rapport ; — La justification de nos appréciations ; — Les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : — Créances sur la clientèle : Comme indiqué dans la note relative aux principes comptables et méthodes d’évaluation de l’annexe aux comptes annuels, les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré. La société constitue des provisions pour dépréciation des créances douteuses destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit, aux méthodologies de dépréciations et à la couverture des pertes de valeur. — Titres et instruments financiers à terme : La note relative aux principes comptables et méthodes d’évaluation de l’annexe aux comptes annuels expose les modalités de comptabilisation et de valorisation relatives aux positions sur titres et sur instruments financiers à terme. Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation de ces positions. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.   3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.   Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 20 avril 2011 Les Commissaires aux Comptes :   Mazars : Deloitte & Associés : Franck Boyer ; Pascal Colin.     B. — Comptes consolidés 2010.   I. — Bilan consolidé au 31 décembre. (En milliers d'euros.)  Actif Notes 2010 2009 Opérations interbancaires et assimilées   384 510 169 452     Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 120 862 163 359     Créances sur les établissements de crédit (note 2) 263 648 6 093         A vue   13 636 6 093         A terme   250 012 0 Opérations avec la clientèle (note 3) 51 575 44 513     Autres concours à la clientèle   33 937 34 563     Comptes ordinaires débiteurs   17 638 9 950 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable (note 4) 83 260 229 541     Obligations et autres titres à revenu fixe   49 950 196 155     Actions et autres titres à revenu variable   33 310 33 386 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme (note 4) 811 816 Immobilisations corporelles et incorporelles (note 5) 52 281 55 459 Ecarts d'acquisition   2 637 2 930 Autres comptes de régularisation et actifs divers (note 6) 30 789 15 668             Total   605 863 518 379     Passif Notes 2010 2009 Opérations interbancaires et assimilées   42 235 4 312     Banques centrales, C.C.P.   0 0     Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 42 235 4 312         A vue   41 376 3 228         A terme   859 1 084 Opérations avec la clientèle (note 3) 218 087 175 707     Comptes d'épargne à régime spécial   27 591 17 780         A vue   27 591 17 780         A terme   0 0     Autres dettes   190 496 157 927         A vue   180 679 143 691         A terme   9 817 14 236     Dettes représentées par un titre (note 7) 156 437 138 446         Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   156 437 138 446 Autres comptes de régularisation et passifs divers (note 6) 64 559 62 402 Provisions pour risques et charges (note 8) 1 490 9 847 Intérêts minoritaires (note 9) 0 0 Capitaux propres part du groupe (note 9) 123 055 127 665     Capital souscrit   75 000 75 000     Primes d'émission   1 004 1 004     Réserves consolidées et autre (+ / -)   43 468 30 340     Résultat de l'exercice (+ / -)   11 868 21 321     Acompte sur dividendes   -8 285 0             Total   605 863 518 379     Hors bilan consolidé au 31 décembre (note 10) 2010 2009 Engagements donnés         Engagements donnés de l'activité bancaire 15 809 22 557         Engagements de financement :                 Engagements en faveur de la clientèle 11 595 12 084         Engagements de garantie :                 Engagements d'ordre de la clientèle 4 214 10 473         Engagements sur titres :                 Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :         Engagements reçus de l'activité bancaire 90 920 61 545         Engagements de financement :                 Engagements reçus d'établissements de crédit 90 920 61 545         Engagements de garantie :                 Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0     II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre (En milliers d’euros.)     Notes 2010 2009 + Intérêts et produits assimilés   8 601 13 845 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   706 807 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   782 1 371 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   7 113 11 667 – Intérêts et charges assimilées   -17 539 -9 587 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -15 033 -4 709 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -1 086 -1 637 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -1 420 -3 241 + Revenus des titres à revenu variable (note 11) 2 063 674 + Commissions (produits) (note 12) 6 993 23 909 - Commissions (charges) (note 12) -359 -274 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   10 493 -3 286 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   1 739 2 242 Gains ou pertes sur opérations de change   1 582 2 004 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   7 172 -7 532 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 13) 7 796 29 079 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 14) 33 294 29 913 - Autres charges d'exploitation bancaire (note 15) -1 999 -7 481 +/- Produits nets des autres activités   0 0 Produit net bancaire   49 343 76 792 – Charges générales d'exploitation   -31 852 -36 062 Frais de personnel (note 16) -23 577 -24 220 Autres frais administratifs (note 17) -8 275 -11 842 – Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -3 438 -3 480 Résultat brut d'exploitation   14 053 37 250 +/- Coût du risque (note 18) 0 797 Résultat d'exploitation   14 053 38 047 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 19) -1 -1 334 Résultat courant avant impôt   14 052 36 713 +/- Résultat exceptionnel (note 20) -119 191 – Impôt sur les bénéfices (note 21) -1 768 -15 286 – Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition   -293 -293 – Intérêts minoritaires   4 4 Résultat net - part du groupe   11 868 21 321 Résultat par action (en euros)   3,90 7,00     III. — Annexe aux comptes consolidés.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la Réglementation Comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses filiales : SCI 10 avenue Percier, Compagnie Financière Auxiliaire et ALC Services.   Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.   Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregis

Description : 1101770 2 mai 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°52 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018.   Situation au 31 mars 2011. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 77 610 Effets publics et valeurs assimilées 49 926 Créances sur les établissements de crédit 222 643 Opérations avec la clientèle 58 850 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 Actions et autres titres à revenu variable 32 098 Participations et autres titres détenus à LT 811 Parts dans les entreprises liées 8 561 Immobilisations incorporelles 21 Immobilisations corporelles 12 444 Autres actifs 38 299 Comptes de régularisation 14 637 Total de l'actif 515 900   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 17 098 Opérations avec clientèle 232 149 Dettes représentées par un titre 82 830 Autres passifs 66 186 Comptes de régularisation 21 022 Provisions pour risques et charges 1 841 Capitaux propres hors FRBG 94 774 Capital souscrit 75 000 Primes d'émission 1 004 Réserves 10 555 Report à nouveau 8 215 Total du passif 515 900   Hors-bilan Montants Engagements donnés :   Engagements de financement 11 224 Engagements de garantie 3 669 Engagements sur titres   Engagements reçus :   Engagements de financement 88 712 Engagements sur titres 0     1101770

Description : 1005844 5 novembre 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°133 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________      LAZARD FRERES BANQUE  Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris.  334 961 745 R.C.S. Paris.  Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 septembre 2010. (en milliers d'euros.)  Actif Montants  Caisse, banques centrales, C.C.P.  5 598  Effets publics et valeurs assimilées  39 949  Créances sur les établissements de crédit  175 830  Opérations avec la clientèle  59 784  Obligations et autres titres à revenu fixe  127 649  Actions et autres titres à revenu variable  32 216  Participations et autres titres détenus à LT  811  Parts dans les entreprises liées  8 937  Immobilisations incorporelles  81  Immobilisations corporelles  12 626  Autres actifs  30 597  Comptes de régularisation  23 676      Total de l'actif 517 754   Passif Montants  Dettes envers les établissements de crédit  16 283  Opérations avec la clientèle  189 112  Dettes représentées par un titre  131 116  Autres passifs  54 149  Comptes de régularisation  22 862  Provisions pour risques et charges  9 458  Capitaux propres hors FRBG  94 774      Capital souscrit  75 000      Primes d'émission  1 004      Réserves  10 555      Report à nouveau  8 215          Total du passif  517 754    Hors bilan  Montant  Engagements donnés :        Engagements de financement  7 102      Engagements de garantie  5 367      Engagements sur titres  0  Engagements reçus :        Engagements de financement  52 109      Engagements sur titres  0     1005844

Description : 1005098 1 septembre 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°105 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018   Situation au 30 juin 2010. (en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 60 987 Effets publics et valeurs assimilées 20 000 Créances sur les établissements de crédit 116 856 Opérations avec la clientèle 45 946 Obligations et autres titres à revenu fixe 137 312 Actions et autres titres à revenu variable 32 211 Participations et autres titres détenus à LT 811 Parts dans les entreprises liées 8 937 Immobilisations incorporelles 118 Immobilisations corporelles 12 824 Autres actifs 14 035 Comptes de régularisation 19 570     Total de l'actif 469 607     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 8 013 Opérations avec clientèle 182 988 Dettes représentées par un titre 125 818 Autres passifs 34 573 Comptes de régularisation 14 097 Provisions pour risques et charges 9 345 Capitaux propres hors FRBG 94 774     Capital souscrit 75 000     Primes d'émission 1 004     Réserves 10 555     Report à nouveau 8 215         Total du passif 469 607     Hors bilan   Engagements donnés :       Engagements de financement 23 952     Engagements de garantie 8 224     Engagements sur titres   Engagements reçus :       Engagements de financement 56 747     Engagements sur titres 39 914           1005098

Description : 1003119 18 juin 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°73 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________   LAZARD FRERES BANQUE  Société anonyme au capital de 75 000 000 €. Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.  B 334 961 745 R.C.S. Paris.     A. — Comptes sociaux 2009.   I. — Bilan au 31 décembre. (En milliers d'euros.)  Actif Notes 2009 2008 Caisse, Banques centrales, CCP Note 1 163 359 220 548 Effets publics et valeurs assimilées Note 4 et 6 19 949 19 569 Créances sur les établissements de crédit Note 2 6 093 11 699     A vue   6 093 11 699     A terme   0 0 Opérations avec la clientèle Note 3 et 6 44 513 58 858 Autres concours à la clientèle   34 563 53 175 Comptes ordinaires débiteurs   9 950 5 683 Obligations et autres titres à revenu fixe Note 4 et 6 176 206 211 776 Actions et autres titres à revenu variable Note 4 et 6 32 168 32 831 Participations et autres titres détenus à long terme Note 4, 5 et 6 812 809 Parts dans les entreprises liées Note 4 et 5 8 937 16 064 Immobilisations incorporelles Note 5 56 135 Immobilisations corporelles Note 5 13 128 13 791 Autres actifs Note 7 4 886 14 761 Comptes de régularisation Note 8 10 778 6 566         Total   480 885 607 407   Passif Notes 2009 2008 Dettes envers les établissements de crédit Note 2 3 228 1 635     A vue   3 228 1 635      A terme   0 0 Opérations avec la clientèle Note 3 175 739 198 333     Comptes d'épargne à régime spécial   17 780 23 375         A vue   17 780 23 375         A terme   0 0     Autres dettes   157 959 174 958         A vue   143 723 157 889         A terme   14 236 17 069 Dettes représentées par un titre Note 9 138 446 297 161     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   138 446 297 161 Autres passifs Note 7 38 242 19 708 Comptes de régularisation Note 8 12 415 9 780 Provisions pour risques et charges Note 10 9 847 722 Capitaux propres hors FRBG   102 968 80 068     Capital souscrit Note 12 75 000 75 000     Prime d'émission Note 12 1 004 1 004     Réserves Note 12 10 555 10 555     Provisions réglementées Note 11 et 12 0 0     Report à nouveau (+ / -) Note 12 -6 492 10 113     Résultat de l'exercice (+ / -) Note 12 22 901 -16 604     Acompte sur dividendes Note 12 0 0         Total   480 885 607 407     Hors-bilan (note 14) 2009 2008 Engagements donnés         Engagements de financement :             Engagements en faveur de la clientèle 12 084 14 945     Engagements de garantie :             Engagements d'ordre de la clientèle 10 473 20 290     Engagements sur titres :             Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus         Engagements de financement :             Engagements reçus d'établissements de crédit 61 545 41 161     Engagements de garantie :             Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0     II. — Compte de résultat au 31 décembre. (En milliers d'euros.)     Notes 2009 2008 + Intérêts et produits assimilés   13 845 36 647 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   807 13 852 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   1 371 3 103 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   11 667 19 692 - Intérêts et charges assimilées   -9 454 -24 049 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -4 632 -1 921 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -1 581 -2 987 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -3 241 -19 141 + Revenus des titres à revenu variable Note 15 702 1 940 + Commissions (produits) Note 16 21 145 13 711 - Commissions (charges) Note 16 -274 -335 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   -3 363 4 287 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   2 140 1 919 Gains ou pertes sur opérations de change   2 029 2 425 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -7 532 -57 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés Note 17 29 096 -54 254 + Autres produits d'exploitation bancaire Note 18 29 674 28 085 - Autres charges d'exploitation bancaire Note 19 -6 195 -582 Produit net bancaire   75 176 5 450 - Charges générales d'exploitation   -35 870 -31 454 Frais de personnel Note 20 -23 843 -22 111 Autres frais administratifs Note 21 -12 027 -9 343 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles Note 5 -877 -976 Résultat brut d'exploitation   38 429 -26 980 +/- Coût du risque Note 22 797 0 Résultat d'exploitation   39 226 -26 980 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés Note 23 -784 3 Résultat courant avant impôt   38 442 -26 977 +/- Résultat exceptionnel Note 24 191 61 +/- Impôt sur les bénéfices   -15 732 10 312 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées Note 11 0 0 Résultat net   22 901 -16 604     III. — Annexe aux comptes sociaux.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91.01 du Comité de la réglementation bancaire modifié par le règlement n° 00.03 du 4 juillet 2000 du Comité de la réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Faits significatifs de l’exercice. — Lazard Frères Banque a cédé fin septembre 2009 la totalité de sa participation dans la société Fonds Partenaires Gestion à la société LFPI Gestion, et a enregistré à cette occasion un résultat négatif à hauteur de 822 K€.   Les contrats d’échange de taux d’intérêts couvrant le portefeuille des titres de placement ont été évalués au prix de marché. Sur décision de gestion, les pertes latentes constatées ont fait l’objet pour l’arrêté 2009 d’un provisionnement par voie de passif à hauteur de 7 414 K€. Les gains latents n’ont pas été comptabilisés.   Pour information, fin 2008, ces même pertes latentes non provisionnées s’élevaient à 9 003 K€.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.   Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.   Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.   Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis.   Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés.   Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titres des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs sont classés dans les autres sommes dues à la clientèle.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil national de la comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte.   Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.   Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance.   Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices.   Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale.   Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elle revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.   Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.   Provisions pour risques et charges. — La provision pour risque constituée dans le cadre des opérations bancaires représente les pertes latentes constatées fin 2009 lors de l’évaluation à la valeur de marché des contrats d’échange de taux d’intérêts couvrant le portefeuille des titres de placement. Cette provision est au sens fiscal non déductible.   La provision pour risque constituée dans le cadre des opérations non bancaires couvre un litige fiscal.   Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération, ainsi qu’un litige en cours.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée.   Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat.   Les contrats d’échange de taux d’intérêts couvrant le portefeuille des titres de placement ont été évalués au prix de marché. Sur décision de gestion, les pertes latentes constatées ont fait l’objet pour l’arrêté 2009 d’un provisionnement par voie de passif à hauteur de 7 414 K€. Les gains latents n’ont pas été comptabilisés.   Pour information, fin 2008, ces même pertes latentes non provisionnées s’élevaient à 9 003 K€.   Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés.   Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la réglementation bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil national de la comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de la Commission Bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (170 K€ au 31 décembre 2009). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC.   Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures.   Au titre de la période allant du 1er janvier 2009 au 31 décembre 2009 et conformément à une lettre du groupe D&O du 5 juin 2009, détaillant notre engagement en date du 31 décembre 2008, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque.   Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2009.   Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2009 un montant d’environ 1 622 K€ (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.   Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société-mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2009 de la banque.   Informations complémentaires :   Note 1 : Caisse, Banques centrales, CCP ;   Note 2 : Créances et dettes sur les établissements de crédit ;   Note 3 : Opérations avec la clientèle ;   Note 4 : Portefeuilles titres ;   Note 5 : Actifs immobilisés ;   Note 6 : Tableau des provisions sur risques de contrepartie ;   Note 7 : Ventilation des autres actifs et passifs ;   Note 8 : Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation ;   Note 9 : Dettes représentées par un titre ;   Note 10 : Provisions pour risques et charges ;   Note 11 : Provisions réglementées ;   Note 12 : Capitaux propres ;   Note 13 : Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises ;   Note 14 : Eléments complémentaires sur le hors-bilan ;   Note 15 : Revenus des titres à revenu variable ;   Note 16 : Commissions ;   Note 17 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ;   Note 18 : Autres produits d’exploitation bancaire ;   Note 19 : Autres charges d’exploitation bancaire ;   Note 20 : Frais de personnel ;   Note 21 : Autres frais administratifs ;   Note 22 : Coût du risque ;   Note 23 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés ;   Note 24 : Résultat exceptionnel ;   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.     Note 1. – Caisse, banques centrales, CCP. (En milliers d'euros.)   Actif 2009 2008 Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 729 31 760 537 21 558 Comptes ordinaires débiteurs 4 598 0 4 598 9 978 0 9 978 Comptes et prêts 158 000 0 158 000 210 000 0 210 000     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 158 000 0 158 000 210 000 0 210 000 Créances rattachées 1 0 1 12 0 12 Caisse, Banques centrales, CCP 163 328 31 163 359 220 527 21 220 548     Note 2. – Créances et dettes sur les établissements de crédit. (En milliers d'euros.)   Actif 2009 2008 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 4 939 1 152 6 091 10 868 806 11 674     Dont part dans les entreprises liées 0 0   0 0   Comptes et prêts 0 0 0 0 0 0     Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0     Dont part dans les entreprises liées                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 2 0 2 25 0 25 Créances sur les éts de crédit 4 941 1 152 6 093 10 893 806 11 699     Passif 2009 2008 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 2 442 786 3 228 798 837 1 635     Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 0 0 0 Dettes envers les éts de crédit 2 442 786 3 228 798 837 1 635     Note 3. – Opérations avec la clientèle. (En milliers d'euros.)   Actif 2009 2008 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 21 005 2 274 23 279 27 165 9 778 36 943     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 601 1 006 1 607 327 721 1 048         Comprise entre 3 mois et 1 an 505 1 217 1 722 3 746 0 3 746         Comprise entre 1 et 5 ans 19 247 0 19 247 8 260 8 880 17 140         Supérieure à 5 ans 340 0 340 13 916 0 13 916         A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 312 51 363 916 177 1 093 Crédits à l'habitat 9 684 0 9 684 9 832 0 9 832     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 25 0 25 30 0 30         Comprise entre 3 mois et 1 an 75 0 75 89 0 89         Comprise entre 1 et 5 ans 1 776 0 1 776 1 865 0 1 865         Supérieure à 5 ans 7 722 0 7 722 7 748 0 7 748 Créances rattachées 86 0 86 100 0 100 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0         A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 1 600 0 1 600 6 400 0 6 400     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 1 600 0 1 600 6 400 0 6 400 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 9 337 613 9 950 4 487 1 196 5 683     OPCVM 8 332 613 8 945 3 430 1 196 4 626     Sociétés 342 0 342 393 0 393     Particuliers 630 0 630 568 0 568     Entreprises d'assurances 0 0 0 23 0 23     Divers 16 0 16 6 0 6     Créances rattachées 17 0 17 67 0 67 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0     Brut 0 0 0 4 321 0 4 321     Provisions 0 0 0 -4 491 0 -4 491     Créances rattachées 0 0 0 170 0 170 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0     Sociétés                     A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 41 626 2 887 44 513 47 884 10 974 58 858     Actif - Détail créances douteuses 2009 2008 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 0 0 0 1 051 0 1 051 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions 0 0 0 -1 051 0 -1 051 Créances douteuses compromises 0 0 0 3 270 0 3 270 Créances rattachées 0 0 0 170 0 170 Provisions 0 0 0 -3 440 0 -3 440 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0     Passif 2009 2008 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 63 244 47 422 110 666 73 273 31 260 104 533     OPCVM 6 246 2 662 8 908 3 228 3 966 7 194     Sociétés 25 089 43 788 68 877 37 125 25 389 62 514     Particuliers 21 789 972 22 761 25 702 1 905 27 607     Entreprises d'assurances 9 955 0 9 955 6 650 0 6 650     Divers 152 0 152 368 0 368     Dettes rattachées 13 0 13 200 0 200 Autres sommes dues à la clientèle 20 505 52 20 557 42 410 45 42 455 Comptes d'épargne à régime spécial 17 780 0 17 780 23 375 0 23 375 Clientèle à terme 14 236 0 14 236 17 069 0 17 069 Sociétés                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 5 176 0 5 176 3 669 0 3 669         Comprise entre 1 et 5 ans 8 062 0 8 062 12 204 0 12 204         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 998 0 998 1 196 0 1 196 Titres donnés en pension livrée 12 500 0 12 500 10 901 0 10 901 OPCVM                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 12 500 0 12 500 10 900 0 10 900 Entreprises d'assurances                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 1 0 1 Opération avec la clientèle 128 265 47 474 175 739 167 028 31 305 198 333     Note 4. – Portefeuilles titres.   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles (en milliers d'euros) :   Au 31 décembre 2009 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de Remboursement (a) Valeur estimée Plus- values latentes Moins-values provisionnées Moins- values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées                     Transaction :                         Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Placement :                         Bons du trésor 19 948 19 952 20 000 19 948 0 4 0 0         Créances rattachées 1                   Investissement :                         Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                 19 949               Obligations et autres titres à revenu fixe                     Transaction :                         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0         Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Placement :                         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                       Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                       Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 173 135 183 813 194 157 176 081 2 946 10 678 0 0         Créances rattachées 3 071         0 0       Investissement :                         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                       Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                 176 206               Actions et autres titres à revenu variable :                     Transaction :                         Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0         Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Placement                         Autres         OPCVM                             Français 149 155   455 306 6 0 0             Etranger 101 118   101 0 17 0 0         Titres cotés 2 2   4 2 0 0 0         Titres non cotés 1 800 1 819   4 963 3 163 19 0 0     Activité de portefeuille                         Autres OPCVM                             Français 30 116 30 770   30 416 300 654 0 0             Etranger 0 0   0 0 0 0 0   32 168               Participations et autres titres détenus à long terme :                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 812 895   1 041 229 83 0 0     Créances rattachées 0                 812               Parts dans les entreprises liées :                     Titres non cotés 8 937 8 937   9 057 120 0 0 0     Créances rattachées 0                 8 937               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement.     Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2009 avant l'échéance : 0.   Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2009 s'élèvent à 7 414 milliers d'euros et sont entièrement provisionnées en provision pour risques.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 0 0 0 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 10 148 16 708 98 268 48 011 173 135     Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles (en milliers d'euros) :   Au 31 décembre 2008 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus- values latentes Moins-values provisionnées Moins- values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées :                     Transaction :                         Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Placement :                         Bons du trésor 19 197 19 197 20 000 19 448 251 0 0 0         Créances rattachées 372                   Investissement :                         Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                 19 569               Obligations et autres titres à revenu fixe :                     Transaction :                         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0         Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Placement :                         Certificats de dépôts 10 000 10 000 10 000 10 000 0 0 0 0         Créances rattachées 280                       Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                       Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 197 396 237 341 249 522 197 732 336 39 945 0 0         Créances rattachées 4 100         44 0       Investissement :                         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                       Obligations org.publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                 211 776               Actions et autres titres à revenu variable :                     Transaction :                         Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0         Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Placement                         Autres OPCVM                             Français 134 155   308 174 21 0 0              Etranger 111 128   111 0 17 0 0         Titres cotés 1 1   3 2 0 0 0         Titres non cotés 1 786 1 795   4 944 3 158 9 0 0     Activité de portefeuille                         Autres OPCVM                             Français 30 134 30 790   30 432 298 656 0 0             Etranger 665 998   665 0 333 0 0   32 831               Participations et autres titres détenus à long terme :                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 809 895   1 040 231 86 0 0     Créances rattachées 0                 809               Parts dans les entreprises liées :                     Titres non cotés 16 064 16 064   16 816 752 0 0 0     Créances rattachées 0                 16 064               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement.     Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2008 avant l'échéance : 0.   Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2008 s'élèvent à 9 003 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 10 000 0 0 10 000 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 4 625 49 328 97 098 46 345 197 396     Informations relatives aux filiales et participations.   Tableau des filiales et participations au 31/12/2009 (en milliers d'euros) :   Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote- part de détention directe (En %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et  non   remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d'affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l'exercice A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations :                         Titres de filiale dont le% de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB .                             Compagnie financière auxiliaire 1 067 120 100,00% 1 067 1 067 0 0 19 11 30     Titres de participation dont le% de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB .                             Neant                     B. Renseignements globaux concernant les autres titres :                         Titres de filiale dont le% de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB .                             Filiales francaises       188 188 7 682 0 426   0     Titres de participation dont le% de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB :                             Neant                         Liste des filiales et participations Siège Quote-part du capital En % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Actions Compagnie Financière Auxiliaire 121 Bd Haussmann, 75008 Paris 100,00 1 187 11 Actions ALC Services 121 Bd Haussmann, 75008 Paris 100,00 34 -3 Parts SCI 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann, 75008 Paris 99,00 -7 734 367 Parts SCI Montrose Parc (*) 34 Bd Victor Hugo, 06000 Nice 9,00 3 817 5 Actions SFGI (*) 23 Rue de l'Arcade, 75008 Paris 5,14 7 997 -86 Parts Société Civile EPL 12 Avenue Percier, 75008 Paris 0,08 15 0 Actions VLGI 119, 121 Bd Haussmann, 75008 Paris 0,06 550 38 Actions Oséo Garantie (*) 31 Avenue Gl Leclerc, 94710 Maison Alfort 0,02 404 141 21 679 (*) Chiffres au 31 décembre 2008.     Eléments concernant les filiales et les participations (en milliers d'euros) :   Postes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 589 Parts dans les entreprises liées 8 937 0 Opérations avec la clientèle - passif 32 26 Autres passifs 0 329 Comptes de régularisation - passif 125 0 Engagements d'ordre de la clientèle 0 415 Revenus des titres à revenu variable 30 0     Note 5. – Actifs immobilisés. (En milliers d'euros.)   Postes du bilan Immobilisations financières 2009 Provisions 2009 Net au 31/12/09 Montant brut au 31/12/08 Mouvements 2009 Montant Brut au 31/12/09 Stock au 31/12/08 Mouvements 2009 Stock au 31/12/09 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 895 0 0 895 86 0 3 83 812     (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0     (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0     Parts dans les entreprises liées 16 064 0 7 127 8 937 0 0 0 0 8 937     (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0     (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0             Postes du bilan Immobilisations 2009 Amortissements 2009 Net au 31/12/09 Montant brut au 31/12/08 Mouvements 2009 Montant brut au 31/12/09 Stock au 31/12/08 Sur immobilisations d'entrées Dotations 2009 Sur immobilisations de Sorties Stock au 31/12/09 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 155 5 87 1 073 1 020 0 0 84 87 1 017 56 Immobilisations corporelles 23 595 135 111 23 619 9 804 0 215 578 106 10 491 13 128     Dont Terrain 9 147 0 0 9 147 0 0 0 0 0 0 9 147     Dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0     Note 6. – Tableau des provisions sur risques de contrepartie. (En milliers d'euros.)   Postes du bilan Provisions 2009 Stock au 31/12/08 Mouvements 2009 Stock au 31/12/09 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 4 0 0 4 Opérations avec la clientèle 4 491 0 0 4 491 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 39 989 0 0 29 311 10 678 Actions et autres titres à revenu variable 1 036 10 -1 349 696 Participations et autres titres détenus à long terme 86 0 0 3 83     Note 7. – Ventilation des autres actifs et passifs. (En milliers d'euros.)   Actif 2009 2008 Opérations sur titres et opérations diverses :         Impôts et taxes 542 420     Instruments conditionnels achetés 0 0     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 3 655 1 077     Créance d'intégration fiscale 0 12 485     Débiteurs divers 689 779   4 886 14 761     Passif 2009 2008 Opérations sur titres et opérations diverses :         Impôts et taxes 2 428 2 803     Instruments conditionnels vendus 0 0     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 7 432 1 124     Versements restant à effectuer sur titres non libérés 19 28     Société en participation - compte courant 7 357 11 295     Dette d'intégration fiscale 15 721 0     Créditeurs divers 5 285 4 458   38 242 19 708     Note 8. – Ventilation par categorie d'opération des comptes de régularisation. (En milliers d'euros.)   Actif 2009 2008 Comptes d'encaissement 74 19 Comptes d'ajustement 115 314 Charges constatées d'avance 538 518 Produits à recevoir 9 810 5 600 Divers 241 115   10 778 6 566     Passif 2009 2008 Comptes d'ajustement 285 1 765 Charges à payer 11 874 7 829 Divers 256 186   12 415 9 780     Note 9. – Dettes representées par un titre.   Répartition de l'encours par durée restant à courir (en milliers d'euros) :   Titres de créances négociables 2009 2008 Inférieure à 3 mois 114 286 259 651 Comprise entre 3 mois et 1 an 22 450 34 193 Comprise entre 1an et 5 ans 1 500 1 500 Supérieure à 5 ans 0 0 Dettes rattachées 210 1 817   138 446 297 161     Note 10. – Provisions pour risques et charges. (En milliers d'euros.)     Stock au 31/12/08 Dotations 2009 Reprises disponibles 2009 Reprises utilisées 2009 Stock au 31/12/09 Provision pour risque bancaire 0 7 414 0 0 7 414 Provision pour risque non bancaire 4 373 0 0 377 Provision pour charge de personnel 718 1 581 53 190 2 056         Total 722 9 368 53 190 9 847     Les reprises disponibles 2009 de 53 K€ représentent en totalité un écart de change sur des provisions pour charge en $US.     Note 11. – Provisions reglementées. (En milliers d'euros.)     Stock au 31/12/08 Dotations 2009 Reprises disponibles 2009 Reprises utilisées 2009 Stock au 31/12/09 Opérations bancaires               Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0     Note 12. – Capitaux propres. (En milliers d'euros.)   Postes 31/12/08 Affectation du résultat 2008 Augmentation Diminution 31/12/09 Capital souscrit 75 000 0 0 0 75 000 Prime d'émission 1 004 0 0 0 1 004 Réserve légale 7 500 0 0 0 7 500 Autres réserves 3 055 0 0 0 3 055 Report à nouveau 10 113 -16 604 0 -1 -6 492 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l'exercice -16 604 16 604 22 901 0 22 901 Acompte sur dividende 0 0 0 0 0         Total 80 068 0 22 901 -1 102 968     Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3 045 991 actions de 24,6225 euros et est détenu à 99,999% par la Compagnie Financière Lazard Frères.     Note 13. – Montant de la contrevaleur euros de l'actif et du passif en devises. (En milliers d'euros.)   Postes 2009 2008 Actif (*) 6 522 12 882 Passif (*) 61 670 35 999 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2.     Note 14. – Eléments complementaires sur le hors-bilan. (En milliers d'euros.)   Actifs donnés en garantie 2009 2008 Opérations sur marchés à terme - clientèle - Bons du trésor 13 800 15 400 Opérations sur marchés à terme - maison - Bons du trésor 0 0 Opérations de trésorerie Banque Centrale - maison - Obligations EMTN 31 056 0   44 856 15 400     Actifs reçus en garantie 2009 2008 Titres en garantie d'opérations sur le Matif 15 451 16 769   15 451 16 769     Opérations à terme en devises non encore dénouées 2009 2008 Opérations réalisées de gré à gré :         Devises à recevoir contre euro à livrer 61 521 160 153     Devises à livrer contre euro à recevoir 12 539 136 025     Devises à recevoir contre devises à livrer 12 837 66 978     Devises à livrer contre devises à recevoir 12 813 65 372   99 710 428 528     Opérations sur instruments financiers à terme 2009 2008 Opérations réalisées de gré à gré :         Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations de micro-couverture -             Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 2 438 7 368             Comprise entre 3 mois et 1 an 0 30 267             Comprise entre 1 an et 5 ans 57 097 44 496             Supérieure à 5 ans 50 040 64 584   109 575 146 715     Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations spéculatives -             Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 10 000 0             Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0             Comprise entre 1 an et 5 ans 20 300 23 500             Supérieure à 5 ans 0 6 800   30 300 30 300     Options sur actions comprises entre 3 mois et 1 an 0 0 Opérations sur marchés organisés :         Opérations spéculatives -             Futures de taux inférieurs à 3 mois 0 0         Futures sur indice inférieurs à 3 mois 0 0   0 0   139 875 177 015     Engagements donnés concernant les entreprises liées 2009 2008 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0   Note 14. - Eléments complémentaires sur le hors-bilan (suite)    Engagement donné crédit-bail mobilier  2009  2008  Crédit-bail IBM  655 814     655 814         Engagements donnés crédit-bail immobilier  2009  2008  Crédit-bail UIS/FINABAIL 10 Av Percier 1er étage  1 326 1 610     1 326  1 610        Engagement donné divers  2009 2008   Engagement donné sur OPA  0 217 384     0  217 384        Engagements reçus divers 2009  2008   Autres garanties reçues  2 222 230 651     2 222 230 651     Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie  2009  2008    Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur  Equivalent risques pondérés   Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur  Equivalent risques pondérés   Risques sur les administrations centrales et assimilées  0 0   0  0 0   0  Risques sur les établissements de crédit situés en zone A  979  1 688  533  690  3 450  828  Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle  249  277  263  341  1 808  1 075    1 228  1 965  796  1 031  5 258  1 903   Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux.   Note 15. – Revenus des titres a revenu variable. (En milliers d'euros.)     2009 2008 Actions et autres titres à revenu variable 671 1 878 Participations et autres titres détenus à long terme 1 0 Parts dans les entreprises liées 30 62   702 1 940     Note 16. – Commissions. (En milliers d'euros.)   Produits 2009 2008 Sur opérations avec la clientèle 4 4 Sur opérations de change 8 6 Relatives aux engagements sur titres 9 754 8 873 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 11 379 4 828   21 145 13 711     Charges 2009 2008 Sur opérations avec les établissements de crédit -38 -40 Sur opérations avec la clientèle -233 -295 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -3 0   -274 -335     Note 17. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. (En milliers d'euros.)     2009 2008 Dotation aux provisions -14 -37 909 Reprise de provisions 29 660 12 087 Moins-values de cession -1 295 -29 018 Plus-values de cession 745 586   29 096 -54 254     Note 18. – Autres produits d'exploitation bancaire. (En milliers d'euros.)     2009 2008 Quote-part sur opérations faites en commun 3 279 1 951 Charges refacturées 13 132 13 040 Transferts de charges d'exploitation 13 148 12 964 Produits accessoires 0 0 Autres produits d'exploitation 115 130   29 674 28 085     Note 19. – Autres charges d'exploitation bancaire. (En milliers d'euros.)     2009 2008 Produits rétrocédés -6 104 -363 Autres charges d'exploitation bancaire -91 -219   -6 195 -582     Note 20. – Frais de personnel. (En milliers d'euros.)     2009 2008 Salaires et traitements -14 539 -13 453 Charges sociales -7 770 -8 070 Participation des salariés -143 -276 Autres charges de personnel -1 391 -312   -23 843 -22 111 Rémunérations allouées aux organes de direction (1 ) (1) Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 192 196 (1) Non communiqué - Ne concerne qu'un membre déterminé des organes de direction     Note 21. – Autres frais administratifs. (En milliers d'euros.)     2009 2008 Impôts et taxes (hors IS) -1 371 -733 Locations -735 -489 Transports et déplacement -137 -196 Redevance de crédit-bail -701 -844 Autres TFSE -9 083 -7 081   -12 027 -9 343     Note 22. – Coût du risque. (En milliers d'euros.)     2009 2008 Variation des provisions sur créances douteuses 4 491 0 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions -3 694 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   797 0     Note 23. – Gains ou pertes sur actifs immobilisés. (En milliers d'euros.)     2009 2008 Obligations et autres titres à revenu fixe :         Moins-values de cession 0 0     Plus-values de cession 0 0   0 0 Actions et autres titres à revenu variable :         Dotation aux provisions 0 -1     Reprise de provisions 3 0     Moins-values de cession -824 0     Plus-values de cession 0 4   -821 3 Immobilisations incorporelles et corporelles :         Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 37 0   37 0   -784 3     Note 24. – Résultat exceptionnel. (En milliers d'euros.)     2009 2008 Charges :         Régularisation prorata TVA 0 0     Règlements litiges fiscaux et sociaux 0 0     Divers -2 0   -2 0  Produits :         Régularisation prorata TVA 190 50     Divers 3 11   193 61   191 61     Informations relatives aux charges et produits sur exercices anterieurs.   Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits. Les principales rubriques concernées sont les suivantes :   (En milliers d'euros) 2009 2008 Charges :         Charges bancaires -11 -7     Charges générales d'exploitation -55 -37   -66 -44     (En milliers d'euros) 2009 2008 Produits :         Produits bancaires (*)-1 15     Divers 0 1   -1 16 (*) Il s'agit d'annulation de produits sur exercice antérieur.     IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels. Exercice clos le 31 décembre 2009.     Mesdames, Messieurs les actionnaires,   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2009, sur :   — le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;   — la justification de nos appréciations ;   — les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.   Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.     I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.   Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.     II. Justification des appréciations. — Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2009 ont été réalisées dans un environnement marqué par la crise financière et économique qui perdure depuis 2008. C’est dans ce contexte que, en application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :   — Créances sur la clientèle : Comme indiqué dans la note relative aux principes comptables et méthodes d’évaluation de l’annexe aux comptes annuels, les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré. La société constitue des provisions pour dépréciation des créances douteuses destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit, aux méthodologies de dépréciations et à la couverture des pertes de valeur.   — Titres et instruments financiers à terme : La note relative aux principes comptables et méthodes d’évaluation de l’annexe aux comptes annuels expose les modalités de comptabilisation et de valorisation relatives aux positions sur titres et sur instruments financiers à terme. Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation de ces positions.   Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.     III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.   Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.   Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 13 avril 2010.    Les commissaires aux comptes : Mazars : Deloitte & Associes : Franck Boyer ; Pascal Colin.     B. — Comptes consolidés 2009.   I. — Bilan consolidé au 31 décembre. (En milliers d'euros.)   Actif Notes 2009 2008 Opérations interbancaires et assimilées   169 452 232 253     Caisse, Banques centrales, CCP Note 1 163 359 220 548     Créances sur les établissements de crédit Note 2 6 093 11 705         A vue   6 093 11 705         A terme   0 0 Opérations avec la clientèle Note 3 44 513 58 858     Autres concours à la clientèle   34 563 53 175     Comptes ordinaires débiteurs   9 950 5 683 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable Note 4 229 541 273 114     Obligations et autres titres à revenu fixe   196 155 231 345     Actions et autres titres à revenu variable   33 386 41 769 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme Note 4 816 814 Immobilisations corporelles et incorporelles Note 5 55 459 58 843 Ecarts d'acquisition   2 930 3 223 Autres comptes de régularisation et actifs divers Note 6 15 668 21 620             Total   518 379 648 725     Passif Notes 2009 2008 Opérations interbancaires et assimilées   4 312 2 932     Banques centrales, CCP   0 0     Dettes envers les établissements de crédit Note 2 4 312 2 932         A vue   3 228 1 635         A terme   1 084 1 297 Opérations avec la clientèle Note 3 175 707 198 253     Comptes d'épargne à régime spécial   17 780 23 375         A vue   17 780 23 375         A terme   0 0     Autres dettes   157 927 174 878         A vue   143 691 157 019         A terme   14 236 17 859 Dettes représentées par un titre Note 7 138 446 297 161     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   138 446 297 161 Autres comptes de régularisation et passifs divers Note 6 62 402 42 888 Provisions pour risques et charges Note 8 9 847 1 403 Intérêts minoritaires Note 9 0 3 Capitaux propres part du groupe Note 9 127 665 106 085     Capital souscrit   75 000 75 000     Primes d'émission   1 004 1 004     Réserves consolidées et autre (+ / -)   30 340 49 479     Résultat de l'exercice (+ / -)   21 321 -19 398     Acompte sur dividendes   0 0             Total   518 379 648 725     Hors-bilan consolidé au 31 décembre (note 10) 2009 2008 Engagements donnés :     Engagements donnés de l'activité bancaire  22 557  35 235     Engagements de financement :             Engagements en faveur de la clientèle 12 084 14 945     Engagements de garantie :             Engagements d'ordre de la clientèle 10 473 20 290     Engagements sur titres :             Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :      Engagements reçus de l'activité bancaire  61 545  41 161     Engagements de financement :             Engagements reçus d'établissements de crédit 61 545 41 161     Engagements de garantie :             Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0     II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre. (En milliers d'euros.)    Notes 2009  2008   + Intérets et produits assimilés   13 845  36 575  Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit    807  13 852  Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle    1 371  3 032  Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe    11 667  19 692  - Intérêts et charges assimilées sur opération avec les établissements de crédit    -4 709  -2 009  Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle    -1 637  -2 987  Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe    -3 241  -19 141  + Revenus des titres à revenu variable  11  674  1 884  + Commissions (produits)  12  23 909  17 865  - Commissions (charges)  12  -274  -335  +/- Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de négociation    -3 286  4 635  Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction    2 242  2 255  Gains ou pertes sur opérations de change    2 004  2 437  Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers    -7 532  -57  +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés  13  29 079  -54 250  + Autres produits d'exploitation bancaire  14  29 913  28 084  - Autres charges d'exploitation bancaire  15  -7 481  -2 297  +/- Produits nets des autres activités     0 0  Produit net bancaire    76 792  8 025  - Charges générales d'exploitation    -36 062  -33 957  Frais de personnel   16  -24 220  -24 075   Autres frais administratifs 17  -11 842  -9 882  - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles    -3 480  -3 711  Résultat brut d'exploitation    37 250  -29 643  +/- Coût du risque  18   797  0 Résultat d'exploitation    38 047  -29 643  +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence    0  0  +/- Gains ou perts sur actifs immobilisés  19  -1 334  3  Résultat courant avant impôt    36 713  -29 640  +/- Résultat exceptionnel  20  191  72 - Impôt sur les bénéfices 21  -15 286  10 464  - Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition     -293  -293 - Intérêts minoritaires   4  1  Résultat net - part du groupe    21 321   -19 398  Résultat par action (en euros)    7,00 -6,37      III. — Annexe aux comptes consolidés.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la réglementation comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Faits significatifs de l’exercice. — Lazard Frères Banque a cédé fin septembre 2009 la totalité de sa participation dans la société Fonds Partenaires Gestion à la société LFPI Gestion, et a enregistré à cette occasion un résultat négatif à hauteur de 822 K€ dans ses comptes sociaux.   L’impact de cette cession dans les comptes consolidés de Lazard Frères Banque est une amélioration des fonds propres de 487 K€.   Les contrats d’échange de taux d’intérêts couvrant chez Lazard Frères Banque le portefeuille des titres de placement ont été évalués au prix de marché. Sur décision de gestion, les pertes latentes constatées ont fait l’objet pour l’arrêté 2009 d’un provisionnement par voie de passif à hauteur de 7 414 K€. Les gains latents n’ont pas été comptabilisés.   Pour information, fin 2008, ces même pertes latentes non provisionnées s’élevaient à 9 003 K€.   Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses filiales : SCI 10 avenue Percier, Compagnie Financière Auxiliaire, ALC Services et Fonds Partenaires Gestion.   Cependant, du fait de la cession de Fonds Partenaires Gestion intervenue fin septembre 2009, le compte de résultat de celle-ci, intégré globalement dans les présents comptes consolidés est arrêté au 30 septembre 2009. Les postes du bilan n’ont pas été intégrés, à l’exception d’un compte de régularisation débiteur à hauteur de 550 K€ permettant d’équilibrer les comptes.   Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.   Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les élé­ments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.   Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire.   Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.   Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.   Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.   Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés   Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil national de la comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte.   Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.   Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul

Description : 1002032 10 mai 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°56 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 mars 2010. (en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 148 324 Effets publics et valeurs assimilées 19 976 Créances sur les établissements de crédit 16 952 Opérations avec la clientèle 63 477 Obligations et autres titres à revenu fixe 160 942 Actions et autres titres à revenu variable 32 225 Participations et autres titres détenus à LT 812 Parts dans les entreprises liées 8 937 Immobilisations incorporelles 63 Immobilisations corporelles 13 013 Autres actifs 17 568 Comptes de régularisation 13 725     Total de l'actif 496 014     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 16 456 Opérations avec clientèle 168 297 Dettes représentées par un titre 117 736 Autres passifs 68 189 Comptes de régularisation 37 589 Provisions pour risques et charges 7 680 Capitaux propres hors FRBG 80 067     Capital souscrit 75 000     Primes d'émission 1 004     Réserves 10 555     Report à nouveau -6 492         Total du passif 496 014     Hors bilan  Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 11 037     Engagements de garantie 10 327     Engagements sur titres   Engagements reçus :       Engagements de financement 61 696   1002032

Description : 0906396 7 août 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°94 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________       LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018.  Situation au 30 juin 2009. (en milliers d'euros.)  Actif  Montant  Caisse, banques centrales, C.C.P.  5 907  Effets publics et valeurs assimilées 19 998  Créances sur les établissements de crédit  121 035  Opérations avec la clientèle 52 397  Obligations et autres titres à revenu fixe 199 376  Actions et autres titres à revenu variable 32 194  Participations et autres titres détenus à LT 812  Parts dans les entreprises liées 16 064  Immobilisations incorporelles  93 Immobilisations corporelles 13 472  Autres actifs 30 250 Comptes de régularisation 23 760 Total de l'actif  515 358     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 14 821 Opérations avec clientèle 225 463 Dettes représentées par un titre 128 909 Autres passifs 30 738 Comptes de régularisation 33 970 Provisions pour risques et charges 1 391 Capitaux propres hors FRBG 80 066 Capital souscrit 75 000 Primes d'émission 1 004 Réserves 10 555 Report à nouveau -6 492 Total du passif 515 358      Hors bilan  Montant  Engagements donnés :    Engagements de financement  12 354  Engagements de garantie  13 448  Engagements reçus :    Engagements de financement  56 072  Engagements sur titres  4 996           0906396

Description : 0904456 10 juin 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°69 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     LAZARD FRERES BANQUE  Société anonyme au capital de 75.000.000 €. Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris.    A. — Comptes sociaux.   I. — Bilan au 31 décembre. (En milliers d’euros.)  Actif Notes 2008 2007 Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 220 548 16 413 Effets publics et valeurs assimilées (note 4 et 6) 19 569 29 197 Créances sur les établissements de crédit (note 2) 11 699 351 948     A vue   11 699 351 948     A terme   0 0 Opérations avec la clientèle (note 3 et 6) 58 858 50 626     Autres concours à la clientèle   53 175 40 541     Comptes ordinaires débiteurs   5 683 10 085 Obligations et autres titres à revenu fixe (note 4 et 6) 211 776 369 950 Actions et autres titres à revenu variable (note 4 et 6) 32 831 32 880 Participations et autres titres détenus à long terme (note 4, 5 et 6) 809 810 Parts dans les entreprises liées (note 4 et 5) 16 064 16 819 Immobilisations incorporelles (note 5) 135 107 Immobilisations corporelles (note 5) 13 791 14 093 Autres actifs (note 7) 14 761 8 861 Comptes de régularisation (note 8) 6 566 23 491         Total   607 407 915 195     Passif Notes 2008 2007 Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 1 635 37 111     A vue   1 635 21 700     A terme   0 15 411 Opérations avec la clientèle (note 3) 198 333 272 919 Comptes d'épargne à régime spécial   23 375 28 143     A vue   23 375 28 143     A terme   0 0 Autres dettes   174 958 244 776     A vue   157 889 226 940     A terme   17 069 17 836 Dettes représentées par un titre (note 9) 297 161 410 582     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   297 161 410 582 Autres passifs (note 7) 19 708 86 759 Comptes de régularisation (note 8) 9 780 10 757 Provisions pour risques et charges (note 10) 722 395 Capitaux propres hors FRBG   80 068 96 672     Capital souscrit (note 12) 75 000 75 000     Prime d'émission (note 12) 1 004 1 004     Réserves (note 12) 10 555 10 555     Provisions réglementées (note 11 et 12) 0 0     Report à nouveau (+ / -) (note 12) 10 113 3 878     Résultat de l'exercice (+ / -) (note 12) -16 604 6 235     Acompte sur dividendes (note 12) 0 0         Total   607 407 915 195       Hors-bilan (Note 14) 2008 2007 Engagements donnés           Engagements de financement :               Engagements en faveur de la clientèle   14 945 2 822     Engagements de garantie :               Engagements d'ordre de la clientèle   20 290 29 776     Engagements sur titres :               Autres engagements donnés   0 1 800 Engagements reçus           Engagements de financement :               Engagements reçus d'établissements de crédit   41 161 41 161     Engagements de garantie :               Engagements reçus d'établissements de crédit   0 0     II. — Compte de résultat au 31 décembre. (En milliers d'euros.)     Notes 2008 2007 + Intérêts et produits assimilés   36 647 37 698     Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   13 852 14 969     Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   3 103 2 981     Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   19 692 19 748 - Intérêts et charges assimilées   -24 049 -26 495     Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -1 921 -1 548     Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -2 987 -4 712     Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -19 141 -20 235 + Revenus des titres à revenu variable (note 15) 1 940 601 + Commissions (produits) (note 16) 13 711 13 382 - Commissions (charges) (note 16) -335 -582 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   4 287 1 919     Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   1 919 665     Gains ou pertes sur opérations de change   2 425 1 198     Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -57 56 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 17) -54 254 -11 729 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 18) 28 085 33 817 - Autres charges d'exploitation bancaire (note 19) -582 -2 697     Produit net bancaire   5 450 45 914 - Charges générales d'exploitation   -31 454 -35 620 Frais de personnel (note 20) -22 111 -26 014 Autres frais administratifs (note 21) -9 343 -9 606 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles (note 5) -976 -910     Résultat brut d'exploitation   -26 980 9 384 +/- Coût du risque (note 22) 0 -1 Résultat d'exploitation   -26 980 9 383 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 23) 3 2     Résultat courant avant impôt   -26 977 9 385 +/- Résultat exceptionnel (note 24) 61 -154 - Impôt sur les bénéfices   10 312 -2 996 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées (note 11) 0 0     Résultat net   -16 604 6 235     III. — Annexe aux comptes sociaux.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91.01 du Comité de la Réglementation Bancaire modifié par le règlement n° 00.03 du 4 juillet 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.     Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.   Opérations avec la clientèle : Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Reclassement comptable. Conformément à une recommandation de la Commission Bancaire, les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titres des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs ont fait l’objet en 2008 d’un reclassement comptable, passant des comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres (autres passifs) aux autres sommes dues à la clientèle (opérations avec la clientèle) . A titre indicatif, le total 2007 concerné par ce reclassement aurait été de 42.102 milliers d’euros.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.   Provisions pour risques et charges. — La provision pour risque constituée dans le cadre des opérations non bancaires couvre un litige fiscal. Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil National de la Comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de la Commission Bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (276 milliers d’euros au 31 décembre 2008). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2008 au 31 décembre 2008 et conformément à une lettre du groupe D&O du 15 avril 2008, détaillant notre engagement en date du 31 décembre 2007, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2008.   Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2008 un montant d’environ 1.546 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.   Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2008 de la banque.   Note 1. – Caisse, Banques Centrales, C.C.P.  (En milliers d'euros). Actif 2 008 2 007   Euros Devises Total Euros Devises Total Caisse 537 21 558 499 22 521 Comptes ordinaires débiteurs 9 978 0 9 978 15 892 0 15 892 Comptes et prêts 210 000 0 210 000 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 210 000 0 210 000 0 0 0 Créances rattachées 12 0 12 0 0 0     Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 220 527 21 220 548 16 391 22 16 413   Note 2. – Créances et dettes sur les établissements de crédit.  (En milliers d'euros). Actif 2008 2007   Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 10 868 806 11 674 20 985 870 21 855 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et prêts 0 0 0 330 000 0 330 000 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 330 000 0 330 000     Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0     Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0     Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0 Dont part dans les entreprises liées             Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0     Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 25 0 25 93 0 93     Créances sur les Ets de crédit 10 893 806 11 699 351 078 870 351 948     Passif 2008 2007   Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 798 837 1 635 13 075 8 596 21 671 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 0 0 0 15 000 0 15 000 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0     Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 15 000 0 15 000     Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 0 0 0 411 29 440     Dettes envers les Ets de crédit 798 837 1 635 28 486 8 625 37 111   Note 3. – Opérations avec la clientèle. (En milliers d'euros). Actif 2008 2007   Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 27 165 9 778 36 943 19 092 7 905 26 997 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 327 721 1 048 483 0 483     Comprise entre 3 mois et 1 an 3 746 0 3 746 728 2 781 3 509     Comprise entre 1 et 5 ans 8 260 8 880 17 140 11 904 4 932 16 836     Supérieure à 5 ans 13 916 0 13 916 5 607 0 5 607     A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 916 177 1 093 370 192 562 Crédits à l'habitat 9 832 0 9 832 9 984 0 9 984 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 30 0 30 32 0 32     Comprise entre 3 mois et 1 an 89 0 89 94 0 94     Comprise entre 1 et 5 ans 1 865 0 1 865 429 0 429     Supérieure à 5 ans 7 748 0 7 748 9 320 0 9 320 Créances rattachées 100 0 100 109 0 109 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0     Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0     Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0     Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0     A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 6 400 0 6 400 3 560 0 3 560     Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 6 400 0 6 400 3 560 0 3 560 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 4 487 1 196 5 683 9 786 299 10 085     OPCVM 3 430 1 196 4 626 6 975 299 7 274     Sociétés 393 0 393 1 290 0 1 290     Particuliers 568 0 568 933 0 933     Entreprises d'assurances 23 0 23 244 0 244     Divers 6 0 6 261 0 261     Créances rattachées 67 0 67 83 0 83 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0     Brut 4 321 0 4 321 4 321 0 4 321     Provisions -4 491 0 -4 491 -4 491 0 -4 491     Créances rattachées 170 0 170 170 0 170 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés                 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 47 884 10 974 58 858 42 422 8 204 50 626   Note 3. — Opérations avec la clientèle (suite) (En milliers d'euros)   Actif - Détail créances douteuses 2008 2007   Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 1 051 0 1 051 1 051 0 1 051 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions -1 051 0 -1 051 -1 051 0 -1 051 Créances douteuses compromises 3 270 0 3 270 3 270 0 3 270 Créances rattachées 170 0 170 170 0 170 Provisions -3 440 0 -3 440 -3 440 0 -3 440     Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0     Passif 2008 2007   Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 73 273 31 260 104 533 184 633 22 300 206 933     OPCVM 3 228 3 966 7 194 7 161 4 358 11 519     Sociétés 37 125 25 389 62 514 128 759 9 795 138 554     Particuliers 25 702 1 905 27 607 41 542 8 120 49 662     Entreprises d'assurances 6 650 0 6 650 6 098 0 6 098     Divers 368 0 368 583 0 583     Dettes rattachées 200 0 200 490 27 517 Autres sommes dues à la clientèle 42 410 45 42 455 3 0 3 Comptes d'épargne à régime spécial 23 375 0 23 375 28 143 0 28 143 Clientèle à terme 17 069 0 17 069 17 836 0 17 836     Sociétés                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0     Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 3 669 0 3 669 5 629 0 5 629         Comprise entre 1 et 5 ans 12 204 0 12 204 10 961 0 10 961         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 1 196 0 1 196 1 246 0 1 246 Titres donnés en pension livrée 10 901 0 10 901 20 004 0 20 004     OPCVM                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 10 900 0 10 900 20 000 0 20 000     Entreprises d'assurances                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0     Dettes rattachées 1 0 1 4 0 4 Opération avec la clientèle 167 028 31 305 198 333 250 619 22 300 272 919     Note 4. – Portefeuilles titres.   — Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles (en milliers d'euros) :   Au 31/12/2008 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de Remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées :                 Transaction :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Placement :                     Bons du trésor 19 197 19 197 20 000 19 448 251 0 0 0     Créances rattachées 372               Investissement :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 19 569               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 Transaction :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Certificats de dépôts 10 000 10 000 10 000 10 000 0 0 0 0     Créances rattachées 280                   Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 197 396 237 341 249 522 197 732 336 39 945 0 0     Créances rattachées 4 100         44 0   Investissement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 211 776               Actions et autres titres à revenu variable :                 Transaction :                     Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement :                     Autres OPCVM                         Français 134 155   308 174 21 0 0         Etranger 111 128   111 0 17 0 0     Titres cotés 1 1   3 2 0 0 0     Titres non cotés 1 786 1 795   4 944 3 158 9 0 0 Activité de portefeuille :                     Autres OPCVM                         Français 30 134 30 790   30 432 298 656 0 0         Etranger 665 998   665 0 333 0 0   32 831               Participations et autres titres détenus à long terme :                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 809 895   1 040 231 86 0 0     Créances rattachées 0                 809               Parts dans les entreprises liées                     Titres non cotés 16 064 16 064   16 816 752 0 0 0     Créances rattachées 0                 16 064               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement.   Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2008 avant l'échéance : 0. Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2008 s'élèvent à 9.003 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 10 000 0 0 10 000 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 4 625 49 328 97 098 46 345 197 396   Note 4. — Portefeuilles titres (suite)   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles (en milliers d'euros) :   Au 31/12/2007 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées                 Transaction :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Bons du trésor 29 023 29 031 30 000 29 018 0 8 5 0     Créances rattachées 174               Investissement :                     Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 29 197               Obligations et autres titres à revenu fixe                 Transaction :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                     Certificats de dépôts 10 000 10 000 10 000 10 000 0 0 0 0     Créances rattachées 293                   Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 351 612 365 831 366 330 347 886 9 14 219 3 735 0     Créances rattachées 8 045         44 0   Investissement :                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                   Obligations org. Publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0                 369 950               Actions et autres titres à revenu variable :                 Transaction :                     Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement                     Autres OPCVM                         Français 112 154   303 191 42 0 0         Etranger 119 135   119 0 16 0 0     Titres cotés 1 1   4 3 0 0 0     Titres non cotés 1 786 1 795   5 264 3 478 9 0 0 Activité de portefeuille :                     Autres OPCVM                         Français 30 138 30 784   30 138 0 646 0 0         Etranger 724 943   724 0 219 0 0   32 880               Participations et autres titres détenus à long terme :                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 810 895   1 036 226 85 0 0     Créances rattachées 0                 810               Parts dans les entreprises liées :                     Titres non cotés 16 819 16 819   17 571 752 0 0 0     Créances rattachées 0                 16 819               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement.   Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2007 avant l'échéance : 0. Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2007 s'élèvent à 548 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 10 000 0 10 000 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 15 062 10 202 125 923 200 425 351 612   Note 4. — Portefeuilles titres (suite)   Informations relatives aux filiales et participations.   — Tableau des Filiales et participations au 31.12.2008 (en milliers d'euros) :   Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d'affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l'exercice A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Compagnie financière auxiliaire 1 067 139 100,00% 1 067 1 067 0 0 49 30 61 Fonds partenaires gestion 6 543 -73 99,96% 6 730 6 730 0 0 4 154 -198 0 Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                     Néant                     B. Renseignements globaux concernant les autres titres                     Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Filiales françaises       188 188 8 078 0 156   0 Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                     Néant                       Portefeuilles titres (suite) (En milliers d'euros)   Liste des filiales et participations Siège Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Actions Compagnie Financière Auxiliaire 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 100,00 1 206 30 Actions ALC Services 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 100,00 37 0 Actions Fonds Partenaires Gestion 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 99,96 6 470 -198 Parts S.C.I 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 99,00 -8 100 118 Parts SCI Montrose Parc (*) 34 Bd Victor Hugo - 06000 Nice 9,00 3 787 -25 Actions S.F.G.I. (*) 23 rue de l'Arcade - 75008 Paris 5,14 8 083 32 Parts Société Civile EPL 12 Av Percier - 75008 Paris 0,08 15 0 Actions V.L.G.I. 119, 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 0,06 942 433 Actions Oséo Garantie (*) 31 Av Gl Leclerc - 94710 Maison Alfort 0,02 384 418 11 707 (*) Chiffres au 31 décembre 2007.   Eléments concernant les filiales et les participations. (En milliers d'euros.)   Postes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat Filiales Participations Participations et autres titres détenus à long terme 0 586 Parts dans les entreprises liées 16 064 0 Opérations avec la clientèle - passif 286 59 Autres passifs 0 327 Comptes de régularisation - passif 125 0 Engagements d'ordre de la clientèle 0 415 Revenus des titres à revenu variable 61 1   Note 5. – Actifs immobilisés. (En milliers d'euros). Postes du bilan Immobilisations financières 2008 Provisions 2008 Net au 31/12/08   Montant Brut au 31/12/07 Mouvements 2008 Montant Brut au 31/12/08 Stock au 31/12/07 Mouvements 2008 Stock au 31/12/08       Entrées Sorties     Dotations Reprises     Participations et autres titres détenus à long terme 895 0 0 895 85 1 0 86 809     (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0     (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0     Parts dans les entreprises liées 16 819 37 792 16 064 0 0 0 0 16 064     (Dont créances rattachées) 0 0 0 0 0 0 0 0 0     (Dont transferts de portefeuille)   0 0     0 0         Postes du bilan Immobilisations 2008 Amortissements 2008 Net au 31/12/08   Montant Brut au 31/12/07 Mouvements 2008 Montant Brut au 31/12/08 Stock au 31/12/07 s/ Immob/ entrées Dotations 2008 s/ Immob/ Sorties Stock au 31/12/08       Entrées Sorties       Dégressif Linéaire       Immobilisations incorporelles 1 012 177 34 1 155 905 0 0 149 34 1 020 135 Immobilisations corporelles 23 674 535 614 23 595 9 581 0 176 651 604 9 804 13 791     Dont Terrain 9 147 0 0 9 147 0 0 0 0 0 0 9 147     Dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0   Note 6. – Tableau des provisions sur risques de contrepartie. (En milliers d'euros)   Postes du bilan Provisions 2008   Stock au 31/12/07 Mouvements 2008 Stock au 31/12/08     Dotations Ecart de change Reprises   Effets publics et valeurs assimilées 8 0 0 8 0 Opérations avec la clientèle 4 491 0 0 0 4 491 Obligations et autres titres à revenu fixe 14 263 37 763 0 12 037 39 989 Actions et autres titres à revenu variable 932 146 0 42 1 036 Participations et autres titres détenus à long terme 85 1 0 0 86   Note 7. – Ventilation des autres actifs et passifs. (En milliers d'euros.)   Actif 2008 2007 Opérations sur titres et opérations diverses :         Impôts et taxes 420 701     Instruments conditionnels achetés 0 23     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 1 077 3 734     Créance d'intégration fiscale 12 485 3 554     Débiteurs divers 779 849   14 761 8 861     Passif 2008 2007 Opérations sur titres et opérations diverses :         Impôts et taxes 2 803 3 300     Instruments conditionnels vendus 0 24     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 1 124 45 129     Versements restant à effectuer sur titres non libérés 28 15 028     Société en participation - compte courant 11 295 14 850     Créditeurs divers 4 458 8 428   19 708 86 759   Note 8. – Ventilation par catégorie d'opération des comptes de régularisation. (En milliers d'euros.)   Actif 2008 2007 Comptes d'encaissement 19 257 Comptes d'ajustement 314 10 977 Charges constatées d'avance 518 630 Produits à recevoir 5 600 11 497 Divers 115 130   6 566 23 491     Passif 2 008 2 007 Comptes d'ajustement 1 765 474 Charges à payer 7 829 9 999 Divers 186 284   9 780 10 757   Note 9. – Dettes représentées par un titre.   Répartition de l'encours par durée restant à courir (en milliers d'euros) :   Titres de créances négociables 2008 2007 Inférieure à 3 mois 259 651 367 842 Comprise entre 3 mois et 1 an 34 193 34 920 Comprise entre 1an et 5 ans 1 500 3 415 Supérieure à 5 ans 0 1 500 Dettes rattachées 1 817 2 905   297 161 410 582   Note 10. – Provisions pour risques et charges. (En milliers d'euros).   Stock au 31/12/07 Dotations 2008 Reprises disponibles 2008 Reprises utilisées 2008 Stock au 31/12/08 Provision pour risque bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour risque non bancaire 4 0 0 0 4 Provision pour charge de personnel 391 349 0 22 718     Total 395 349 0 22 722   Les dotations 2008 de 349 milliers d’euros représentent pour 15 milliers d’euros un écart de change sur des provisions pour charge en $US   Note 11. – Provisions réglementées. (En milliers d'euros.)   Opérations bancaires Stock au 31/12/07 Dotations 2008 Reprises disponibles 2008 Reprises utilisées 2008 Stock au 31/12/08 Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0   Note 12. – Capitaux propres. (En milliers d'euros.)   Postes 31/12/2007 Affectation du résultat 2007 Augmentation Diminution 31/12/2008 Capital souscrit 75 000 0 0 0 75 000 Prime d'émission 1 004 0 0 0 1 004 Réserve légale 7 500 0 0 0 7 500 Autres réserves 3 055 0 0 0 3 055 Report à nouveau 3 878 6 235 0 0 10 113 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l'exercice 6 235 -6 235 -16 604 0 -16 604 Acompte sur dividende 0 0 0 0 0     Total 96 672 0 -16 604 0 80 068   Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3.045.991 actions de 24,6225 euros et est détenu à 99,999 % par la Compagnie Financière Lazard Frères.   Note 13. – Montant de la contrevaleur euros de l'actif et du passif en devises. (En milliers d'euros.)   Postes 2008 2007 Actif (*) 12 882 11 491 Passif (*) 35 999 31 908 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2   Note 14. – Eléments complémentaires sur le hors-bilan. (En milliers d'euros.)   Actifs donnés en garantie 2008 2007 Opérations sur marchés à terme - clientèle - Bons du trésor 15 400 12 600 Opérations sur marchés à terme - maison - Bons du trésor 0 100   15 400 12 700     Actifs reçus en garantie 2008 2007 Titres en garantie d'opérations sur le Matif 16 769 13 599   16 769 13 599     Opérations à terme en devises non encore dénouées 2008 2007 Opérations réalisées de gré à gré     Devises à recevoir contre €uro à livrer 160 153 131 558 Devises à livrer contre €uro à recevoir 136 025 109 427 Devises à recevoir contre devises à livrer 66 978 27 558 Devises à livrer contre devises à recevoir 65 372 27 490   428 528 296 033     Opérations sur instruments financiers à terme 2008 2007 Opérations réalisées de gré à gré     Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations de micro-couverture -         Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 7 368 3 909         Comprise entre 3 mois et 1 an 30 267 30 323         Comprise entre 1 an et 5 ans 44 496 108 465         Supérieure à 5 ans 64 584 116 915   146 715 259 612 Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations spéculatives :         Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0         Comprise entre 1 an et 5 ans 23 500 19 000         Supérieure à 5 ans 6 800 6 800   30 300 25 800 Options sur actions comprises entre 3 mois et 1 an 0 576 Opérations sur marchés organisés :     Opérations spéculatives :         Futures de taux inférieurs à 3 mois 0 2 900     Futures sur indice inférieurs à 3 mois 0 0   0 2 900   177 015 288 888     Engagements donnés concernant les entreprises liées 2008 2007 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0   Eléments complémentaires sur le hors-bilan (suite). (En milliers d'euros.)   Engagement donné crédit-bail mobilier 2008 2007 Crédit-bail IBM 814 590   814 590     Engagements donnés crédit-bail immobilier 2008 2007 Crédit-bail UIS / FINABAIL 10 Av Percier 1er étage 1 610 1 894   1 610 1 894     Engagement donné divers 2008 2007 Engagement donné sur OPA 217 384 0   217 384 0     Engagements reçus divers 2 008 2 007 Autres garanties reçues 230 651 13 860   230 651 13 860     Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie 2008 2007   Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Risques sur les administrations centrales et assimilées 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 690 3 450 828 4 745 4 831 1 915 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 341 1 808 1 075 60 1 288 674   1 031 5 258 1 903 4 805 6 119 2 589   Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux.   Note 15. – Revenus des titres a revenu variable. (En milliers d'euros.)     2008 2007 Actions et autres titres à revenu variable 1 878 44 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 62 557   1 940 601   Note 16. – Commissions. (En milliers d'euros)   Produits 2008 2007 Sur opérations avec la clientèle 4 0 Sur opérations de change 6 0 Relatives aux engagements sur titres 8 873 5 629 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 4 828 7 753   13 711 13 382     Charges 2008 2007 Sur opérations avec les établissements de crédit -40 -63 Sur opérations avec la clientèle -295 -517 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 -2   -335 -582   Note 17. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. (En milliers d'euros.)     2008 2007 Dotation aux provisions -37 909 -12 659 Reprise de provisions 12 087 1 331 Moins-values de cession -29 018 -659 Plus-values de cession 586 258   -54 254 -11 729   Note 18. – Autres produits d'exploitation bancaire. (En milliers d'euros.)     2008 2007 Quote-part sur opérations faites en commun 1 951 5 702 Charges refacturées 13 040 14 179 Transferts de charges d'exploitation 12 964 13 810 Produits accessoires 0 0 Autres produits d'exploitation 130 126   28 085 33 817   Note 19. – Autres charges d'exploitation bancaire. (En milliers d'euros.)     2008 2007 Produits rétrocédés -363 -2 622 Autres charges d'exploitation bancaire -219 -75   -582 -2 697   Note 20. – Frais de personnel. (En milliers d'euros.)     2008 2007 Salaires et traitements -13 453 -15 005 Charges sociales -8 070 -8 465 Participation des salariés -276 -2 476 Autres charges de personnel -312 -68   -22 111 -26 014 Rémunérations allouées aux organes de direction (1) 0 Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 196 188 (1) Non communiqué - Ne concerne qu'un membre déterminé des organes de direction   Note 21. – Autres frais administratifs. (En milliers d'euros)     2008 2007 Impôts et taxes (hors IS) -733 -905 Locations -489 -325 Transports et déplacement -196 -184 Redevance de crédit-bail -844 -794 Autres TFSE -7 081 -7 398   -9 343 -9 606   Note 22. – Cout du risque. (En milliers d'euros.)     2008 2007 Variation des provisions sur créances douteuses 0 -1 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   0 -1   Note 23. – Gains ou pertes sur actifs immobilises. (En milliers d'euros.)     2008 2007 Obligations et autres titres à revenu fixe :         Moins-values de cession 0 0     Plus-values de cession 0 0   0 0 Actions et autres titres à revenu variable :         Dotation aux provisions -1 -2     Reprise de provisions 0 0     Moins-values de cession 0 0     Plus-values de cession 4 4   3 2 Immobilisations incorporelles et corporelles :         Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0   3 2   Note 24. – Résultat exceptionnel. (En milliers d'euros.)     2008 2007 Charges :         Régularisation prorata TVA 0 -106     Règlements litiges fiscaux et sociaux 0 -54     Divers 0 -8   0 -168 Produits :         Régularisation prorata TVA 50 0     Divers 11 14   61 14   61 -154   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.   Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits. Les principales rubriques concernées sont les suivantes (en milliers d'euros) :   Charges 2008 2007 Charges bancaires -7 (*) 9 Charges générales d'exploitation -37 (*) 6   -44 15 (*) Il s'agit d'annulation de charges sur exercice antérieur     Produits 2 008 2 007 Produits bancaires 15 (*) -34 Divers 1 0   16 -34 (*) Il s'agit d'annulation de produits sur exercice antérieur       IV. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Annuels. (Exercice clos le 31 décembre 2008.)   Mesdames, Messieurs les actionnaires,   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008 sur :   — Le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu'ils sont joints au présent rapport, — La justification de nos appréciations, — Les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   2. Justification des appréciations. — Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2008 ont été réalisées dans un contexte caractérisé par une forte volatilité des marchés et une difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques. C’est dans ce contexte que, en application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :   — Créances sur la clientèle : Comme indiqué dans la note relative aux principes comptables et méthodes d’évaluation de l’annexe, les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré. La société constitue des provisions pour dépréciation des créances douteuses destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour la clôture des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit, aux méthodologies de dépréciation et à la couverture des pertes de valeur.   — Titres et instruments financiers à terme : La note relative aux principes comptables et méthodes d’évaluation de l’annexe expose les modalités de comptabilisation et de valorisation relatives aux positions sur titres et sur instruments financiers à terme. Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation de ces positions. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.   3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.   Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 10 avril 2009 Les Commissaires aux Comptes :   Deloitte et Associes : Mazars : Pascal Colin, Franck Boyer.       B. — Comptes consolidés.   I. — Bilan consolidé au 31 décembre. (En milliers d’euros.)   Actif Note 2008 2007 Opérations interbancaires et assimilées   232 253 368 369     Caisse, Banques centrales, C.C.P. (note 1) 220 548 16 413     Créances sur les établissements de crédit (note 2) 11 705 351 956         A vue   11 705 351 956         A terme   0 0 Opérations avec la clientèle (note 3) 58 858 50 626         Autres concours à la clientèle   53 175 40 541         Comptes ordinaires débiteurs   5 683 10 085 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable (note 4) 273 114 432 111     Obligations et autres titres à revenu fixe   231 345 399 147     Actions et autres titres à revenu variable   41 769 32 964 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme (note 4) 814 815 Immobilisations corporelles et incorporelles (note 5) 58 843 61 821 Ecarts d'acquisition   3 223 3 516 Autres comptes de régularisation et actifs divers (note 6) 21 620 32 630         Total   648 725 949 888     Passif Notes 2008 2007 Opérations interbancaires et assimilées   2 932 38 607     Banques centrales, C.C.P.   0 0     Dettes envers les établissements de crédit (note 2) 2 932 38 607         A vue   1 635 21 700         A terme   1 297 16 907 Opérations avec la clientèle (note 3) 198 253 263 272     Comptes d'épargne à régime spécial   23 375 28 143         A vue   23 375 28 143         A terme   0 0     Autres dettes   174 878 235 129         A vue   157 019 216 650         A terme   17 859 18 479     Dettes représentées par un titre (note 7) 297 161 410 582         Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   297 161 410 582 Autres comptes de régularisation et passifs divers (note 6) 42 888 111 139 Provisions pour risques et charges (note 8) 1 403 795 Intérêts minoritaires (note 9) 3 10 Capitaux propres part du groupe (note 9) 106 085 125 483     Capital souscrit   75 000 75 000     Primes d'émission   1 004 1 004     Réserves consolidées et autre (+ / -)   49 479 45 244     Résultat de l'exercice (+ / -)   -19 398 4 235     Acompte sur dividendes   0 0         Total   648 725 949 888     Hors-bilan consolidé au 31 décembre (note 10) 2008 2007 Engagements donnés :         Engagements donnés de l'activité bancaire 35 235 34 398         Engagements de financement :                 Engagements en faveur de la clientèle 14 945 2 822         Engagements de garantie :                 Engagements d'ordre de la clientèle 20 290 29 776         Engagements sur titres :                 Autres engagements donnés 0 1 800 Engagements reçus         Engagements reçus de l'activité bancaire 41 161 41 161         Engagements de financement :                 Engagements reçus d'établissements de crédit 41 161 41 161         Engagements de garantie :                 Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0     II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre. (En milliers d’euros.)     Notes 2 008 2 007 + Intérêts et produits assimilés   36 576 37 698 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   13 852 14 969 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   3 032 2 981 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   19 692 19 748 – Intérêts et charges assimilées   -24 137 -26 654 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -2 009 -1 649 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -2 987 -4 770 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -19 141 -20 235 + Revenus des titres à revenu variable (note 11) 1 884 47 + Commissions (produits) (note 12) 17 865 18 100 – Commissions (charges) (note 12) -335 -582 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   4 635 1 919 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   2 255 665 Gains ou pertes sur opérations de change   2 437 1 198 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -57 56 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 13) -54 250 -11 395 + Autres produits d'exploitation bancaire (note 14) 28 084 33 845 – Autres charges d'exploitation bancaire (note 15) -2 297 -4 412 +/- Produits nets des autres activités   0 0     Produit net bancaire   8 025 48 566 – Charges générales d'exploitation   -33 957 -38 266 Frais de personnel (note 16) -24 075 -28 055 Autres frais administratifs (note 17) -9 882 -10 211 – Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -3 711 -3 546     Résultat brut d'exploitation   -29 643 6 754 +/- Coût du risque (note 18) 0 -1     Résultat d'exploitation   -29 643 6 753 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 19) 3 2     Résultat courant avant impôt   -29 640 6 755 +/- Résultat exceptionnel (note 20) 72 -154 – Impôt sur les bénéfices (note 21) 10 464 -2 071 – Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition   -293 -293 – Intérêts minoritaires   1 2     Résultat net - part du groupe   -19 398 4 235 Résultat par action (en euros)   -6,37 1,39     III. — Annexe aux comptes consolidés.   Principes comptables et méthodes d’évaluation   Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la Réglementation Comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses filiales : SCI 10 avenue Percier, Compagnie Financière Auxiliaire, ALC Services et Fonds Partenaires Gestion. ALC Services a été créée à la fin de l’année 2008 et est intégralement détenue par Lazard Frères Banque. Elle n’a pas eu d’activité sur l’exercice 2008.   Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.   Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Reclassement comptable. — Conformément à une recommandation de la Commission Bancaire, les comptes séquestres constitués sur des opérations de retrait de la cote ou au titres des droits à indemnisation de porteurs de titres sur opérations d’attribution ou d’échange, ainsi que les provisions pour coupons et chèques dividendes à payer constitués par des émetteurs ont fait l’objet en 2008 d’un reclassement comptable, passant des comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres (autres passifs) aux autres sommes dues à la clientèle (opérations avec la clientèle) . A titre indicatif, le total 2007 concerné par ce reclassement aurait été de 42.102 milliers d’euros.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la ca

Description : 0813839 5 novembre 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°134 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 septembre 2008. (en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 7 486 Effets publics et valeurs assimilées 29 298 Créances sur les établissements de crédit 343 869 Opérations avec la clientèle 92 472 Obligations et autres titres à revenu fixe 329 307 Actions et autres titres à revenu variable 32 942 Participations et autres titres détenus à LT 809 Parts dans les entreprises liées 16 819 Immobilisations incorporelles 154 Immobilisations corporelles 13 633 Autres actifs 21 824 Comptes de régularisation 45 458     Total de l'actif 934 071 Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 11 769 Opérations avec clientèle 287 904 Dettes représentées par un titre 472 086 Autres passifs 53 565 Comptes de régularisation 10 790 Provisions pour risques et charges 1 286 Capitaux propres hors FRBG 96 671   Capital souscrit 75 000   Primes d'émission 1 004   Réserves 10 555   Report à nouveau 10 113     Total du passif 934 071 Hors bilan  Montant Engagements donnés :     Engagements de financement 7 858   Engagements de garantie 24 734 Engagements reçus :     Engagements de financement 41 161   0813839

Description : 0811612 11 août 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°97 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     LAZARD FRERES BANQUE   Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018.     Situation au 30 juin 2008. (en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 10 687 Effets publics et valeurs assimilées 29 763 Créances sur les établissements de crédit 521 776 Opérations avec la clientèle 75 423 Obligations et autres titres à revenu fixe 242 804 Actions et autres titres à revenu variable 32 824 Participations et autres titres détenus à LT 810 Parts dans les entreprises liées 16 819 Immobilisations incorporelles 147 Immobilisations corporelles 13 813 Autres actifs 12 586 Comptes de régularisation 40 814     Total de l'actif 998 266   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 22 287 Opérations avec clientèle 242 031 Dettes représentées par un titre 545 577 Autres passifs 88 757 Comptes de régularisation 2 357 Provisions pour risques et charges 586 Capitaux propres hors FRBG 96 671 Capital souscrit 75 000 Primes d'émission 1 004 Réserves 10 555 Report à nouveau 10 113     Total du passif 998 266   Hors bilan   Engagements donnés :       Engagements de financement 10 552     Engagements de garantie 24 772     Engagements sur titres 955 Engagements reçus :       Engagements de financement 41 161       0811612

Description : 0806379 28 mai 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°65 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     LAZARD FRERES BANQUE   Société anonyme au capital de 75 000 000 €. Siége social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris.   A. — Comptes sociaux. I. —Bilan au 31 décembre 2007. (En milliers d’euros.) Actif Notes 2007 2006 Caisse, Banques centrales, C.C.P   16 413 1 978 Effets publics et valeurs assimilées 3 et 5 29 197 19 416 Créances sur les établissements de crédit 1 351 948 561 875     A vue   351 948 461 834     A terme   0 100 041 Opérations avec la clientèle 2 et 5 50 626 73 386     Autres concours à la clientèle   40 541 66 299     Comptes ordinaires débiteurs   10 085 7 087 Obligations et autres titres à revenu fixe 3 et 5 369 950 402 015 Actions et autres titres à revenu variable 3 et 5 32 880 6 075 Participations et autres titres détenus à long terme 3-5 810 589 Parts dans les entreprises liées 3-4 16 819 16 853 Immobilisations incorporelles 4 107 238 Immobilisations corporelles 4 14 093 14 063 Autres actifs 6 8 861 13 702 Comptes de régularisation 7 23 491 22 216     Total   915 195 1 132 406   Passif Notes 2007 2006 Dettes envers les établissements de crédit 1 37 111 32 121     A vue   21 700 6 762     A terme   15 411 25 359 Opérations avec la clientèle 2 272 919 216 935     Comptes d'épargne à régime spécial   28 143 17 769         A vue   0 17 769         A terme   0 0     Autres dettes   244 776 199 166         A vue   226 940 180 926         A terme   17 836 18 240 Dettes représentées par un titre 8 410 582 682 274     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   410 582 682 274 Autres passifs 6 86 759 92 094 Comptes de régularisation 7 10 757 12 148 Provisions pour risques et charges 9 395 287 Capitaux propres hors FRBG   96 672 96 547     Capital souscrit 11 75 000 75 000     Prime d'émission 11 1 004 1 004     Réserves 11 10 555 10 572     Provisions réglementées 10-11 0 0     Report à nouveau (+ / -) 11 3 878 3 360     Résultat de l'exercice (+ / -) 11 6 235 17 302     Acompte sur dividendes 11 0 -10 691         Total   915 195 1 132 406   Hors bilan (Note 13) 2007 2006 Engagements donnés         Engagements de financement             Engagements en faveur de la clientèle 2 822 7 424     Engagements de garantie             Engagements d'ordre de la clientèle 29 776 13 518     Engagements sur titres             Autres engagements donnés 1 800 0 Engagements reçus         Engagements de financement             Engagements reçus d'établissements de crédit 41 161 41 161     Engagements de garantie             Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0     II. —Compte de résultat au 31 décembre 2007. (En milliers d’euros.)   Notes 2007 2006 + Intérêts et produits assimilés   37 698 24 431     Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   14 969 9 246     Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   2 981 3 093     Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   19 748 12 092 - Intérêts et charges assimilées   -26 495 -17 172     Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -1 548 -2 210     Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -4 712 -3 467     Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -20 235 -11 495 + Revenus des titres à revenu variable 14 601 1 399 + Commissions (produits) 15 13 382 22 271 - Commissions (charges) 15 -582 -633 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   1 919 2 210     Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   665 638     Gains ou pertes sur opérations de change   1 198 917     Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   56 655 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 16 -11 729 -1 364 + Autres produits d'exploitation bancaire 17 33 817 32 541 - Autres charges d'exploitation bancaire 18 -2 697 -6 210     Produit net bancaire   45 914 57 473 - Charges générales d'exploitation   -35 620 -30 858     Frais de personnel 19 -26 014 -23 095     Autres frais administratifs 20 -9 606 -7 763 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 4 -910 -892     Résultat brut d'exploitation   9 384 25 723 +/- Coût du risque 21 -1 0     Résultat d'exploitation   9 383 25 723 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 22 2 151     Résultat courant avant impôt   9 385 25 874 +/- Résultat exceptionnel 23 -154 144 - Impôt sur les bénéfices   -2 996 -8 716 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées 10 0 0     Résultat net   6 235 17 302     III. — Annexe aux comptes sociaux. Principes comptables et méthodes d’évaluation.  Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91.01 du Comité de la Réglementation Bancaire modifié par le règlement n° 00.03 du 4 juillet 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elle revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicables aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.   Provisions pour risques et charges. — La provision pour risque constituée dans le cadre des opérations non bancaires couvre un litige fiscal. Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil National de la Comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de la Commission Bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (2.476 milliers d’euros au 31 décembre 2007). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures.   Au titre de la période allant du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2007 et conformément à une lettre du groupe D&O du 22 février 2007, détaillant notre engagement en date du 31 décembre 2006, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2007.   Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2007 un montant d’environ 1.296 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.   Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société mère la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2007 de la banque.   Note 1. — Créances et dettes sur les établissements de crédit. (En milliers d’euros.) Actif 2007 2006 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 20 985 870 21 855 15 744 888 16 632     Dont part dans les entreprises liées 0 0   0 0   Comptes et prêts 330 000 0 330 000 545 000 0 545 000     Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 330 000 0 330 000 545 000 0 545 000         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0     Dont part dans les entreprises liées :                 Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 93 0 93 243 0 243     Créances sur les établissements de crédit 351 078 870 351 948 560 987 888 561 875   Passif 2007 2006 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs 13 075 8 596 21 671 1 891 4 850 6 741     Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 15 000 0 15 000 25 000 0 25 000     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 15 000 0 15 000 25 000 0 25 000         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 411 29 440 379 1 380 Dettes envers les établissements de crédit 28 486 8 625 37 111 27 270 4 851 32 121     Note 2. — Opérations avec la clientèle. (En milliers d’euros.) Actif 2007 2006 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 19 092 7 905 26 997 21 074 21 433 42 507     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 483 0 483 1 299 0 1 299         Comprise entre 3 mois et 1 an 728 2 781 3 509 2 112 2 001 4 113         Comprise entre 1 et 5 ans 11 904 4 932 16 836 11 906 18 914 30 820         Supérieure à 5 ans 5 607 0 5 607 5 358 0 5 358         A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 370 192 562 399 518 917 Crédits à l'habitat 9 984 0 9 984 10 987 0 10 987     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 32 0 32 45 0 45         Comprise entre 3 mois et 1 an 94 0 94 878 0 878         Comprise entre 1 et 5 ans 429 0 429 469 0 469         Supérieure à 5 ans 9 320 0 9 320 9 485 0 9 485     Créances rattachées 109 0 109 110 0 110 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0         A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 3 560 0 3 560 12 805 0 12 805     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 3 560 0 3 560 12 800 0 12 800     Créances rattachées 0 0 0 5 0 5 Comptes ordinaires débiteurs 9 786 299 10 085 6 761 326 7 087     OPCVM 6 975 299 7 274 4 680 325 5 005     Sociétés 1 290 0 1 290 615 0 615     Particuliers 933 0 933 1 298 0 1 298     Entreprises d'assurances 244 0 244 47 0 47     Divers 261 0 261 98 0 98     Créances rattachées 83 0 83 23 1 24 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0     Brut 4 321 0 4 321 4 320 0 4 320     Provisions -4 491 0 -4 491 -4 490 0 -4 490     Créances rattachées 170 0 170 170 0 170 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0     Sociétés                 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0     Créances rattachées 0 0 0 0 0 0         Opération avec la clientèle : 42 422 8 204 50 626 51 627 21 759 73 386 Détail créances douteuses                 Créances douteuses 1 051 0 1 051 1 050 0 1 050     créances rattachées 0 0 0 0 0 0     Provisions -1 051 0 -1 051 -1 050 0 -1 050     Créances douteuses compromises 3 270 0 3 270 3 270 0 3 270     créances rattachées 170 0 170 170 0 170     Provisions -3 440 0 -3 440 -3 440 0 -3 440 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0   Passif 2007 2006 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 184 636 22 300 206 936 149 458 16 864 166 322     OPCVM 7 161 4 358 11 519 41 620 5 726 47 346     Sociétés 128 759 9 795 138 554 54 770 527 55 297     Particuliers 41 545 8 120 49 665 48 563 10 570 59 133     Entreprises d'assurances 6 098 0 6 098 3 838 0 3 838     Divers 583 0 583 261 32 293     Dettes rattachées 490 27 517 406 9 415 Comptes d'épargne à régime spécial 28 143 0 28 143 17 769 0 17 769 Clientèle à terme 17 836 0 17 836 18 240 0 18 240     Sociétés                     dont la durée résiduelle est :                         inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0             comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0     Particuliers                     dont la durée résiduelle est                         inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0             comprise entre 3 mois et 1 an 5 629 0 5 629 7 171 0 7 171             comprise entre 1 et 5 ans 10 961 0 10 961 9 791 0 9 791             supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0     Dettes rattachées 1 246 0 1 246 1 278 0 1 278 Titres donnés en pension livrée 20 004 0 20 004 14 604 0 14 604     OPCVM                     dont la durée résiduelle est                         inférieure à 3 mois 20 000 0 20 000 14 600 0 14 600     Entreprises d'assurances                     dont la durée résiduelle est                         inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0     Dettes rattachées 4 0 4 4 0 4 Opération avec la clientèle 250 619 22 300 272 919 200 071 16 864 216 935     Note 3. — Portefeuilles Titres. (En milliers d’euros.) Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles. Au 31 décembre 2007 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées                     Transaction                         Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Placement                         Bons du trésor 29 023 29 031 30 000 29 018 0 8 5 0         Créances rattachées 174                   Investissement                         Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                 29 197               Obligations et autres titres à revenu fixe                     Transaction                         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0         Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Placement                         Certificats de dépôts 10 000 10 000 10 000 10 000 0 0 0 0         Créances rattachées 293                       Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                       Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 351 612 365 831 366 330 347 886 9 14 219 3 735 0         Créances rattachées 8 045         44 0       Investissement                         Certificats de dépôts 0                       Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0         Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 0                       Créances rattachées 0                 369 950               Actions et autres titres à revenu variable                     Transaction                         Autres OPCVM 0 0   0 0 0 0 0         Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Placement                         Autres OPCVM                             Français 112 154   303 191 42 0 0             Etranger 119 135   119 0 16 0 0         Titres cotés 1 1   4 3 0 0 0         Titres non cotés 1 786 1 795   5 264 3 478 9 0 0     Activité de portefeuille                         Autres OPCVM                             Français 30 138 30 784   30 138 0 646 0 0             Etranger 724 943   724 0 219 0 0   32 880               Participations et autres titres détenus à long terme                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 810 895   1 036 226 85 0 0     Créances rattachées 0                 810               Parts dans les entreprises liées                     Titres non cotés 16 819 16 819   17 571 752 0 0 0     Créances rattachées 0                 16 819               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2007 avant l'échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2007 s'élèvent à 548 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 0 0 10 000 0 10 000 Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 Obligations 15 062 10 202 125 923 200 425 351 612   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles. (En milliers d'euros)   Au 31 décembre 2006 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus-values latentes Moins-values provisionnées Moins-values couvertes Transferts de portefeuille Effets publics et valeurs assimilées                     Transaction                         Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0     Placement                         Bons du trésor 19 336 19 336 20 000 19 315 0 0 21 0         Créances rattachées 80                   Investissement                         Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                 19 416               Obligations et autres titres à revenu fixe                     Transaction                         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0         Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0     Placement                         Certificats de dépôts 54 894 55 000 55 000 54 894 0 106 0 0         Créances rattachées 740                       Billets de trésorerie 50 000 50 000 50 000 50 000 0 0 0 0         Créances rattachées 22                       Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 290 647 292 593 290 273 290 826 803 1 946 624 78 744         Créances rattachées 5 712         44 0       Investissement                         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                       Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 -78 744         Créances rattachées 0                 402 015                                 Actions et autres titres à revenu variable                     Transaction                         Autres OPCVM 6 6   6 0 0 0 0         Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Placement                         Autres OPCVM                             Français 109 116   120 11 7 0 0             Etranger 162 166   162 0 4 0 0         Titres cotés 453 453   668 215 0 0 0         Titres non cotés 1 653 1 664   4 765 3 112 11 0 0     Activité de portefeuille                         Autres OPCVM                             Français 156 806   156 0 650 0 0             Etranger 3 536 4 642   3 536 0 1 106 0 0   6 075               Participations et autres titres détenus à long terme                     Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0     Titres non cotés 589 672   743 154 83 0 0     Créances rattachées 0                 589               Parts dans les entreprises liées                     Titres non cotés 16 853 16 853   17 018 165 0 0 0     Créances rattachées 0                 16 853               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2006 avant l'échéance : 0 Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2006 s'élèvent à 0 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Certificats de dépôt 15 000 39 894 0 0 54 894 Billets de trésorerie 50 000 0 0 0 50 000 Obligations 18 005 45 603 103 167 123 872 290 647   Liste des filiales et participations Siège Quote-part du capital en % Capitaux propres Résultat du dernier exercice Actions Compagnie Financière Auxiliaire 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 100,00 1 237 28 Actions Fonds Partenaires Gestion 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 99,96 6 668 -7 Parts S.C.I 10 Avenue Percier 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 99,00 -8 219 246 Parts SCI Montrose Parc (*) 34 Bd Victor Hugo - 06000 Nice 9,00 3 792 -21 Actions S.F.G.I. (*) 23 rue de l'Arcade - 75008 Paris 5,14 8 051 1 369 Parts Société Civile EPL 12 Av Percier - 75008 Paris 0,08 15 NC Actions V.L.G.I. 119, 121 Bd Haussmann - 75008 Paris 0,06 1 439 928 Actions Oséo Garantie (*) 31 Av Gl Leclerc - 94710 Maison Alfort 0,02 366 995 10 101 (*) Chiffres au 31 décembre 2006.     – Eléments concernant les filiales et les participations : Postes du bilan, du hors bilan et du compte de résultat Filiales Participations Opérations avec la clientèle - actif 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 587 Parts dans les entreprises liées 16 819 0 Comptes de régularisation - actif 0 0 Opérations avec la clientèle - passif 10 406 1 029 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres passifs 0 330 Engagements d'ordre de la clientèle 0 415 Revenus des titres à revenu variable 557 0     Informations relatives aux filiales et participations.   — Tableau des Filiales et participations au 31.12.2007 : (En milliers d’euros)   Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de détention directe (en %) Valeur comptable brute des titres Valeur comptable nette des titres Prêts et avances consentis et non remboursés Cautions et avals fournis Chiffre d'affaires du dernier exercice Résultat du dernier exercice Dividendes encaissés au cours de l'exercice A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations                         Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                             Compagnie financière auxiliaire 1 067 170 100,00% 1 067 1 067 0 0 46 28 0         Fonds partenaires gestion 6 543 125 99,96% 6 730 6 730 0 0 4 746 -7 557     Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB                             Néant                     B. Renseignements globaux concernant les autres titres                         Titres de filiale dont le % de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                             Filiales françaises       151 151 8 870 0 295   0                           Titres de participation dont le % de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB                             Néant                         Note 4. — Actifs immobilisés. (En milliers d’euros.)  Postes du bilan Immobilisations financières 2007 Provisions 2007 Net au 31/12/2007 Montant Brut au 31/12/2006   Mouvements 2007 Montant Brut au 31/12/2007 Stock au 31/12/2006   Mouvements 2007 Stock au 31/12/2007 Entrées Sorties Dotations Reprises Participations et autres titres détenus à long terme 672 223 0 895 83 2 0 85 810     Dont créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 0     Dont transferts de portefeuille   0 0     0 0     Parts dans les entreprises liées 16 853 1 35 16 819 0 0 0 0 16 819     Dont créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 0     Dont transferts de portefeuille   0 0     0 0        Poste s de bilan Immobilisations 2007 Amortissements 2007 Net au 31/12/2007 Montant Brut au 31/12/2006 Mouvements 2007 Montant Brut au 31/12/2007 Stock au 31/12/2006 Sur immobilisations entrées Dotations 2007 Sur immobilisations sorties  Stock au 31/12/2007 Entrées Sorties Dégressif Linéaire Immobilisations incorporelles 1 061 174 223 1 012 823 0 0 82 0 905 107     Dont certificats s/ Fonds de garantie 223 0 223 0 0 0 0 0 0 0 0 Immobilisations corporelles 23 152 1 748 1 226 23 674 9 089 0 182 646 336 9 581 14 093     Dont Terrain 9 147 0 0 9 147 0 0 0 0 0 0 9 147     Dont Construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0     Note 5. — Tableau des provisions sur risques de contrepartie.    (En milliers d'euros)   Postes du Bilan Provisions 2007 Stock au 31/12/2006 Mouvements 2007 Stock au 31/12/2007 Dotations Ecart de change Reprises Effets publics et valeurs assimilées 0 8 0 0 8 Opérations avec la clientèle 4 490 1 0 0 4 491 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 096 12 597 0 430 14 263 Actions et autres titres à revenu variable 1 778 54 1 901 932 Participations et autres titres détenus à long terme 83 2 0 0 85     Note 6. — Ventilation des autres actifs et passifs. (En milliers d’euros.)  Actif 2007 2006 Opérations sur titres et opérations diverses         Impôts et taxes 701 43     Instruments conditionnels achetés 23 0     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 3 734 2 795     Dépôt de garantie Relit 0 10 000     Créance d'intégration fiscale 3 554 0     Débiteurs divers 849 864   8 861 13 702   Passif 2007 2006 Opérations sur titres et opérations diverses         Impôts et taxes 3 300 2 971     Instruments conditionnels vendus 24 0     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 45 129 51 379     Versements restant à effectuer sur titres non libérés 15 028 34     Associés dividendes à payer 0 10 691     Société en participation - compte courant 14 850 14 449     Créditeurs divers 8 428 12 570   86 759 92 094     Note 7. — Ventilation par catégorie d'opération des comptes de régularisation. (En milliers d’euros.)  Actif 2007 2006 Comptes d'encaissement 257 2 194 Comptes d'ajustement 10 977 1 675 Charges constatées d'avance 630 424 Produits à recevoir 11 497 17 779 Divers 130 144   23 491 22 216   Passif 2007 2006 Comptes d'ajustement 474 442 Charges à payer 9 999 11 286 Produits perçus d'avance 0 0 Divers 284 420   10 757 12 148     Note 8. — Dettes représentées par un titre. (En milliers d’euros.)  Répartition de l'encours par durée restant à courir Titres de créances négociables 2007 2006 Inférieure à 3 mois 367 842 441 010 Comprise entre 3 mois et 1 an 34 920 222 992 Comprise entre 1 an et 5 ans 3 415 13 000 Supérieure à 5 ans 1 500 1 500 Dettes rattachées 2 905 3 772   410 582 682 274     Note 9. — Provisions pour risques et charges.  (En milliers d’euros) Stock au 31/12/2006 Dotations 2007 Reprises disponibles 2007 Reprises utilisées 2007 Stock au 31/12/2007 Provision pour risque bancaire 0 0 0 0 0 Provision pour risque non bancaire 4 0 0 0 4 Provision pour charge de personnel 283 249 115 26 391     Total 287 249 115 26 395     Les dotations 2007 de 249 K€ représentent pour 40 K€ un écart de change sur une provision pour charge en $US.   Note 10. — Provisions réglementées. (En milliers d’euros) Stock au 31/12/2006 Dotations 2007 Reprises disponibles 2007 Reprises utilisées 2007 Stock au 31/12/2007 Opérations bancaires               Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0     Note 11. — Capitaux propres. (En milliers d’euros) 31/12/2006 Affectation du résultat 2006 Augmentation Diminution 31/12/2007 Capital souscrit 75 000 0 0 0 75 000 Prime d'émission 1 004 0 0 0 1 004 Réserve légale 7 500 0 0 0 7 500 Autres réserves 3 072 0 0 -17 3 055 Report à nouveau 3 360 518 0 0 3 878 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l'exercice 17 302 -17 302 6 235 0 6 235 Acompte sur dividende -10 691 10 691 0 0 0     Total 96 547 -6 093 6 235 -17 96 672     Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3.045.991 actions de 24,6225 euros et est détenu à 99,999 % par la Compagnie Financière Lazard Frères.   Note 12. — Montant de la contre valeur euros de l'actif et du passif en devises.   (En milliers d'euros)   Postes 2007 2006 Actif (*) 11 491 26 774 Passif (*) 31 908 23 444 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2.     Note 13. — Eléments complémentaires sur le hors bilan. (En milliers d’euros.) Actifs donnés en garantie 2007 2006 Opérations sur marchés à terme - clientèle - Bons du trésor 12 600 6 200 Opérations sur marchés à terme - maison - Bons du trésor 100 300   12 700 6 500   Actifs reçus en garantie 2007 2006 Titres en garantie d'opérations sur le Matif 13 599 6 931   13 599 6 931   Opérations à terme en devises non encore dénouées 2007 2006 Opérations réalisées de gré à gré     Devises à recevoir contre euro à livrer 131 558 95 584 Devises à livrer contre euro à recevoir 109 427 99 396 Devises à recevoir contre devises à livrer 27 558 21 015 Devises à livrer contre devises à recevoir 27 490 21 017   296 033 237 012   Opérations sur instruments financiers à terme 2007 2006 Opérations réalisées de gré à gré         Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations de micro couverture             Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 3 909 13 660             Comprise entre 3 mois et 1 an 30 323 122 766             Comprise entre 1 an et 5 ans 108 465 72 590             Supérieure à 5 ans 116 915 70 812   259 612 279 828     Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations spéculatives -             Dont la durée résiduelle est                 Inférieure à 3 mois 0 15 000             Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0             Comprise entre 1 an et 5 ans 19 000 19 000             Supérieure à 5 ans 6 800 6 800   25 800 40 800     Options sur actions comprises entre 3 mois et 1 an 576 0 Opérations sur marchés organisés         Opérations spéculatives             Futures de taux inférieurs à 3 mois 2 900 13 000         Futures sur indice inférieurs à 3 mois 0 0   2 900 13 000   288 888 333 628   Engagements donnés concernant les entreprises liées 2007 2006 Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0   Engagement donné crédit-bail mobilier 2007 2006 Crédit-bail IBM 590 1 047   590 1 047   Engagements donnés crédit-bail immobilier 2007 2006 Crédit-bail UIS / FINABAIL 121 Bd Haussmann 0 0 Crédit-bail UIS / FINABAIL 10 Av Percier 1er étage 1 894 2 177 Crédit-bail UIS / FINABAIL 10 Av Percier RDC 0 0   1 894 2 177   Engagement donné divers 2007 2006 Engagement donné sur OPA 0 300 696   0 300 696   Engagements reçus divers 2007 2006 Autres garanties reçues 13 860 24 626   13 860 24 626   Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie 2007 2006 Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Coût de remplacement au prix de marché Risque potentiel futur Equivalent risques pondérés Risques sur les administrations centrales et assimilées 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 4 745 4 831 1 915 1 906 3 811 1 143 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 60 1 288 674 138 940 539   4 805 6 119 2 589 2 044 4 751 1 682     Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux.   Note 14. — Revenus des titres à revenu variable. (En milliers d’euros) 2007 2006 Actions et autres titres à revenu variable 44 92 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Parts dans les entreprises liées 557 1 307   601 1 399     Note 15. — Commissions. (En milliers d’euros.)  Produits 2007 2006 Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 0 2 Relatives aux engagements sur titres 5 629 16 004 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 7 753 6 265   13 382 22 271   Charges 2007 2006 Sur opérations avec les établissements de crédit -63 -73 Sur opérations avec la clientèle -517 -554 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -2 -6   -582 -633     Note 16. — Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. (En milliers d’euros) 2007 2006 Dotation aux provisions -12 659 -657 Reprise de provisions 1 331 923 Moins-values de cession -659 -1 908 Plus-values de cession 258 278   -11 729 -1 364     Note 17. — Autres produits d'exploitation bancaire.  (En milliers d’euros) 2007 2006 Quote-part sur opérations faites en commun 5 702 7 180 Charges refacturées 14 179 14 647 Transferts de charges d'exploitation 13 810 10 589 Produits accessoires 0 0 Autres produits d'exploitation 126 125   33 817 32 541     Note 18. — Autres charges d'exploitation bancaire.  (En milliers d’euros) 2007 2006 Produits rétrocédés -2 622 -6 202 Autres charges d'exploitation bancaire -75 -8   -2 697 -6 210     Note 19. — Frais de personnel.  (En milliers d’euros) 2007 2006 Salaires et traitements -15 005 -13 450 Charges sociales -8 465 -7 599 Participation des salariés -2 476 -2 009 Autres charges de personnel -68 -37   -26 014 -23 095 Rémunérations allouées aux organes de direction 0 0 Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 0 Effectif moyen 188 192     Note 20. — Autres frais administratifs. (En milliers d’euros) 2007 2006 Impôts et taxes (hors IS) -905 -712 Locations -325 -326 Transports et déplacement -184 -173 Redevance de crédit-bail -794 -867 Autres TFSE -7 398 -5 685   -9 606 -7 763     Note 21. — Coût du risque.  (En milliers d’euros) 2007 2006 Variation des provisions sur créances douteuses -1 0 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   -1 0     Note 22. — Gains ou pertes sur actifs immobilisés. (En milliers d’euros) 2007 2006 Obligations et autres titres à revenu fixe         Moins-values de cession 0 0     Plus-values de cession 0 0   0 0 Actions et autres titres à revenu variable         Dotation aux provisions -2 0     Reprise de provisions 0 0     Moins-values de cession 0 0     Plus-values de cession 4 151   2 151 Immobilisations incorporelles et corporelles         Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0   0 0   2 151     Note 23. — Résultat exceptionnel.  (En milliers d’euros) 2007 2006 Charges         Régularisation prorata TVA -106 -46     Règlements litiges fiscaux et sociaux -54 -44     Divers -8 0   -168 -90 Produits         Reprises de provision pour litige 0 224     Divers 14 10   14 234   -154 144     Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs. — Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits.   Les principales rubriques concernées sont les suivantes : (En milliers d’euros) 2007 2006 Charges         Charges bancaires 9 (*) 90     Autres frais administratifs 6 -51   15 39 (*) Il s'agit d'annulation de charges sur exercice antérieur.   (En milliers d’euros) 2007 2006 Produits     Produits bancaires (*) -34 (*) -10 Divers 0 0   -34 -10 (*) Il s'agit d'annulation de produits sur exercice antérieur.     B. —Comptes consolidés.   I. —Bilan consolidé au 31 décembre 2007. (En milliers d’euros.)  Actif Notes 2007 2006 Opérations interbancaires et assimilées   368 369 563 857 Caisse, Banques centrales, C.C.P   16 413 1 978 Créances sur les établissements de crédit 1 351 956 561 879     A vue   351 956 461 838     A terme   0 100 041 Opérations avec la clientèle 2 50 626 73 386     Autres concours à la clientèle   40 541 66 299     Comptes ordinaires débiteurs   10 085 7 087 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable 3 432 111 427 599     Obligations et autres titres à revenu fixe   399 147 421 431     Actions et autres titres à revenu variable   32 964 6 168 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme 3 815 594 Immobilisations corporelles et incorporelles 4 61 821 64 476 Ecarts d'acquisition   3 516 3 809 Autres comptes de régularisation et actifs divers 5 32 630 36 590     Total   949 888 1 170 311   Passif Notes 2007 2006 Opérations interbancaires et assimilées   38 607 33 804     Banques centrales, C.C.P.   0 0     Dettes envers les établissements de crédit 1 38 607 33 804         A vue   21 700 6 762         A terme   16 907 27 042 Opérations avec la clientèle 2 263 272 207 778     Comptes d'épargne à régime spécial   28 143 17 769         A vue   28 143 17 769         A terme   0 0     Autres dettes   235 129 190 009         A vue   216 650 171 215         A terme   18 479 18 794 Dettes représentées par un titre 6 410 582 682 274     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   410 582 682 274 Autres comptes de régularisation et passifs divers 5 111 139 118 561 Provisions pour risques et charges 7 795 504 Intérêts minoritaires 8 10 8 Capitaux propres part du groupe 8 125 483 127 382     Capital souscrit   75 000 75 000     Primes d'émission   1 004 1 004     Réserves consolidées et autre (+ / -)   45 244 46 943     Résultat de l'exercice (+ / -)   4 235 15 126     Acompte sur dividendes   0 -10 691         Total   949 888 1 170 311   Hors bilan (Note 9) 2007 2006 Engagements donnés         Engagements donnés de l'activité bancaire 34 398 20 942         Engagements de financement                 Engagements en faveur de la clientèle 2 822 7 424         Engagements de garantie                 Engagements d'ordre de la clientèle 29 776 13 518         Engagements sur titres                 Autres engagements donnés 1 800 0 Engagements reçus         Engagements reçus de l'activité bancaire 41 161 41 161         Engagements de financement                 Engagements reçus d'établissements de crédit 41 161 41 161         Engagements de garantie                 Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0     II. —Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2007. (En milliers d’euros.)    Notes 2007 2006 + Intérêts et produits assimilés   37 698 24 431     Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   14 969 9 246     Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   2 981 3 093     Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   19 748 12 092 - Intérêts et charges assimilées   -26 654 -17 336     Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -1 649 -2 321     Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -4 770 -3 520     Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -20 235 -11 495 + Revenus des titres à revenu variable 10 47 92 + Commissions (produits) 11 18 100 27 445 - Commissions (charges) 11 -582 -633 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   1 919 2 210     Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   665 638     Gains ou pertes sur opérations de change   1 198 917     Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   56 655 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 12 -11 395 -1 051 + Autres produits d'exploitation bancaire 13 33 845 32 542 - Autres charges d'exploitation bancaire 14 -4 412 -7 925 +/- Produits nets des autres activités   0 0     Produit net bancaire   48 566 59 775 - Charges générales d'exploitation   -38 266 -33 051     Frais de personnel 15 -28 055 -25 037     Autres frais administratifs 16 -10 211 -8 014 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -3 546 -3 512     Résultat brut d'exploitation   6 754 23 212 +/- Coût du risque 17 -1 0     Résultat d'exploitation   6 753 23 212 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 18 2 6     Résultat courant avant impôt   6 755 23 218 +/- Résultat exceptionnel 19 -154 150 - Impôt sur les bénéfices 20 -2 071 -7 946 - Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition   -293 -293 - Intérêts minoritaires   2 3     Résultat net - part du groupe   4 235 15 126 Résultat par action (en euros)   1,39 4,97     III. —Annexe aux comptes consolidés.   Principes comptables et méthodes d’évaluation. Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la Réglementation Comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la Réglementation Comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses filiales : SCI 10 avenue Percier, Compagnie Financière Auxiliaire et Fonds Partenaires Gestion. Lazard SAS est sortie du périmètre de consolidation début janvier 2007 du fait de la vente de cette participation.   Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les élé­ments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupes et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.   Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la Réglementation Comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément à l’avis n° 2005-09 du 20 octobre 2005 du Conseil National de la Comptabilité modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Ils suivent les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en perte. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus et frais exclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3bis du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais et coupon couru sur achat éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation. En outre, les gains latents provenant des couvertures prenant la forme d’achat ou de vente d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention manifeste de les conserver jusqu'à l’échéance. Cette intention s’appuie sur la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à l’échéance tout en n’étant soumis à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause cette intention initiale de détention jusqu'à l’échéance. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés selon la méthode actuarielle. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ils sont évalués sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elle revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicables aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.   Provisions pour risques et charges. — La provision pour risque constituée dans le cadre des opérations non bancaires couvre un litige fiscal. Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’instruction n° 2000-11 de la Commission Bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société mère est la Compagnie Financière Lazard Frères. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes de l’exercice 2007 de la banque.   Impôts différés. — Les impôts différés de l’exercice 2007 ont été enregistrés en résultat consolidé. L’impôt différé actif ou passif attaché aux décalages temporaires de déduction ou d’imposition a été reconnu, de même que celui afférent aux retraitements de consolidation. La reconnaissance d’une économie future d’impôt est néanmoins plafonnée au montant de l’impôt effectivement payé. En l’absence de crédit d’impôt ou de report fiscal déficitaire, aucun impôt différé n’a été enregistré à ce titre.   Ecart d’acquisition. — Dans le cadre des opérations d’apport partiel d’actifs du 28 avril 2000, Lazard Frères a apporté à Lazard Frères Banque sa participation dans la SCI 10 avenue Percier avec effet rétroactif au 1er janvier 2000. Suite à cet apport, Lazard Frères Banque a constaté dans ses comptes consolidés 2000 un écart d’acquisition de 5.860 milliers d’euros amortissable sur une durée de 20 ans. L’amortissement de l’exercice 2007 s’élève à 293 milliers d’euros.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (2.640 milliers d’euros au 31 décembre 2007). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2007 et conformément à une lettre du groupe D&O du 22 février 2007, détaillant notre engagement en date du 31 décembre 2006, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Cet engagement fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2007.   Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention Collective du Personnel des Banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient à la clôture de l’exercice un montant d’environ 1.315 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.   Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.   Note 1. — Créances et dettes sur les établissements de crédit. (En milliers d’euros.) Actif 2007 2006 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs 20 993 870 21 863 15 748 888 16 636 Comptes et prêts 330 000 0 330 000 545 000 0 545 000     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 330 000 0 330 000 545 000 0 545 000         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0         Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0         Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0     Dont la durée résiduelle est :                     Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 93 0 93 243 0 243     Créances sur les établissements de crédit 351 086 870 351 956 560 991 888 561 879   Passif 2007 2006 Euro

Description : 0805405 7 mai 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°56 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 mars 2008. (en milliers d'euros.)      Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 9 524 Effets publics et valeurs assimilées 29 495 Créances sur les établissements de crédit 353 558 Opérations avec la clientèle 50 191 Obligations et autres titres à revenu fixe 251 189 Actions et autres titres à revenu variable 32 817 Participations et autres titres détenus à LT 810 Parts dans les entreprises liées 16 819 Immobilisations incorporelles 147 Immobilisations corporelles 13 949 Autres actifs 15 036 Comptes de régularisation 30 191    Total de l'actif 803 726   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 18 868 Opérations avec clientèle 263 008 Dettes représentées par un titre 337 091 Autres passifs 85 572 Comptes de régularisation 8 274 Provisions pour risques et charges 477 Capitaux propres hors FRBG 90 436 Capital souscrit 75 000 Primes d'émission 1 004 Réserves 10 554 Report à nouveau 3 878     Total du passif 803 726   Hors bilan Montant  Engagements donnés :     Engagements de financement 21 251   Engagements de garantie 25 589   Engagements sur titres 300 Engagements reçus :     Engagements de financement 41 161   Engagements sur titres 0   0805405

Description : 0716385 31 octobre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°131 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________         LAZARD FRERES BANQUE Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 septembre 2007. (en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 11 128 Effets publics et valeurs assimilées 19 953 Créances sur les établissements de crédit 330 728 Opérations avec la clientèle 54 585 Obligations et autres titres à revenu fixe 356 505 Actions et autres titres à revenu variable 35 191 Participations et autres titres détenus à LT 587 Parts dans les entreprises liées 16 819 Immobilisations incorporelles 344 Immobilisations corporelles 14 095 Autres actifs 41 554 Comptes de régularisation 32 299  Total de l'actif 913 788     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 17 639 Opérations avec clientèle 272 012 Dettes représentées par un titre 407 798 Autres passifs 106 128 Comptes de régularisation 18 552 Provisions pour risques et charges 1 223 Capitaux propres hors FRBG 90 436   Capital souscrit 75 000   Primes d'émission 1 004   Réserves 10 554   Report à nouveau 3 878     Total du passif 913 788     Hors bilan Montant Engagements donnés :     Engagements de financement 5 009   Engagements de garantie 30 999   Engagements sur titres 0 Engagements reçus :     Engagements de financement 41 161   Engagements sur titres 0   0716385

Description : 0711538 27 juillet 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°90 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     LAZARD FRERES BANQUE   Société anonyme au capital de 75 000 000 € Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris.     Situation au 30 juin 2007.  (en milliers d'euros.)   Actif  Montant Caisse, banques centrales, C.C.P.  13 695 Effets publics et valeurs assimilées  19 771 Créances sur les établissements de crédit 324 111 Opérations avec la clientèle  80 924  Obligations et autres titres à revenu fixe  354 188 Actions et autres titres à revenu variable  6 092 Participations et autres titres détenus à LT  589 Parts dans les entreprises liées  16 819 Immobilisations incorporelles 351 Immobilisations corporelles 14 239 Autres actifs  24 324 Comptes de régularisation  27 817     Total de l'actif 882 920      Passif  Montant  Dettes envers les établissements de crédit  36 158  Opérations avec clientèle  240 148  Dettes représentées par un titre 402 646  Autres passifs  92 904  Comptes de régularisation  19 497  Provisions pour risques et charges  1 130  Capitaux propres hors FRBG  90 436      Capital souscrit  75 000      Primes d'émission  1 004      Réserves  10 555      Report à nouveau  3 878          Total du passif  882 920    Hors bilan    Montant  Engagements donnés :        Engagements de financement  5 123      Engagements de garantie  32 781      Engagements sur titres 30 000  Engagements reçus :        Engagements de financement  41 161      Engagements sur titres 12 984     0711538

Description : 0705241 2 mai 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°53 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 75 000 000 €. Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 mars 2007. (en milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 14 055 Effets publics et valeurs assimilées 19 592 Créances sur les établissements de crédit 315 713 Opérations avec la clientèle 80 605 Obligations et autres titres à revenu fixe 356 361 Actions et autres titres à revenu variable 6 028 Participations et autres titres détenus à LT 589 Parts dans les entreprises liées 16 819 Immobilisations incorporelles 316 Immobilisations corporelles 14 312 Autres actifs 24 197 Comptes de régularisation 12 881     Total de l'actif 861 468 Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 64 257 Opérations avec clientèle 194 961 Dettes représentées par un titre 431 220 Autres passifs 68 843 Comptes de régularisation 11 424 Provisions pour risques et charges 326 Capitaux propres hors FRBG 90 437   Capital souscrit 75 000   Primes d'émission 1 004   Réserves 10 555   Report à nouveau 3 878      Total du passif 861 468 Hors bilan   Engagements donnés :     Engagements de financement 5 051   Engagements de garantie 27 949   Engagements sur titres 31 000 Engagements reçus :     Engagements de financement 41 161   Engagements sur titres 20 940   0705241

Description : 0704466 27 avril 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°51 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________   LAZARD FRERES BANQUE   Société anonyme au capital de 75 000 000 €. Siége social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris.   Documents comptables annuels.   A. — Comptes sociaux. I. — Bilan au 31 décembre 2006.  (En milliers d'euros.)   Actif Notes 2006   2005 Caisse, Banques centrales, C.C.P.   1 978 6 675 Effets publics et valeurs assimilées 3 et 5 19 416 34 464 Créances sur les établissements de crédit 1 561 875 292 083 A vue   461 834 292 083 A terme   100 041 0 Opérations avec la clientèle 2 et 5 73 386 88 992 Autres concours à la clientèle   66 299 81 447 Comptes ordinaires débiteurs   7 087 7 545 Obligations et autres titres à revenu fixe 3 et 5 402 015 195 296 Actions et autres titres à revenu variable 3 et 5 6 075 6 564 Participations et autres titres détenus à long terme 3, 4 et 5 589 589 Parts dans les entreprises liées 3 et 4 16 853 18 341 Immobilisations incorporelles 4 238 270 Immobilisations corporelles 4 14 063 14 236 Autres actifs 6 13 702 34 260 Comptes de régularisation 7 22 216 13 346 Total   1 132 406 705 116     Passif Notes 2006   2005   Dettes envers les établissements de crédit 1 32 121 41 547 A vue   6 762 26 197 A terme   25 359 15 350 Opérations avec la clientèle 2 216 935 209 659 Comptes d'épargne à régime spécial   17 769 23 330 A vue   17 769 23 330 A terme   0 0 Autres dettes   199 166 186 329 A vue   180 926 166 941 A terme   18 240 19 388 Dettes représentées par un titre 8 682 274 282 935 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   682 274 282 935 Autres passifs 6 92 094 69 542 Comptes de régularisation 7 12 148 11 002 Provisions pour risques et charges 9 287 479 Capitaux propres hors FRBG   96 547 89 952 Capital souscrit 11 75 000 75 000 Prime d'émission 11 1 004 1 004 Réserves 11 10 572 10 589 Provisions réglementées 10 et 11 0 0 Report à nouveau (+ / -) 11 3 360 4 414 Résultat de l'exercice (+ / -) 11 17 302 7 931 Acompte sur dividendes 11 -10 691 -8 986 Total   1 132 406 705 116     Hors-bilan (note 13) 2006   2005   Engagements donnés :     Engagements de financement :     Engagements en faveur de la clientèle 7 424 2 111 Engagements de garantie :     Engagements d'ordre de la clientèle 13 518 11 981 Engagements sur titres :     Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :     Engagements de financement :     Engagements reçus d'établissements de crédit 41 161 41 161 Engagements de garantie :     Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0     II. — Compte de résultat au 31 décembre.     Notes 2006 2005   + Intérêts et produits assimilés   24 431 19 968 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   9 246 8 562 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   3 093 1 950 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   12 092 9 456 - Intérêts et charges assimilées   -17 172 -14 519 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -2 210 -2 849 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -3 467 -3 401 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -11 495 -8 269 + Revenus des titres à revenu variable 14 1 399 2 175 + Commissions (produits) 15 22 271 12 715 - Commissions (charges) 15 -633 -537 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   2 210 3 215 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   638 865 Gains ou pertes sur opérations de change   917 2 610 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   655 -260 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 16 -1 364 -881 + Autres produits d'exploitation bancaire 17 32 541 33 426 - Autres charges d'exploitation bancaire 18 -6 210 -3 010 Produit net bancaire   57 473 52 552 - Charges générales d'exploitation   -30 858 -37 637 Frais de personnel 19 -23 095 -21 751 Autres frais administratifs 20 -7 763 -15 886 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 4 -892 -815 Résultat brut d'exploitation   25 723 14 100 +/- Coût du risque 21 0 33 Résultat d'exploitation   25 723 14 133 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 22 151 47 Résultat courant avant impôt   25 874 14 180 +/- Résultat exceptionnel 23 144 -79 - Impôt sur les bénéfices   -8 716 -6 170 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées 10 0 0 Résultat net   17 302 7 931    III. — Annexe aux comptes sociaux.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91.01 du Comité de la réglementation bancaire modifié par le règlement n° 00.03 du 4 juillet 2000 du Comité de la réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément au règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis avec l’intention de les revendre dans un délai de six mois. Au delà de cette période, leur transfert vers le portefeuille de placement ou d’investissement se fait à la valeur de marché du jour du transfert. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres acquis avec l’intention de les détenir plus de six mois, sans toutefois vouloir les conserver durablement. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat et coupon couru éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les conserver jusqu'à l’échéance et qui font l’objet d’une couverture en ressource ou en taux. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille .— Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. En fin d’exercice, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elles revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicables aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.   Provisions pour risques et charges. — La provision pour risque constituée dans le cadre des opérations non bancaires couvre un litige fiscal. Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la réglementation bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil national de la comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de la Commission bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (2 018 K€ au 31 décembre 2006). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux Arrco et Agirc. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations Arrco et Agirc sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2006 au 31 décembre 2006 et conformément à la circulaire 2006-02 du groupe D&O, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Selon les dernières études réalisées par l’ancienne caisse de retraite en date du 31 décembre 2006 détaillées dans une circulaire du groupe D&O datée du 22 février 2007, le montant global de notre engagement résiduel est nul au 31 décembre 2006. Il fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2006.   Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention collective du personnel des banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2006 un montant d’environ 1 198 K€ (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.   Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale ayant pour société-mère Lazard Frères SAS. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2006 de la banque.   Informations complémentaires : — Note 1 : Créances et dettes sur les établissements de crédit. — Note 2 : Opérations avec la clientèle. — Note 3 : Portefeuilles titres. — Note 4 : Actifs immobilisés. — Note 5 : Tableau des provisions sur risques de contrepartie. — Note 6 : Ventilation des autres actifs et passifs. — Note 7 : Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation. — Note 8 : Dettes représentées par un titre. — Note 9 : Provisions pour risques et charges. — Note 10 : Provisions réglementées. — Note 11 : Capitaux propres. — Note 12 : Montant de la contrevaleur euros de l’actif et du passif en devises. — Note 13 : Eléments complémentaires sur le hors-bilan. — Note 14 : Revenus des titres à revenu variable. — Note 15 : Commissions. — Note 16 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. — Note 17 : Autres produits d’exploitation bancaire. — Note 18 : Autres charges d’exploitation bancaire. — Note 19 : Frais de personnel. — Note 20 : Autres frais administratifs. — Note 21 : Coût du risque. — Note 22 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés. — Note 23 : Résultat exceptionnel. — Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.   Note 1. – Créances et dettes sur les établissements de crédit. (En milliers d’euros.)       Actif      2006 2005 Euros Devises Total  Euros  Devises   Total Comptes ordinaires débiteurs 15 744 888 16 632 15 773 1 235 17 008 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0  0 0 0  Comptes et prêts 545 000 0 545 000 275 000 0 275 000 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 545 000 0 545 000 275 000 0 275 000 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0 Dont part dans les entreprises liées             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 243 0 243 75 0 75 Créances sur les éts de crédit 560 987 888 561 875 290 848 1 235 292 083       Passif   2006 2005   Euros Devises Total Euros Devises   Total   Comptes ordinaires créditeurs 1 891 4 850 6 741 13 659 12 510 26 169 Dont part dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 Comptes et emprunts 25 000 0 25 000 15 000 0 15 000 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 25 000 0 25 000 15 000 0 15 000 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 379 1 380 364 14 378 Dettes envers les éts de crédit 27 270 4 851 32 121 29 023 12 524 41 547    Note 2. – Opérations avec la clientèle. (En milliers d’euros.)     Actif     2006 2005  Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 21 074 21 433 42 507 20 878 21 997 42 875 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 1 299 0 1 299 2 285 0 2 285 Comprise entre 3 mois et 1 an 2 112 2 001 4 113 2 325 0 2 325 Comprise entre 1 et 5 ans 11 906 18 914 30 820 6 307 21 500 27 807 Supérieure à 5 ans 5 358 0 5 358 9 535 0 9 535 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 399 518 917 426 497 923 Crédits à l'habitat 10 987 0 10 987 18 769 0 18 769 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 45 0 45 168 0 168 Comprise entre 3 mois et 1 an 878 0 878 499 0 499 Comprise entre 1 et 5 ans 469 0 469 3 051 0 3 051 Supérieure à 5 ans 9 485 0 9 485 14 866 0 14 866 Créances rattachées 110 0 110 185 0 185 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension 12 805 0 12 805 19 803 0 19 803 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 12 800 0 12 800 19 800 0 19 800 Créances rattachées 5 0 5 3 0 3 Comptes ordinaires débiteurs 6 761 326 7 087 7 248 297 7 545 OPCVM 4 680 325 5 005 2 102 200 2 302 Sociétés 615 0 615 1 336 0 1 336 Particuliers 1 298 0 1 298 1 856 97 1 953 Entreprises d'assurances 47 0 47 1 671 0 1 671 Divers 98 0 98 256 0 256 Créances rattachées 23 1 24 27 0 27 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 4 320 0 4 320 4 320 0 4 320 Provisions -4 490 0 -4 490 -4 490 0 -4 490 Créances rattachées 170 0 170 170 0 170 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés             A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Opération avec la clientèle 51 627 21 759 73 386 66 698 22 294 88 992       Actif - Détail créances douteuses   2006 2005   Euros Devises Total Euros Devises Total  Créances douteuses 1 050 0 1 050 1 050 0 1 050 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions -1 050 0 -1 050 -1 050 0 -1 050 Créances douteuses compromises 3 270 0 3 270 3 270 0 3 270 Créances rattachées 170 0 170 170 0 170 Provisions -3 440 0 -3 440 -3 440 0 -3 440 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0       Passif   2006  2005   Euros  Devises   Total Euros Devises Total Clientèle à vue 149 458 16 864 166 322 120 966 18 971 139 937 OPCVM 41 620 5 726 47 346 8 878 1 187 10 065 Sociétés 54 770 527 55 297 72 719 11 132 83 851 Particuliers 48 563 10 570 59 133 35 129 6 612 41 741 Entreprises d'assurances 3 838 0 3 838 3 857 0 3 857 Divers 261 32 293 150 26 176 Dettes rattachées 406 9 415 233 14 247 Comptes d'épargne à régime spécial 17 769 0 17 769 23 330 0 23 330 Clientèle à terme 18 240 0 18 240 19 388 0 19 388 Sociétés             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 7 171 0 7 171 5 424 0 5 424 Comprise entre 1 et 5 ans 9 791 0 9 791 12 606 0 12 606 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 1 278 0 1 278 1 358 0 1 358 Titres donnés en pension livrée 14 604 0 14 604 27 004 0 27 004 OPCVM             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 14 600 0 14 600 27 000 0 27 000 Entreprises d'assurances             Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 4 0 4 4 0 4 Opération avec la clientèle 200 071 16 864 216 935 190 688 18 971 209 659        Note 3. – Portefeuilles titres. (En milliers d’euros.)   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :   Au 31/12/2006   Valeur   au bilan   Valeur   d'acquisition   (a)   Valeur   de remboursement   (a)   Valeur   estimée   Plus-values   latentes   Moins-values   provisionnées   Moins-values   couvertes   Transferts de   portefeuille   Effets publics et valeurs assimilées                 Transaction :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Bons du trésor 19 336 19 336 20 000 19 315 0 0 21 0 Créances rattachées 80               Investissement :                 Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0                 19 416               Obligations et autres titres à revenu fixe :                 Transaction :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Placement :                 Certificats de dépôts 54 894 55 000 55 000 54 894 0 106 0 0 Créances rattachées 740               Billets de trésorerie 50 000 50 000 50 000 50 000 0 0 0 0 Créances rattachées 22               Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 290 647 292 593 290 273 290 826 803 1 946 624 78 744 Créances rattachées 5 712         44 0   Investissement :                 Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0               Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 0 0 0 0 0 0 0 -78 744 Créances rattachées 0                 402 015               Actions et autres titres à revenu variable :                 Transaction :                 Autres OPCVM 6 6   6 0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Placement :                 Autres OPCVM                 Français 109 116   120 11 7 0 0 Etranger 162 166   162 0 4 0 0 Titres cotés 453 453   668 215 0 0 0 Titres non cotés 1 653 1 664   4 765 3 112 11 0 0 Activité de portefeuille :                 Autres OPCVM                 Français 156 806   156 0 650 0 0 Etranger 3 536 4 642   3 536 0 1 106 0 0   6 075               Participations et autres titres détenus à long terme :                 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 0 Titres non cotés 589 672   743 154 83 0 0 Créances rattachées 0                 589               Parts dans les entreprises liées :                 Titres non cotés 16 853 16 853   17 018 165 0 0 0 Créances rattachées 0                 16 853               (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2006 avant l'échéance : 0. Les moins-values nettes de couverture sur les titres en portefeuille au 31 décembre 2006 s'élèvent à 0 K€.     Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe   Inférieure à 3 mois   Comprise entre 3 mois et 1 an   Comprise entre 1 et 5 ans   Supérieure à 5 ans   Total   Certificats de dépôt 15 000 39 894 0 0 54 894 Billets de trésorerie 50 000 0 0 0 50 000 Obligations 18 005 45 603 103 167 123 872 290 647   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :   Au 31/12/2005   Valeur   au bilan   Valeur   d'acquisition   (a)   Valeur   de remboursement   (a)   Valeur   estimée   Plus-values   latentes   Moins-values   provisionnées   Transfertsdeportefeuille   Effets publics et valeurs assimilées               Transaction :               Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0 Placement :               Bons du trésor 19 480 19 490 20 000 19 480 0 10 0 Créances rattachées 52             Investissement :               Bons du trésor 14 672 14 672 15 000 14 672 0 0 0 Créances rattachées 260               34 464             Obligations et autres titres à revenu fixe               Transaction :               Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 9 066 9 462 8 826 9 066 0 0 0 Placement :               Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0             Billets de trésorerie 10 000 10 000 10 000 10 000 0 0 0 Créances rattachées 58             Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 58 659 60 906 60 381 58 708 49 2 247 0 Créances rattachées 1 059         42   Investissement :               Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0             Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0 Autres obligations cotées 112 522 112 522 109 858 112 522 0 0 0 Créances rattachées 3 932               195 296             Actions et autres titres à revenu variable :               Transaction :               Warrants 0 0   0 0 0 0 Titres cotés 0 0   0 0 0 0 Placement :               Autres OPCVM               Français 69 70   75 6 1 0 Etranger 202 206   202 0 4 0 Titres cotés 444 454   545 101 10 0 Titres non cotés 1 653 1 666   4 507 2 854 13 0 Activité de portefeuille :               Autres OPCVM               Français 215 828   215 0 613 0 Etranger 3 981 5 182   3 981 0 1 201 0   6 564             Participations et autres titres détenus à long terme :               Titres cotés 0 0   0 0 0 0 Titres non cotés 589 673   748 159 84 0 Créances rattachées 0               589             Parts dans les entreprises liées :               Titres non cotés 18 341 18 341   18 644 303 0 0 Créances rattachées 0               18 341             (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement. Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2005 avant l'échéance : 0. Les moins-values nettes de couverture sur les titres d'investissement en portefeuille au 31 décembre 2005 s'élèvent à 113 K€.     Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe   Inférieure à 3 mois   Comprise entre 3 mois et 1 an   Comprise entre 1 et 5 ans   Supérieure à 5 ans   Total   Obligations 5 484 40 217 89 412 45 134 180 247 Billets de trésorerie 10 000 0 0 0 10 000   Informations relatives aux filiales et participations.   Tableau des filiales et participations au 31 décembre 2006 :   Filiales et participations   Capital   Capitaux propres autres que le capital   Quote-part de détention directe (En %)   Valeur comptable brute des titres   Valeur comptable nette des titres   Prêts et avances consentis et non remboursés   Cautions et avals fournis   Chiffre d'affaires du dernier exercice   Résultat du dernier exercice   Dividendes encaissés au coursde l'exercice   A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations :                     Titres de filiale dont le% de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB :                     Compagnie financière auxiliaire 1 067 141 100,00% 1 067 1 067 0 0 33 20 0 Fonds partenaires gestion 6 543 689 99,96% 6 730 6 730 0 0 5 174 574 1 280 Titres de participation dont le% de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société excède 1% du capital de LFB :                     Néant                     B. Renseignements globaux concernant les autres titres :                     Titres de filiale dont le% de détention est > 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB :                     Filiales françaises       186 186 8 870 0 326   27 Titres de participation dont le% de détention est entre 10% et 50% - la valeur brute des titres de chaque société n'excède pas 1% du capital de LFB :                     Néant                         Liste des filiales et participations   Siège   Quote-part du capital en %   Capitaux propres   Résultat du dernier exercice   Actions Compagnie Financière Auxiliaire 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris 100,00 1 208 20 Actions Lazard S.A.S 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris 100,00 58 20 Actions Fonds Partenaires Gestion 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris 99,96 7 232 574 Parts S.C.I 10 Avenue Percier 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris 99,00 -8 465 262 Parts SCI Montrose Parc (*) 34, boulevard Victor Hugo, 06000 Nice 9,00 3 812 0 Actions S.F.G.I. (*) 23, rue de l'Arcade, 75008 Paris 5,14 6 682 -143 Parts Société Civile EPL 12, avenue Percier, 75008 Paris 0,08 15 0 Actions V.L.G.I. 119, 121 boulevard Haussmann, 75008 Paris 0,06 1 111 526 Actions Sofaris (*) 31, avenue Gl Leclerc, 94710 Maison Alfort 0,02 355 919 11 458 (*) Chiffres au 31 décembre 2005.   Eléments concernant les filiales et les participations (en milliers d’euros):   Postes du bilan, du hors-bilan et du compte de résultat Filiales   Participations   Opérations avec la clientèle - Actif 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 589 Parts dans les entreprises liées 16 853 0 Comptes de régularisation - Actif 0 0 Opérations avec la clientèle - Passif 9 802 956 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres passifs 0 330 Engagements d'ordre de la clientèle 0 415 Revenus des titres à revenu variable 1 307 0    Note 4. – Actifs immobilisés. (En milliers d’euros.)     Postes du bilan   Immobilisations financières 2006   Provisions 2006       Net     au 31/12/2006             Montant Brut au 31/12/2005       Mouvements 2006   Montant Brut au 31/12/2006       Stock au 31/12/2005       Mouvements 2006   Stock au 31/12/2006     Entrées   Sorties   Dotations   Reprises   Participations et autres titres détenus à long terme 673 0 1 672 84 0 1 83 589 Dont créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dont transferts de portefeuille   0 0     0 0     Parts dans les entreprises liées 18 341 0 1 488 16 853 0 0 0 0 16 853 Dont créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dont transferts de portefeuille   0 0     0 0           Postes du bilan         Immobilisations 2006   Amortissements 2006   Net au 31/12/2006         Montant brut au 31/12/2005           Mouvements 2006 Montant brutau 31/12/2006   Stock au 31/12/2005 Sur immobilisations entrées       Dotations 2006   Sur immobili- sations sorties         Stock au 31/12/2006     Entrées Sorties Dégressif   Linéaire   Immobilisations incorporelles 1 024 57 20 1 061 754 0 0 89 20 823 238 Dont certificats sur fonds de garantie 223 0 0 223 0 0 0 0 0 0 223 Immobilisations corporelles 22 883 642 373 23 152 8 647 0 169 634 361 9 089 14 063 Dont terrain 9 147 0 0 9 147 0 0 0 0 0 0 9 147 Dont construction 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0    Note 5. – Tableau des provisions sur risques de contrepartie. (En milliers d’euros.)     Postes du bilan         Provisions 2006   Stock au 31/12/2005     Mouvements 2006   Stock au 31/12/2006     Dotations   Ecart de change   Reprises   Effets publics et valeurs assimilées 10 0 0 10 0 Opérations avec la clientèle 4 490 0 0 0 4 490 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 289 609 0 802 2 096 Actions et autres titres à revenu variable 1 842 48 -1 111 1 778 Participations et autres titres détenus à long terme 84 0 0 1 83    Note 6. – Ventilation des autres actifs et passifs. (En milliers d’euros.)   Actif 2006   2005   Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 43 2 274 Instruments conditionnels achetés 0 11 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 2 795 20 969 Dépôt de garantie Relit 10 000 10 000 Débiteurs divers 864 1 006   13 702 34 260     Passif 2006  2005   Opérations sur titres et opérations diverses :     Impôts et taxes 2 971 2 928 Instruments conditionnels vendus 0 11 Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 51 379 47 651 Versements restant à effectuer sur titres non libérés 34 166 Associés dividendes à payer 10 691 0 Société en participation - compte courant 14 449 7 986 Créditeurs divers 12 570 10 800   92 094 69 542   Note 7. – Ventilation par catégorie d'opération des comptes de régularisation. (En milliers d’euros.)   Actif 2006   2005   Comptes d'encaissement 2 194 20 Comptes d'ajustement 1 675 624 Charges constatées d'avance 424 398 Produits à recevoir 17 779 12 075 Divers 144 229   22 216 13 346     Passif 2006 2005  Comptes d'ajustement 442 113 Charges à payer 11 286 10 290 Produits perçus d'avance 0 0 Divers 420 599   12 148 11 002   Note 8. – Dettes représentées par un titre. (En milliers d’euros.)   Répartition de l'encours par durée restant à courir :   Titres de créances négociables 2006   2005   Inférieure à 3 mois 441 010 241 967 Comprise entre 3 mois et 1 an 222 992 18 250 Comprise entre 1an et 5 ans 13 000 20 000 Supérieure à 5 ans 1 500 1 500 Dettes rattachées 3 772 1 218   682 274 282 935   Note 9. – Provisions pour risques et charges. (En milliers d’euros.)     Stock au 31/12/2005 Dotations 2006 Reprises disponibles 2006 Reprises utilisées 2006 Stock au 31/12/2006   Provision pour risque bancaire 170 0 170 0 0 Provision pour risque non bancaire 58 0 0 54 4 Provision pour charge de personnel 251 99 33 34 283 Total 479 99 203 88 287 Les reprises disponibles 2006 de 203 K€ représentent pour 5 K€ un écart de change sur une provision pour charge en $US.   Note 10. – Provisions réglementées. (En milliers d’euros.)     Stock au 31/12/2005 Dotations 2006 Reprises disponibles 2006 Reprises utilisées 2006 Stock au 31/12/2006 Opérations bancaires           Provision pour risques à moyen terme 0 0 0 0 0   Note 11. – Capitaux propres. (En milliers d’euros.)   Postes 31/12/2005  Affectation du résultat 2005  Augmentation Diminution 31/12/2006  Capital souscrit 75 000 0 0 0 75 000 Prime d'émission 1 004 0 0 0 1 004 Réserve légale 7 500 0 0 0 7 500 Autres réserves 3 089 0 0 -17 3 072 Report à nouveau 4 414 -1 055 1 0 3 360 Provisions réglementées 0 0 0 0 0 Résultat de l'exercice 7 931 -7 931 17 302 0 17 302 Acompte sur dividende -8 986 8 986 -10 691 0 -10 691 Total 89 952 0 6 612 -17 96 547   Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3 045 991 actions de 24,6225 euros et est détenu à 99,999% par la société par actions simplifiée Lazard Frères SAS.     Note 12. – Montant de la contrevaleur euros de l'actif et du passif en devises. (En milliers d’euros.)   Postes 2006   2005   Actif (*) 26 774 38 737 Passif (*) 23 444 32 691 (*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2.   Note 13. – Eléments complémentaires sur le hors-bilan. (En milliers d’euros.)   Actifs donnés en garantie 2006 2005 Opérations sur marchés à terme - clientèle - Bons du trésor 6 200 4 100 Opérations sur marchés à terme - maison - Bons du trésor 300 400   6 500 4 500     Actifs reçus en garantie 2006 2005   Titres en garantie d'opérations sur le Matif 6 931 4 623   6 931 4 623     Opérations à terme en devises non encore dénouées 2006 2005   Opérations réalisées de gré à gré :     Devises à recevoir contre euro à livrer 95 584 80 647 Devises à livrer contre euro à recevoir 99 396 84 128 Devises à recevoir contre devises à livrer 21 015 5 121 Devises à livrer contre devises à recevoir 21 017 5 236   237 012 175 132     Opérations sur instruments financiers à terme 2006 2005   Opérations réalisées de gré à gré :     Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations de micro-couverture - dont la durée résiduelle est :     Inférieure à 3 mois 13 660 19 672 Comprise entre 3 mois et 1 an 122 766 58 373 Comprise entre 1 an et 5 ans 72 590 60 127 Supérieure à 5 ans 70 812 25 075   279 828 163 247 Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations spéculatives - dont la durée résiduelle est :     Inférieure à 3 mois 15 000 10 000 Comprise entre 3 mois et 1 an 0 60 482 Comprise entre 1 an et 5 ans 19 000 10 000 Supérieure à 5 ans 6 800 15 800   40 800 96 282 Options de change inférieures à 3 mois 0 1 322 Opérations sur marchés organisés :     Opérations spéculatives :     Futures de taux inférieurs à 3 mois 13 000 16 400 Futures sur indice inférieurs à 3 mois 0 939   13 000 17 339   333 628 278 190     Engagements donnés concernant les entreprises liées 2006   2005   Engagements sur instruments financiers à terme 0 0   0 0     Engagement donné crédit-bail mobilier 2006   2005   Crédit-bail IBM 1 047 1 578   1 047 1 578     Engagements donnés crédit-bail immobilier 2006   2005   Crédit-bail UIS / Finabail 121, Boulevard Haussmann 0 0 Crédit-bail UIS / Finabail 10, Avenue Percier 1er étage 2 177 2 461 Crédit-bail UIS / Finabail 10, Avenue Percier RDC 0 0   2 177 2 461     Engagement donné divers 2006   2005   Engagement donné sur OPA 300 696 0   300 696 0     Engagements reçus divers 2006   2005   Autres garanties reçues 24 626 21 726   24 626 21 726       Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie     2006   2005 Coût de remplacement au prix de marché   Risque potentiel futur   Equivalent risques pondérés   Coût de remplacement au prix de marché   Risque potentiel futur   Equivalent risques pondérés   Risques sur les administrations centrales et assimilées 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements de crédit situés en zone A 1 906 3 811 1 143 1 397 2 409 761 Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle 138 940 539 59 740 400   2 044 4 751 1 682 1 456 3 149 1 161 Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux.   Note 14. – Revenus des titres à revenu variable. (En milliers d’euros.)     2006 2005   Actions et autres titres à revenu variable 92 21 Participations et autres titres détenus à long terme 0 1 Parts dans les entreprises liées 1 307 2 153   1 399 2 175    Note 15. – Commissions. (En milliers d’euros.)   Produits 2006   2005   Sur opérations avec la clientèle 0 0 Sur opérations de change 2 2 Relatives aux engagements sur titres 16 004 8 322 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 6 265 4 391   22 271 12 715     Charges 2006   2005   Sur opérations avec les établissements de crédit -73 -54 Sur opérations avec la clientèle -554 -476 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -6 -7   -633 -537    Note 16. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. (En milliers d’euros.)     2006 2005   Dotation aux provisions -657 -2 673 Reprise de provisions 923 430 Moins-values de cession -1 908 -63 Plus-values de cession 278 1 425   -1 364 -881   Note 17. – Autres produits d'exploitation bancaire. (En milliers d’euros.)     2006 2005  Quote-part sur opérations faites en commun 7 180 5 562 Charges refacturées 14 647 14 950 Transferts de charges d'exploitation 10 589 12 782 Produits accessoires 0 0 Autres produits d'exploitation 125 132   32 541 33 426   Note 18. – Autres charges d'exploitation bancaire. (En milliers d’euros.)     2006 2005   Produits rétrocédés -6 202 -3 002 Autres charges d'exploitation bancaire -8 -8   -6 210 -3 010    Note 19. – Frais de personnel. (En milliers d’euros.)     2006 2005   Salaires et traitements -13 450 -13 402 Charges sociales -7 599 -7 691 Participation des salariés -2 009 -1 191 Autres charges de personnel -37 533   -23 095 -21 751 Rémunérations allouées aux organes de direction 0 0 Avances et crédits alloués aux organes de direction 0 257 Effectif moyen 192 206   Note 20. – Autres frais administratifs. (En milliers d’euros.)     2006 2005   Impôts et taxes (hors IS) -712 -1 275 Locations -326 -423 Transports et déplacement -173 -104 Redevance de crédit-bail -867 -8 913 Autres TFSE -5 685 -5 171   -7 763 -15 886   Note 21. – Coût du risque. (En milliers d’euros.)     2006 2005 Variation des provisions sur créances douteuses 0 33 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 0 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0   0 33   Note 22. – Gains ou pertes sur actifs immobilisés. (En milliers d’euros.)     2006 2005 Obligations et autres titres à revenu fixe :     Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 0 0   0 0 Actions et autres titres à revenu variable :     Dotation aux provisions 0 0 Reprise de provisions 0 0 Moins-values de cession 0 0 Plus-values de cession 151 40   151 40 Immobilisations incorporelles et corporelles :     Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles 0 0 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 0 7   0 7   151 47   Note 23. – Résultat exceptionnel. (En milliers d’euros.)     2006 2005 Charges :     Régularisation prorata TVA -46 -10 Règlement litige fiscal -44 -3 169 Dotations aux provisions pour litige 0 -70 Divers 0 -2   -90 -3 251 Produits :     Régularisation prorata TVA 0 0 Reprises de provision pour litige 224 3 169 Divers 10 3   234 3 172   144 -79   Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.   Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits.   Les principales rubriques concernées sont les suivantes :     2006 2005   Charges :     Charges bancaires (*) 90 -1 731 Autres frais administratifs -51 (*) 191   39 -1 540 (*) Il s'agit d'annulation de charges sur exercice antérieur.       2006  2005   Produits :     Produits bancaires (*) -10 1 943 Divers 0 0   -10 1 943 (*) Il s'agit d'annulation de produits sur exercice antérieur.    IV. — Rapport Général des Commissaires aux Comptes Annuels.   Exercice clos le 31 décembre 2006.   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2006 sur : — le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu'ils sont joints au présent rapport ; — la justification de nos appréciations ; — les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France : ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.   3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.     Fait à La Défense et Neuilly-sur-Seine, le 13 mars 2007.     Les commissaires aux comptes :     Mazars & Guérard : Deloitte & Associés : Frank Boyer ; Pascal Colin.      B. — Comptes consolidés.   I. — Bilan au 31 décembre 2006.  (En milliers d'euros.)   Actif Notes   2006   2005   Opérations interbancaires et assimilées   563 857 298 758 Caisse, Banques centrales, C.C.P.   1 978 6 675 Créances sur les établissements de crédit 1 561 879 292 083 A vue   461 838 292 083 A terme   100 041 0 Opérations avec la clientèle 2 73 386 88 992 Autres concours à la clientèle   66 299 81 447 Comptes ordinaires débiteurs   7 087 7 545 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable 3 427 599 236 427 Obligations et autres titres à revenu fixe   421 431 229 760 Actions et autres titres à revenu variable   6 168 6 667 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme 3 594 594 Immobilisations corporelles et incorporelles 4 64 476 67 223 Ecarts d'acquisition   3 809 4 102 Autres comptes de régularisation et actifs divers 5 36 590 48 319 Total   1 170 311 744 415     Passif Notes   2006 2005   Opérations interbancaires et assimilées   33 804 43 409 Banques centrales, C.C.P.   0 0 Dettes envers les établissements de crédit 1 33 804 43 409 A vue   6 762 26 197 A terme   27 042 17 212 Opérations avec la clientèle 2 207 778 198 393 Comptes d'épargne à régime spécial   17 769 23 330 A vue   17 769 23 330 A terme   0 0 Autres dettes   190 009 175 063 A vue   171 215 155 022 A terme   18 794 20 041 Dettes représentées par un titre 6 682 274 282 935 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   682 274 282 935 Autres comptes de régularisation et passifs divers 5 118 561 96 086 Provisions pour risques et charges 7 504 624 Intérêts minoritaires 8 8 6 Capitaux propres part du groupe 8 127 382 122 962 Capital souscrit   75 000 75 000 Primes d'émission   1 004 1 004 Réserves consolidées et autre (+ / -)   46 943 42 986 Résultat de l'exercice (+ / -)   15 126 12 958 Acompte sur dividendes   -10 691 -8 986 Total   1 170 311 744 415     Hors bilan (note 9) 2006   2005   Engagements donnés :     Engagements donnés de l'activité bancaire 20 942 14 026 Engagements de financement :     Engagements en faveur de la clientèle 7 424 2 111 Engagements de garantie :     Engagements d'ordre de la clientèle 13 518 11 915 Engagements sur titres :     Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :     Engagements reçus de l'activité bancaire 41 161 41 161 Engagements de financement :     Engagements reçus d'établissements de crédit 41 161 41 161 Engagements de garantie :     Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0     II. — Compte de résultat consolidé.   (En milliers d'euros.)     Notes   2006 2005   + Intérêts et produits assimilés   24 431 19 968 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   9 246 8 562 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   3 093 1 950 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   12 092 9 456 - Intérêts et charges assimilées   -17 336 -15 299 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -2 321 -3 564 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -3 520 -3 466 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -11 495 -8 269 + Revenus des titres à revenu variable 10 92 24 + Commissions (produits) 11 27 445 21 270 - Commissions (charges) 11 -633 -537 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   2 210 3 215 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   638 865 Gains ou pertes sur opérations de change   917 2 610 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   655 -260 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 12 -1 051 -687 + Autres produits d'exploitation bancaire 13 32 542 33 481 - Autres charges d'exploitation bancaire 14 -7 925 -5 917 +/- Produits nets des autres activités   0 0 Produit net bancaire   59 775 55 518 - Charges générales d'exploitation   -33 051 -32 178 Frais de personnel 15 -25 037 -23 675 Autres frais administratifs 16 -8 014 -8 503 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -3 512 -3 407 Résultat brut d'exploitation   23 212 19 933 +/- Coût du risque 17 0 33 Résultat d'exploitation   23 212 19 966 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 18 6 37 Résultat courant avant impôt   23 218 20 003 +/- Résultat exceptionnel 19 150 -67 - Impôt sur les bénéfices 20 -7 946 -6 683 - Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition   -293 -293 - Intérêts minoritaires   3 2 Résultat NET - part du groupe   15 126 12 958 Résultat par action (en euros)   4,97 4,25    III. — Annexe aux comptes consolidés.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99.07 du 24 novembre 1999 du Comité de la réglementation comptable modifié par les règlements n° 00.04 du 4 juillet 2000 et n° 00.08 du 7 décembre 2000 du Comité de la réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses filiales : SCI 10 avenue Percier, Compagnie Financière Auxiliaire, Fonds Partenaires Gestion et Lazard S.A.S.   Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les élé­ments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.   Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors-bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002.03 du Comité de la réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément au règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis avec l’intention de les revendre dans un délai de six mois. Au delà de cette période, leur transfert vers le portefeuille de placement ou d’investissement se fait à la valeur de marché du jour du transfert. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres acquis avec l’intention de les détenir plus de six mois, sans toutefois vouloir les conserver durablement. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat et coupon couru éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les conserver jusqu'à l’échéance et qui font l’objet d’une couverture en ressource ou en taux. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. En fin d’exercice, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. En fin d’exercice, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elle revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation.   Provisions pour risques et charges. — La provision pour risque constituée dans le cadre des opérations non bancaires couvre un litige fiscal. Les provisions pour charge de personnel couvrent des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la réglementation bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’instruction n° 2000-11 de la Commission bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société-mère est Lazard Frères SAS. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes de l’exercice 2006 de la banque.   Impôts différés. — Les impôts différés de l’exercice 2006 ont été enregistrés en résultat consolidé. L’impôt différé actif ou passif attaché aux décalages temporaires de déduction ou d’imposition a été reconnu, de même que celui afférent aux retraitements de consolidation. La reconnaissance d’une économie future d’impôt est néanmoins plafonnée au montant de l’impôt effectivement payé. En l’absence de crédit d’impôt ou de report fiscal déficitaire, aucun impôt différé n’a été enregistré à ce titre.   Ecart d’acquisition. — Dans le cadre des opérations d’apport partiel d’actifs du 28 avril 2000, Lazard Frères a apporté à Lazard Frères Banque sa participation dans la SCI 10 avenue Percier avec effet rétroactif au 1er janvier 2000. Suite à cet apport, Lazard Frères Banque a constaté dans ses comptes consolidés 2000 un écart d’acquisition de 5 860 K€ amortissable sur une durée de 20 ans. L’amortissement de l’exercice 2006 s’élève à 293 K€.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (2 139 K€ au 31 décembre 2006). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux Arrco et Agirc. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations Arrco et Agirc sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2006 au 31 décembre 2006 et conformément à la circulaire 2006-02 du groupe D&O, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Selon les dernières études réalisées par l’ancienne caisse de retraite en date du 31 décembre 2006 détaillées dans une circulaire du groupe D&O datée du 22 février 2007, le montant global de notre engagement résiduel est nul au 31 décembre 

Description : 0616075 1 novembre 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°131 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________       LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 75 000 000 €. Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 septembre 2006. (en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 13 189 Effets publics et valeurs assimilées 14 940 Créances sur les établissements de crédit 266 857 Opérations avec la clientèle 66 834 Obligations et autres titres à revenu fixe 294 740 Actions et autres titres à revenu variable 6 066 Participations et autres titres détenus à LT 589 Parts dans les entreprises liées 18 341 Immobilisations incorporelles 321 Immobilisations corporelles 14 038 Autres actifs 22 186 Comptes de régularisation 26 238   Total de l'actif 744 339     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 56 197 Opérations avec clientèle 142 277 Dettes représentées par un titre 356 261 Autres passifs 77 856 Comptes de régularisation 21 570 Provisions pour risques et charges 242 Capitaux propres hors FRBG 89 936   Capital souscrit 75 000   Primes d'émission 1 004   Réserves 10 572   Report à nouveau 3 360     Total du passif 744 339     Hors bilan  Montant Engagements donnés :     Engagements de financement 1 117   Engagements de garantie 14 241 Engagements reçus :     Engagements de financement 41 161   Engagements sur titres 5 000   0616075

Description : 0612496 4 août 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°93 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     LAZARD FRERES BANQUE  Société anonyme au capital de 75 000 000 €.  Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 30 juin 2006. (en milliers d'euros.).   Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 2 229 Effets publics et valeurs assimilées 14 835 Créances sur les établissements de crédit 383 326 Opérations avec la clientèle 78 225 Obligations et autres titres à revenu fixe 306 396 Actions et autres titres à revenu variable 6 004 Participations et autres titres détenus à LT 589 Parts dans les entreprises liées 18 341 Immobilisations incorporelles 321 Immobilisations corporelles 13 943 Autres actifs 29 547 Comptes de régularisation 21 582     Total de l'actif 875 339 Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 40 003 Opérations avec clientèle 230 167 Dettes représentées par un titre 430 378 Autres passifs 65 701 Comptes de régularisation 18 808 Provisions pour risques et charges 346 Capitaux propres hors FRBG 89 935     Capital souscrit 75 000     Primes d'émission 1 004     Réserves 10 572     Report à nouveau 3 360         Total du passif 875 339 Hors bilan  Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 1 959     Engagements de garantie 12 691 Engagements reçus :       Engagements de financement 41 161     0612496

Description : 0608580 28 juin 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°77 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     LAZARD FRERES BANQUE   Société anonyme au capital de 75 000 000 €. Siége social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris.    Documents comptables annuels A. — Comptes consolidés.      I. — Bilan au 31 décembre 2005. (En milliers d'euros.)   Actif Notes 2005 2004 Opérations interbancaires et assimilées   298 758 279 924 Caisse, banques centrales, C.C.P.   6 675 6 401 Créances sur les établissements de crédit 1 292 083 273 523     A vue   292 083 273 241     A terme   0 282 Opérations avec la clientèle 2 88 992 67 393 Autres concours à la clientèle   81 447 44 035 Comptes ordinaires débiteurs   7 545 23 358 Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable 3 236 427 289 963 Obligations et autres titres à revenu fixe   229 760 283 046 Actions et autres titres à revenu variable   6 667 6 917 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme  3 594 1 671 Immobilisations corporelles et incorporelles 4 67 223 70 058 Ecarts d'acquisition   4 102 4 395 Autres comptes de régularisation et actifs divers 5 48 319 20 314         Total   744 415 733 718   Passif Notes 2005 2004 Opérations interbancaires et assimilées   43 409 73 424 Banques centrales, C.C.P.   0 0 Dettes envers les établissements de crédit 1 43 409 73 424     A vue   26 197 23 945     A terme   17 212 49 479 Opérations avec la clientèle 2 198 393 181 806 Comptes d'épargne à régime spécial   23 330 21 549     A vue   23 330 21 549     A terme   0 0 Autres dettes   175 063 160 257     A vue   155 022 139 153     A terme   20 041 21 104 Dettes représentées par un titre 6 282 935 235 631 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   282 935 235 631 Autres comptes de régularisation et passifs divers  5 96 086 119 626 Provisions pour risques et charges 7 624 4 240 Intérêts minoritaires 8 6 3 Capitaux propres part du groupe 8 122 962 118 988     Capital souscrit   75 000 75 000     Primes d'émission   1 004 1 004     Réserves consolidées et autre (+ / -)   42 986 34 795     Résultat de l'exercice (+ / -)   12 958 22 566     Acompte sur dividendes   -8 986 -14 377         Total   744 415 733 718   Hors bilan (Note 9) 2005 2004 Engagements donnes :             Engagements donnés de l'activité bancaire 14 026 13 285     Engagements de financement :             Engagements en faveur de la clientèle 2 111 379     Engagements de garantie :             Engagements d'ordre de la clientèle 11 915 12 906     Engagements sur titres :         Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :             Engagements reçus de l'activité bancaire 41 161 41 161     Engagements de financement :             Engagements reçus d'établissements de crédit 41 161 41 161     Engagements de garantie :             Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0       II. — Compte de résultat au 31 décembre 2005. (En milliers d'euros.)     Notes 2005 2004 + Intérêts et produits assimilés   19 968 16 597 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit   8 562 4 691 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle   1 950 2 242 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe   9 456 9 664 - Intérêts et charges assimilées   -15 299 -13 659 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit   -3 564 -5 265 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -3 466 -3 246 Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe   -8 269 -5 148 + Revenus des titres à revenu variable 10 24 495 + Commissions (produits) 11 21 270 14 109 - Commissions (charges) 11 -537 -415 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   3 215 585 Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction   865 1 232 Gains ou pertes sur opérations de change   2 610 597 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers   -260 -1 244 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 12 -687 1 080 + Autres produits d'exploitation bancaire 13 33 481 33 298 - Autres charges d'exploitation bancaire 14 -5 917 -2 367 +/- Produits nets des autres activités   0 0     Produit net bancaire   55 518 49 723 - Charges générales d'exploitation   -32 178 -30 749 Frais de personnel 15 -23 675 -22 406 Autres frais administratifs 16 -8 503 -8 343 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles    -3 407   -3 552 Résultat brut d'exploitation   19 933 15 422 +/- Coût du risque 17 33 -886 Résultat d'exploitation   19 966 14 536 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence    0  0 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 18 37 22 212 Résultat courant avant impôt   20 003 36 748 +/- Résultat exceptionnel 19 -67 -4 328 - Impôt sur les bénéfices 20 -6 683 -9 569 - Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition    -293    -293  - Intérêts minoritaires   2 -8 Résultat net - Part du groupe   12 958 22 566 Résultat par action (en euros)   4,25 7,41       III. — Annexe aux comptes consolidés.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99-07 du 24 novembre 1999 du Comité de la réglementation comptable modifié par les règlements n° 00-04 du 4 juillet 2000 et n° 00-08 du 7 décembre 2000 du Comité de la réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses filiales : SCI 10 avenue Percier, Compagnie Financière Auxiliaire, Fonds Partenaires Gestion et Lazard S.A.S.   Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d'actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.   Date de clôture. — L'ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l'exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises. Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d'un exercice à l'autre et calculées sur la base des capitaux propres à l'ouverture de l'exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002-03 du Comité de la réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément au règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis avec l’intention de les revendre dans un délai de six mois. Au delà de cette période, leur transfert vers le portefeuille de placement ou d’investissement se fait à la valeur de marché du jour du transfert. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres acquis avec l’intention de les détenir plus de six mois, sans toutefois vouloir les conserver durablement. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat et coupon couru éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les conserver jusqu'à l’échéance et qui font l’objet d’une couverture en ressource ou en taux. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. En fin d’exercice, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. En fin d’exercice, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elle revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent. Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. L’application des nouveaux règlements CRC 04-06 et CRC 02-10 à partir du 1er janvier 2005 n’a pas d’incidence significative sur les comptes consolidés de Lazard Frères Banque.   Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour risque constituées dans le cadre des opérations bancaires et non bancaires couvrent des litiges en cours, dont 58 milliers d'euros concernant des litiges fiscaux. La provision pour charge de personnel couvre des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la réglementation bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’instruction n° 2000-11 de la Commission bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société mère est Lazard Frères SAS. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes de l’exercice 2005 de la banque.   Impôts différés. — Les impôts différés de l’exercice 2005 ont été enregistrés en résultat consolidé. L’impôt différé actif ou passif attaché aux décalages temporaires de déduction ou d’imposition a été reconnu, de même que celui afférent aux retraitements de consolidation. La reconnaissance d’une économie future d’impôt est néanmoins plafonnée au montant de l’impôt effectivement payé. En l’absence de crédit d’impôt ou de report fiscal déficitaire, aucun impôt différé n’a été enregistré à ce titre.   Ecart d’acquisition. — Dans le cadre des opérations d’apport partiel d’actifs du 28 avril 2000, Lazard Frères a apporté à Lazard Frères Banque sa participation dans la SCI 10 avenue Percier avec effet rétroactif au 1er janvier 2000. Suite à cet apport, Lazard Frères Banque a constaté dans ses comptes consolidés 2000 un écart d’acquisition de 5 860 milliers d'euros amortissable sur une durée de 20 ans. L’amortissement de l’exercice 2005 s’élève à 293 milliers d'euros.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (1 285 milliers d'euros au 31 décembre 2005). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association Française des Banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux Arrco et Agirc. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations Arrco et Agirc sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2005 au 31 décembre 2005 et conformément à la circulaire 2005-01 de L’Orepa, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Selon les dernières études réalisées par l’ancienne caisse de retraite en date du 31 décembre 2005 détaillées dans la circulaire 2006-02, le montant global de notre engagement résiduel est nul au 31 décembre 2005. Il fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2005.   Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention collective du personnel des banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient à la clôture de l’exercice un montant d’environ 1 258 milliers d'euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.   Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.   Informations complémentaires : – Note 1 : Créances et dettes sur les établissements de crédit. – Note 2 : Opérations avec la clientèle. – Note 3 : Portefeuilles titres. – Note 4 : Immobilisations corporelles et incorporelles. – Note 5 : Ventilation des comptes de régularisation, actifs et passifs divers. – Note 6 : Dettes représentées par un titre. – Note 7 : Provisions pour risques et charges. – Note 8 : Variation des capitaux propres. – Note 9 : Eléments complémentaires sur le hors bilan. – Note 10 : Revenus des titres à revenu variable. – Note 11 : Commissions. – Note 12 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. – Note 13 : Autres produits d’exploitation bancaire. – Note 14 : Autres charges d’exploitation bancaire. – Note 15 : Frais de personnel. – Note 16 : Autres frais administratifs. – Note 17 : Coût du risque. – Note 18 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés. – Note 19 : Résultat exceptionnel. – Note 20 : Charge théorique d’impôt. – Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.     Note 1. – Créances et dettes sur les établissements de crédit. (En milliers d'euros.)   Actif 2005 2004 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires débiteurs  15 773   1 235    17 008   17 793   1 568   19 361   Comptes et prêts 275 000 0 275 000 240 276 13 831 254 107 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 275 000 0 275 000 240 276 13 831 254 107 Comprise entre 3 mois et 1 an  0   0   0  0  0  0  Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Comprise entre 3 mois et 1 an 0  0  0   0   0  0  Titres reçus en pension livrée  0 0 0  0 0  0 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 75 0 75 54 1 55 Créances sur les établissements de crédit  290 848    1 235   292 083    258 123     15 400    273 523     Passif 2005 2004 Euros Devises Total Euros Devises Total Comptes ordinaires créditeurs  13 659   12 510     26 169    10 605   13 322   23 927  Comptes et emprunts 16 810 0 16 810 48 673 0 48 673 Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 11 0 11 2 041 0 2 041 Comprise entre 3 mois et 1 an  15 085   0  15 085   29 821   0 29 821  Comprise entre 1 an et 5 ans 880 0 880 15 756 0 15 756 Supérieure à 5 ans 834 0 834 1 055 0 1 055 Titres donnés en pension livrée  0 0   0  0  0  0  Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 416 14 430 816 8 824 Dettes envers les établissements de crédit  30 885   12 524    43 409   60 094   13 330   73 424       Note 2. – Operations avec la clientele. (En milliers d'euros.)   Actif 2005 2004 Euros Devises Total Euros Devises Total Crédits de trésorerie 20 878 21 997 42 875 21 909 0 21 909 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 2 285 0 2 285 2 833 0 2 833     Comprise entre 3 mois et 1 an 2 325  0  2 325  1 307   0   1 307      Comprise entre 1 et 5 ans 6 307 21 500 27 807 4 922 0 4 922     Supérieure à 5 ans 9 535 0 9 535 12 359 0 12 359     A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 426 497 923 488 0 488 Crédits à l'habitat 18 769 0 18 769 19 855 0 19 855 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 168 0 168 197 0 197     Comprise entre 3 mois et 1 an  499   0    499    1 372   0  1 372      Comprise entre 1 et 5 ans 3 051 0 3 051 3 473 0 3 473     Supérieure à 5 ans 14 866 0 14 866 14 610 0 14 610 Créances rattachées 185 0 185 203 0 203 Autres crédits à la clientèle 0 0 0 782 0 782 Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0     Comprise entre 3 mois et 1 an  0  0  0  0  0   0      Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 782 0 782     Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0     A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Valeurs et titres reçus en pension  19 803   0  19 803    1 490   0  1 490   Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 19 800 0 19 800 1 490 0 1 490 Créances rattachées 3 0 3 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs  7 248   297    7 545   21 530 1 827   23 357  OPCVM 2 102 200 2 302 17 203 1 826 19 029 Sociétés 1 336 0 1 336 1 287 0 1 287 Particuliers 1 856 97 1 953 2 337 0 2 337 Entreprises d'assurances 1 671 0 1 671 677 0 677 Divers 256 0 256 1 0 1 Créances rattachées 27 0 27 25 1 26 Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0 Brut 4 320 0 4 320 4 353 0 4 353 Provisions -4 490 0 -4 490 -4 523 0 -4 523 Créances rattachées 170 0 170 170 0 170 Prêts subordonnés 0 0 0 0 0 0 Sociétés             A durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0         Opération avec la clientèle 66 698 22 294 88 992 65 566 1 827 67 393   Actif - Détail créances douteuses 2005 2004 Euros Devises Total Euros Devises Total Créances douteuses 1 050 0 1 050 1 050 0 1 050 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Provisions -1 050 0 -1 050 -1 050 0 -1 050 Créances douteuses compromises  3 270   0   3 270   3 303   0  3 303   Créances rattachées 170 0 170 170 0 170 Provisions -3 440 0 -3 440 -3 473 0 -3 473     Créances douteuses nettes 0 0 0 0 0 0   Passif 2005 2004 Euros Devises Total Euros Devises Total Clientèle à vue 109 047 18 971 128 018 91 607 9 341 100 948 OPCVM 8 878 1 187 10 065 8 042 1 231 9 273 Sociétés 60 800 11 132 71 932 36 642 487 37 129 Particuliers 35 129 6 612 41 741 44 231 7 601 51 832 Entreprises d'assurances 3 857 0 3 857 2 048 0 2 048 Divers 150 26 176 496 22 518 Dettes rattachées 233 14 247 148 0 148 Comptes d'épargne à régime spécial  23 330   0   23 330  21 549  0 21 549  Clientèle à terme 20 041 0 20 041 21 104 0 21 104 Sociétés             Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0     Comprise entre 1 et 5 ans 0 0 0 0 0 0 Particuliers             Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0     Comprise entre 3 mois et 1 an  5 721   0    5 721   4 942   0  4 942       Comprise entre 1 et 5 ans 12 916 0 12 916 14 685 0 14 685     Supérieure à 5 ans 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 1 404 0 1 404 1 477 0 1 477 Titres donnés en pension livrée  27 004   0  27 004   38 205   0  38 205   OPCVM             Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 27 000 0 27 000 38 203 0 38 203 Entreprises d'assurances             Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 0 0 0 0 0 0 Dettes rattachées 4 0 4 2 0 2     Opération avec la clientèle 179 422 18 971 198 393 172 465 9 341 181 806       Note 3. – Portefeuilles titres. (En milliers d'euros.)   Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :   Au 31 décembre 2005 Valeur au bilan Valeur d'acquisition (a) Valeur de remboursement (a) Valeur estimée Plus- values latentes Moins- values provisionnées Transferts de   portefeuille Obligations et autres titres à revenu fixe :                   Transaction :                       Bons du Trésor 0 0 0 0 0 0 0         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0         Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 9 066 9 462 8 826 9 066 0 0 0     Placement :                       Bons du Trésor 19 480 19 490 20 000 19 480 0 10 0         Créances rattachées 52                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                     Billets de trésorerie 10 000 10 000 10 000 10 000 0 0 0         Créances rattachées 58                     Obligations organismes publics cotées 9 997 9 997 10 000 9 999 2 0 0         Autres obligations cotées 48 662 50 909 50 381 48 709 47 2 247 0         Créances rattachées 1 059         42        Investissement :                         Bons du Trésor 14 672   14 672    15 000    14 672    0  0  0          Créances rattachées 260                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                     Obligations organismes publics cotées 11 537 11 537 10 000 11 537 0 0 0         Autres obligations cotées 100 985 100 985 99 858 100 985 0 0 0         Créances rattachées 3 932               229 760             Actions et autres titres à revenu variable                   Transaction :                       Warrants 0 0   0 0 0 0         Titres cotés 0 0   0 0 0 0         Placement :                       Autres OPCVM                       Français 69 70   75 6 1 0         Etranger 305 309   305 0 4 0         Titres cotés 444 454   545 101 10 0         Titres non cotés 1 653 1 666   4 507 2 854 13 0         Activité de portefeuille :                                   Autres OPCVM                       Français 215 828   215 0 613 0         Etranger 3 981 5 182   3 981 0 1 201 0   6 667             Participations et autres titres détenus à long terme                       Titres cotés 0 0   0 0 0 0         Titres non cotés 594 678   753 159 84 0         Créances rattachées 0               594             (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement.       Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2005 avant l'échéance : 0. Les moins-values nettes de couverture sur les titres d'investissement en portefeuille au 31 décembre 2005 s'élèvent à 113 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Bons du trésor 14 672 19 480 0 0 34 152 Billets de trésorerie 10 000 0 0 0 10 000 Obligations 5 484 40 217 89 412 45 134 180 247       Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles.   Au 31 décembre 2004 Valeur au bilan Valeur   d'acquisition (a) Valeur de   remboursement (a) Valeur estimée Plus- values   latentes Moins- values provisionnées Transferts de   portefeuille Obligations et autres titres à revenu fixe :                   Transaction :                       Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0         Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0         Obligations organismes publics cotées 0 0 0 0 0 0 0         Autres obligations cotées 1 181 1 181 1 181 1 181 0 0 0     Placement :                       Bons du trésor 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                     Certificats de dépôts 3 019 3 019 3 019 3 019 0 0 0         Créances rattachées 0                     Billets de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                     Obligations organismes publics cotées 29 442 29 442 29 429 29 466 24 0 0         Autres obligations cotées 82 965 83 197 83 278 83 096 131 232 0         Créances rattachées 861         31       Investissement :                       Bons du trésor 39 283 39 283 40 000 39 298 15 0 0         Créances rattachées 448                     Certificats de dépôts 0 0 0 0 0 0 0         Créances rattachées 0                     Obligations organismes publics cotées 11 754 11 754 10 000 11 754 0 0 0         Autres obligations cotées 109 854 109 854 108 173 109 854 0 0 0         Créances rattachées 4 239               283 046             Actions et autres titres à revenu variable                   Transaction :                       Warrants 0 0   0 0 0 0         Titres cotés 0 0   0 0 0 -847     Placement :                       Autres OPCVM                       Français 93 100   101 8 7 0         Etranger 164 164   164 0 0 0         Titres cotés 453 453   531 78 0 847         Titres non cotés 1 622 1 631   4 385 2 763 9 0     Activité de portefeuille :                       Autres OPCVM                       Français 1 241 1 241   1 241 0 0 0         Etranger 3 344 4 962   3 344 0 1 618 0   6 917             Participations et autres titres détenus à long terme :                       Titres cotés 0 0   0 0 0 0         Titres non cotés 1 671 5 062   1 881 210 3 391 0         Créances rattachées 0               1 671             (a) La surcote ou décote à l'achat représente pour les titres de placement et d'investissement, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement.       Montant des titres d'investissement vendus durant l'exercice 2004 avant l'échéance : 53 088. Les moins-values nettes de couverture sur les titres d'investissement en portefeuille au 31 décembre 2004 s'élèvent à 47 milliers d'euros.   Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixe Inférieure à 3 mois Comprise entre 3 mois et 1 an Comprise entre 1 et 5 ans Supérieure à 5 ans Total Bons du trésor 24 595 14 688 0 0 39 283 Obligations 18 077 24 013 154 260 38 846 235 196 Certificats de dépôt 3 019 0 0 0 3 019   Informations relatives aux titres de participation et parts dans les entreprises liées consolidés et non consolidés Siège Quote-part du capital (En %) Capitaux propres Résultat du dernier exercice Titres consolidés par intégration globale :         Actions Compagnie Financière Auxiliaire 121, Boulevard Haussmann, 75008 Paris 100,00 1 188 13 Actions Lazard S.A.S 121, Boulevard Haussmann, 75008 Paris 100,00 1 704 18 Actions Fonds Partenaires Gestion 121, Boulevard Haussmann, 75008 Paris 99,96 7 938 1 722 Parts S.C.I 10 avenue Percier 121, Boulevard Haussmann, 75008 Paris 99,00 -8 727 152 Titres non consolidés :         Parts S.C.I Montrose Parc (*) 34, Boulevard Victor Hugo, 06000 Nice 9,00 3 809 -3 Actions S.F.G.I. (*) 23, rue de l'Arcade, 75008 Paris 5,14 6 825 -103 Parts société civile EPL 12, Avenue Percier, 75008 Paris 0,08 15 0 Actions V.L.G.I. 119-121, Boulevard Haussmann, 75008 Paris 0,60 584 400 Actions Sofaris (*) 31, Avenue Général Leclerc, 94710 Maison Alfort 0,02 341 954 11 827 (*) Chiffres au 31 décembre 2004.       Note 4. – Immobilisations corporelles et incorporelles.   A. Historique : En 1990, l'immeuble siège du groupe a été vendu à la société U.I.S. et un contrat de crédit-bail d'une durée de 15 ans a été signé entre cette Sicomi et Lazard Frères et Compagnie. Ce contrat a été transféré à Lazard Frères Banque lors de l’apport partiel d’actifs réalisé au premier semestre de l'exercice 2000 et est arrivé à échéance courant 2005. Cela s'est traduit par une levé de l'option d'achat résiduelle de 9,1 millions d'euros, intégralement enregistrée en terrain dans les comptes sociaux de Lazard Frères Banque. En octobre 1989 puis en septembre 1997, des locaux à usage de bureaux dans l'immeuble du 10, avenue Percier, contigu à l'immeuble du siège social des sociétés du groupe, ont été acquis par la société U.I.S. et, simultanément, un contrat de crédit-bail, d'une durée de 15 ans, a été signé entre cette Sicomi et la SCI du 10, avenue Percier pour les bureaux acquis en 1989 et Lazard Frères et Compagnie pour les bureaux acquis en 1997. Ce contrat a également été transféré à Lazard Frères Banque pour les bureaux acquis en 1997. Le contrat portant sur les bureaux acquis en 1989 est également arrivé à échéance courant 2005. La SCI du 10, avenue Percier a levé l'option d'achat résiduelle de 1 euros pour en devenir légalement propriétaire. Ces locaux sont sous-loués partiellement à des sociétés du groupe.   B. Retraitement du crédit-bail : Le retraitement des contrats de crédit-bail consiste à introduire dans le bilan consolidé la valeur totale initiale des biens tout en substituant à ce mode de financement un emprunt amortissable par annuités constantes. Ainsi, à son actif, la valeur de la quote-part des immeubles cédés (soit 100,6 millions d'euros) a été réintroduite dans les immobilisations à hauteur de 15,1 millions d'euros pour le terrain (15%) et de 85,5 millions d'euros pour la construction (85%). L'enregistrement du terrain de 9,1 millions d'euros dans les comptes sociaux de Lazard Frères Banque a été retraité. Au 31 décembre 2005, compte tenu de l'amortissement pratiqué, le poste construction est ramené à 46,6 millions d'euros. Les droits d'enregistrement correspondants, financés dans le cadre du crédit-bail, d'un montant de 4 456 milliers d'euros, sont retraités en frais d'établissement. Ils sont amortis linéairement sur une durée de 5 ans. Au 31 décembre 2005, ceux-ci sont complètement amortis. Au passif du bilan, il a été également porté un montant de 105 073 milliers d'euros au poste des dettes envers les établissements de crédit à terme. Au niveau du compte de résultat, chaque annuité de loyer de crédit-bail a été ventilée entre remboursement du capital et intérêts financiers pour ne retenir que ces derniers en compte de résultat. Le compte emprunt à terme est ramené ainsi au 31 décembre 2005 à 1 810 milliers d'euros, compte tenu de l'arrivée à échéance des deux contrats précités. De même, comme il vient d'être indiqué, un complément de dotation aux amortissements est calculé sur la partie d'immeuble réintégrée à l'actif selon la cadence d'amortissement décrite dans les principes comptables généraux. L'ensemble de ces retraitements a une incidence positive sur la situation nette du groupe au 31 décembre 2005 de 45 574 milliers d'euros et sur le résultat avant impôt de l'exercice de 5 157 milliers d'euros.     Note 5. – Ventilation des comptes de régularisation, actifs et passifs divers. (En milliers d'euros.)   Actif 2005 2004 Comptes de régularisation :         Comptes d'encaissement 20 198     Charges constatées d'avance 399 904     Produits à recevoir 12 087 9 931     Divers 853 340   13 359 11 373 Actifs divers :         Instruments conditionnels achetés 11 204     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 20 969 5 712     Dépôt de garantie Relit 10 000 0     Débiteurs divers 3 980 3 025   34 960 8 941   48 319 20 314   Passif 2005 2004 Comptes de régularisation :         Comptes d'ajustement 113 212     Charges à payer 10 969 11 548     Produits perçus d'avance 0 0     Divers 599 948   11 681 12 708 Passifs divers :         Instruments conditionnels vendus 11 204     Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres 47 651 65 066     Versements restant à effectuer sur titres non libérés 191 203     Impôts différés 14 540 14 954     Créditeurs divers 22 012 26 491   84 405 106 918   96 086 119 626       Note 6. – Dettes représentées par un titre. (En milliers d'euros.)   Répartition de l'encours par durée restant à courir :   Titres de créances négociables 2005 2004 Inférieure à 3 mois 241 967 211 709 Comprise entre 3 mois et 1 an 18 250 18 740 Comprise entre 1 an et 5 ans 20 000 3 000 Supérieure à 5 ans 1 500 1 500 Dettes rattachées 1 218 682   282 935 235 631       Note 7. – Provisions pour risques et charges. (En milliers d'euros.)     Stock au 31/12/2004 Variation de périmètre Dotations 2005 Reprises disponibles 2005 Reprises utilisées 2005 Stock au 31/12/2005 Provision pour risque bancaire 105 0 70 0 5 170 Provision pour risque non bancaire 3 228 0 0 0 3 170 58 Provision pour charge de personnel 907 0 52 0 563 396         Total 4 240 0 122 0 3 738 624 La dotation 2005 pour charge de personnel de 52 K€ représente pour 22 K€ un écart de change sur une provision pour charge en $US.       Note 8. – Variation des capitaux propres. (En milliers d'euros.)     Capital Réserves consolidées Résultat Acompte sur dividendes Totaux capitaux propres Dont intérêts minoritaires Situation au 31 décembre 2004 75 000 35 810 22 558 -14 377 118 991 3 Affectation du résultat 2004 8 181 -22 558 14 377 0 0 Augmentation de capital             Augmentation des réserves   3     3 1 Variation de périmètre         0   Résultat de l'exercice part des minoritaires     2   2 2 Résultat de l'exercice part du groupe     12 958 -8 986 3 972       Situation au 31 décembre 2005 75 000 43 994 12 960 -8 986 122 968 6       Note 9. – Eléments complémentaires sur le hors bilan. (En milliers d'euros.)   Actifs donnés en garantie 2005 2004 Opérations sur marchés à terme - Clientèle - Bons du Trésor 4 100 3 300 Opérations sur marchés à terme - Maison - Bons du Trésor 400 350   4 500 3 650   Actifs reçus en garantie 2005 2004 Titres en garantie d'opérations sur le Matif 4 623 4 467   4 623 4 467   Opérations à terme en devises non encore dénouées 2005 2004 Opérations réalisées de gré à gré :         Devises à recevoir contre euro à livrer 80 647 34 419     Devises à livrer contre euro à recevoir 84 128 27 442     Devises à recevoir contre devises à livrer 5 121 0     Devises à livrer contre devises à recevoir 5 236 0   175 132 61 861   Opérations sur instruments financiers à terme 2005 2004 Opérations réalisées de gré à gré         Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations de micro-couverture :             Dont la durée résiduelle est :                 Inférieure à 3 mois 19 672 51 039             Comprise entre 3 mois et 1 an 58 373 32 687             Comprise entre 1 an et 5 ans 60 127 105 568             Supérieure à 5 ans 25 075 27 075   163 247 216 369 Contrats d'échange de taux d'intérêts - opérations spéculatives         Dont la durée résiduelle est :             Inférieure à 3 mois 10 000 7 200         Comprise entre 3 mois et 1 an 60 482 50 000         Comprise entre 1 an et 5 ans 10 000 70 482         Supérieure à 5 ans 15 800 25 800   96 282 153 482 Options de change inférieures à 3 mois 1 322 20 997 Opérations sur marchés organisés     Opérations spéculatives     Futures de taux inférieurs à 3 mois 16 400 8 335 Futures sur indice inférieurs à 3 mois 939 0   17 339 8 335   278 190 399 183   Engagements reçus divers 2005 2004 Autres garanties reçues 21 726 0   21 726 0       Note 10. – Revenus des titres a revenu variable. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Actions et autres titres à revenu variable 21 1 Participations et autres titres détenus à long terme 3 494   24 495       Note 11. – Commissions. (En milliers d'euros.)   Produits 2005 2004 Sur opérations avec la clientèle 0 7 Sur opérations de change 2 1 Relatives aux engagements sur titres 8 322 4 390 Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 Sur prestations de services pour compte de tiers 12 946 9 711   21 270 14 109   Charges 2005 2004 Sur opérations avec les établissements de crédit -54 -46 Sur opérations avec la clientèle -476 -360 Sur opérations de change 0 0 Relatives aux opérations sur instruments financiers -7 -9   -537 -415       Note 12. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Dotation aux provisions -2 673 -49 Reprise de provisions 430 160 Moins-values de cession -63 -178 Plus-values de cession 1 619 1 147   -687 1 080       Note 13. – Autres produits d'exploitation bancaire. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Quote-part sur opérations faites en commun 5 562 3 749 Charges refacturées 14 986 15 216 Transferts de charges d'exploitation 12 782 14 030 Produits accessoires 0 218 Autres produits d'exploitation 151 85   33 481 33 298       Note 14. – Autres charges d'exploitation bancaire. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Produits rétrocédés -5 909 -2 352 Autres charges d'exploitation bancaire -8 -15   -5 917 -2 367     Note 15. – Frais de personnel. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Salaires et traitements -14 049 -14 380 Charges sociales -8 362 -7 680 Participation des salariés -1 264 -346 Autres charges de personnel 0 0   -23 675 -22 406 Rémunérations allouées aux organes de direction 0 543 Avances et crédits alloués aux organes de direction 257 0 Effectif moyen 214 219       Note 16. – Autres frais administratifs. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Impôts et taxes (hors IS) -1 306 -933 Locations -606 -932 Transports et déplacement -138 -185 Autres TFSE -6 453 -6 293   -8 503 -8 343       Note 17. – Coût du risque. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Variation des provisions sur créances douteuses 33 -306 Dotation aux provisions pour risque 0 0 Créances irrécouvrables couvertes par des provisions 0 -26 Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 -554   33 -886       Note 18. – Gains ou pertes sur actifs immobilisés. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Obligations et autres titres à revenu fixe :         Moins-values de cession 0 -515     Plus-values de cession 0 2 163   0 1 648 Actions et autres titres à revenu variable :         Dotation aux provisions -5 -1     Reprise de provisions 3 317 0     Reprise de provisions sur écart d'acquisition 0 24     Moins-values de cession -3 317 0     Plus-values de cession 40 20 540   35 20 563 Immobilisations incorporelles et corporelles :         Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles 0 0     Moins-values de cession sur immobilisations corporelles -5 0     Plus-values de cession sur immobilisations corporelles 7 1   2 1   37 22 212       Note 19. – Résultat exceptionnel. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Charges :         Incidence première consolidation FPG, LSAS & CFA 0 -1 602     Indemnités pour litige 0 -32     Régularisation prorata T.V.A. -10 -14     Règlement litige fiscal -3 169 0     Dotations aux provisions pour litige -70 -2 828     Divers -2 -1   -3 251 -4 477 Produits :         Régularisation prorata T.V.A. 0 1     Indemnités pour reprise d'engagement 0 41     Reprises de provision pour litige 3 169 100     Divers 15 7   3 184 149   -67 -4 328       Note 20. – Charge théorique d’impôt. (En milliers d'euros.)     2005 2004 Résultat consolidé 12 960 22 558 Impôts sur les bénéfices 6 683 9 569 Résultat consolidé avant impôt 19 643 32 127 Impôts taux théorique 34,93% (*) 6 861 11 383 Retraitements fiscaux permanents 664 610 Retraitements fiscaux temporaires 486 201 Différentiel d'imposition LT 134 -2 846 Retraitements résultat de consolidation -1 412 640 PV en report d'imposition 0 -353 Abattements -50 -66 Impôts effectifs 6 683 9 569 Taux d'imposition effectif 34,02% 29,78% (*) Le taux d'impôt théorique est de 35,43 % à fin 2004.       Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs. — Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits. Les principales rubriques concernées sont les suivantes (en milliers d'euros):     2005 2004 Charges :         Incidence première consolidation FPG, LSAS & CFA 0 -1 602     Charges bancaires -1 731 -16     Divers *191 -32   -1 540 -1 650 (*) Les 191 K€ positifs représentent des annulations de charges sur exercices antérieurs.     2005 2004 Produits :         Produits bancaires 1 943 0     Divers 0 1   1 943 1       IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.   Mesdames, Messieurs, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la société Lazard Frères Banque relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2005, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   I. Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard, des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les entités et entreprises comprises dans la consolidation.   II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion sans réserve exprimée dans la première partie de ce rapport.   III. Vérification spécifique. — Par ailleurs, nous avons également procédé à la vérification des informations, données dans le rapport sur la gestion du groupe. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.   Fait à La Défense et Neuilly sur Seine, le 1er mars 2006 :   Les commissaires aux comptes : Mazars et Guérard : Deloitte et Associés : Patrick de Cambourg ; Franck Boyer ; Pascal Colin.     A. — Comptes sociaux.   I. — Bilan au 31 décembre 2005. (En milliers d'euros.)   Actif Notes 2005 2004 Caisse, banques centrales, C.C.P.   6 675 6 401 Effets publics et valeurs assimilées 3 et 5 34 464 39 731 Créances sur les établissements de crédit 1 292 083 273 513     A vue   292 083 273 231     A terme   0 282 Opérations avec la clientèle 2 et 5 88 992 67 393 Autres concours à la clientèle   81 447 44 035 Comptes ordinaires débiteurs   7 545 23 358 Obligations et autres titres à revenu fixe 3 et 5 195 296 243 315 Actions et autres titres à revenu variable 3 et 5 6 564 6 814 Participations et autres titres détenus à long terme   3, 4 et 5   589   627   Parts dans les entreprises liées 3 et 4 18 341 18 048 Immobilisations incorporelles 4 270 291 Immobilisations corporelles 4 14 236 5 477 Autres actifs 6 34 260 8 580 Comptes de régularisation 7 13 346 10 873     Total   705 116 681 063   Passif Notes 2005 2004 Dettes envers les établissements de crédit 1 41 547 54 384     A vue   26 197 23 945     A terme   15 350 30 439 Opérations avec la clientèle 2 209 659 192 654 Comptes d'épargne à régime spécial   23 330 21 549     A vue   23 330 21 549     A terme   0 0 Autres dettes   186 329 171 105     A vue   166 941 150 820     A terme   19 388 20 285 Dettes représentées par un titre 8 282 935 235 631 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   282 935 235 631 Autres passifs 6 69 542 91 001 Comptes de régularisation 7 11 002 12 296 Provisions pour risques et charges 9 479 4 090 Capitaux propres hors FRBG   89 952 91 007   Capital souscrit 11 75 000 75 000   Prime d'émission 11 1 004 1 004   Réserves 11 10 589 10 589   Provisions réglementées 10 et 11 0 0   Report à nouveau (+ / -) 11 4 414 2 860   Résultat de l'exercice (+ / -) 11 7 931 15 931   Acompte sur dividendes 11 -8 986 -14 377     Total   705 116 681 063   Hors bilan (Note 13) 2005 2004 Engagements donnes :         Engagements de financement :             Engagements en faveur de la clientèle 2 111 379     Engagements de garantie :             Engagements d'ordre de la clientèle 11 981 13 001     Engagements sur titres :         Autres engagements donnés 0 0 Engagements reçus :         Engagements de financement :             Engagements reçus d'établissements de crédit 41 161 41 161     Engagements de garantie :             Engagements reçus d'établissements de crédit 0 0       II. — Compte de résultat au 31 décembre 2005. (En milliers d'euros.)     Notes 2005 2004 + Intérêts et produits assimilés   19 968 16 597 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit     8 562   4 691  Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle    1 950   2 242 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe    9 456  9 664   - Intérêts et charges assimilées   -14 519 -11 988 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit    -2 849    -3 671   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle   -3 401   -3 169   Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe    -8 269    -5 148   + Revenus des titres à revenu variable 14 2 175 390 + Commissions (produits) 15 12 715 8 279 - Commissions (charges) 15 -537 -415 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation    3 215   580   Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction    865   1 232   Gains ou pertes sur opérations de change   2 610 597 Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers    -260   -1 249   +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 16  -881   921   + Autres produits d'exploitation bancaire 17 33 426 32 882 - Autres charges d'exploitation bancaire 18 -3 010 -2 367 Produit net bancaire   52 552 44 879 - Charges générales d'exploitation   -37 637 -38 343 Frais de personnel 19 -21 751 -20 091 Autres frais administratifs 20 -15 886 -18 252 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles  4   -815  -970  Résultat brut d'exploitation   14 100 5 566 +/- Coût du risque 21 33 -886 Résultat d'exploitation   14 133 4 680 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 22 47 19 524 Résultat courant avant impôt   14 180 24 204 +/- Résultat exceptionnel 23 -79 -2 726 - Impôt sur les bénéfices   -6 170 -5 547 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées  10  0 0 Résultat net   7 931 15 931       III. — Annexe aux comptes sociaux.   Principes comptables et méthodes d’évaluation.   Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91-01 du Comité de la réglementation bancaire modifié par le règlement n° 00-03 du 4 juillet 2000 du Comité de la réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.   Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.   Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002-03 du Comité de la réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion. Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées. Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.   Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément au règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.   Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis avec l’intention de les revendre dans un délai de six mois. Au delà de cette période, leur transfert vers le portefeuille de placement ou d’investissement se fait à la valeur de marché du jour du transfert. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.   Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres acquis avec l’intention de les détenir plus de six mois, sans toutefois vouloir les conserver durablement. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.   Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat et coupon couru éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation.   Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les conserver jusqu'à l’échéance et qui font l’objet d’une couverture en ressource ou en taux. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat. L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.   Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale. Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elle revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.   Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.   Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.   Immobilisations. — Les immobilisations incorporelles et corporelles sont enregistrées conformément au règlement CRC 04-06 à leur coût d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties conformément au règlement CRC 02-10 sur leur durée probable d’utilisation. L’application des nouveaux règlements CRC 04-06 et CRC 02-10 à partir du 1er janvier 2005 n’a pas d’incidence significative sur les comptes de Lazard Frères Banque.   Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour risque constituées dans le cadre des opérations bancaires et non bancaires couvrent des litiges en cours, dont 58 milliers d'euros concernant des litiges fiscaux. La provision pour charge de personnel couvre des engagements futurs de rémunération.   Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée. Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat. Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés. Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la réglementation bancaire.   Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil national de la comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de la Commission bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (1 211 milliers d'euros au 31 décembre 2005). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.   Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association française des banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux Arrco et Agirc. Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4% de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations Arrco et Agirc sur les 10 années futures. Au titre de la période allant du 1er janvier 2005 au 31 décembre 2005 et conformément à la circulaire 2005-01 de l’Orepa, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Selon les dernières études réalisées par l’ancienne caisse de retraite en date du 31 décembre 2005 détaillées dans la circulaire 2006-02, le montant global de notre engagement résiduel est nul au 31 décembre 2005. Il fera néanmoins l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque. Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2005.   Autres engagements – Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention collective du personnel des banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2005 un montant d’environ 1 237 milliers d'euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.   Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.   Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société mère est Lazard Frères SAS. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2005 de la banque.   Informations complémentaires : – Note 1 : Créances et dettes sur les établissements de crédit. – Note 2 :

Description : 0607265 31 mai 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°65 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________       LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 75 000 000 €. Siège social : 121, boulevard haussmann, 75008 Paris. 334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018. Situation au 31 mars 2006. (en milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 6 501 Effets publics et valeurs assimilées 14 732 Créances sur les établissements de crédit 168 784 Opérations avec la clientèle 78 735 Obligations et autres titres à revenu fixe 272 083 Actions et autres titres à revenu variable 7 441 Participations et autres titres détenus à LT 589 Parts dans les entreprises liées 18 341 Immobilisations incorporelles 270 Immobilisations corporelles 14 078 Autres actifs 28 121 Comptes de régularisation 12 545     Total de l'actif 622 220 Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 63 360 Opérations avec clientèle 150 653 Dettes représentées par un titre 245 286 Autres passifs 61 493 Comptes de régularisation 11 142 Provisions pour risques et charges 349 Capitaux propres hors FRBG 89 936     Capital souscrit 75 000     Primes d'émission 1 004     Réserves 10 572     Report à nouveau 3 360         Total du passif 622 220 Hors bilan   Engagements donnés :       Engagements de financement 1 365     Engagements de garantie 12 450 Engagements reçus :       Engagements de financement 41 161     Engagements sur titres 953     0607265

Description : LAZARD FRERES BANQUE LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 75 000 000 €. Siège social  : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris. Siret  : 334 961 745 00018.   Situation au 30 septembre 2005. (En milliers d'euros.)   Actif Montants Caisse, banques centrales, C.C.P. 6 741 Effets publics et valeurs assimilées 24 810 Créances sur les établissement de crédit 247 998 Opérations avec la clientèle 60 184 Obligations et autres titres à revenu fixe 211 214 Actions et autres titres à revenu variable 6 386 Participations et autres titres détenus à long terme 589 Parts dans les entreprises liées 18 341 Immobilisations incorporelles 308 Immobilisations corporelles 14 251 Autres actifs 35 779 Comptes de régularisation     30 659       Total de l'actif 657 260     Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 31 187 Opérations avec la clientèle 163 756 Dettes représentées par un titre 276 442 Autres passifs 72 254 Comptes de régularisation 19 040 Provisions pour risques et charges 3 574 Capitaux propres (hors FRBG) 91 007     Capital souscrit 75 000     Primes d'émission 1 004     Réserves 10 589     Report à nouveau     4 414       Total du passif 657 260     Hors-bilan Montants Engagements donnés  :       Engagements de financement 870     Engagements de garantie 12 088 Engagements reçus  :       Engagements de financement 41 161     Engagements sur titres 10 000   99815

Description : LAZARD FRERES BANQUE LAZARD FRERES BANQUESociété anonyme au capital de 75 000 000 €.Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Siret : 334 961 745 00018.Situation au 30 juin 2005.(En milliers d’euros.)ActifMontantsCaisse, banques centrales, C.C.P.9 064Effets publics et valeurs assimilées14 764Créances sur les établissements de crédit552 583Opérations avec la clientèle68 511Obligations et autres titres à revenu fixe247 533Actions et autres titres à revenu variable8 702Participations et autres titres détenus à long terme9 946Parts dans les entreprises liées9 021Immobilisations incorporelles295Immobilisations corporelles5 182Autres actifs37 879Comptes de régularisation21 639Total de l’actif985 119PassifMontantsDettes envers les établissements de crédit47 692Opérations avec la clientèle157 548Dettes représentées par un titre579 537Autres passifs86 729Comptes de régularisation19 033Provisions pour risques et charges3 573Capitaux propres (hors FRBG)91 007Capital souscrit75 000Primes d’émission1 004Réserves10 589Report à nouveau4 414Total du passif985 119Hors bilanMontantsEngagements donnés :Engagements de financement555Engagements de garantie11 745Engagements sur titres41 691Engagements reçus :Engagements de financement41 161Engagements sur titres49994677

Description : LAZARD FRERES BANQUE LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 75 000 000 €.Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris.Documents comptables annuels.A. — Comptes sociaux.I. — Bilan au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)ActifNotes20042003Caisse, banques centrales, C.C.P.6 4016 759Effets publics et valeurs assimilées339 73139 504Créances sur les établissements de crédit1273 513213 874A vue273 231212 837A terme2821 037Opérations avec la clientèle2 et 567 39354 062Autres concours à la clientèle44 03548 181Comptes ordinaires débiteurs23 3585 881Obligations et autres titres à revenu fixe3 et 5243 315250 601Actions et autres titres à revenu variable3 et 56 8146 994Participations et autres titres détenus à long terme3, 4 et 562730 404Parts dans les entreprises liées3 et 418 0488 325Immobilisations incorporelles4291311Immobilisations corporelles45 4773 585Autres actifs68 5806 850Comptes de régularisation710 8739 658Total681 063630 927PassifNotes20042003Dettes envers les établissements de crédit154 38427 561A vue23 94512 213A terme30 43915 348Opérations avec la clientèle2192 654189 650Comptes d’épargne à régime spécial21 54927 415A vue21 54927 415A terme00Autres dettes171 105162 235A vue150 820142 361A terme20 28519 874Dettes représentées par un titre8235 631254 437Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables235 631254 437Autres passifs691 00155 912Comptes de régularisation712 29613 137Provisions pour risques et charges94 090777Capitaux propres hors fonds pour risques bancaires généraux91 00789 453Capital souscrit1175 00075 000Prime d’émission111 0041 004Réserves1110 58910 589Provisions réglementées10 et 1100Report à nouveau (+/–)112 8601 309Résultat de l’exercice (+/–)1115 9314 902Acompte sur dividendes11– 14 377– 3 351Total681 063630 927Hors bilan(Note 13)20042003Engagements donnés :Engagements de financement :Engagements en faveur de la clientèle3793 484Engagements de garantie :Engagements d’ordre de la clientèle13 00116 216Engagements sur titres :Autres engagements donnés019 340Engagements reçus :Engagements de financement :Engagements reçus d’établissements de crédit41 16141 161Engagements de garantie :Engagements reçus d’établissements de crédit01 642 500II. — Compte de résultat au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)Notes20042003Intérêts et produits assimilés16 59719 172Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit4 6914 847Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle2 2422 449Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe9 66411 876Intérêts et charges assimilées– 11 988– 13 082Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit– 3 671– 4 377Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle– 3 169– 3 139Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe– 5 148– 5 566Revenus des titres à revenu variable14390989Commissions (produits)158 2795 714Commissions (charges)15– 415– 561Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation5801 252Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction1 232773Gains ou pertes sur opérations de change597284Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers– 1 249195Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés16921– 1 049Autres produits d’exploitation bancaire1732 88232 862Autres charges d’exploitation bancaire18– 2 367– 749Produit net bancaire44 87944 548Charges générales d’exploitation– 38 343– 35 822Frais de personnel19– 20 091– 17 462Autres frais administratifs20– 18 252– 18 360Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles4– 970– 617Résultat brut d’exploitation5 5668 109Coût du risque21– 886– 132Résultat d’exploitation4 6807 977Gains ou pertes sur actifs immobilisés2219 524– 905Résultat courant avant impôt24 2047 072Résultat exceptionnel23– 2 726– 484Impôt sur les bénéfices– 5 547– 1 686Dotations/Reprises de fonds pour risques bancaires généraux et provisions réglementées1000Résultat net15 9314 902III. — Annexe aux comptes sociaux.Principes comptables et méthodes d’évaluation.Principes généraux. — Les comptes annuels de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 91-01 du Comité de la réglementation bancaire modifié par le règlement n° 00-03 du 4 juillet 2000 du Comité de la réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actif, de passif et de hors bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la date d’établissement des comptes annuels. Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2c du règlement n° 2002-03 du Comité de la réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis.Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés.Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément au règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’effets publics et valeurs assimilées, d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis avec l’intention de les revendre dans un délai de six mois. Au-delà de cette période, leur transfert vers le portefeuille de placement ou d’investissement se fait à la valeur de marché du jour du transfert.Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres acquis avec l’intention de les détenir plus de six mois, sans toutefois vouloir les conserver durablement. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat et coupon couru éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation.Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les conserver jusqu’à l’échéance et qui font l’objet d’une couverture en ressource ou en taux. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat.L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle. Les parts dans les entreprises liées regroupent spécifiquement les sociétés consolidées par intégration globale.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. A chaque arrêté, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne ne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elle revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.Immobilisations. — Les immobilisations figurent au bilan à leur prix d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties selon les modes linéaire ou dégressif en fonction de leur durée normale d’utilisation généralement admise.Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour risque constituées dans le cadre des opérations bancaires et non bancaires couvrent des litiges en cours, dont 3 228 milliers d’euros concernant des litiges fiscaux.La provision pour charge constituée dans le cadre des opérations non bancaires couvre une charge de personnel.Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée.Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat.Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés.Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la réglementation bancaire.Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’article 3 postes 12 et 13 du règlement n° 00-03 du Conseil national de la comptabilité et à l’instruction n° 2000-11 de la Commission bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (453 milliers d’euros au 31 décembre 2004). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association française des banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux Arrco et Agirc.Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4 % de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations Arrco et Agirc sur les 10 années futures.Au titre de la période allant du 1er janvier 2004 au 31 décembre 2004 et conformément à la circulaire 2003-05 de l’Orepa, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Selon les dernières études réalisées par l’ancienne caisse de retraite en date du 31 décembre 2004, le montant global de notre engagement est évalué au 31 décembre 2004, à un montant de 355 milliers d’euros. Il fera l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque.Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2004.Autres engagements - Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention collective du personnel des banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient au 31 décembre 2004 un montant d’environ 1 230 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société-mère est Lazard Frères S.A.S. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes au 31 décembre 2004 de la banque.Informations complémentaires :Note 1 : Créances et dettes sur les établissements de crédit.Note 2 : Opérations avec la clientèle.Note 3 : Portefeuilles titres.Note 4 : Actifs immobilisés.Note 5 : Tableau des provisions sur risques de contrepartie.Note 6 : Ventilation des autres actifs et passifs.Note 7 : Ventilation par catégorie d'opérations des comptes de régularisation.Note 8 : Dettes représentées par un titre.Note 9 : Provisions pour risques et charges.Note 10 : Provisions réglementées.Note 11 : Capitaux propres.Note 12 : Montant de la contrevaleur euros de l'actif et du passif en devises.Note 13 : Eléments complémentaires sur le hors-bilan.Note 14 : Revenus des titres à revenu variable.Note 15 : Commissions.Note 16 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.Note 17 : Autres produits d'exploitation bancaire.Note 18 : Autres charges d'exploitation bancaire.Note 19 : Frais de personnel.Note 20 : Autres frais administratifs.Note 21 : Coût du risque.Note 22 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés.Note 23 : Résultat exceptionnel.Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.Note 1. – Créances et dettes sur les établissements de crédit.(En milliers d’euros.)Actif20042003EurosDevisesTotalEurosDevisesTotalComptes ordinaires débiteurs17 7831 56819 35111 5352 82914 364Dont part dans les entreprises liées000000Comptes et prêts240 27613 831254 107101 014199101 213Dont part dans les entreprises liées000000Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois240 27613 831254 107100 193199100 392Comprise entre 3 mois et 1 an0006080608Comprise entre 1 et 5 ans0002130213Supérieure à 5 ans000000Valeurs reçues en pension000000Dont part dans les entreprises liées000000Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois000000Comprise entre 3 mois et 1 an000000Titres reçus en pension livrée00098 228098 228Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois00098 228098 228Créances rattachées5415569069Créances sur les établissements de crédit258 11315 400273 513210 8463 028213 874Passif20042003EurosDevisesTotalEurosDevisesTotalComptes ordinaires créditeurs10 60513 32223 9276 7015 50312 204Dont part dans les entreprises liées000000Comptes et emprunts30 000030 00015 000015 000Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois000000Comprise entre 3 mois et 1 an15 000015 000000Comprise entre 1 et 5 ans15 000015 00015 000015 000Titres donnés en pension livrée000000Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois000000Dettes rattachées44984573570357Dettes envers les établissements de crédit41 05413 33054 38422 0585 50327 561Note 2. – Opérations avec la clientèle.(En milliers d’euros.)Actif20042003EurosDevisesTotalEurosDevisesTotalCrédits de trésorerie21 909021 90922 041022 041Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois2 83302 8333 22903 229Comprise entre 3 mois et 1 an1 30701 3071 34201 342Comprise entre 1 et 5 ans4 92204 9225 01305 013Supérieure à 5 ans12 359012 35911 949011 949A durée indéterminée000000Créances rattachées48804885080508Crédits à l’habitat19 855019 85521 023021 023Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois19701974640464Comprise entre 3 mois et 1 an1 37201 3721 25301 253Comprise entre 1 et 5 ans3 47303 4733 72503 725Supérieure à 5 ans14 610014 61015 452015 452Créances rattachées20302031290129Autres crédits à la clientèle78207821 5561 5993 155Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois000000Comprise entre 3 mois et 1 an000000Comprise entre 1 et 5 ans78207821 5561 5383 094Supérieure à 5 ans000000A durée indéterminée000000Créances rattachées00006161Valeurs et titres reçus en pension1 49001 4901 54001 540Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois1 49001 4901 54001 540Créances rattachées000000Comptes ordinaires débiteurs21 5301 82723 3575 88105 881OPCVM17 2031 82619 0291 58801 588Sociétés1 28701 2871 84101 841Particuliers2 33702 3372 19902 199Entreprises d’assurances67706771100110Divers1011030103Créances rattachées2512640040Créances douteuses nettes0004220422Brut4 35304 3534 46904 469Provisions– 4 5230– 4 523– 4 2170– 4 217Créances rattachées17001701700170Prêts subordonnés000000SociétésA durée indéterminée000000Créances rattachées000000Opération avec la clientèle65 5661 82767 39352 4631 59954 062Actif - Détails créances douteuses20042003EurosDevisesTotalEurosDevisesTotalCréances douteuses1 05001 0509990999Créances rattachées000000Provisions– 1 0500– 1 050– 5780– 578Créances douteuses compromises3 30303 3033 47003 470Créances rattachées17001701700170Provisions– 3 4730– 3 473– 3 6390– 3 639Créances douteuses nettes0004220422Passif20042003EurosDevisesTotalEurosDevisesTotalClientèle à vue103 2749 341112 61598 50214 367112 869OPCVM8 0421 2319 2737 9027358 637Sociétés48 30948748 79651 0291 47452 503Particuliers44 2317 60151 83237 36712 15649 523Entreprises d’assurances2 04802 0481 85301 853Divers496225182040204Dettes rattachées14801481472149Comptes d’épargne à régime spécial21 549021 54927 415027 415Clientèle à terme20 285020 28519 874019 874SociétésDont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois000000Comprise entre 1 et 5 ans0001 00001 000ParticuliersDont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois000000Comprise entre 3 mois et 1 an4 64004 6402 89202 892Comprise entre 1 et 5 ans14 225014 22514 613014 613Supérieure à 5 ans000000Dettes rattachées1 42001 4201 36901 369Titres donnés en pension livrée38 205038 20529 492029 492OPCVMDont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois38 203038 20329 490029 490Entreprises d’assurancesDont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois000000Dettes rattachées202202Opération avec la clientèle183 3139 341192 654175 28314 367189 650Note 3. – Portefeuilles titres. (En milliers d’euros.)Ventilation par catégories et évolution des portefeuilles :Au 31 décembre 2004Valeur au bilanValeur d’acquisition (a)Valeur de remboursement (a)Valeur estiméePlus-values latentesMoins-values provisionnéesTransferts de portefeuilleEffets publics et valeurs assimilées :Transaction :Bons du Trésor0000000Placement :Bons du Trésor0000000Créances rattachées0Investissement :Bons du Trésor39 28339 28340 00039 2981500Créances rattachées44839 731Obligations et autres titres à revenu fixe :Transaction :Certificats de dépôts0000000Obligations organismes publics cotées0000000Autres obligations cotées1 1811 1811 1811 181000Placement :Certificats de dépôts3 0193 0193 0193 019000Créances rattachées0Billets de trésorerie0000000Créances rattachées0Obligations org. publics cotées29 44229 44229 42929 4662400Autres obligations cotées82 96583 19783 27883 0961312320Créances rattachées86131Investissement :Certificats de dépôts0000000Créances rattachées0Obligations org. publics cotées11 75411 75410 00011 754000Autres obligations cotées109 854109 854108 173109 854000Créances rattachées4 239243 315Actions et autres titres à revenu variable :Transaction :Warrants000000Titres cotés00000– 847Placement :Autres OPCVM :Français93100101870Etranger164164164000Titres cotés453453531780847Titres non cotés1 6221 6314 3852 76390Activité de portefeuille :Autres OPCVM :Français1 2411 2411 241000Etranger3 2414 8593 24101 61806 814Participations et autres titres détenus à long terme :Titres cotés000000Titres non cotés62771183320684– 9 318Créances rattachées0627Parts dans les entreprises liées :Titres non cotés18 04818 04820 4722 42409 318Créances rattachées018 048(a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement.Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2004 avant l’échéance53 088Les moins-values nettes de couverture sur les titres d’investissement en portefeuille au 31 décembre 2004 s’élèvent à 47 milliers d’euros.Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixeInférieure à 3 moisComprise entre 3 mois et 1 anComprise entre 1 et 5 ansSupérieure à 5 ansTotalObligations18 07724 013154 26038 846235 196Certificats de dépôt3 0190003 019Au 31 décembre 2003Valeur au bilanValeur d’acquisition (a)Valeur de remboursement (a)Valeur estiméePlus-values latentesMoins-values provisionnéesTransferts de portefeuilleEffets publics et valeurs assimilées :Transaction :Bons du Trésor0000000Placement :Bons du Trésor39 21939 23439 23439 23314150Créances rattachées285Investissement :Bons du Trésor0000000Créances rattachées039 504Obligations et autres titres à revenu fixe :Transaction :Certificats de dépôts0000000Obligations org. publics cotées0000000Autres obligations cotées0000000Placement :Certificats de dépôts15 00015 00015 00015 001100Créances rattachées183Billets de trésorerie0000000Créances rattachées0Obligations org. publics cotées0000000Autres obligations cotées62 46362 65662 75562 509461930Créances rattachées29421Investissement :Certificats de dépôts17 75117 75117 62217 8449300Créances rattachées570Obligations org. publics cotées19 75819 75819 61219 758000Autres obligations cotées130 152130 152129 985130 152000Créances rattachées4 430250 601Actions et autres titres à revenu variable :Transaction :Warrants000000Titres cotés000000Placement :Autres OPCVM :Français471482928457110Etranger138138138000Titres cotés112100Titres non cotés1 6221 6324 3452 723100Activité de portefeuille :Autres OPCVM :Français1 2801 2801 280000Etranger3 4825 2403 48201 75806 994Participations et autres titres détenus à long terme :Titres cotés19 68519 68532 65712 97200Titres non cotés10 71910 80211 695976830Créances rattachées030 404Parts dans les entreprises liées :Titres non cotés8 3258 3258 325000Créances rattachées08 325(a) La surcote ou décote à l’achat représente pour les titres de placement et d’investissement, la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement.Montant des titres d’investissement vendus durant l’exercice 2003 avant l’échéance11 766Les moins-values nettes de couverture sur les titres d’investissement en portefeuille au 31 décembre 2003 s’élèvent à 866 milliers d’euros.Ventilation selon leur durée résiduelle des obligations et autres titres à revenu fixeInférieure à 3 moisComprise entre 3 mois et 1 anComprise entre 1 et 5 ansSupérieure à 5 ansTotalObligations37 34541 367122 71410 947212 373Certificats de dépôt10 00217 7495 000032 751Informations relatives aux filiales et participations :— Tableau des filiales et participations au 31 décembre 2004 :Filiales et participationsCapitalCapitaux propres autres que le capitalQuote-part de détention directe (En %)Valeur comptable brute des titresValeur comptable nette des titresPrêts et avances consentis et non remboursésCautions et avals fournisChiffre d’affaires du dernier exerciceRésultat du dernier exerciceDividendes encaissés au cours de l’exerciceA. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations :Titres de filiale dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB :Compagnie financière auxiliaire1 0671 182100,00 %1 0671 067001241 07359Lazard S.A.S.1 5251 241100,00 %1 5231 52300371 11830Fonds Partenaires Gestion6 543– 32799,92 %6 7286 728006 0461 3080Titres de participation dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société excède 1 % du capital de LFB : NéantB. Renseignements globaux concernant les autres titres :Titres de filiale dont le % de détention est > 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB :Filiales françaises1511518 57803280Titres de participation dont le % de détention est entre 10 % et 50 % - la valeur brute des titres de chaque société n’excède pas 1 % du capital de LFB : NéantListe des filiales et participationsSiègeQuote-part du capital (En %)Capitaux propresRésultat du dernier exerciceActions Compagnie financière auxiliaire121, boulevard Haussmann, 75008 Paris100,002 2491 073Actions Lazard S.A.S.121, boulevard Haussmann, 75008 Paris100,002 7661 118Actions Fonds Partenaires Gestion121, boulevard Haussmann, 75008 Paris99,926 2161 308Parts S.C.I. 10 Avenue Percier121, boulevard Haussmann, 75008 Paris99,00– 8 879– 561Parts S.C.I. Montrose Parc34, boulevard Victor Hugo, 06000 Nice9,003 809– 3Actions Satif (*)9, avenue d’O. Monte-Carlo, 98000 Monaco5,231 5821 458Actions S.F.G.I. (*)23, rue de l’Arcade, 75008 Paris5,146 92748Parts société civile EPL12, avenue Percier, 75008 Paris0,08150Actions V.L.G.I.119, 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris0,066341 137Actions Sofaris (*)31, avenue Général Leclerc, 94710 Maison Alfort0,02327 55613 432(*) Chiffres au 31 décembre 2003.— Eléments concernant les filiales et les participations :Postes du bilanFilialesParticipationsOpérations avec la clientèle - Actif00Participations et autres titres détenus à long terme0711Parts dans les entreprises liées18 0480Comptes de régularisation - Actif00Dettes envers les établissements de crédit00Opérations avec la clientèle - Passif11 667138Dettes représentées par un titre00Autres passifs0330Revenus des titres à revenu variable891Note 4. – Actifs immobilisés.(En milliers d’euros.)Postes du bilanImmobilisations financières 2004Provisions 2004Net au 31/12/04Montant brut au 31/12/03Mouvements 2004Montant brut au 31/12/04Stock au 31/12/03Mouvements 2004Stock au 31/12/04EntréesSortiesDotationsReprisesParticipations et autres titres détenus à long terme30 487029 776711831084627Dont créances rattachées000000000Dont transferts de portefeuille09 31800Parts dans les entreprises liées8 3259 84512218 048000018 048Dont créances rattachées000000000Dont transferts de portefeuille9 318000Postes du bilanImmobilisations 2004Amortissements 2004Net au 31/12/04Montant brut au 31/12/03Mouvements 2004Montant brut au 31/12/04Stock au 31/12/03Sur immobilisations entréesDotations 2004Sur immobilisations sortiesStock au 31/12/04EntréesSortiesDégressifLinéaireImmobilisations incorporelles1 065621419867540081140695291Dont certificats sur fonds de garanties22300223Immobilisations corporelles13 5503 0293 10813 4719 96501527372 8607 9945 477Dont terrain0000Dont construction0000Note 5. – Tableau des provisions sur risques de contrepartie. (En milliers d’euros.)Postes du bilanProvisions 2004Stock au 31/12/03Mouvements 2004Stock au 31/12/04DotationsEcart de changeReprisesEffets publics et valeurs assimilées1500150Opérations avec la clientèle4 21750501994 523Obligations et autres titres à revenu fixe2144900263Actions et autres titres à revenu variable1 779001451 634Participations et autres titres détenus à long terme8310084Note 6. – Ventilation des autres actifs et passifs. (En milliers d’euros.)Actif20042003Opérations sur titres et opérations diverses :Impôts et taxes1 5291 614Instruments conditionnels achetés20420Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres5 7123 925Débiteurs divers1 1351 2918 5806 850Passif20042003Opérations sur titres et opérations diverses :Impôts et taxes4 2852 956Instruments conditionnels vendus20420Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres65 06641 435Versements restant à effectuer sur titres non libérés170193Créditeurs divers21 27611 30891 00155 912Note 7. – Ventilation par catégorie d’opération des comptes de régularisation. (En milliers d’euros.)Actif20042003Comptes d’encaissement198556Comptes d’ajustement541Charges constatées d’avance900763Produits à recevoir9 4357 836Divers33546210 8739 658Passif20042003Comptes d’ajustement2121 310Charges à payer11 25111 774Produits perçus d’avance00Divers8335312 29613 137Note 8. – Dettes représentées par un titre. (En milliers d’euros.)Répartition de l’encours par durée restant à courir :Titres de créances négociables20042003Inférieure à 3 mois211 709209 348Comprise entre 3 mois et 1 an18 74040 000Comprise entre 1 an et 5 ans3 0003 000Supérieure à 5 ans1 5001 500Dettes rattachées682589235 631254 437Note 9. – Provisions pour risques et charges. (En milliers d’euros.)Stock au 31/12/03Dotations 2004Reprises disponibles 2004Reprises utilisées 2004Stock au 31/12/04Provision pour risque bancaire100000100Provision pour risque non bancaire5002 82810003 228Provision pour charge de personnel177645600762Total7773 47316004 090La reprise disponible de 160 K€ représente pour 34 K€ un écart de change sur une provision pour charge en dollars US.Note 10. – Provisions réglementées. (En milliers d’euros.)Stock au 31/12/03Dotations 2004Reprises disponibles 2004Reprises utilisées 2004Stock au 31/12/04Opérations bancaires :Provision pour risques à moyen terme00000Note 11. – Capitaux propres. (En milliers d’euros.)Postes31/12/03Affectation du résultat 2003AugmentationDiminution31/12/04Capital souscrit75 00000075 000Prime d’émission1 0040001 004Réserve légale7 5000007 500Réserve PVLT1 8910001 891Autres réserves1 1980001 198Report à nouveau1 3091 551002 860Provisions réglementées00000Résultat de l’exercice4 902– 4 90215 931015 931Acompte sur dividende– 3 3513 351– 14 3770– 14 377Total89 45301 554091 007Le capital de Lazard Frères Banque est composé de 3 045 991 actions de 24,6225 € et est détenu à 99,999 % par la société par actions simplifiée Lazard Frères S.A.S.Note 12. – Montant de la contre-valeur euros de l’actif et du passif en devises. (En milliers d’euros.)Postes20042003Actif (*)25 2649 119Passif (*)31 13022 315(*) La ventilation par nature de ces capitaux en devises est donnée, en partie, dans les notes 1 et 2.Note 13. – Eléments complémentaires sur le hors bilan. (En milliers d’euros.)Actifs donnés en garantie20042003Opérations sur marchés à terme - clientèle - bons du Trésor3 3003 060Opérations sur marchés à terme - maison - bons du Trésor3502003 6503 260Actifs reçus en garantie20042003Titres en garantie d’opérations sur le Matif4 4673 8284 4673 828Opérations à terme en devises non encore dénouées20042003Opérations réalisées de gré à gré :Devises à recevoir contre euro à livrer34 41944 459Devises à livrer contre euro à recevoir27 44229 708Devises à recevoir contre devises à livrer00Devises à livrer contre devises à recevoir0061 86174 167Opérations sur instruments financiers à terme20042003Opérations réalisées de gré à gré :Contrats d’échange de taux d’intérêts - opérations de micro-couverture :Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois51 03993 454Comprise entre 3 mois et 1 an32 68750 457Comprise entre 1 an et 5 ans105 568110 422Supérieure à 5 ans27 07513 000216 369267 333Contrats d’échange de taux d’intérêts - opérations spéculatives :Dont la durée résiduelle est :Inférieure à 3 mois7 2000Comprise entre 3 mois et 1 an50 00016 000Comprise entre 1 an et 5 ans70 48239 120Supérieure à 5 ans25 8006 800153 48261 920Options de change inférieures à 3 mois20 9972 375Opérations sur marchés organisés :Opérations spéculatives :Futures de taux inférieurs à 3 mois8 3353 167399 183334 795Engagements donnés concernant les entreprises liées20042003Engagements sur instruments financiers à terme0000Engagement donné crédit-bail mobilier20042003Crédit-bail IBM359657359657Engagements donnés crédit-bail immobilier20042003Crédit-bail UIS/Finabail, 121, boulevard Haussmann18 45427 290Crédit-bail UIS/Finabail, 10, avenue Percier 1er étage2 7453 028Crédit-bail UIS/Finabail, 10, avenue Percier RDC1 1613 49122 36033 809Engagement donné divers20042003Engagement donné sur OPA01 642 50001 642 500Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie20042003Coût de remplacement au prix de marchéRisque potentiel futurEquivalent risques pondérésCoût de remplacement au prix de marchéRisque potentiel futurEquivalent risques pondérésRisques sur les administrations centrales et assimilées000000Risques sur les établissements de crédit situés en zone A2 1532 0018311 9371 351658Risques sur les établissements de crédit situés en zone B et sur la clientèle8378193284332312 1612 3791 0241 9651 784889Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthode réglementaire retenue pour le calcul des ratios prudentiels. Aucun accord de compensation ne vient minorer les totaux.Note 14. – Revenus des titres à revenu variable. (En milliers d’euros.)20042003Actions et autres titres à revenu variable11Participations et autres titres détenus à long terme300984Parts dans les entreprises liées894390989Note 15. – Commissions. (En milliers d’euros.)Produits20042003Sur opérations avec la clientèle79Sur opérations de change13Relatives aux engagements sur titres4 3901 563Relatives aux opérations sur instruments financiers0298Sur prestations de services pour compte de tiers3 8813 8418 2795 714Charges20042003Sur opérations avec les établissements de crédit– 46– 55Sur opérations avec la clientèle– 360– 260Sur opérations de change0– 1Relatives aux opérations sur instruments financiers– 9– 245– 415– 561Note 16. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.(En milliers d’euros.)20042003Dotation aux provisions– 49– 1 815Reprise de provisions160181Moins-values de cession– 178– 195Plus-values de cession988780921– 1 049Note 17. – Autres produits d’exploitation bancaire. (En milliers d’euros.)20042003Quote-part sur opérations faites en commun3 7492 543Charges refacturées15 02516 178Transferts de charges d’exploitation14 03014 092Produits accessoires36Autres produits d’exploitation754332 88232 862Note 18. – Autres charges d’exploitation bancaire. (En milliers d’euros.)20042003Produits rétrocédés– 2 352– 739Autres charges d’exploitation bancaire– 15– 10– 2 367– 749Note 19. – Frais de personnel. (En milliers d’euros.)20042003Salaires et traitements– 12 901– 10 732Charges sociales– 6 844– 6 260Participation des salariés– 346– 470Autres charges de personnel00– 20 091– 17 462Rémunérations allouées aux organes de direction543237Avances et crédits alloués aux organes de direction00Effectif moyen210210Note 20. – Autres frais administratifs. (En milliers d’euros.)20042003Impôts et taxes (hors IS)– 874– 909Locations– 470– 515Transports et déplacement– 52– 43Redevance de crédit-bail– 11 921– 11 627Autres TFSE– 4 935– 5 266– 18 252– 18 360Note 21. – Coût du risque. (En milliers d’euros.)20042003Variation des provisions sur créances douteuses– 306135Dotation aux provisions pour risque0– 100Créances irrécouvrables couvertes par des provisions– 26– 167Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions– 5540– 886– 132Note 22. – Gains ou pertes sur actifs immobilisés. (En milliers d’euros.)20042003Obligations et autres titres à revenu fixe :Moins-values de cession– 515– 1 627Plus-values de cession2 16301 648– 1 627Actions et autres titres à revenu variable :Dotation aux provisions– 10Reprise de provisions01 001Moins-values de cession0– 312Plus-values de cession17 8763317 875722Immobilisations incorporelles et corporellesMoins-values de cession sur immobilisations incorporelles00Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles00Moins-values de cession sur immobilisations corporelles00Plus-values de cession sur immobilisations corporelles101019 524– 905Note 23. – Résultat exceptionnel. (En milliers d’euros.)20042003Charges :Indemnités pour litige– 32– 4Régularisation prorata T.V.A.– 14– 12Dotations aux provisions pour litige– 2 828– 500Divers– 1– 1– 2 875– 517Produits :Régularisation prorata T.V.A.126Indemnités pour reprise d’engagement410Reprises de provision pour litige1000Divers7714933– 2 726– 484Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs. — Les divers éléments sur exercices antérieurs sont ventilés dans le compte de résultat par nature de charges ou de produits.Les principales rubriques concernées sont les suivantes (en milliers d’euros) :20042003Charges :Charges bancaires– 16– 40Autres frais administratifs– 32– 8– 48– 4820042003Produits :Charges refacturées00Divers19721972IV. — Rapport général des commissaires aux comptes.En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2004 sur :— le contrôle des comptes annuels de la société Lazard Frères Banque, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;— la justification de nos appréciations ;— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France : ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l’opinion exprimée ci-après.Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 225-235 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués.Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et ont donc contribué à la formation de notre opinion sans réserve exprimée dans la première partie de ce rapport.3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.La Défense et Neuilly-sur-Seine, le 15 mars 2005.Les commissaires aux comptes :Mazars & Guérard :Deloitte & Associés :patrick de cambourg ;franck boyer ;pascal colin.B. — Comptes consolidés.I. — Bilan consolidé au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)ActifNotes20042003Opérations interbancaires et assimilées 279 924220 633Caisse, banques centrales, C.C.P. 6 4016 759Créances sur les établissements de crédit 1273 523213 874A vue 273 241212 837A terme 2821 037Opérations avec la clientèle 267 39354 062Autres concours à la clientèle 44 03548 181Comptes ordinaires débiteurs 23 3585 881Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable 3289 963297 099Obligations et autres titres à revenu fixe 283 046290 105Actions et autres titres à revenu variable 6 9176 994Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme31 67130 404Immobilisations corporelles et incorporelles470 05870 711Ecarts d’acquisition 4 3954 688Autres comptes de régularisation et actifs divers520 31416 508Total 733 718694 105PassifNotes20042003Opérations interbancaires et assimilées 73 42457 695Banques centrales, C.C.P. 00Dettes envers les établissements de crédit173 42457 695A vue 23 94512 213A terme 49 47945 482Opérations avec la clientèle2181 806189 478Comptes d’épargne à régime spécial 21 54927 415A vue 21 54927 415A terme 00Autres dettes 160 257162 063A vue 139 153142 189A terme 21 10419 874Dettes représentées par un titre6235 631254 437Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 235 631254 437Autres comptes de régularisation et passifs divers5119 62680 871Provisions pour risques et charges74 240777Intérêts minoritaires8329Capitaux propres part du groupe8118 988110 818Capital souscrit 75 00075 000Primes d’émission 1 0041 004Réserves consolidées et autre (+/–) 34 79530 022Résultat de l’exercice (+/–) 22 5668 143Acompte sur dividendes – 14 377– 3 351Total 733 718694 105Hors bilan (Note 9)20042003Engagements donnés :  Engagements donnés de l’activité bancaire13 28539 040Engagements de financement :  Engagements en faveur de la clientèle3793 484Engagements de garantie :  Engagements d’ordre de la clientèle12 90616 216Engagements sur titres :  Autres engagements donnés019 340Engagements reçus :  Engagements reçus de l’activité bancaire41 1611 683 661Engagements de financement :  Engagements reçus d’établissements de crédit41 16141 161Engagements de garantie :  Engagements reçus d’établissements de crédit01 642 500II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)Notes20042003Intérêts et produits assimilés 16 59719 172Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 4 6914 847Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 2 2422 449Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 9 66411 876Intérêts et charges assimilées – 13 659– 15 374Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit – 5 265– 6 669Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle – 3 246– 3 139Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe – 5 148– 5 566Revenus des titres à revenu variable10495985Commissions (produits)1114 1095 714Commissions (charges)11– 415– 561Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 5851 252Gains ou pertes sur opérations sur titres de transaction 1 232773Gains ou pertes sur opérations de change 597284Gains ou pertes sur opérations sur instruments financiers – 1 244195Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés121 080– 1 049Autres produits d’exploitation bancaire1333 29833 053Autres charges d’exploitation bancaire14– 2 367– 749Produits nets des autres activités 00Produit net bancaire 49 72342 443Charges générales d’exploitation – 30 749– 24 581Frais de personnel15– 22 406– 17 462Autres frais administratifs16– 8 343– 7 119Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles – 3 552– 3 183Résultat brut d’exploitation 15 42214 679Coût du risque17– 886– 132Résultat d’exploitation 14 53614 547Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence 00Gains ou pertes sur actifs immobilisés1822 212– 902Résultat courant avant impôt 36 74813 645Résultat exceptionnel19– 4 328– 484Impôt sur les bénéfices20– 9 569– 4 730Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition – 293– 293Intérêts minoritaires – 8– 5Résultat net - Part du groupe 22 5668 143   Résultat par action (en euros) 7,412,67III. — Annexe aux comptes consolidés.Principes comptables et méthodes d’évaluation.Principes généraux. — Les comptes consolidés de Lazard Frères Banque sont établis et présentés conformément aux dispositions du règlement n° 99-07 du 24 novembre 1999 du Comité de la réglementation comptable modifié par les règlements n° 00-04 du 4 juillet 2000 et n° 00-08 du 7 décembre 2000 du Comité de la réglementation comptable, dans le respect des principes comptables généralement admis en France.Détermination du périmètre de consolidation. — Le périmètre de consolidation regroupe les comptes de la banque et de ses principales filiales significatives.Les sociétés Fonds Partenaires Gestion, Lazard S.A.S. et Compagnie financière auxiliaire S.A.S. ont intégré le périmètre de consolidation avec un effet rétroactif au 1er janvier 2000. L’impact de cette méthode est de – 1 578 milliers d’euros sur le résultat consolidé (dont – 1 602 milliers d’euros concernant des résultats antérieurs et + 24 milliers d’euros de reprise des écarts de première consolidation).La société Lazard European Trading est sortie du périmètre de consolidation suite à sa dissolution au cours de l’exercice 2004, entraînant un impact de – 34 milliers d’euros sur les fonds propres consolidés.Méthode de consolidation. — Les sociétés retenues dans le périmètre de consolidation qui sont sous contrôle exclusif de Lazard Frères Banque et qui se situent dans le prolongement de son activité sont consolidées selon la méthode de l’intégration globale.Cette méthode consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d’actif et de passif des sociétés consolidées après élimination des comptes intergroupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.Date de clôture. — L’ensemble des sociétés consolidées clôturent leur exercice le 31 décembre.Conversion des opérations en devises. — Les éléments d’actifs, de passifs et de hors bilan, libellés en devise sont, conformément au règlement n° 89-01 convertis aux cours de marché en vigueur à la clôture de l’exercice. De même, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de l’exercice, et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l’exploitation bancaire.Les produits et charges effectivement perçus ou payés en devises sont convertis en euros au cours de cession ou d’acquisition de ces devises.Les différences de parité (écarts de conversion), constatées d’un exercice à l’autre et calculées sur la base des capitaux propres à l’ouverture de l’exercice, figurent dans les capitaux propres à la ligne réserves consolidées.Opérations avec la clientèle. — Les opérations avec la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les créances sur la clientèle sont classées en créances douteuses lorsqu’elles présentent un risque de crédit avéré au sens de l’article 2.c du règlement n° 2002-03 du Comité de la réglementation comptable. Un risque de crédit est avéré lorsque le recouvrement de ces créances est devenu incertain, ou que celles-ci présentent des échéances impayées depuis plus de trois mois (plus de six mois concernant les crédits immobiliers). Le classement s’effectue en application du principe de contagion.Les créances douteuses font l’objet individuellement de provisions pour dépréciation, par dotation au compte de résultat, destinées à traduire l’amoindrissement de la valeur des créances concernées.Lorsque les créances douteuses figurent dans cette catégorie comptable depuis plus d’un an, ou qu’une déchéance du terme a été prononcée, il est procédé à un transfert de celles-ci en encours douteux compromis. Les intérêts ne sont dès lors plus comptabilisés.Les encours douteux compromis sont sortis des actifs par la contrepartie d’un compte de perte lorsque le caractère irrécouvrable de ceux-ci est confirmé.Portefeuille titres. — Les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables et les valeurs mobilières sont, conformément au règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire, classés en titres de transaction, titres de placement, titres de l’activité de portefeuille, titres d’investissement, titres de participation ou parts dans les entreprises liées et répartis selon qu’il s’agit d’obligations et autres valeurs à revenu fixe ou d’actions et autres titres à revenu variable.Titres de transaction. — Sont classés dans cette catégorie les titres acquis avec l’intention de les revendre dans un délai de six mois. Au delà de cette période, leur transfert vers le portefeuille de placement ou d’investissement se fait à la valeur de marché du jour du transfert.Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupons courus à l’achat inclus. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable au prix de marché le plus récent et les variations de valeur positives et négatives sont directement portées au compte de résultat.Titres de placement. — Sont classés en titres de placement les titres acquis avec l’intention de les détenir plus de six mois, sans toutefois vouloir les conserver durablement. Le prix de revient des titres de placement est calculé selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré.Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat et coupon couru éventuels. Ils sont évalués à chaque arrêté comptable sur la base du cours le plus récent pour les titres cotés et sur la base de leur valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Seules les moins-values latentes, calculées ligne par ligne, sont portées au compte de résultat, sous la forme de dotation aux provisions pour dépréciation.Titres d’investissement. — Sont classés en titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les conserver jusqu’à l’échéance et qui font l’objet d’une couverture en ressource ou en taux. Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, hors frais d’achat.L’écart entre le prix d’entrée et la valeur d’acquisition (surcote ou décote) est rapporté au compte de résultat sur la durée résiduelle des titres concernés. Lorsque la situation financière des émetteurs le justifie, une provision pour dépréciation est constituée.Titres de l’activité de portefeuille. — Sont classés en titres de l’activité de portefeuille, les actions et autres titres à revenu variable acquis en vue d’en retirer à moyen terme un gain en capital, sans exercer une influence notable dans la gestion opérationnelle des sociétés émettrices.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. En fin d’exercice, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.Titres de participation et parts dans les entreprises liées. — Ces deux catégories rassemblent des actions et autres titres à revenu variable acquis dans l’intention de les détenir durablement et permettant d’exercer une influence sur les sociétés émettrices des titres ou d’en assurer le contrôle.Ils sont enregistrés à leur prix d’acquisition, frais d’achat exclus. En fin d’exercice, ces titres font l’objet d’une évaluation en fonction de leur valeur d’usage fondée notamment sur l’actif net de la société. Les moins-values latentes, calculées ligne par ligne donnent lieu à une provision pour dépréciation que dans la mesure où elle revêtent un caractère irréversible, les plus-values latentes n’étant pas rapportées au compte de résultat.Opérations de pensions livrées sur titres et prêts de titres. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus à l’actif du bilan et la dette en regard est inscrite au passif. Les principes retenus pour l’évaluation et la reconnaissance des revenus sont ceux applicables à la catégorie à laquelle les titres donnés appartiennent.Les titres prêtés ne figurent plus à l’actif du bilan mais une créance représentative de leur valeur comptable y est inscrite, évaluée en fonction des règles applicable aux titres prêtés. La rémunération afférente au contrat de prêt est enregistrée prorata temporis.Immobilisations. — Les immobilisations figurent au bilan à leur prix d’acquisition ou à leur valeur d’apport. Elles sont amorties selon les modes linéaire ou dégressif en fonction de leur durée normale d’utilisation généralement admises.Provisions pour risques et charges. — Les provisions pour risque constituées dans le cadre des opérations bancaires et non bancaires couvrent des litiges en cours, dont 3 228 milliers d’euros concernant des litiges fiscaux.La provision pour charge constituée dans le cadre des opérations non bancaires couvre une charge de personnel.Instruments financiers à terme. — Les opérations de change à terme ne sont pas conclues à titre de couverture et, conformément à l’article 5 du règlement n° 89-01 du 22 juin 1989, leur évaluation de fin de mois est faite sur la base du cours à terme applicable à la durée restant à courir de la devise concernée.Les charges et produits relatifs aux contrats d’échange de taux d’intérêts qualifiés de couverture sont comptabilisés prorata temporis, pour leur montant net déterminé pour chaque contrat.Les charges et produits relatifs aux autres contrats suivent le même principe de comptabilisation, mais chaque position ouverte est, en outre, évaluée à son prix de marché et les pertes latentes éventuellement constatées font l’objet d’un provisionnement. Les gains latents ne sont pas comptabilisés.Les positions ouvertes sont déterminées opération par opération sauf en ce qui concerne les contrats d’échange de taux d’intérêts où elles sont constituées sur la base d’ensembles homogènes tels que définis par le règlement n° 90-15 du 18 décembre 1990 du Comité de la réglementation bancaire.Autres produits et charges d’exploitation bancaire. — Conformément à l’instruction n° 2000-11 de la Commission bancaire, les charges refacturées et les produits rétrocédés sont compris dans les autres produits et charges d’exploitation bancaire.Intégration fiscale. — Lazard Frères Banque est depuis l’exercice 2001 membre d’un groupe d’intégration fiscale dont la société-mère est Lazard Frères S.A.S. Cela n’a pas eu d’incidence significative sur le montant d’impôt sur les sociétés constaté dans les comptes de l’exercice 2004 de la banque.Impôts différés. — Les impôts différés de l’exercice 2004 ont été enregistrés en résultat consolidé. L’impôt différé actif ou passif attaché aux décalages temporaires de déduction ou d’imposition a été reconnu, de même que celui afférent aux retraitements de consolidation. La reconnaissance d’une économie future d’impôt est néanmoins plafonnée au montant de l’impôt effectivement payé.En l’absence de crédit d’impôt ou de report fiscal déficitaire, aucun impôt différé n’a été enregistré à ce titre.Ecart d’acquisition. — Dans le cadre des opérations d’apport partiel d’actifs du 28 avril 2000, Lazard Frères a apporté à Lazard Frères Banque sa participation dans la S.C.I. 10, avenue Percier avec effet rétroactif au 1er janvier 2000. Suite à cet apport, Lazard Frères Banque a constaté dans ses comptes consolidés 2000 un écart d’acquisition de 5 860 milliers d’euros amortissable sur une durée de 20 ans. L’amortissement de l’exercice 2004 s’élève à 293  milliers d’euros.Participation des salariés. — Dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion de l’entreprise, la banque constitue chaque année une provision (486 milliers d’euros au 31 décembre 2004). Son montant est pris en charge dans l’exercice de référence et viré à des comptes bloqués individuels au cours de l’exercice suivant.Engagements de retraite. — Dans un accord signé en date du 13 septembre 1993 entre l’Association française des banques et les principales organisations syndicales, il a été mis fin à partir du 1er janvier 1994 au régime de retraite spécifique de la profession, les établissements bancaires adhérant aux régimes généraux ARRCO et AGIRC.Cet accord prévoit le paiement par les anciennes caisses de retraite de compléments de pensions pour les droits acquis par le personnel au 31 décembre 1993. Le financement de ces compléments est assuré par des cotisations à la charge de la banque qui ne pouvaient pas dépasser annuellement aux termes de l’accord, 4 % de la masse salariale servant d’assiette aux cotisations ARRCO et AGIRC sur les 10 années futures.Au titre de la période allant du 1er janvier 2004 au 31 décembre 2004 et conformément à la circulaire 2003-05 de l’Orepa, aucune charge spécifique n’a été comptabilisée à ce titre. Selon les dernières études réalisées par l’ancienne caisse de retraite en date du 31 décembre 2004, le montant global de notre engagement est évalué au 31 décembre 2004, à un montant de 355 milliers d’euros. Il fera l’objet d’appels de cotisation futurs si l’évolution des dépenses devait aboutir à adapter les recettes des organismes de retraite gérant l’engagement de la banque.Aucune provision pour pensions, indemnités ou plans de retraite n’est constituée dans les comptes 2004.Autres engagements - Personnel en activité. — Dans le cadre de la Convention collective du personnel des banques, la banque verse aux salariés partant en retraite après l’âge de 60 ans une indemnité comptabilisée en charge dans l’année du versement. Les engagements au titre de ces indemnités représentaient à la clôture de l’exercice un montant d’environ 1 246 milliers d’euros (charges sociales incluses). Il faut cependant rappeler que ces indemnités ne seront versées qu’aux personnes qui seront encore dans la société lorsqu’elles feront valoir leurs droits à la retraite.Intérêts et commissions. — Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisées pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions correspondant à des prestations de service sont enregistrées à la date de réalisation de la prestation.Informations complémentaires :Note 1 : Créances et dettes sur les établissements de crédit.Note 2 : Opérations avec la clientèle.Note 3 : Portefeuilles titres.Note 4 : Immobilisations corporelles et incorporelles.Note 5 : Ventilation des comptes de régularisation actifs et passifs divers.Note 6 : Dettes représentées par un titre.Note 7 : Provisions pour risques et charges.Note 8 : Variations des capitaux propres.Note 9 : Eléments complémentaires sur le hors-bilan.Note 10 : Revenus des tittres à revenu variable.Note 11 : Commissions.Note 12 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.Note 13 : Autres produits d'exploitation bancaire.Note 14 : Autres charges d'exploitation bancaire.Note 15 : Frais de personnel.Note 16 : Autres frais administratifs.Note 17 : Coût du risque.Note 18 : Gains ou pertes sur actifs immobilisés.Note 19 : Résultat exceptionnel.Note 20 : Charge théorique d'impôt.Informations relatives aux charges et produits sur exercices antérieurs.Note 1. – Créances et dettes sur les établissements de crédit. (En milliers d’euros.)Actif20042003EurosDevisesTotalEurosDevisesTotalComptes ordinaires débiteurs17 7931 56819 36111 5352 82914 364Comptes et prêts240 27613 831254 107101 014199101 213Dont la durée résiduelle est :      Inférieure à 3 mois240 27613 831254 107100 193199100 392Comprise entre 3 mois et 1 an0006080608Comprise entre 1 et 5 ans0002130213Supérieure à 5 ans000000Valeurs reçues en pension000000Dont la durée résiduelle est :      Inférieure à 3 mois000000Comprise entre 3 mois et 1 an000000Titres reçus en pension livrée00098 228098 228Dont la durée résiduelle est :      Inférieure à 3 mois00098 228098 228Créances rattachées5415569069Créances sur les établissements de crédit258 12315 400273 523210 8463 028213 874Passif20042003EurosDevisesTotalEurosDevisesTotalComptes ordinaires créditeurs10 60513 32223 9276 7015 50312 204Comptes et emprunts48 673048 67344 506044 506Dont la durée résiduelle est :      Inférieure à 3 mois2 04102 0411 94701 947Comprise entre 3 mois et 1 an29 821029 8218 81308 813Comprise entre 1 an et 5 ans15 756015 75632 485032 485Supérieure à 5 ans1 05501 0551 26101 261Titres donnés en pension livrée000000Dont la durée résiduelle est :      Inférieure à 3 mois000000Dettes rattachées81688249850985Dettes envers les établissements de crédit60 09413 33073 42452 1925 50357 695Note 2. – Opérations avec la clientèle.(En milliers d’euros.)Actif20042003EurosDevisesTotalEurosDevisesTotalCrédits de trésorerie21 909021 90922 041022 041Dont la durée résiduelle est :      Inférieure à 3 mois2 83302 8333 22903 229Comprise entre 3 mois et 1 an1 30701 3071 34201 342Comprise entre 1 et 5 ans4 92204 9225 01305 013Supérieure à 5 ans12 359012 35911 949011 949A durée indéterminée000000Créances rattachées48804885080508Crédits à l’habitat19 855019 85521 023021 023Dont la durée résiduelle est :      Inférieure à 3 mois19701974640464Comprise entre 3 mois et 1 an1 37201 3721 25301 253Comprise entre 1 et 5 ans3 47303 4733 72503 725Supérieure à 5 ans14 610014 61015 452015 45

Description : LAZARD FRERES BANQUE LAZARD FRERES BANQUE Société anonyme au capital de 75 000 000 €.Siège social : 121, boulevard Haussmann, 75008 Paris.334 961 745 R.C.S. Paris. Siret : 334 961 745 00018.Situation au 31 mars 2005.(En milliers d’euros.)ActifMontantCaisse, banques centrales, C.C.P.7 201Effets publics et valeurs assimilées29 605Créances sur les établissements de crédit266 030Opérations avec la clientèle68 160Obligations et autres titres à revenu fixe241 414Actions et autres titres à revenu variable7 088Participations et autres titres détenus à long terme9 945Parts dans les entreprises liées9 021Immobilisations incorporelles292Immobilisations corporelles5 312Autres actifs23 278Comptes de régularisation12 738Total de l’actif680 084PassifMontantDettes envers les établissements de crédit53 867Opérations avec la clientèle151 724Dettes représentées par un titre311 025Autres passifs59 693Comptes de régularisation8 911Provisions pour risques et charges3 857Capitaux propres (hors FRBG)91 007Capital souscrit75 000Primes d’émission1 004Réserves10 589Report à nouveau4 414Total du passif680 084Hors bilanMontantEngagements donnés :Engagements de financement555Engagements de garantie11 818Engagements reçus :Engagements de financement41 161Engagements sur titres1 98887881